Almacenes Exito Sa · BVC:EXITO
Almacenes Exito Sa — Q3 2016 Earnings Presentation
29 slides from Almacenes Exito Sa's earnings presentation, Nov 30, 2016
Slide 1: 3T16 Resultados Financieros
3T16 Resultados Financieros Noviembre 30 de 2016 Colombia Brazil Argentina Uruguay “The Issuers Recognition -IR granted by the Colombian Stock Exchange is not a certification about the quality of the securities listed at the BVC nor the solvency of the issuer”.
Slide 2: Agenda
Agenda 3T16 Hechos Operacionales destacados Seguimiento a la estrategia de expansión 3T16 Resultados financieros Consolidados Integración internacional y sinergias tangibles Conclusiones & Perspectivas Preguntas y Respuestas
Slide 3: Declaración
Declaración Estos estados de resultados consolidados “Proforma”, han sido preparados para ilustrar el efecto que se hubiera presentado si las operaciones con Companhia Brasileira de Distribuição – CBD y Libertad S.A, las cuales se registraron al 31 de agosto de 2015 y se empezaron a consolidar desde
Slide 4: 3T16 Hechos Operacionales destacados
3T16 Hechos Operacionales destacados Actividades comerciales clave beneficiaron las ventas totales y mismos metros, así como la participación de Mercado en nuestras cuatro LATAM operaciones de la región. Integración y proceso de sinergias en marcha (cumpliendo expectativas de USD$20-25M en 2016).
Slide 5: Seguimiento a la estrategia de Expansión
Seguimiento a la estrategia de Expansión Capex Consolidado de$515.000 millones (68% expansión, 32% mantenimiento). Expansión Retail 3Q16 Colombia: 6 almacenes (4 Éxito, 2 Carulla). Brasil: 4 almacenes (3 Assai, 1 Casas Bahia). Uruguay: 6 Almacenes Devoto Express stores. Total Almacenes: 2.518
Slide 6: Seguimiento a la estrategia de Expansión – Real Estate
Seguimiento a la estrategia de Expansión – Real Estate Viva Malls abrió 2 centros comerciales, Viva Barranquilla y Viva La Ceja. Viva Barranquilla Uno de los centros comerciales más grandes en la región Caribe colombiana con presencial global, con anclas renovadas Ubicación: Barranquilla, Atlántic
Slide 7: Desempeño de ventas: Colombia
Desempeño de ventas: Colombia Sólido Desempeño de ventas especialmente impulsado por los hipermercados Ajustadas por el efecto calendario Ventas Totales % Var. Ventas % Var. Ventas % Var. Ventas % Var. Ventas 3Q16 (1) (Millones de pesos ) totales mismos metros totales mismos metros (1) Total Colombi
Slide 8: 3T16 Resultados operacionales: Colombia
3T16 Resultados operacionales: Colombia Sólido aumento en ventas y en margen EBITDA Colombia 3T16 3T15 9M16 9M15 En millones de En millones En millones de En millones de 3T16/15 9M16/15 pesos de pesos pesos pesos Ventas 2,671,063 2,415,573 10.6% 7,898,947 7,324,781 7.8% Otros Ingresos operacionales
Slide 9: Desempeño de ventas: Brazil
Desempeño de ventas: Brazil Ventas impulsadas por Assaí & recuperación de Mercado de Extra Ventas totales en % Var. Ventas % Var. Ventas 3T16 millones de pesos totales mismos metros Total Brazil 13,030,349 4.4% 1.9% Alimentos 9,113,731 14.0% 8.9% No alimentos 3,121,963 0.4% 1.8% E-commerce 794,655 -
Slide 10: 3T16 Resultados operacionales: Brasil
3T16 Resultados operacionales: Brasil Claro progreso en 3T16 proforma comparado con resultados 9M16 3T15 9M15 Brazil 3T16 3T15 Proforma 9M16 9M15 Proforma 3T16/15 9M16/15 In COP M In COP M 3T16/15 In COP M In COP M In COP M 9M16/15 In COP M Proforma Proforma Sales 13,030,349 3,567,927 265.2% 11,405,
