Wt Microelectronics Co., Ltd. · TWSE:3036

Wt Microelectronics — Q2 2023 Earnings Presentation

18 slides from Wt Microelectronics's earnings presentation, Aug 1, 2023

  1. Slide 1: 文曄 2023年第二季營運簡報

    KB FAIR KG 2023s — Fix ARS 20234F8H 4 4

  2. Slide 2: 投資安全聲明

    投資安全聲明  文曄之前瞻性陳述，可能包括有關其營運成果、財務狀況或業務前景之聲明，須受重大風險及不明朗因素 之限制，且該等聲明乃根據文曄之現有預期而作出。  受諸多因素之影響，其中包括：本產業的週期性質、本公司對按時引進新產品的倚賴程度、本公司對產品 需求增長的倚賴程度、本公司有效競爭的能力、本公司對核心人員的倚賴程度、整體經濟及政治狀況、因 天然及人為災害導致商業活動之可能性的中斷，包括恐怖份子活動、武裝衝突及外匯匯率之波動，實際業 績可能與該等前瞻性陳述所明示或暗示者相差甚遠。  此外，本報告所載的任何財務資料係遵照國際財務報導準則公報(IFRSs)編製。  除法律規定者外，本公

  3. Slide 3: 議程

    議 程 1. 概況 2. 企業永續績效 3. 財務更新 4. 營運展望 5. 問與答 3

  4. Slide 4: 概況：亞洲半導體通路領導廠商

    1. 概況 亞洲半導體通路領導廠商 臺幣 (亞洲佔全球半導體市場72%) 10K+ 80+ • 創立於1993年 5,712億元 • 總部位於台灣 2022年營收成長 客戶 產品線 • 2000年掛牌 (股票代碼: 3036 TT) 28% • 連續三年公司治理評鑑排名前5%級距 (台灣證 劵交易所) • 臺灣高薪100指數成分股 (台灣證劵交易所) 3,500+ #52 / #5 29B+ • 台灣高股息指數成分股 (台灣證劵交易所) • 台灣環境永續高股息指數成分股 (台灣證劵交 亞洲員工數 營運據點/物流中心 年晶片出貨量 易所) 4

  5. Slide 5: 企業永續績效

    2. 企業永續績效  環境  綠色物流 – 導入先進電子系統，2022年出貨單整併減少 綠色設計 – 推廣低損耗、高效能的半導體元件 64.91%出貨趟次  綠色採購 – 2022年綠色採購增加5%達新台幣1,566萬元  節能減碳 – 2022年溫室氣體排放密度較2018年(基準年)降低 27.18%  社會  推廣綠色設計 – 2022年低碳應用產品營收占比9.86%，目標 2030年達成營收占比20%  幸福企業 – 近4年非主管員工平均薪資逐年提升，2022年平均 薪資新台幣142.5萬元，較2021年成長3.79%  回饋社會 – 文曄教育基金會多項計畫關懷遠鄉兒童，

  6. Slide 6: 綜合損益表（2023年第二季）

    3. 財務更新 綜合損益表 單位：新台幣百萬元 2023年第二季 2023年第一季 與上期 2022年第二季 與同期 主要科目 金額 金額 比較 金額 比較 營業收入 117,460 120,103 -2% 130,121 -10% 營業毛利 4,206 4,143 2% 5,017 -16% 營業毛利率 3.58% 3.45% 3.86% 營業費用 (2,165) (2,160) 0% (1,798) 20% 營業利益 2,041 1,983 3% 3,219 -37% 營業利益率 1.74% 1.65% 2.47% 財務成本 (1,040) (1,158) -10% (362) 187%

  7. Slide 7: 綜合損益表（2023年上半年度）

    3. 財務更新 綜合損益表 單位：新台幣百萬元 2023年上半年度 2022年下半年度 與上期 2022年上半年度 與同期 主要科目 金額 金額 比較 金額 比較 營業收入 237,563 313,133 -24% 258,064 -8% 營業毛利 8,349 9,948 -16% 9,884 -16% 營業毛利率 3.51% 3.18% 3.83% 營業費用 (4,325) (4,400) -2% (3,649) 19% 營業利益 4,024 5,548 -27% 6,235 -35% 營業利益率 1.69% 1.77% 2.42% 財務成本 (2,198) (1,847) 19% (599

  8. Slide 8: 資產負債表

    3. 財務更新 資產負債表 單位：新台幣百萬元 2023年第二季 2023年第一季 2022年第二季 主要科目 金額 % 金額 % 金額 % 現金及約當現金 6,127 3 5,817 3 6,136 3 應收帳款淨額 67,872 35 68,423 36 84,388 43 存貨 93,837 49 90,830 48 85,001 44 其他流動資產 4,145 2 2,597 2 2,628 1 非流動資產 20,585 11 21,134 11 17,061 9 資產總計 192,566 100 188,801 100 195,214 100 短期借款 28,542 15 37,06

