Sp Group A/s · OMXCOP:SPG

Sp Group A/s — Shareholder Meeting (April 2018)

36 slides from Sp Group A/s's shareholder meeting presentation, Apr 26, 2018

  1. Slide 1: Generalforsamling 2018

    GENERALFORSAMLING 2018 26. april 2018 Generalforsamling 2018 – 26. april 2018 / SP Group 1

  2. Slide 2: Dagsorden

    DAGSORDEN 1. Bestyrelsens redegørelse for selskabets virksomhed i det forløbne år. 2. Fremlæggelse af årsrapport med revisionspåtegning og årsberetning samt beslutning om godkendelse af årsrapporten. 3. Beslutning om meddelelse af decharge for bestyrelse og direktion. 4. Beslutning om anvendelse af

  3. Slide 3: Bestyrelsens beretning

    BESTYRELSENS BERETNING ved bestyrelsesformand Niels K. Agner Generalforsamling 2018 – 26. april 2018 / SP Group 3

  4. Slide 4: Hovedpunkter 2017

    HOVEDPUNKTER 2017 / 1 Omsætningen steg 24,0% i Omsætningen af egne varemærker steg 2017 til 61,7% i 2017 til DKK 1.884 mio. DKK 407 mio. EBITDA steg 35,6% i 2017 til EBITDA-margin steg 1,2 procentpoint i 2017 til DKK 275 mio. 14,6% Generalforsamling 2018 – 26. april 2018 / SP Group 4

  5. Slide 5: Hovedpunkter 2017 / 2

    HOVEDPUNKTER 2017 / 2 Resultat før skat og minoriteter steg 43,3% i EPS resultat pr. aktie, udvandet, steg 41,6% i 2017 til DKK 176 mio. 2017 til DKK 57,12 180 60 150 50 DKK mio. 120 40 DKK 90 30 60 20 30 10 0 0 2013 2014 2015 2016 2017 2013 2014 2015 2016 2017 Nettorentebærende gæld (NIBD) steg ult

  6. Slide 6: Hovedpunkter 2017 - Fokusindustrier

    HOVEDPUNKTER 2017 / 3 - FOKUSINDUSTRIER Fordeling af omsætning på produktområder i % Omsætning i healthcare produkter 14% 700 560 5% Healthcare DKK mio. 34% 420 Cleantech 280 13% Fødevarerelateet Automitive 140 Andre 0 2013 2014 2015 2016 2017 34% Omsætning til cleantech produkter Omsætning til føde

  7. Slide 7: Hovedpunkter 2017 - Opkøb

    HOVEDPUNKTER 2017 / 4 - OPKØB • Køb af 2 produktionsvirksomheder i 2017 – 6. januar 2017: Køb af LM Skumplast for knap DKK 7 mio. – fortsat under navnet Tinby Skumplast – 21. marts 2017: Køb af MM Composite for en pris på DKK 105 mio. inkl. overtagelse af gæld • Overtagelse af 2 fynske ejendomsselsk

  8. Slide 8: Hovedpunkter 2017 - Opkøb april 2018

    HOVEDPUNKTER 2017 / 5 - OPKØB APRIL 2018 • 25. april 2018 køb af den svenske emballagevirksomhed Nycopac AB • Nycopac fremstiller bokse, paller og andre transportløsninger i plast til især den europæiske bilindustri Generalforsamling 2018 – 26. april 2018 / SP Group 8

  9. Slide 9: Hovedpunkter 2017 - Opkøb siden 2014

    HOVEDPUNKTER 2017 / 6 - OPKØB SIDEN 2014 • Fortsat åbne for virksomhedskøb De 6 væsentligste opkøb siden 2014 – Opkøb, der kan tilføre flere løsninger under egne varemærker eller – Bibringe SP Group kunder, teknologier og kompetencer • Fra 2014 til 2017 køb af 9 produktionsvirksomheder – Alle bidrag

  10. Slide 10: Hovedtal for 2017 og 1. kvartal 2018

    HOVEDTAL FOR 2017 OG 1. KVARTAL 2018 ved adm. direktør Frank Gad Generalforsamling 2018 – 26. april 2018 / SP Group 10

  11. Slide 11: Koncernens hovedtal 2016-2017

    KONCERNENS HOVEDTAL 2016-2017 DKK mio. 2017 2016 Vækstrate Nettoomsætning 1.884,1 1.519,0 +24,0% EBITDA 275,0 202,9 +35,6% EBIT 193,5 133,4 +45,1% Resultat før skat og minoriteter 175,7 122,6 +43,3% Egenkapital inkl. minoriteter 537,7 429,0 Pengestrømme fra driften 180,8 140,4 Pengestrømme fra inves

  12. Slide 12: Koncernens hovedtal 2017

    KONCERNENS HOVEDTAL 2017 DKK mio. 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 Nettoomsætning 1.884,1 1.519,0 1.319,8 1.164,9 1.102,1 1.108,5 976,8 EBITDA 275,0 202,9 162,8 113,5 114,2 105,2 96,5 EBIT 193,5 133,4 90,8 60,2 65,3 58,1 52,8 Resultat før skat og minoriteter 175,7 122,6 80,7 51,5 50,2 41,6 34,3 Eg

