Sopra Steria Group SA · EURONEXT:SOP
Sopra Steria Group SA — Shareholder Meeting (June 2019)
44 slides from Sopra Steria Group SA's shareholder meeting presentation, Jun 12, 2019
Slide 1: Assemblée Générale des Actionnaires
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DES ACTIONNAIRES Paris, le 12 juin 2019 *Réussir la transformation. Ensemble. Delivering Transformation. Together.
Slide 2: Avertissement
AVERTISSEMENT Cette présentation contient des informations de nature prévisionnelle auxquelles sont associés des risques et des incertitudes concernant la croissance et les résultats financiers du Groupe dans le futur. Le Groupe rappelle que les signatures des contrats de licence, qui représentent s
Slide 3: Déroulement de l'Assemblée Générale
DÉROULEMENT DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 1|Ordre du jour de l’Assemblée Générale 2|Rapports du Conseil d’administration - Présentation des comptes et de la situation opérationnelle 2018 3|Rapports des Commissaires aux comptes 4|Informations sur les résolutions proposées 5|Discussion 6|Vote des résolution
Slide 4: Ordre du jour (1/3)
ORDRE DU JOUR (1/3) Avis de convocation paru au Bulletin des Annonces Légales Obligatoire du 24 mai 2019 Relevant de la compétence de l’Assemblée générale ordinaire 1. Approbation des comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2018 ; approbation des charges non déductibles 2. Approbation des
Slide 5: Ordre du jour (2/3)
ORDRE DU JOUR (2/3) Avis de convocation paru au Bulletin des Annonces Légales Obligatoire du 24 mai 2019 Relevant de la compétence de l’Assemblée générale ordinaire (suite) 8. Approbation des principes et des critères de détermination, de répartition et d’attribution des éléments de rémunération du
Slide 6: Ordre du jour (3/3)
ORDRE DU JOUR (3/3) Avis de convocation paru au Bulletin des Annonces Légales Obligatoire du 24 mai 2019 Relevant de la compétence de l’Assemblée générale extraordinaire 12. Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration, pour une durée de 18 mois, à l’effet d’émettre des bons de sous
Slide 7: Déroulement de l'Assemblée Générale
DÉROULEMENT DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 1|Ordre du jour de l’Assemblée Générale 2|Rapports du Conseil d’administration - Présentation des comptes et de la situation opérationnelle 2018 3|Rapports des Commissaires aux comptes 4|Informations sur les résolutions proposées 5|Discussion 6|Vote des résolution
Slide 8: Rappel du positionnement et de la stratégie
RAPPEL DU POSITIONNEMENT ET DE LA STRATÉGIE 8 Assemblée Générale Mixte 2019 - 12 Juin 2019
Slide 9: Sopra Steria en 2018
SOPRA STERIA EN 2018 UN LEADER EUROPÉEN DE LA TRANSFORMATION NUMÉRIQUE TOP 5 des acteurs européens TOP 10 des acteurs œuvrant en Europe Chiffre d’affaires 2018 Environ 45 000 Présent dans Approche de 4,1 Md€ Collaborateurs 25 pays de bout-en-bout Chiffre d’affaires au 31/12/2018 Reste du Monde Busin
Slide 10: Un projet indépendant, créateur de valeur
UN PROJET INDÉPENDANT, CRÉATEUR DE VALEUR Conquête Européen Éthique et Valeurs - Croissance …dans les services organique et Mondial dans le - Croissance software externe ciblée Indépendant - Actionnaire de référence Valeur Ajoutée - Actionnariat Différenciation salarié - Conseil - Software - End-to-
Slide 11: Ambitions stratégiques
AMBITIONS STRATÉGIQUES Services Partenaire stratégique des grandes administrations, des opérateurs financiers et industriels et des entreprises stratégiques en Europe, accompagnant de bout-en-bout la transformation de leur modèle d’affaires et de leur modèle opérationnel en faisant le meilleur usa
Slide 12: Leviers stratégiques
