Baywa Ag · XETR:BYW

Baywa — Q1 2017 Earnings Presentation

35 slides from Baywa's earnings presentation, May 11, 2017

  1. Slide 1: Zwischenabschluss zum 31. März 2017. Conference Call.

    Zwischenabschluss zum 31. März 2017. Conference Call. München, 11. Mai 2017 Andreas Helber, CFO.

  2. Slide 2: Agenda

    Agenda. 1. Geschäftsentwicklung Konzern 1-3/2017. 2. Geschäftsentwicklung Segmente 1-3/2017. 3. Ausblick 2017. Appendix BayWa AG 11.05.2017 Seite 2

  3. Slide 3: Geschäftsentwicklung Konzern 1-3/2017

    Geschäftsentwicklung Konzern 1-3/2017. BayWa AG 11.05.2017 Seite 3

  4. Slide 4: Zusammenfassung Konzern

    Geschäftsentwicklung Konzern 1-3/2017. Zusammenfassung Konzern. Umsatz in Mio. Euro EBIT in Mio. Euro +9,8% > +100% 3.807,9 8,0 3.468,4 -12,4 1-3 2016 1-3 2017 1-3 2016 1-3 2017 Überblick – Starkes Auftaktquartal – Umsatz- und Ergebnissteigerung in allen drei operativen Kernsegmenten Agrar, Energie

  5. Slide 5: Mehrjahresvergleich EBIT

    Geschäftsentwicklung Konzern 1-3/2017. Mehrjahresvergleich EBIT. in Mio. Euro 8,0 7,4 6,7 5,7 -3,3 -7,4 -12,4 Q1 2011 Q1 2012 Q1 2013 Q1 2014 Q1 2015 Q1 2016 Q1 2017 BayWa AG 11.05.2017 Seite 5

  6. Slide 6: Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung

    Geschäftsentwicklung Konzern 1-3/2017. Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung. in Mio. Euro Q1 2013 Q1 2014 Q1 2015 Q1 2016 Q1 2017 ∆16/17 (%) Umsatz 3.712,8 3.613,9 3.450,0 3.468,4 3.807,9 9,8% EBITDA 21,5 38,7 27,3 18,4 40,0 > 100% in % vom Umsatz 0,6% 1,1% 0,8% 0,5% 1,1% EBIT -7,4 7,4 -3,3 -12,4

  7. Slide 7: Kennzahlen Bilanz

    Geschäftsentwicklung Konzern 1-3/2017. Kennzahlen Bilanz. in Mio. Euro Q1 2013 Q1 2014 Q1 2015 Q1 2016 GJ 2016 Q1 2017 ∆16/17 (%) Bilanzsumme 5.500,3 5.629,9 6.178,1 6.493,9 6.474,9 6.881,4 6,3% Eigenkapital 1.076,0 1.115,9 1.045,2 1.053,3 1.098,3 1.108,4 0,9% EK-Quote 19,6% 19,8% 16,9% 16,2% 17,0%

  8. Slide 8: Geschäftsentwicklung Segmente 1-3/2017

    Geschäftsentwicklung Segmente 1-3/2017. BayWa AG 11.05.2017 Seite 8

  9. Slide 9: Agrar 1-3/2017

    Segment Agrar 1-3/2017. BAST BAV Obst Technik BayWa AG 11.05.2017 Seite 9

  10. Slide 10: Marktentwicklungen Erzeugnisse

    Segment Agrar 1-3/2017. Marktentwicklungen Erzeugnisse. Erzeugnisse Welt-Getreidebilanz (ohne Reis; April 2017)  Welterzeugung von Getreide 2016/17 mit knapp 2,1 In Mio. Tonnen Mrd. Tonnen auf Rekordkurs: Volumenwachstum bei Weizen (+2%) und Mais (+10%)  Globale Ölsaatenproduktion 2016/17 dürfte m

  11. Slide 11: Marktentwicklungen Betriebsmittel, Obst, Technik

    Segment Agrar 1-3/2017. Marktentwicklungen Betriebsmittel, Obst, Technik. Betriebsmittel Obst Technik  Dynamischer Start in die  Abbau der EU-Apfelbestände – Seit Juni 2016 anhaltende Düngesaison; im Quartalsverlauf aus 2016 schreitet voran Erholung des Agrar-Konjunktur- Abschwächung der Nachfrage

  12. Slide 12: Agrar: Umsatz und EBIT vs. Vorjahr (BAST, BAV)

    Segment Agrar 1-3/2017. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr. BAST (BayWa Agri Supply & Trade) BAV (BayWa Agrar Vertrieb) in Mio. Euro in Mio. Euro +3,3% +1,6% 1.496,8 1.546,6 727,4 739,2 Umsatz Umsatz +31,6% -5,0% 10,0 7,6 2,0 1,9 EBIT EBIT 1-3 2016 1-3 2017 1-3 2016 1-3 2017  Umsatz: ∆ 16/17 +49,8 Mio. Eu

