Sonae Sgps Sa · EURONEXT:SON
Sonae Sgps Sa — Sonae MC — IPO Roadshow (September 2018)
28 slides from Sonae Sgps Sa's IPO roadshow presentation, September 2018
Slide 1: Apresentação da Sonae MC
Apresentação da Setembro 2018
Slide 2: A Sonae MC é o Retalhista Alimentar Líder em Portugal
A Sonae MC é o Retalhista Alimentar Líder em Portugal Principais destaques Região do Porto Posição de mercado em Retalho Alimentar 1 em Comércio Eletrónico para Retalho Alimentar em Nutrição Saudável em Para-Farmácias 709 lojas geridas diretamente Açores 49% dos ativos imobiliários são detidos pela
Slide 3: Portefólio Multi-Formato e Omni-Canal
Portefólio Multi-Formato e Omni-Canal Proposta de valor centrada no retalho alimentar, Portefólio de retalho complementada por formatos adjacentes alimentar Formatos adjacentes 87% DE ÁREA DE VENDA 13% DE ÁREA DE VENDA PARA-FARMÁCIAS RETALHO HIPERMERCADOS URBANOS (SAÚDE, BEM-ESTAR E ÓTICA) ALIMENTAR
Slide 4: Histórico de Mais de 30 Anos de Crescimento Consistente
Histórico de Mais de 30 Anos de Crescimento Consistente Aquisições seletivas Aquisição de no segmento de concorrente na nutrição saudável Lançamento do Madeira A Sonae MC tem estado cartão de Aquisição de consistentemente na vanguarda fidelização concorrente das tendências de mercado em relevante Po
Slide 5: Proposta de Investimento Sólida
Proposta de Investimento Sólida 1 2 3 4 5 6 7 Condições Retalhista Forte Cadeia Notoriedade Operador Perfil Estratégia de Macroeconó- Alimentar de Retalho & de Marca & Extremamente Financeiro Crescimento micas Líder em Plataforma Customer Eficiente Sólido Clara Atrativas Ambiente Digital Engagement
Slide 6: Após uma Recessão Económica, a Economia Portuguesa Prospera
Após uma Recessão Económica, a 1 Condições Macroeconómicas Atrativas 2 3 4 5 6 7 Economia Portuguesa Prospera … o que se reflete num aumento do rendimento A economia Portuguesa tem vindo a recuperar… disponível e da confiança dos consumidores Variação do PIB Nominal Rendimento disponível das família
Slide 7: O Mercado Português de Retalho Alimentar está em Crescimento
O Mercado Português de Retalho Alimentar 1 Condições Macroeconómicas Atrativas 2 3 4 5 6 7 está em Crescimento e ainda tem uma Baixa Taxa de Penetração Estima-se que o mercado português de retalho ... e ainda tem uma taxa de penetração abaixo da alimentar mantenha um crescimento sólido... média euro
Slide 8: Liderança de Mercado terá de ser Sustentada numa Adaptação Constante
Liderança de Mercado terá de ser 1 Condições Macroeconómicas Atrativas 2 3 4 5 6 7 Sustentada numa Adaptação Constante às Mudanças nas Preferências dos Consumidores Os consumidores Portugueses estão cada vez mais focados em… i ii iii iv O QUE ONDE COMO QUANTO compram compram compram pagam + Valor +
Slide 9: A Sonae MC é o Líder em Retalho Alimentar em Portugal
A Sonae MC é o Líder em Retalho Alimentar 1 2 Líder de Retalho Alimentar em Portugal 3 4 5 6 7 em Portugal, com o Portefólio de Formatos Mais Diversificado Quotas de mercado em retalho alimentar em Portugal em 2017 Um líder em quota de mercado em posicionamento de em diversidade de preço em comércio
Slide 10: A Sonae MC tem Demonstrado a sua Capacidade para Ganhar Quota de Mercado
