A'ayan Leasing & Investment Co. · KSE:AAYAN
A'ayan Leasing & Investment — Q3 2023 Earnings Presentation
24 slides from A'ayan Leasing & Investment's earnings presentation, Nov 9, 2023
Slide 1: محضر مؤتمر المحللين – الربع الثالث 2023
مؤتمر المحللين – الربع الثالث 2023 شركة أعيان لإلجارة واالستثمار(ش.م.ك.ع) محضر مؤتمر املحللين – الربع الثالث 2023 الخميس 9نوفمبر2023 نسخة معدلة من محضر مؤتمر املحللين الهاتفي بشأن أرباح شركة أعيان لإلجارة واالستثمار (ش.م.ك.ع) الذي انعقد يوم الخميس 9نوفمبر 2023 ال
Slide 2: Call transcript: introductions and strategy pillars
مؤتمر المحللين – الربع الثالث 2023 مساء الخير جميعا ،ومرحبا بكم في املؤتمر الهاتفي لنتائج شركة أعيان لإلجارة واالستثمار للربع الثالث لعام .2023معكم أحمد أحمد الشاذلي الشاذلي من شركة املجموعة املالية هيرميس القابضة .ويسعدنا أن يكون معنا في املؤتمر الهاتفي من إدارة أعيان :السيد /عب
Slide 3: Transcript: nine-month results and financial position
مؤتمر المحللين – الربع الثالث 2023 وكما ترون فإن إجمالي إيراداتنا ارتفعت بنسبة %44في التسعة أشهر لعام 2023باملقارنة مع الفترة نفسها من العام املاض ي ،من مبلغ 14مليون د.ك إلى 20مليون د.ك تقريبا ،إضافة إلى ذلك ،فقد بلغ صافي الربح العائد ملساهمي شركة أعيان للتسعة أشهر 2023
Slide 4: Transcript: EPS and segment revenue
مؤتمر المحللين – الربع الثالث 2023 وبالنسبة لربحية السهم ،بلغت 5.87فلس للسهم في الربع الثالث لعام 2023مقابل 3.33فلس للسهم في الربع الثالث لعام 2022 بنسبة نمو قدرها ،%76وبلغت 16.15فلس في التسعة أشهر لعام 2023باملقارنة مع 9.75فلس في الفترة نفسها في عام 2022ألي بنسب
Slide 5: Transcript: consolidated financial position
مؤتمر المحللين – الربع الثالث 2023 أود اآلن االنتقال إلى الصفحة التالية حول املركز املالي املجمع. فيما يخص إجمالي املوجودات ،فقد ارتفعت من مبلغ 140.5مليون د.ك كما في 30سبتمبر 2022إلى مبلغ 153.6مليون كما في 30 سبتمبر 2023وذلك بارتفاع بنسبة %9أي بمبلغ 13.1مليون د
Slide 6: Transcript: ratios and quarterly trend
مؤتمر المحللين – الربع الثالث 2023 وبخصوص نسبة املوجودات املتداولة إلى املطلوبات املتداولة ،كانت هناك إضافات إلى مختلف املوجودات اإلستراتيجية وغير املتداولة ،والتي ّ خفضت املوجودات املتداولة ،وال تزال النسبة في مستوى إيجابي. ُ طفيفا ،ويرجع ذلك بشكل رئيس ي إلى نتيجة وباملقارن
Slide 7: Transcript: closing of the call
مؤتمر المحللين – الربع الثالث 2023 شكرا على السؤال .أظن أنه ليس هناك مزيد من األسئلة .فأعتقد أنه يمكننا اختتام املؤتمر اليوم .أود أن أشكر الجميع على أحمد الشاذلي االنضمام ،وأود أن أشكر اإلدارة على إتاحة الوقت لنا اليوم .طاب يومكم جميعا. هيرميس شكرا جزيال. عبد هللا الشطي
Slide 8: Analyst Conference Presentation
Analyst Conference Presentation Q3 2023 – 9th November 2023
Slide 9: Contents
Contents 1 A’ayan’s Board of Directors and Executive Management 2 Company Overview & Recent Developments 3 Financial Highlights 4 Q&A Session 2
Slide 10: Disclaimer
Disclaimer This presentation is strictly confidential and is being shown to you solely for your information and may not be reproduced, retransmitted, further distributed to any other person or published, in whole or in part, for any purpose. A’ayan Leasing and Investment Company K.S.C.P has prepared
Slide 11: Board of Directors
Board of Directors Mansour Hamad Fahad Ali Almubarak Alghanim Chairman Vice Chairman Abdulaziz Nasser Nasser Ibrahim Talal Reda Muhannad Dr. Yaqoub Ahmed Almarzouq Bouresly Behbehani Mohammed Alsanea Baqer Alabdullah Board Member Board Member Independent Board Member Independent Board Member Indepen
Slide 12: Executive Management
Executive Management Abdullah M. Alshatti, CFA CEO Saleh A. Alsarawi Abdullah K. Abdulwahab M. Faisal J. Alomar Seyed Abu Thahir Hala A. Aldhowaihi Wael Alqatami Assistant CEO Abuhadedah, CFA Alfares Assistant CEO Assistant CEO Assistant CEO Senior Vice President Real Estate Assistant CEO Assistant
