Centrale del Latte d'Italia S.p.A. · MIL:CLI

Centrale del Latte d'Italia — Centrale del Latte di Torino & C. — Investor Presentation (October 2002)

39 slides from Centrale del Latte d'Italia's investor presentation, Oct 10, 2002

  1. Slide 1: Presentazione agli analisti

    PRESENTAZIONE AGLI ANALISTI Milano, 10 OTTOBRE 2002

  2. Slide 2: Missione

    Missione La missione della Centrale del Latte di Torino & C. è quella di fornire al mercato italiano latte e suoi derivati della più alta qualità, divenendo un polo interregionale nel mercato dei produttori collocato tra i grandi gruppi di riferimento ed il gran numero di operatori locali di piccole

  3. Slide 3: Struttura societaria

    Struttura societaria REFIN S.S. FAM. RESTANO 1,0% 1,0% FINANZIARIA CLTO S.P.A. UNIPLAN 51,5% 12,5% MERCATO 32,49% AZ. PROPRIE IN PORTAF. (6.691 azionisti)** 1,51% 99,98% 40% 82% * * = Partecipazione indiretta ** = Dato al 31 Agosto 2002

  4. Slide 4: Presenza sul territorio

    Presenza sul territorio CENTRALE DEL LATTE CENTRALE LATTE DI TORINO VICENZA Vicenza Torino Torino Carmagnola Carmagnola Rapallo Bardineto CENTRO LATTE FRASCHERI RAPALLO Torino Torino Carmagnola Rapallo Carmagnola Rapallo Bardineto

  5. Slide 5: Acquisizione Centrale Latte Vicenza

    Acquisizione Centrale Latte Vicenza In data 11 aprile 2002 Centrale del Latte di Torino & C. S.p.A. ha acquisito la Centrale Latte Vicenza S.p.A. Dati 2001: - Ricavi: 28,1 milioni di Euro - EBITDA: 841 mila Euro - Patrimonio Netto: 9.1 milioni di Euro - Debito Finanziario Netto: 1.1 milioni di Euro

  6. Slide 6: Acquisizione Centrale Latte Vicenza

    Acquisizione Centrale Latte Vicenza  11 aprile 2002 - Acquisizione della CL Vicenza con una Partnership a tre : CL Torino (capofila), Granarolo e CL Brescia  Management fee da Granarolo e CL Brescia per circa 478 mila Euro netti di spese e costi di acquisizione  13 settembre 2002: acquisto della

  7. Slide 7: Acquisizione Centrale Latte Vicenza

    Acquisizione Centrale Latte Vicenza CENTRALE DEL 24 OTTOBRE 2002: LATTE DI TORINO & C. S.p.a. FUSIONE PER INCORPORAZIONE DI CL 100% VICENZA IN CLAV CLAV INDUSTRIA FINANZIARIA S.p.A. 82% CENTRALE DEL 18% LATTE DI VICENZA GRANAROLO S.p.a. S.p.a.

  8. Slide 8: Acquisition rationale

    Acquisition rationale RAGGIUNGIMENTO DEGLI OBIETTIVI STRATEGICI Crescita per linee esterne, secondo gli obiettivi previsti in fase di IPO, per la creazione di un polo interregionale nel mercato dei produttori di latte fresco e derivati

  9. Slide 9: Latte fresco: Highlights 2002

    Latte fresco: Highlights 2002 1) MERCATO: andamento del prezzo di acquisto del latte dai produttori 2) LEGISLAZIONE: prolungamento della scadenza del latte fresco 3) NUOVE TECNOLOGIE: microfiltrazione del latte

  10. Slide 10: Mercato di riferimento

    Mercato di riferimento Periodo Gennaio – Luglio 2002 Mercato italiano Piemonte Liguria Veneto VALORE VOLUMI VALORE VOLUMI VALORE VOLUMI VALORE VOLUMI LATTE FRESCO +15.0% +10.8% +2.3% -2.9% +7.0% +0.7% +4.5% +0.3% LATTE UHT +3.6% +0.8% +19.4% +14.3% -1,7% -11.8% +4.9% +1.4% TOTALE LATTE +9.8% + 5.2%

  11. Slide 11: Concentrazione dei principali competitors

    Concentrazione dei principali competitors LATTE FRESCO: Dati in percentuale Gennaio – Luglio 2002 - Quote per valori (consumi delle famiglie) ITALIA 100% = totale commercializzato Altri 36,7 % Granarolo 20,7% Newlat Parmalat 1,4% Gruppo CLT * 37,2% 4,0% Fonte: IHA Italia – Luglio 2002 * = Stime inte