A Sonae MC tem Demonstrado a sua 1 2 Líder de Retalho Alimentar em Portugal 3 4 5 6 7 Capacidade para Ganhar Quota de Mercado 2014-2017 2007 2017 variação da quota de mercado 1 1 14,0% 21,9% 1,4p.p. 12,3% 20,8% 1,3p.p. 6,4% 9,5% 1,6p.p. 4,9% 8,8% 1,1p.p. 8,3% 8,6% 0,4p.p. 4,4% 4,1% -0,5p.p. 2,0% 2,5
Slide 11: Um líder em Preços num Mercado Altamente Competitivo e Promocional
Um líder em Preços num Mercado Altamente 1 2 Líder de Retalho Alimentar em Portugal 3 4 5 6 7 Competitivo e Promocional A Sonae MC é consistentemente um líder em … num mercado caracterizado por forte ação preço… promocional Índice de preços do cabaz-tipo da DECO(1) Incidência de vendas em promoção -
Slide 12: Abordagem Multi-Formato e Omni-Canal para Capturar Todas as Ocasiões de Compra
Abordagem Multi-Formato e Omni-Canal 1 2 3 Forte Cadeia de Retalho & Plataforma Digital 4 5 6 7 para Capturar Todas as Ocasiões de Compra 87% DA ÁREA DE VENDA LOJA DE PROXIMIDADE HIPERMERCADO GRANDE SUPERMERCADO Formato URBANO SUPERMERCADO DE PROXIMIDADE (FORMATO MAIS PEQUENO) (FRANCHISE) Ano de abe
Slide 13: O Continente Reinventou o Hipermercado
O Continente Reinventou o Hipermercado, 1 2 3 Forte Cadeia de Retalho & Plataforma Digital 4 5 6 7 focando-se nos Grandes Centros Urbanos Hipermercados continuam a ter sucesso em Formato das lojas Portugal (impulsionados pelo Continente)… Hipermercados urbanos localizados em centros Total de venda
Slide 14: Continente Bom Dia é um Formato de Proximidade Moderno
Continente Bom Dia é um Formato 1 2 3 Forte Cadeia de Retalho & Plataforma Digital 4 5 6 7 de Proximidade Moderno com Forte Potencial de Crescimento Adicional O mercado de lojas de proximidade em Formato das lojas Portugal demonstra um crescimento sólido… Supermercados de proximidade em áreas de a
Slide 15: A Sonae MC é o Líder em Comércio Eletrónico para Retalho Alimentar
A Sonae MC é o Líder em Comércio 1 2 3 Forte Cadeia de Retalho & Plataforma Digital 4 5 6 7 Eletrónico para Retalho Alimentar em Portugal Opera desde 2001 e é o líder de mercado em Portugal: ~70% quota de ENTREGA AO mercado DOMICÍLIO Cobertura nacional: >500.000 clientes registados Extensa var
Slide 16: Portefólio Diversificado de Formatos Adjacentes Rentáveis
Portefólio Diversificado de Formatos 1 2 3 Forte Cadeia de Retalho & Plataforma Digital 4 5 6 7 Adjacentes Rentáveis que Complementam a Rede de Retalho Alimentar 13% ÁREA DE VENDAS RETALHO DE SUPERMERCADOS E PRODUTOS PARA MATERIAL ESCOLAR, MATERIAIS DE Descrição PARA-FARMÁCIAS RESTAURANTES CAFETARIA
Slide 17: O Continente é uma Marca Muito Forte em Portugal
O Continente é uma Marca Muito 1 2 3 4 Notoriedade de Marca e Customer Engagement Excecional 5 6 7 Forte em Portugal com 100% de Notoriedade Marca reconhecida e de grande confiança Múltiplos projetos de envolvimento comunitário • 100% de notoriedade da marca em Portugal, acima de qualquer outra marc
Slide 18: Um Programa Único de Fidelização
Um Programa Único de Fidelização 1 2 3 4 Notoriedade de Marca e Customer Engagement Excecional 5 6 7 com uma Incomparável Base de Clientes, Cobrindo ~85% das Famílias Portuguesas Decisões onde informação do Crescente número de contas de fidelização ativas(1) programa de fidelização é chave 3,1m 3,7m
Slide 19: Cultura de Eficiência e Inovação