  13. Slide 13: 1. kvartal 2018 – Koncernen

    1. KVARTAL 2018 – KONCERNEN DKK mio. 1. kvartal 2018 1. kvartal 2017 Vækstrate 2017 Nettoomsætning 472,9 476,8 -0,8% 1.884,1 EBITDA 72,0 72,8 275,0 EBIT 49,8 52,6 193,5 Resultat før skat og minoriteter 51,3 49,6 +3,5% 175,7 Egenkapital inkl. minoriteter 552,7 483,2 537,7 Pengestrømme fra driften 17,

  14. Slide 14: Bestyrelsens beretning

    BESTYRELSENS BERETNING ved bestyrelsesformand Niels K. Agner Generalforsamling 2018 – 26. april 2018 / SP Group 14

  15. Slide 15: Aktiekursudvikling

    AKTIEKURSUDVIKLING Udvikling i aktiekursen 1. januar 2016 til 31. marts 2018 1.300 1.200 1.100 Indeks 1.1.2016=373,5 1.000 900 800 700 600 500 400 300 200 jan 16 apr 16 jul 16 okt 16 jan 17 apr 17 jul 17 okt 17 jan 18 apr 18 SP Group A/S OMX Copenhagen 20 (Rebased) STOXX Europe 600 / Industrials - I

  16. Slide 16: Stigende interesse for SP Group

    STIGENDE INTERESSE FOR SP GROUP • Stigende interesse for SP Group i aktiemarkedet • Direktionen har utrætteligt arbejdet på at øge kendskabet • Antal af navnenoterede aktionærer rundede 2000 • International ejerandel øget til 18% • Fra 1. januar 2018 MidCap-aktie • Institutionelle islæt i ejerkredse

  17. Slide 17: Vederlag

    VEDERLAG • Samlet løn til direktionen steg fra DKK 5,8 mio. til DKK 6,8 mio. Warrant-programmer pr. 31. december 2017: • Fair vederlag i forhold til SP Groups størrelse og resultater • Direktionen har ingen bonusordninger - men i 2017 diskretionær bonus på i alt DKK 1,2 mio. til de to direktører (in

  18. Slide 18: Honorar til bestyrelsen

    HONORAR TIL BESTYRELSEN • Bestyrelsen har ingen incitamentsordninger - men får et fast årligt vederlag, som fastsættes af generalforsamlingen • Uændret honorar for 2018: – Formand: DKK 450.000 – Næstformand: DKK 275.000 – Øvrige medlemmer: DKK 225.000 • Uændret honorar til formanden for revisionsudv

  19. Slide 19: FN's Verdensmål

    FN’S VERDENSMÅL • Vi arbejder aktivt med FN’s Verdensmål – læs mere på side 40-44 i Årsrapporten 2017 Generalforsamling 2018 – 26. april 2018 / SP Group 19

  20. Slide 20: Forventninger til 2018

    FORVENTNINGER TIL 2018 • Der forventes et resultat før skat og minoriteter i 2018 i niveauet DKK 200 mio. og en omsætning i niveauet DKK 2,0 mia. • Vi forventer som vanligt en højere aktivitet og indtjening i andet halvår end i første halvår Generalforsamling 2018 – 26. april 2018 / SP Group 20

  21. Slide 21: Fortsætte i vækstsporet

    FORTSÆTTE I VÆKSTSPORET • Holde kadencen – så SP Group fortsætter i vækstsporet • Og væksten fortsat er lønsom • 2020 ambition – udmøntelse af de finansielle mål for 2020 • Fremgang de seneste år – indfri disse mål i 2018 – 2 år før tiden • Nye mål er fastsat og rækker frem til 2022 Generalforsamlin

  22. Slide 22: Markedsforhold

    MARKEDSFORHOLD Efterspørgselsfaktorer SP Groups værdiskabelse • Kunderne ønsker bedre og billigere produkter • Hjælper med at substituere træ, metal og glas med plast og komposit • Producerer globalt med et stærkt team, det rette udstyr og den rette teknologi • Kunderne fokuserer på core business og

  23. Slide 23: 2022 Ambition

    2022 AMBITION / 1 • Kundefokus og organisk vækst • Større andel af salget fra egne produkter: 21,6% i 2016 og 25-30% i 2022 • ”Buy and build” – akkvisitioner, gerne egne produkter (som MedicoPack) • Store investeringer i teknologi og mennesker • Øget internationalisering • Bedre konkurrencekraft We

  24. Slide 24: 2022 Ambition - SP Groups lokationer

    2022 AMBITION / 2 - SP GROUPS LOKATIONER Salg og produktion • Danmark (10) • Polen (6) • Kina (2) 38% • Brasilien (1) • USA (2) 38% • Letland (1) 11% 11% • Slovakiet (1) • Sverige (1) Salg og distribution • Holland (1) • Sverige (1) 1% 1% • Canada (1) • Norge (1) Procentfordelingen er baseret på 201

