ScinoPharm Taiwan, Ltd. · TWSE:1789
ScinoPharm Taiwan — Q1 2014 Earnings Presentation
32 slides from ScinoPharm Taiwan's earnings presentation, May 9, 2014
Slide 1: 台灣神隆股份有限公司 TWSE 1789
台灣神隆股份有限公司 TWSE 1789 2014年5月9日 0
Slide 2: 免責聲明
免責聲明 本簡報及同時發佈之相關訊息所提及之預測性資訊包括營運 展望、財務狀況以及業務預測等內容，乃是建立在本公司從 內部與外部來源所取得的資訊基礎。 本公司未來實際所可能發生的營運結果、財務狀況以及業務 成果，可能與這些明示或暗示的預測性資訊有所差異。其原 因可能來自於各種因素，包括但不限於價格波動、競爭情勢 、國際經濟狀況、匯率波動、市場需求以及其他本公司無法 掌控之風險等因素。 本簡報中對未來的展望，反應本公司截至目前為止對於未來 的看法。對於這些看法，未來若有任何變更或調整時，本公 司並不負責隨時再度提醒或更新。 1
Slide 3: 簡報大綱
簡報大綱 公司簡介及近況 1Q 2014財務暨營運概況 製劑合作開發案 2014年上市產品計畫 Q&A 2
Slide 4: 公司簡介及近況 - An API + ANDA Company
公司簡介及近況 - An API + ANDA Company Active Pharmaceutical Ingredients Abbreviated New Drug Application 3
Slide 5: 公司簡介
公司簡介 過去16年間，神隆以堅強之實力建立了提供抗癌原料藥 領先全球的地位，於台南及常熟兩地建立全套研發及 GMP原料藥廠，並於台南建造抗癌針劑廠房。2011於 台灣股票上市，目前市值約18億美元，佔台灣上市生技 公司總市值約4分之1(上市櫃生技公司總市值12分之1) 產品線包含70餘項供學名藥用之原料藥，24項已上市， 其餘待專利到期後陸續上市。現於美國註冊47項DMF (全球673項)其中22項為抗癌藥 迄今接受超過80項新藥委託開發製程之項目，其中6項 處於臨床三期試驗，5款新藥產品已上市。神隆為亞洲 唯一供應多項新藥商業量產所需原料藥的公司 4
Slide 6: 公司策略
公司策略 維持癌症藥之領先地位 持續開發癌症原料藥與製劑，及胜肽產品 加速開發中國利基市場 積極開發中國之學名藥製劑市場，善用策略聯盟 積極切入日本市場 擴大與日本大藥廠之策略聯盟夥伴關係 垂直整合–雙 A策略 挑選技術門檻較高之原料藥開發製劑，並積極興建自有之 癌症針劑廠，提供客戶一次到位之服務 5
Slide 7: 營運績效指標
營運績效指標 項目 2013年 2013年 各項指標 台灣神隆(合併) 同業平均*1 流動比率 346% 294% 速動比率 194% 174% 財務 利息保障倍數比率 17893% 118% 安全性 負債佔資產比率 16% 32% 現金流量允當比率 92% 68% 權益報酬率 13.6% 3.5% 資產報酬率 11.7% 2.5% 獲利能力 營業利益率 27.5% 3.0% 純益率 25.0% 2.4% 應收帳款週轉天數 65天 73天 周轉率 存貨週轉天數 354天 174天 註1: 同業平均，係不包含神隆之下列公司: 生泰、永日、中化合成、旭富、台耀。 註2: 以各家公司2013年度 公
Slide 8: 台灣神隆 - 廢水系統處理流程
Confidential 台灣神隆 - 廢水系統處理流程 製程廢水 神隆廠內一級與二級污水處理 生物 MBR超 調勻槽 pH調整槽 脫硝槽 處理槽 薄膜槽池 符合國家 南科聯合 南科污水 地表水 放流槽 標準 污水廠 下水道 南部科學園區聯合污 水廠三級最終處理 ScinoPharm Taiwan, Ltd. 2014/03/21 董事會 (簡報) 7
Slide 9: 較法規要求更嚴格之廢水自我管理
Confidential 較法規要求更嚴格之廢水自我管理 南科污水廠每週不定期至神隆放流水口進行採樣檢 測。 神隆人員每天於放流水口量測化學需氧量 (Chemical Oxygen Demand, COD)，每天2次於放流 水槽量測化學需氧量及1次懸浮固體物(Suspended Solids, SS)以確保符合排放標準 為維持及監控廢水處理廠功能正常，神隆人員對生 產工廠廢水暫存槽(Wastewater buffer tank)每週檢 測3次化學需氧量，每天監控pH值 努力降低廢水排放量。將純化及空調產生之廢水收 集至冷卻水塔回收再利用 ScinoPharm Taiwan, Ltd