  9. Slide 9: 營業收入、營業利益、營業費用與每股盈餘趨勢

    3. 財務更新 單位：新台幣百萬元 營業收入 vs. 毛利率 營業利益 vs. 營業利益率 營業收入 毛利率 營業利益 營業利益率 180,000 4.5% 3,500 3.0% 3.87% 3.80% 3.86% 2.45% 2.47% 160,000 3.65% 3.58% 4.0% 3,000 2.28% 2.36% 3.45% 2.5% 140,000 3.19% 3.17% 3.5% 2,500 1.88% 120,000 1.67% 1.65% 1.74% 2.0% 3.0% 100,000 2,000 2.5% 1.5% 80,000 155,669 157,464 1,500

  10. Slide 10: 營運資金回收天期

    3. 財務更新 營運資金回收天期 應收帳款 存貨 應付帳款 營運週期 80 72 70 67 59 60 60 60 51 52 50 50 40 71 74 30 58 58 60 54 57 57 55 54 57 57 53 50 53 52 51 53 51 53 51 53 48 49 20 10 0 2021年 2021年 2022年 2022年 2022年 2022年 2023年 2023年 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 10

  11. Slide 11: 營運資金報酬率 vs. 淨營運資金/營收

    3. 財務更新 營運資金報酬率 vs. 淨營運資金/營收 淨營運資金/營收 營運資金報酬率 0.25 0.20 17.1% 16.3% 16.2% 0.15 13.7% 11.0% 10.8% 10.4% 0.10 8.6% 0.05 0.00 2021年 2021年 2022年 2022年 2022年 2022年 2023年 2023年 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 11

  12. Slide 12: 股東權益報酬率 vs. 股東權益

    3. 財務更新 股東權益報酬率 vs. 股東權益 單位：新台幣百萬元 歸屬於母公司業主之權益 股東權益報酬率 60,000 19.0% 20% 18% 58,000 16.3% 15.9% 15.7% 14.9% 16% 56,000 14% 54,000 12% 52,000 59,108 10% 8.4% 56,508 57,960 8% 50,000 55,875 6.7% 53,768 54,500 54,105 5.1% 6% 48,000 4% 49,685 46,000 2% 44,000 0% 2021年 2021年 2022年 2022年 2022年 2022年 2023年

  13. Slide 13: 營運展望：2023年第三季

    4. 營運展望 2023年第三季營運展望：  假設美元兌台幣匯率約為1：31.1 單位：新台幣百萬元 2023年第三季 2023年 第 二 季 項目 財務預測 金額 營業收入 140,000 ~ 150,000 117,460 營業毛利 4,480 ~ 5,100 4,206 毛利率 3.20% ~ 3.40% 3.58% 營業費用 2,172 ~ 2,322 2,165 營業利益 2,308 ~ 2,778 2,041 營業利益率 1.65% ~ 1.85% 1.74% 稅前淨利 1,428 ~ 1,773 1,336 本期淨利歸屬於母公司業主 1,142 ~ 1,408 965 每 股

  14. Slide 14: 文曄營收與全球半導體市場營收預估

    4. 營運展望 透過鎖定成長性佳與較高利潤率的產品應用別以及執行策略併購並且成功整合 實現顯著綜效，文曄持續提升市佔率 文曄營收 2022年成長率: 20% 美金十億元 25 19.17 20 15.99 15 11.95 10.84 9.07 10 6.22 4.47 5 0 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023F 2024F 2025F 2026F 2027F 全球半導體市場營收預估 美金十億元及營收成長率 5.4% -1.5% 750 14.3% 20.4% $763 $752 650 0.2% $724 27.1% -12.3% $633 55

  15. Slide 15: 全球半導體市場營收按產品應用別預估

    4. 營運展望 全球半導體市場營收按產品應用別預估 (美金十億元) 半導體市場 2022-27F 半導體應用年均複合成長率 752 121 汽車電子: +12.3% 600 68 108 工業: +7.9% 74 55 46 通訊: +3.3% 109 73 67 73 資料中心及伺服器: +8.3% 133 152 消費性: +1.8% 140 135 個人電腦及周邊: +2.8% 2022 2027 手機: -0.7% 汽車電子 工業與儀器 通訊 資料中心及伺服器 消費性 個人電腦及周邊 手機 資料來源：Gartner, 2023/06 15

  16. Slide 16: 2023年第二季營收比重－產品應用別

    4. 營運展望 2023年第二季營收比重－產品應用別 季增率 – 2023年第一季 (左) vs. 2023年第二季(右) 40 -15% 100% 7.0% 7.8% （ 35 9.1% 新 30 台 營 25 11.7% 13.2% 幣 業 20 +15% -23% 13.5% 0% 十 收 +12% 80% 億 入 15 +15% +20% 元 13.6% 52% 明星應用 ） 10 20.5% 16.1% 5 0 60% 16.7% 14.8% 13.1% 8.2% 10.1% 40% 9.0% 10.4% 22% 優質業務 12.3% 11.9% 年增率 – 2022年第二季 (左)

  17. Slide 17: 問與答

    問與答 WT Microelectronics Website : www.wtmec.com The BEST Distribution Partner

  18. Slide 18: 謝謝您！

    謝謝您！ WT Microelectronics Website : www.wtmec.com The BEST Distribution Partner

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