Slide 11: 3T16 Ventas y resultado operacional: Uruguay
3T16 Ventas y resultado operacional: Uruguay Crecimiento consistente y rentabilidad saludable Uruguay 3T16 3T15 9M16 9M15 En millones de En millones En millones de En millones de 3T16/15 9M16/15 pesos de pesos pesos pesos Ventas 566,163 557,284 1.6% 1,722,644 1,523,406 13.1% Otros Ingresos operacion
Slide 12: 3T16 Ventas y resultados operacionales: Argentina
3T16 Ventas y resultados operacionales: Argentina Outperforming the market in an adverse macro economical context 3Q15 9M15 Argentina 3T16 3T15 Proforma 9M16 9M15 Proforma En millones de En millones En millones de 3T16/15 En millones de En millones de En millones de 9M16/15 3T16/15 9M16/15 pesos de
Slide 13: Desempeño operacional consolidado
Desempeño operacional consolidado Mejora en Ventas, Utilidad Operacional recurrente y EBITDA recurrente in 3T16 vs 9M Información financiera proforma se muestra para hacer comparable la base año-año de la Notas: Compañía • Para ka información proforma ver declaración en diapositiva #3. • Cifras 2015
Slide 14: Utilidad Neta de Grupo Éxito
Utilidad Neta de Grupo Éxito Utilidad neta afectada principalmente por gasto financiero Neto y pérdida neta de Brasil 115,507 820 -125.211 -70,394 -24,002 2,976 -100,304 Utilidad Gastos e ingresos Gasto financiero Provision de Utilidad Neta de Otros Utilidad Neta operacional no recurrentes neto Colo
Slide 15: Deuda a nivel de la Holding
Deuda a nivel de la Holding Éxito mantiene su objetivo de reducción progresiva de su indicador Deuda Neta/ EBITDA (1) de 3.8x (a Dic 2015) a un estimado de cerca de 3.2x (a dic 2016) Deuda financiera de la Holding de $3.1 Bn y USD$450 M a 3T16. Tasa de interés por debajo de BR3M + 3.5% en COP y
Slide 16: Integración internacional y sinergias tangibles
Integración internacional y sinergias tangibles Modelo Comercial argentino 1,2,3 Implementado en los 4 países Brasil Colombia Uruguay Argentina Capacidad de ejecución unificada en LatAm Modelo 1,2,3 muestra resultados positivos, crecimiento en tickets, volúmenes y ganancia de cuota de Mercado. 16
Slide 17: Integración internacional y sinergias tangibles: Cash & Carry
Integración internacional y sinergias tangibles Cash & Carry: Desempeño positive en ventas y tráfico Assaí (Brasil) SurtiMayorista (Colombia) Aliados CompreBem (Brasil): en proceso de alcanzar 100 en 2016 Aliados a hoy Modelo de Colombia Aliados en Brasil 85 Before After 7
Slide 18: Integración internacional y sinergias tangibles
Integración internacional y sinergias tangibles Inspirado en el modelo de negocio colombiano Brasil Estrategia Textil: 3 pilotos almacenes renovados Almacenes piloto duplican el EBITDA de textiles Argentina Estrategia textil: 3 Almacenes piloto en Libertad Almacenes piloto duplican la mezcla de vent
Slide 19: Integración internacional y sinergias tangibles
Integración internacional y sinergias tangibles Compras conjuntas: negociaciones regionales en proceso con proveedores importantes de alimentos y no alimentos. 5-15% 140 De ahorro a nivel del Contenedores Cítricos, uvas y duraznos, incluidos en el portafolio costo Rondas de negociación LatAm permiti
Slide 20: Via Varejo