  13. Slide 13: Agrar: Umsatz und EBIT vs. Vorjahr (Technik, Obst)

    Segment Agrar 1-3/2017. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr. Technik Obst in Mio. Euro in Mio. Euro +19,1% +38,2% 261,9 219,9 194,1 140,4 Umsatz Umsatz +93,8% +66,7% EBIT -0,5 EBIT -0,2 -8,1 -0,6 1-3 2016 1-3 2017 1-3 2016 1-3 2017  Umsatz: ∆ 16/17 +42,0 Mio. Euro  Umsatz: ∆ 16/17 +53,7 Mio. Euro  EBIT:

  14. Slide 14: Agrar: Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung

    Segment Agrar 1-3/2017. Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung. Agrar in Mio. Euro Q1 2013 Q1 2014 Q1 2015 Q1 2016* Q1 2017 ∆16/17 (%) Umsatz 2.718,1 2.599,7 2.541,3 2.584,4 2.741,8 6,1% EBITDA 33,6 41,4 33,4 14,2 25,7 81,0% in % vom Umsatz 1,2% 1,6% 1,3% 0,5% 0,9% EBIT 21,1 28,3 20,3 0,9 11,3 > 100

  15. Slide 15: Energie 1-3/2017

    Segment Energie 1-3/2017. Kraftstoffe Heizöl Schmierstoffe Festbrennstoffe BayWa r.e. BayWa AG 11.05.2017 Seite 15

  16. Slide 16: Energie: Marktentwicklungen

    Segment Energie 1-3/2017. Marktentwicklungen. Regenerative Energien Klassische Energie  Globaler Windzubau von 54 GW in 2017 erwartet;  Preis für Rohöl mit rund 55 US-$ pro Barrel Deutschland mit 4,5 GW größter EU-Markt deutlich über Vorjahr; Heizölpreis schwankt in  Bei Solarenergie im Gesamtjah

  17. Slide 17: Energie: Umsatz und EBIT vs. Vorjahr

    Segment Energie 1-3/2017. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr. Regenerative Energien Klassische Energie in Mio. Euro in Mio. Euro +15,4% +57,0% 518,6 449,4 251,8 160,4 Umsatz Umsatz +76,9% -25,0% 21,4 4,0 12,1 3,0 EBIT EBIT 1-3 2016 1-3 2017 1-3 2016 1-3 2017  Umsatz: ∆ 16/17 +91,4 Mio. Euro  Umsatz: ∆ 16

  18. Slide 18: Energie: Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung

    Segment Energie 1-3/2017. Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung. Energie in Mio. Euro Q1 2013 Q1 2014 Q1 2015 Q1 2016 Q1 2017 ∆16/17 (%) Umsatz 730,3 697,4 654,9 609,8 770,4 26,3% EBITDA 10,3 7,7 9,0 24,2 32,0 32,2% in % vom Umsatz 1,4% 1,1% 1,4% 4,0% 4,2% EBIT 2,0 -0,2 1,1 16,0 24,3 51,9% in % vom

  19. Slide 19: Bau 1-3/2017

    Segment Bau 1-3/2017. Baustoffe BayWa AG 11.05.2017 Seite 19

  20. Slide 20: Bau: Marktentwicklungen

    Segment Bau 1-3/2017. Marktentwicklungen. Markttrends Geschäftsklima Bauhauptgewerbe in D.  Anhaltendes Winterwetter im Januar verzögert Start in die Bausaison 2017; ab Februar starke Beschleunigung der Bautätigkeiten  Auftragsbestand im Baugewerbe (+23% y/y) zu Jahresbeginn auf höchstem Stand sei

  21. Slide 21: Bau: Umsatz und EBIT vs. Vorjahr

    Segment Bau 1-3/2017. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr. Segment Bau in Mio. Euro Umsatz: EBIT: +8,1% 290,7 269,0 +23,5% Baustoffe Baustoffe -11,4 -14,9 1-3 2016 1-3 2017 1-3 2016 1-3 2017  Umsatz: ∆ 16/17 +21,7 Mio. Euro  EBIT: ∆ 16/17 +3,5 Mio. Euro  Saisonstart witterungsbedingt beeinträchtigt  Sai

  22. Slide 22: Bau: Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung

    Segment Bau 1-3/2017. Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung. Bau in Mio. Euro Q1 2013 Q1 2014 Q1 2015 Q1 2016 Q1 2017 ∆16/17 (%) Umsatz 261,3 278,6 250,2 269,0 290,7 8,1% EBITDA -23,4 -10,3 -13,1 -11,1 -7,6 31,5% in % vom Umsatz -9,0% -3,7% -5,2% -4,1% -2,6% EBIT -26,7 -14,0 -16,7 -14,9 -11,4 23,5%

  23. Slide 23: Innovation & Digitalisierung: Umsatz und EBIT vs. Vorjahr

    Segment Innovation & Digitalisierung 1-3/2017. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr. Innovation & Digitalisierung in Mio. Euro -16,7% 1,8 1,5 Umsatz > -100% EBIT -1,4 -3,0 1-3 2016* 1-3 2017  Umsatz: ∆ 16/17 -0,3 Mio. Euro  EBIT: ∆ 16/17 -1,6 Mio. Euro  Umsatz aus Aktivitäten der FarmFacts GmbH und ihrer