Slide 10: 國際級工安衛環保認證
Confidential 國際級工安衛環保認證 通過「化學工業責任照顧協會」 榮獲專業驗證公司SafeBridge 六個專案之管理系統認證，是 「高活性合成藥物安全認證」，為 台灣生技產業唯一獲得全部六 亞洲地區第一家原料藥廠榮獲該 項認證核可之公司 項認證，全球僅有11家歐美的原 料藥廠取得該證 9
Slide 11: 神隆企業社會責任(CSR)實際成果
Confidential 神隆企業社會責任(CSR)實際成果 神隆藝壇、公益棒球營、受飢兒寒假餐費、盲用電腦捐贈、 社會公益 社會急難救助、每年超過50場的弱勢團體愛心義賣活動。 於大專院校舉辦講習及公司參觀，協助人才培育，促進學子 產學交流 對業界之瞭解，並支持國內產學官研機構研討會舉辦。 製程及設備上導入環保綠能的概念，推動員工共乘補助等。 永續環境 實施化工界最嚴格之責任照顧制度，確保安全衛生及環保。 10
Slide 12: 神隆CSR實際成果 (續)
Confidential 神隆CSR實際成果 (續) 遵循相關勞動法規、兩性平權、建立職涯發展培訓計畫、 勞資和諧 實施安全與健康教育、策劃員工身心平衡之活動。 建置公司治理架構及相關道德標準事項，以期達成健全公司 公司治理 治理目標，訂定員工誠信行為守則、道德行為準則等規章。 依相關法規及上市上櫃公司治理實務守則辦理資訊公開，揭 資訊揭露 露具攸關性之企業社會責任相關資訊，以提升資訊透明度。 11
Slide 13: 1Q 2014 財務營運概況
1Q 2014 財務營運概況 12
Slide 14: 合併單季損益表
合併單季損益表 單位：新台幣佰萬元 1Q,’14 1Q,’13 (除每股盈餘外) 年成長 (核閱) (核閱) 營業收入 1,097 1,186 -7% 營業毛利 433 655 -34% 毛利率 40% 55% 營業費用 (250) (267) -6% 營業淨利 183 388 -53% 營業淨利率 17% 33% 營業外收(支) 2 19 -89% 稅前淨利 185 407 -55% 稅後淨利 165 350 -53% 稅後淨利率 15% 30% 稅後每股盈餘 0.24 0.52 -54% 13
Slide 15: 合併資產負債表
合併資產負債表 2014/03/31 2013/03/31 單位：新台幣佰萬元 (核閱) (核閱) 現金及約當現金 2,793 23% 3,411 31% 應收帳款 630 5% 599 5% 存貨 2,637 22% 2,226 20% 長期投資 260 2% 168 2% 固定資產 4,434 37% 3,820 35% 資產總額 12,029 100% 11,037 100% 流動負債 2,156 18% 1,510 14% 長期負債及其他負債 66 -% 66 -% 股東權益 9,807 82% 9,461 86% 14
Slide 16: 合併現金流量表
合併現金流量表 1Q 2014 1Q 2013 單位：新台幣佰萬元 (核閱) (核閱) 期初現金 2,289 3,035 營業活動之現金流入 492 506 資本支出 (372) (256) 短期借款增加 380 128 其他 4 (2) 期末現金 2,793 3,411 15
Slide 17: 營收分佈
營收分佈 2013 Q1 2014 Q1 代客研發 代客研發 <1% 5% 代客生產 代客生產 20% 19% 學名藥 學名藥 81% 75% 16
Slide 18: 產品營收比重
產品營收比重 2013 Q1 2014 Q1 其它 3% 其它 中樞神經 16% 系統 中樞神 癌症 癌症 31% 經系統 66% 60% 24% 17
Slide 19: 全球業務分佈
全球業務分佈 2013 Q1 2014 Q1 紐澳 其他 紐澳 其他 其他亞洲 其他亞洲 1% <1% 1% <1% 19% 印度 8% 印度 8% 11% 美加 41% 歐洲 美加 歐洲 27% 56% 28% 18
Slide 20: FP MESS AK RRR
FP MESS AK RRR KF] SP A Py
Slide 21: 李氏大藥廠簡介
李氏大藥廠簡介 ▪ 李氏大藥廠控股有限公司(950.HK)為一結合新 藥研發與以中國市場為導向的香港主板上市醫 藥公司 ▪ 成立於1994年，於中國建立了穩固的藥品開發 、臨床發展、規範管理、製造及市場推廣銷售 的業務模式，目前已上市銷售14種產品 ▪ 其於醫藥界致力於不同範疇，包括眼科學、心 血管及傳染疾病、皮膚醫學、腫瘤學、婦科學 等多個不同領域，並有超過三十種處於不同開 發階段產品，其經營成就深獲業界的肯定 20