  12. Slide 12: Concentrazione dei principali competitors

    Concentrazione dei principali competitors LATTE FRESCO: Dati in percentuale Gennaio – Luglio 2002 - Quote per valori (consumi delle famiglie) PIEMONTE LIGURIA VENETO 100% = tot. commercializzato 100% = tot.commercializzato 100% = totale commercializzato Altri Altri Altri Granarolo 41,9% 27,7 % 37,5%

  13. Slide 13: Concentrazione dei principali competitors

    Concentrazione dei principali competitors LATTE UHT: Dati in percentuale Gennaio – Luglio 2002 - Quote per valori (consumi delle famiglie) ITALIA 100% = totale commercializzato Altri 28,6% Parmalat 32,0% Granarolo 14,9% Gruppo CLT * Sterilgarda Newlat 2,3% 4,5% Private Label 3,6% 14,1% Fonte: IRI –

  14. Slide 14: Concentrazione dei principali competitors

    Concentrazione dei principali competitors LATTE UHT: Dati in percentuale Gennaio – Luglio 2002 - Quote per valori (consumi delle famiglie) PIEMONTE LIGURIA VENETO 100% = tot. commercializzato 100% = tot.commercializzato 100% = totale commercializzato Altri Parmalat Parmalat 25,7% 21,7% Altri Parmala

  15. Slide 15: Concentrazione dei principali competitors

    Concentrazione dei principali competitors YOGURT: Dati in percentuale Gennaio – Luglio 2002 - Quote per valori (consumi delle famiglie) ITALIA 100% = totale commercializzato Gruppo CLT * Muller Parmalat 1,4% 12,6% Private Label 5,9% 7,2% Altri 24,7 % Granarolo Danone 4,4% 25,8% Yomo 18,0% Fonte: IHA

  16. Slide 16: Concentrazione dei principali competitors

    Concentrazione dei principali competitors YOGURT: Dati in percentuale Gennaio – Luglio 2002 - Quote per valori (consumi delle famiglie) PIEMONTE LIGURIA VENETO 100% = tot. commercializzato 100% = tot.commercializzato 100% = totale commercializzato Gruppo CLT * Gruppo CLT * Muller Muller Altri Parmal

  17. Slide 17: Aree coperte nel 2002

    Aree coperte nel 2002 DIRETTAMENTE Province di Torino, Genova, La Spezia, Vicenza, Verona, Padova, Treviso. INDIRETTAMENTE Province di Torino (parte), Asti, Alessandria, Cuneo, Vercelli, Aosta Savona, Imperia. GDO Dettaglio PIEMONTE Direttamente 750 3.235 Indirettamente / 1.050 GDO Dettaglio LIGURIA

  18. Slide 18: Aree coperte nel 2002

    Aree coperte nel 2002 DIRETTAMENTE Province di Torino, Genova, La Spezia, Vicenza, Verona, Padova, Treviso. INDIRETTAMENTE Province di Torino (parte), Asti, Alessandria, Cuneo, Vercelli, Aosta Savona, Imperia. GDO Dettaglio PIEMONTE Direttamente 44,0% 49,6% Indirettamente / 6,4% GDO Dettaglio LIGURI

  19. Slide 19: Composizione del fatturato consolidato

    Composizione del fatturato consolidato Fatturato suddiviso per tipologia di prodotto 31/12/2000 30/06/2002 31/12/2001 PRE VICENZA Altri prodotti Altri prodotti Altri prodotti 21,8% Latte e panna sfusi 17,1% Latte e panna sfusi 19,8% Latte e panna sfusi 4,6% 3,2% 3,2% Yogurt Yogurt 2,9% 2,7% Yogurt 2

  20. Slide 20: Composizione del fatturato consolidato

    Composizione del fatturato consolidato Fatturato suddiviso per tipologia di prodotto 30/06/2002* 30/06/2002** PRE VICENZA POST VICENZA Altri prodotti Altri prodotti Latte e panna sfusi 21,8% Latte e panna sfusi 20,9% 3,2% 2,4% Yogurt 2,7% Yogurt 7,9% Latte UHT Latte fresco Latte UHT Latte fresco 21,