Slide 13: Company Overview
Company Overview Current Presence ▪ A’ayan Leasing and Investment Company (“A’ayan”) was established in 1998. The company was listed in Boursa Kuwait in 2002. A’ayan’s main sectors includes leasing, investment and real estate. ▪ A’ayan is one of the leading operating lease companies in Kuwait, which
Slide 14: A'ayan's Recent Developments
A’ayan’s Recent Developments ▪ A’ayan’s results for the nine months ending 30th Sep 2023 is, further a clear Key Financial Metrics indication of successful achievement in enhancing A’ayan shareholders’ (KD’000) equity value, as a result from implementing the approved strategy of re- Income Statement
Slide 15: Snapshot – Results & Income
Snapshot – Results & Income Net Profit* (KD’000) Total Income by Segment (KD’000) +59% 9M-2022 9M-2023 Δ (%) Leasing 9,447 10,881 15% +76% 10.7 Investment 2,865 6,560 129% 6.7 Real estate 1,646 2,596 58% 3.9 2.2 Total 13,958 20,037 44% Q3-2022 Q3-2023 9M-2022 9M-2023 Earnings Per Share* (Fils) Total
Slide 16: Snapshot – Financial Position
Snapshot – Financial Position Total Assets (KD Million) Total Liabilities (KD Million) +9% +18% Expansion in direct Main reason is due to investments & utilization of financing increased leasing facility during Q4-2022, 140.5 151.3 153.6 portfolio 47.9 45.3 net of repayments 38.4 30-Sep-22 31-Dec-22
Slide 17: Consolidated Income Statement
Consolidated Income Statement (KD’000) Q3-2022 Q3-2023 Δ (%) 9M-2022 9M-2023 Δ (%) Overall increase in YTD-2023 results is mainly due to : Net leasing income 3,152 3,546 13% 9,240 10,788 17% ▪ Increase in net leasing income, as a result of the expansion Net real estate income 1,029 1,933 88% 2,869 3
Slide 18: Consolidated Financial Position
Consolidated Financial Position Sep-23 vs (KD’000) Sep-22 Dec-22 Sep-23 Δ (%) ASSETS Sep-22 ▪ Increase in financial assets at FVTPL is mainly due to Cash & cash equivalents 16,305 17,014 19,215 2,910 18% purchase of investments during the year 2022 along with its Financial assets at FVPL 8,695 9,695
Slide 19: Equity attributable to A'ayan's shareholders
Equity attributable to A’ayan’s shareholders Net Movement (KD million) 10.7 -0.5 96.4 6.7 3.9 Q3 2.2 Q3 -5.0 2.3 -0.6 91.2 3.9 Q2 2.3 Q2 Q4 2.2 -0.4 89.6 Q1 -5.0 88.3 2.9 Q1 31 Dec ’21 Profit Cap. Reduction OCI 30 Sep ’22 Profit OCI 31 Dec ’22 Cash Profit OCI 30 Sep ’23 9M-2022 9M-2022 Q4-2022 Q4-20
Slide 20: Consolidated cash flows statement
Consolidated cash flows statement ▪ Increase in Net cash from operating activities is mainly due to the Nine Months ended 30 Sep improvement in the company’s various operations. (KD thousand) YTD 2022 YTD 2023 ▪ Net cash from investing activities resulted in an increase, from cash Net cash (used in)
Slide 21: Key Financial Ratios
Key Financial Ratios Return on Average Assets (ROAA)* (%) Return on Average Equity attributable to A’ayan’s Equity holders (ROAE)* (%) ▪ ROAA & ROAE – Increased net results due to income from leasing, direct investments & Real Estate resulted in increase of both ROAA & ROAE during YTD-2023. 10.0% 15
Slide 22: Quarterly Trend
Quarterly Trend Total Income (KD million) Total Assets (KD million) * +43% +11% 6.3 6.9 6.8 140.5 151.3 152.0 150.9 153.6 139.0 139.5 4.7 4.7 5.1 4.5 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Mar-22 Jun-22 Sep-22 Dec-22 Mar-23 Jun-23 Sep-23 Profit attributable to Equity holders of A’ay
Slide 23: Q&A Session
Q&A Session
Slide 24: Thank You
Thank You For Investor Relations Website: https://www.A’ayan.com Email Address: investorrelations@A’ayan.com Telephone: 1804488 Ext. 459
A'ayan Leasing and Investment Company — Q3 2023 Earnings Presentation on 6ix