  24. Slide 24: Sonstige Aktivitäten: Umsatz und EBIT vs. Vorjahr

    Sonstige Aktivitäten 1-3/2017. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr. in Mio. Euro 3,4 3,4 Umsatz 1-3 2016 1-3 2017 EBIT -13,1 -13,1 1-3 2016 1-3 2017  Umsatz: ∆ 16/17 +/- 0 Mio. Euro  EBIT: ∆ 16/17 +/- 0 Mio. Euro  EBIT setzt sich aus Overheadkosten und Konsolidierungseffekten zusammen BayWa AG 11.05.2017

  25. Slide 25: Ausblick Gesamtjahr 2017

    Ausblick Gesamtjahr 2017. BayWa AG 11.05.2017 Seite 25

  26. Slide 26: Ausblick 2017: Segment Agrar

    Ausblick 2017. Segment Agrar. AGRICU LTURE – Hohe Getreidebestände bieten Vermarktungspotenzial für das 1. Halbjahr 2017; Erzeugerpreise über Vorjahr – Erwartete Rekorderntemenge bei Getreide & Soja 2016/17 birgt wenig Raum für dauerhaften Preisanstieg – Ausbau des höhermargigen Spezialitätengeschäf

  27. Slide 27: Ausblick 2017: Segment Energie

    Ausblick 2017. Segment Energie. AGRICU LTURE − Projektierte Leistung von rund 500 MW für 2017 geplant (200 MW Wind, 300 MW Solar); Margendruck aufgrund steigendem Wettbewerb im internationalen Projektgeschäft − Weitere Wind- & Solarprojekte (ca. 70 MW) bei Ausschreibungen in Malaysia und Italien ges

  28. Slide 28: Ausblick 2017: Segment Bau

    Ausblick 2017. Segment Bau. AGRICU LTURE − Steigende Bauprognose für 2017: insgesamt Umsatzplus von 5% im Bauhauptgewerbe in Deutschland  Positive Erwartungen für Wohnungsbau (+7% y/y), Wirtschaftsbau (+3% y/y), öffentlicher Bau (+5% y/y)  Trend zur Vorfertigung: steigende Nachfrage für Bauelement

  29. Slide 29: Vielen Dank für die Aufmerksamkeit

    Vielen Dank für die Aufmerksamkeit. Die Angaben in dem vorliegenden Dokument beinhalten teilweise zukunftsgerichtete Aussagen, die auf Annahmen basieren und nicht vorhersehbaren Risiken unterliegen. Soweit sich die Annahmen bezüglich der erfolgreichen Integration der getätigten Akquisitionen und des

  30. Slide 30: Appendix

    Appendix. BayWa AG 11.05.2017 Seite 30

  31. Slide 31: Agrar: Preisentwicklungen

    Segment Agrar 1-3/2017. Preisentwicklungen. Weizen & Mais International Düngemittel Harnstoff granuliert & KAS Paris, 24.04.2017 Ostseehäfen, 24.04.2017 €/t €/t 173,25 € Schlusskurs vom 24.04.2017 275,00 € Schlusskurs vom 24.04.2017 162,75 € Schlusskurs vom 24.04.2017 207,00 € Schlusskurs vom 24.04.

  32. Slide 32: BayWa Aktie

    BayWa Aktie. BayWa AG 11.05.2017 Seite 32

  33. Slide 33: BayWa Aktie: Aktionärsstruktur und Profil

    BayWa Aktie. Aktionärsstruktur per 31.03.2017 Profil der BayWa Aktie (März 2017) Bayerische Raiffeisen- Streubesitz Börsenplätze Frankfurt, München, Xetra Beteiligungs AG 39,92% Börsensegment Regulierter Markt/Prime Standard 34,99% Börsenindex SDAX (WKN 519406 und 519400) ISIN DE0005194062 und DE000

  34. Slide 34: BayWa Aktie: Aktienkursentwicklung

    BayWa Aktie. Aktienkursentwicklung Aktie vom 01.01.2016 bis 24.04.2017 Schlusskurs zum 31.03.2016 29,73 € Höchstkurs (24.01.2017) 31,95 € Tiefstkurs (28.06.2016) 25,62 € Schlusskurs zum 31.03.2017 30,92 € Marktkapitalisierung in Mio. Euro zum 31.03.2016 1.034,1 zum 31.03.2017 1.080,1 Freefloat-Markt

  35. Slide 35: Kontakt und Finanzkalender

    Kontakt und Finanzkalender. Finanzkalender 2017/18 Leiter Investor Relations Mai 2017 Josko Radeljic 11/05 Analysten Conference Call Q1 23/05 Hauptversammlung BayWa AG, ICM München BayWa AG St.-Martin-Str. 76 August 2017 03/08 Analysten Conference Call Q2 D-81541 München November 2017 Telefon: +49 (

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