Slide 22: 神隆與李氏共同開發多項製劑
神隆與李氏共同開發多項製劑 ▪ 神隆提供具高品質技術優勢的原料藥製 劑，李氏則於中國擁有藥證報批及綿密的 藥品市場行銷通路，強強聯手共創雙贏 ▪ 神隆與李氏大藥廠已簽署合作協議，共同 於中國市場開發下列製劑 ▪ Fondaparinux Sodium (抗凝血、防血栓) ▪ Travoprost (青光眼) ▪ Bimatoprost (青光眼) 21
Slide 23: 雙方合作架構(一) Fondaparinux Sodium
雙方合作架構(一) Fondaparinux Sodium ▪ 神隆台灣將於中國獨家提供此原料藥及自 行開發之製劑技術，授權李氏於中國境內 生產 ▪ 李氏向中國藥監局申請藥證獲批准後，負 責於中國境內銷售 ▪ 神隆與李氏共同分享未來銷售該藥之利潤 22
Slide 24: 雙方合作架構: Fondaparinux
雙方合作架構: Fondaparinux 製劑技術授權 神隆台灣 李氏大藥廠 中國市場 完成API及製劑開發 API 針劑生產 向CFDA申請藥證 中國市場推廣銷售 利潤分享 23
Slide 25: 產品及市場介紹: Fondaparinux
產品及市場介紹: Fondaparinux ▪ 為第一個間接抑制第Xa 因子之抗凝血藥品 ，主要 用於預防骨科下肢手術後引起靜脈 血栓栓塞 ▪ Fondaparinux 於2008年進入中國市場， 2013年估計超過5億人民幣 ▪ 此全合成抗凝血劑之製造過程極為繁複， 化學反應步驟高達50幾步，神隆為全球少 數提供全合成並可穏定供貨之原料藥廠 24
Slide 26: 雙方合作架構(二) Travoprost, Bimatoprost
雙方合作架構(二) Travoprost, Bimatoprost ▪ 兩藥品之原料藥均由神隆常熟生產，並將 於中國市場內獨家提供李氏大藥廠開發製 造製劑 ▪ 李氏僅能向神隆採購原料藥，並負責向中 國藥監局申請藥證，於中國境內銷售 ▪ 神隆與李氏共同分享未來藥品銷售利潤 25
Slide 27: 雙方合作架構: Travoprost, Bimatoprost
雙方合作架構: Travoprost, Bimatoprost API 神隆常熟 李氏大藥廠 中國市場 完成API之開發製作 完成製劑開發 向CFDA註冊 製劑生產 中國市場推廣銷售 利潤分享 *有利於啟動CFDA到神隆常熟查廠 26
Slide 28: 產品及市場介紹: Travoprost 和 Bimatoprost
產品及市場介紹: Travoprost 和 Bimatoprost ▪ Travoprost及Bimatoprost為治療青光眼的前列腺素 藥物。中國現約有900-1100萬的青光眼患者，目前多 數使用前一代的β受體阻抗劑治療。這兩項新一代的 前列腺素藥品在 2012年的銷售額分別約為人民幣 3億及1億 ▪ 臨床試驗證明前列腺素類藥品降眼壓效果較好，可有 效防止青光眼病程惡化。 隨著國內生活水準提高，前 列腺素類藥品將快速度成長，李氏大藥廠預估2018年 這類藥品於中國市場市值可達人民幣50億。 27
Slide 29: & FE £ inst S
— & FE £ inst S RS BERTI sa ScinoPharm Taiwan, Ltd.
Slide 30: 2014年預計上市之產品
2014年預計上市之產品 Brand API Region Indications Regional Sales WW Sales Marketer MDS, Azacitidine US Celgene US$358MM* US$818 MM* Anti-cancer Dantrolene Malignant JHP Pharma- US US$20 MM* US$46 MM* (injectable) hyperthermia ceuticals MDS, AML Decitabine US Eisai US$250 MM* US$289 MM* Anti-cancer Docetaxel
Slide 31: Questions & Answers
Questions & Answers 2 ” O20 Bie HEIR TPR Al 30 ap ScinoPharm Taiwan, Ltd.
Slide 32: Brand Quality with Asian Advantages
Brand Quality with Asian Advantages www.scinopharm.com 股票代號：1789 31