Cultura de Eficiência e Inovação, com as 1 2 3 4 5 Operador Extremamente Eficiente 6 7 Competências de Topo na Gestão da Cadeia de Valor A Relações de compra e abastecimento de longo prazo Gestão de Gestão por categoria com forte suporte analítico Compras e Gestão Comercial Desenvolvimento int
Slide 20: Exemplos Selecionados de Eficiência de Custos
Exemplos Selecionados de Eficiência de 1 2 3 4 5 Operador Extremamente Eficiente 6 7 Custos Custos com logística – Índice de base 100: 2014 Custos de operação das lojas Enquanto a complexidade … os custos variáveis(2) Historial de redução dos custos de operação em loja logística por artigo(1) diminu
Slide 21: Forte Crescimento de Vendas
Forte Crescimento de Vendas 1 2 3 4 5 6 Perfil financeiro sólido 7 Evolução de vendas(1) (€mm) Crescimento total +5,6% +5,5% +6,4% LFL(2) +2,1% +1,3% +2,8% Novas lojas(3) +65 +87 +64 U12M / +20 1S18 4,1 3,8 2,0 3,6 1,9 2015 2016 2017 1S17 1S18 Todos os formatos observaram um crescimento LFL positi
Slide 22: Rentabilidade Atrativa
Rentabilidade Atrativa 1 2 3 4 5 6 Perfil financeiro sólido 7 ` Rentabilidade (€m) Destaques 2015 2016 2017 1S17 1S18 Margem EBITDAR ajustada(4) estabilizou após: EBITDAR ‒ Reposicionamento de preço 361 375 395 166 178 ajustado(1) ‒ Impacto de novas lojas Margem (% do volume 9,9% 9,8% 9,7% 8,9% 9,
Slide 23: Forte Programa de Investimento Focado na Rede Existente de Lojas
Forte Programa de Investimento Focado na Rede 1 2 3 4 5 6 Perfil financeiro sólido 7 Existente de Lojas e na Abertura de Novas Lojas 3 tipos de capex para melhorar a Evolução do investimento (Capex) performance €m 2015 2016 2017 Capex de manutenção: investimentos para manter e remodelar lojas exis
Slide 24: Sólida Geração de Fluxo de Caixa
Sólida Geração de Fluxo de Caixa 1 2 3 4 5 6 Perfil financeiro sólido 7 2017, €m 55% conversão de caixa(2) 301 36 173 (135) (28) 25 3 100 FM em % de vendas a Dez- (17) 2017: -13% (84) (1) (5) EBITDA ajustado Capex de Δ Fundo de Impostos Fluxo de caixa Capex de Sale & leaseback Despesa Outros (6) Flu
Slide 25: Usos de Caixa: as nossas Prioridades Económicas e Financeiras
Usos de Caixa: as nossas Prioridades 1 2 3 4 5 6 Perfil financeiro sólido 7 Económicas e Financeiras LFL(1) 1 Investir em crescimento rentável Novas lojas Eficiência 2 Garantir estrutura de capital Dez-2018 dívida líquida(2) / conservadora EBITDA ajustado(3) de cerca de 2x Objetivo de ráci
Slide 26: Estratégia Clara para um Crescimento Sustentável
Estratégia Clara para um Crescimento Sustentável 1 2 3 4 5 6 7 Estratégia de Crescimento Clara Pilares estratégicos fundamentais Áreas principais de foco Reforçar… A Impulsionar o • Melhorar perceção de valor pelo cliente Diferenciação em tráfego em loja atributos e e tamanho do Liderança de prefer
Slide 27: Síntese de Mensagens Chave
Síntese de Mensagens Chave Líder incontestável em retalho alimentar em Portugal, com uma visão única sobre os interesses dos consumidores graças ao seu programa de fidelização (3,7m de contas ativas) Negócio multi-formato e omni-canal, incluindo: Formato de hipermercado diferenciado e com um f
Slide 28: Disclaimer
Disclaimer O presente documento foi preparado exclusivamente para fins meramente informativos e não consubstancia uma oferta ou solicitação de oferta para comprar ou vender valores mobiliários. Este documento não deverá ser interpretado como constituindo um prospeto ou documento de oferta e o mesmo