Via Varejo Anuncio de venta de Via Varejo – Alternativa estratégica para enfocarse en retail de alimento en Latam 1. Via Varejo / CNova Brazil: Integración omnicanal ejecutada o Creación del líder omnicanal de no alimentos. o Sinergias a ser capturadas (R245 M en Utilidad operacional recurrente & R3
Slide 21: Conclusiones
Conclusiones COLOMBIA - Desempeño comercial por encima de la tendencia del Mercado (G .Éxito +10.6% vs Retail +0,1%). - Margen de EBITDA recurrente 6,4% 9M16 ratifica la resiliencia de nuestro modelo de negocio. BRASIL - El mejor trimestre en ventas (+14.4%) desde 3T14, crecimiento consistente de As
Slide 22: Perspectivas
Perspectivas Mejora gradual de la actividad comercial y resultados de GPA o Tráfico de clientes, mejora de volúmenes y ganancia de participación de Mercado. Expansión agresiva de Assaí & primeras conversiones de a Cash & Carry o 8 Almacenes Assaí bajo construcción (incluyendo 2 conversiones de E
Slide 23: Declaraciones sobre el futuro
Declaraciones sobre el futuro Este documento contiene declaraciones sobre el futuro. Las declaraciones sobre el futuro no corresponden a datos históricos y no deben ser interpretadas como garantía de la ocurrencia futura de los hechos y datos aquí mencionados. Las declaraciones sobre el futuro están
Slide 24: www.grupoÉxito.com.co
www.grupoÉxito.com.co [email protected] Phone +574 3396560 •“The Issuers Recognition -IR granted by the Colombian Stock Exchange is not a certification about the quality of the securities listed at the BVC nor the solvency of the issuer”.
Slide 25: Información Financiera adicional: Deuda
Información Financiera adicional 1. Deuda Detalle de deuda por país 30 Septiembre de 2016 (millones de pesos Colombia Uruguay Brazil Argentina Consolidado colombianos) Deuda de corto plazo 1,271,561 309,873 6,658,410 - 8,239,844 Deuda de largo plazo 3,451,739 - 2,159,605 - 5,611,344 Total deuda brut
Slide 26: Información Financiera adicional: EBIT–EBITDA–Capex por país
Información Financiera adicional 2. EBIT –EBITDA – Capex por país Colombia Brazil Uruguay Argentina Consolidado En millones de pesos colombianos 9M 2016 9M 2016 9M 2016 9M 2016 9M 2016 Ingresos operacionales 8,200,879 39,794,987 1,738,844 1,032,654 50,757,803 Utilidad bruta 2,013,722 10,034,377 600,
Slide 27: Información Financiera adicional: Estado de resultados Proforma 2015
Información Financiera adicional 3. Estado de resultados Proforma 2015 3Q15 9M15 3Q16 3Q15 Proforma 9M16 9M15 Proforma Estado de Resultados Consolidado 3Q16/15 9M16/15 In COP M In COP M 3Q16/15 In COP M In COP M In COP M 9M16/15 In COP M Proforma Proforma Ventas 16,570,561 6,666,888 148.6% 14,777,44
Slide 28: Información Financiera adicional: Desempeño Operacional Proforma
Información Financiera adicional 4. Desempeño Operacional - Proforma Desempeño Operacional Consolidado Proforma Brasil Argentina Consolidated Colombia Uruguay 9M 2015 Proforma Proforma Proforma En millones de pesos colombianos Ventas 7,324,781 35,982,959 1,523,405 1,047,918 45,872,039 Otros ingresos
Slide 29: Información Financiera adicional: Suma de partes
Información Financiera adicional 5. Suma de partes Ingresos Utilidad EBITDA recurrente Deuda neta operacionales operacional Valor de mercado (Millones de pesos) últimos doce (Ultimo trimestre) Participación Éxito Ultimos doce recurrente 12 de la participación meses (1) (4) meses (5) meses (1) Colomb