  21. Slide 21: Fior di Bio ad un anno dal lancio

    FIOR DI BIO ad un anno dal lancio  GAMMA PRODOTTI Latte Uht (2 referenze), Yogurt (4 referenze), Burro, Mozzarella, Stracchino, Mascarpone, Succo d’Arancia, Olio Extra Vergine, Insalata IV Gamma (2 referenze)  DISTRIBUZIONE 1.350 punti vendita serviti in tutti i canali, in Piemonte e Liguria  FAT

  22. Slide 22: Progetto Fior di Bio

    Progetto FIOR DI BIO PROGRAMMI FUTURI  Ulteriore ampliamento Gamma Prodotti e Distribuzione nei territori in cui è già presente  Ampliamento territoriale alla regione Veneto, tramite la Centrale del Latte di Vicenza  Supporto promo-pubblicitario al lancio dei nuovi prodotti e all’immagine e notor

  23. Slide 23: Prodotti Fresh Cut di IV Gamma

    Prodotti Fresh Cut di IV Gamma BACKGROUND INTERNAZIONALE  Con Fresh Cut di IV Gamma ci si riferisce ai prodotti ortofrutticoli freschi, raccolti, lavati, tagliati, confezionati e pronti per essere consumati  Nascono negli USA negli anni '60 ed è subito successo  In Europa appaiono agli inizi degl

  24. Slide 24: Prodotti Fresh Cut nelle aziende del Gruppo

    Prodotti Fresh Cut nelle aziende del Gruppo INSALATE DI IV GAMMA Torino Rapallo Frascheri Vicenza Inizio Distribuzione Febbraio 2000 Giugno 2000 Maggio 2001 Novembre 2001 Fatturato Anno 2000 1.141.000 394.150 0 0 Inc.% su Fatt. Azienda 2,8% 2,1% 0,0% 0,0% Fatturato Anno 2001 1.674.000 1.212.800 231.

  25. Slide 25: Centrale Latte Vicenza

    Centrale Latte Vicenza PUNTI DI FORZA  Notorietà del marchio  Sinergie commerciali e di marketing  Incremento del peso commerciale verso la grande distribuzione  Elevato potenziale di crescita della società acquisita, le cui condizioni economico-patrimoniali, dopo la lunga procedura di vendita d

  26. Slide 26: CL Vicenza: Notorietà del marchio

    CL Vicenza: Notorietà del marchio Marche di latte fresco, latte UHT e Yogurt acquistate a Vicenza e Provincia (percentuali sui consumatori ”campione”) Comune di Vicenza Totale Provincia di Vicenza 1° MARCA 2° MARCA 1° MARCA 2° MARCA LATTE FRESCO Centrale Vicenza Latterie Vicentine Centrale Vicenza L

  27. Slide 27: Strategie di turn-around della CL Vicenza

    Strategie di turn-around della CL Vicenza 1) POTENZIAMENTO DELLA STRUTTURA COMMERCIALE CON L’INSERIMENTO DI:  Un Direttore Vendite (dal 1° Novembre 2002)  Un Key Account Manager  Due Funzionari per la formazione/controllo/sostituzione dei Distributori 2) MODIFICA DEL SISTEMA DI VENDITA, DALL’ATTU

  28. Slide 28: Strategie di turn-around della CL Vicenza

    Strategie di turn-around della CL Vicenza 3) INTENSA ED ARTICOLATA ATTIVIA’ DI MARKETING:  Lancio di nuovi prodotti  Nuovi gusti yogurt  Nuove varietà di insalate di IV gamma  Nuova gamma di budini e dessert  Linea di prodotti biologici con marchio Fior di Bio  Investimenti promo-pubblicitari

  29. Slide 29: Strategie di turn-around della CL Vicenza

    Strategie di turn-around della CL Vicenza 3) INTENSA ED ARTICOLATA ATTIVITA’ DI MARKETING (segue):  Investimenti promo-pubblicitari aventi il fine di:  Supportare il favorevole trend di crescita della distribuzione e delle vendite della linea Insalate di IV gamma  Supportare il lancio di nuovi pr

  30. Slide 30: Strategie di turn-around della CL Vicenza

    Strategie di turn-around della CL Vicenza 4) PROGETTAZIONE E REALIZZAZIONE DEL NUOVO STABILIMENTO DI VICENZA:  Sono in corso di definizione gli aspetti progettuali  Investimento complessivo previsto: 10 milioni di Euro  Copertura finanziaria dell’investimento edilizio attraverso un mutuo ipotecar