  25. Slide 25: 2022 Ambition - Finansielle mål

    2022 AMBITION / 3 – FINANSIELLE MÅL 2017 realiseret 2022 ambition Omsætning DKK 1.884 mio. + 12-16% p.a. DKK 3,3-4,0 mia. EBITDA 14,6% + 2 procentpoint 16-17% EBT 9,3% + 2-3 procentpoint 10-12% EBT DKK 176 mio. DKK ~400 mio. NIBD/EBITDA 1,9 2-4 2,5-3,5 Soliditet 35,5% 25-45 35-40% Generalforsamling

  26. Slide 26: Tak til ledere og medarbejdere

    TAK TIL LEDERE OG MEDARBEJDERE Generalforsamling 2018 – 26. april 2018 / SP Group 26

  27. Slide 27: Dagsorden

    DAGSORDEN 1. Bestyrelsens redegørelse for selskabets virksomhed i det forløbne år. 2. Fremlæggelse af årsrapport med revisionspåtegning og årsberetning samt beslutning om godkendelse af årsrapporten. 3. Beslutning om meddelelse af decharge for bestyrelse og direktion. 4. Beslutning om anvendelse af

  28. Slide 28: Dagsorden

    DAGSORDEN 1. Bestyrelsens redegørelse for selskabets virksomhed i det forløbne år. 2. Fremlæggelse af årsrapport med revisionspåtegning og årsberetning samt beslutning om godkendelse af årsrapporten. 3. Beslutning om meddelelse af decharge for bestyrelse og direktion. 4. Beslutning om anvendelse af

  29. Slide 29: Ad 5: Forslag fra bestyrelse eller aktionærer

    Ad 5: FORSLAG FRA BESTYRELSE ELLER AKTIONÆRER a. Forslag om ændring af aktiernes nominelle stykstørrelse fra DKK 10 til DKK 2 Bestyrelsen fremsætter forslag om, at stykstørrelsen på selskabets aktier ændres fra DKK 10 til DKK 2, hvorved hver aktie i selskabet på nominel DKK 10 erstattes af 5 nye akt

  30. Slide 30: Dagsorden

    DAGSORDEN 1. Bestyrelsens redegørelse for selskabets virksomhed i det forløbne år. 2. Fremlæggelse af årsrapport med revisionspåtegning og årsberetning samt beslutning om godkendelse af årsrapporten. 3. Beslutning om meddelelse af decharge for bestyrelse og direktion. 4. Beslutning om anvendelse af

  31. Slide 31: Ad 6: Valg af bestyrelsesmedlemmer

    AD 6: VALG AF BESTYRELSESMEDLEMMER Bestyrelsen foreslår GENVALG af: Niels Kristian Agner Erik Preben Holm Hans Wilhelm Schur Hans-Henrik Eriksen Bente Overgaard For beskrivelse af kandidaterne henvises til årsrapporten. Generalforsamling 2018 – 26. april 2018 / SP Group 31

  32. Slide 32: Dagsorden

    DAGSORDEN 1. Bestyrelsens redegørelse for selskabets virksomhed i det forløbne år. 2. Fremlæggelse af årsrapport med revisionspåtegning og årsberetning samt beslutning om godkendelse af årsrapporten. 3. Beslutning om meddelelse af decharge for bestyrelse og direktion. 4. Beslutning om anvendelse af

  33. Slide 33: Ad 7: Valg af revisorer

    AD 7: VALG AF REVISORER Bestyrelsen foreslår GENVALG af Ernst & Young, Godkendt Revisionspartnerselskab: Tak til: Peter Gath Morten Schougaard Jesper Koefoed statsautoriseret revisor Sørensen statsautoriseret revisor statsautoriseret revisor Generalforsamling 2018 – 26. april 2018 / SP Group 33

  34. Slide 34: Dagsorden

    DAGSORDEN 1. Bestyrelsens redegørelse for selskabets virksomhed i det forløbne år. 2. Fremlæggelse af årsrapport med revisionspåtegning og årsberetning samt beslutning om godkendelse af årsrapporten. 3. Beslutning om meddelelse af decharge for bestyrelse og direktion. 4. Beslutning om anvendelse af

  35. Slide 35: Tak for i dag

    TAK FOR I DAG Generalforsamling 26. april 2018 Generalforsamling 2018 – 26. april 2018 / SP Group 35

  36. Slide 36: Aktionærsammensætning

    AKTIONÆRSAMMENSÆTNING Storaktionærernes ejerandel Ejerforhold medio marts 2018 2018 Navn Antal (stk.) Andel (%) Schur Finance A/S 466.938 20,5% Frank Gad, inkl. nærtstående 365.124 16,0% ATP 141.302 6,2% 973.364 42,7% 37% 43% Fordeling øvrige aktier: 40% 38% 2015 SP Group (egne aktier) 53.535 2,4% 6

SP Group — Shareholder Meeting (April 2018) on 6ix