  31. Slide 31: Strategie di turn-around della CL Vicenza

    Strategie di turn-around della CL Vicenza 5) IMPLEMENTAZIONE DEL NUOVO SISTEMA INFORMATIVO CON POTENZIAMENTO DELL’HARDWARE E COLLEGAMENTO E INTERFACCIAMENTO CON LA SEDE DI TORINO 6) INTRODUZIONE DI MINI-TERMINALI PER LA GESTIONE DEGLI ORDINI E DELLE BOLLE DI CONSEGNA

  32. Slide 32: Dati economici e finanziari consolidati / 1

    Dati economici e finanziari consolidati / 1 Dati in milioni di Euro VALORE DELLA PRODUZIONE 63.2 59.4 SEMESTRALE 46.9 13.3 (1) IMPATTO CL VICENZA 31.5 33.6 31 12 00 31 12 01 30 06 01 30 06 02 PRO-FORMA EBITDA SEMESTRALE 4.7 5.1 3.7 3.0 (1) IMPATTO CL VICENZA 0.6 3.1 31 12 00 31 12 01 30 06 01 30 06

  33. Slide 33: Dati economici e finanziari consolidati / 2

    Dati economici e finanziari consolidati / 2 Dati 2000, 2001 e 2002 da bilanci consolidati e relazioni semestrali di Centrale del Latte di Torino & C. S.p.A. EBIT (*) 1.9 Semestrale IMPATTO CL VICENZA 1.4 1.4 0.8 1.1 0.4 -0.2 0.8 1.1 0.6 1.0 0.6 0.5 0.2 -0.4 (1) 31 12 00 31 12 01 30 06 01 30 06 02 PR

  34. Slide 34: Dati economici e finanziari consolidati / 3

    Dati economici e finanziari consolidati / 3 Dati 2000, 2001 e 2002 da bilanci consolidati e relazioni semestrali di Centrale del Latte di Torino & C. S.p.A. (Valori in %) EBITDA/SALES EBIT/SALES (*) Semestrale Semestrale 9.7% 8.0% 4.4% 8.0% 8.1% 2.2% 2.2% 3.1% -1.4% (1) IMPATTO -1.6% (1)IMPATTO 31 1

  35. Slide 35: Dati economici e finanziari consolidati / 4

    Dati economici e finanziari consolidati / 4 CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO 31 dicembre 2001, giugno 2001 e 2002 effettivo (Euro/milioni) 30.06.2002 (1) 30.06.2001 (2) 31.12.2001 (3) Ricavi delle vendite e delle prestazioni 40,11 31,33 62,71 Variazioni rimanenze (0,15) (0,05) 0,09 Altri ricavi 0,32 0,20

  36. Slide 36: Dati economici e finanziari consolidati / 5

    Dati economici e finanziari consolidati / 5 STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO 31 dicembre 2001, 30 giugno 2001 e 2002 effettivo (Euro/milioni) 30.06.2002 (1) 30.06.2001 (2) 31.12.2001 (3) Cassa e disponibilità 10,36 6,95 9,32 Altri titoli (non immobilizzazioni) 0,00 6,71 6,85 Azioni proprie 0,43 0,18 0

  37. Slide 37: Dati economici e finanziari consolidati / 6

    Dati economici e finanziari consolidati / 6 CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO 31 dicembre 2001, giugno 2001 e giugno 2002 pro-forma (Euro/milioni) 30.06.2002 (1) 30.06.2001 (2) 31.12.2001 (3) Ricavi delle vendite e delle prestazioni 46,83 31,33 62,71 Variazioni rimanenze (0,23) (0,05) 0,09 Altri ricavi 0,

  38. Slide 38: Dati economici e finanziari consolidati / 7

    Dati economici e finanziari consolidati / 7 STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO 31 dicembre 2001, 30 giugno 2001 e 2002 pro-forma (Euro/milioni) 30.06.2002 (1) 30.06.2001 (2) 31.12.2001 (3) Cassa e disponibilità 5,16 6,95 9,32 Altri titoli (non immobilizzazioni) 0,00 6,71 6,85 Azioni proprie 0,43 0,18 0,

  39. Slide 39: Contatti

    Contatti Luigi Luzzati Presidente Centrale del Latte di Torino & C. S.p.A. Vittorio Vaudagnotti Investor Relator Via Filadelfia, 220 SOCIETA’ Tel. +390113240215 10137 Torino Fax +390113240300 www.centralelatte.torino.it [email protected] Banca Intermobiliare di Investimento Stefano

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