LEVIERS STRATÉGIQUES Déploiement du digital dans toutes les offres Renforcement du conseil Développement de centres d’expertise pour capitaliser sur les nouvelles technologies (IA, blockchain, IoT, RPA, etc.) Offre Investissements sur des composants réutilisables et des plateformes de développ
Slide 13: Déploiement du digital dans les offres
DÉPLOIEMENT DU DIGITAL DANS LES OFFRES Marché Vision / convictions Proposition de valeur Transformation de tous les métiers Transformation Conseil en stratégie tirée par les métiers opérationnelle, digitale, cloud et sécurité Digital et sécurité Vers l’entreprise-plateforme by design Mise en œuvre d
Slide 14: Objectifs stratégiques
OBJECTIFS STRATÉGIQUES Croissance organique entre 4% et 6% par an CA Stratégie d’acquisitions ROA Taux de marge opérationnelle d’activité de l’ordre de 10% FCF 5% à 7% du chiffre d’affaires 14 Assemblée Générale Mixte 2019 - 12 Juin 2019
Slide 15: Résultats 2018
RÉSULTATS 2018 15 Assemblée Générale Mixte 2019 - 12 Juin 2019
Slide 16: Chiffres clés exercice 2018
CHIFFRES CLÉS EXERCICE 2018 Chiffre d’affaires Résultat opérationnel d’activité Résultat net – Part du Groupe 4 095,3 M€ 307,9 M€ 125,1 M€ soit une croissance organique* de 4,9 % Intégrant un taux d’impôt de 39,6 % du fait une croissance à change constants de 7,4 % soit 7,5 % du chiffre d’affaires d
Slide 17: Performance opérationnelle par pôle
PERFORMANCE OPÉRATIONNELLE PAR PÔLE Chiffre d'affaires Résultat opérationnel d'activité 2018 2017 Croissance 2018 2017 IFRS 15 Retraité* organique IFRS 15 IFRS 15 (M€) (M€) (%) (% du CA) (% du CA) France 1 699,5 1 623,5 + 4,7% 9,1% 8,6% Royaume-Uni 783,1 784,1 - 0,1% 5,7% 6,9% Autre Europe 997,1 871
Slide 18: 2018, année de transition
2018, ANNÉE DE TRANSITION… UNE SITUATION DE SURCHAUFFE, DES MESURES POUR RENFORCER LE GROUPE Situation de surchauffe ayant provoqué des difficultés de production Croissance interne Acquisitions Transformations engagées dans toutes les entités Revenu de licences inférieur aux prévisions Investi
Slide 19: Année d'avancées dans la construction du projet
…ET ANNÉE D’AVANCÉES DANS LA CONSTRUCTION DU PROJET Forte croissance de l’activité Amélioration structurelle de la génération de trésorerie Poursuite de la montée en valeur 1ers signes encourageants au Royaume-Uni Avancées majeures pour les produits de Sopra Banking Software Politique de croissance
Slide 20: Forte croissance
FORTE CROISSANCE CROISSANCE ORGANIQUE DU CHIFFRE D’AFFAIRES DE 4,9 % EN 2018 + 5,2 % + 4,9 % + 3,5 % T4 2018 : + 5,5% + 2,0 % 2015 2016 2017 2018 Moyenne annuelle sur 15 ans : + 5,5 % (2004 - 2018) 20 Assemblée Générale Mixte 2019 - 12 Juin 2019
Slide 21: Amélioration structurelle de la génération de trésorerie
AMÉLIORATION STRUCTURELLE DE LA GÉNÉRATION DE TRÉSORERIE Taux de transformation du résultat en trésorerie Days Sales Outstanding (DSO(3)) FCF(1) / ROA(2) 50 % 43 % 41 % 70 jours 68 jours 20 % 61 jours 2015 2016 2017 2018 2016 2017 2018 Notes : (1) Flux net de trésorerie disponible hors cession de cr
Slide 22: Poursuite de la montée en valeur
POURSUITE DE LA MONTÉE EN VALEUR LE CONSEIL REPRÉSENTE, EN 2018, 10 % DU CHIFFRE D’AFFAIRES GROUPE ACTIVITÉ CONSEIL Bilan 2018 En % du chiffre d’affaires Groupe 10 % 2 950 consultants dans le du CA Groupe (+23% vs 2017) Lancement réussi de l’activité de Conseil au Royaume-Uni (200+ consultants fin 2
Slide 23: 1ers signes encourageants au Royaume-Uni
1ERS SIGNES ENCOURAGEANTS AU ROYAUME-UNI 2ÈME SEMESTRE EN AMÉLIORATION PAR RAPPORT AU 1ER SEMESTRE Croissance organique Saisonnalité 2018 du CA 0,4% 3,2% -0,7% -0,1% S1 2018 S2 2018 -7,7% -3,4% 2015 2016 2017 2018 Résultat Opérationnel d’Activité Saisonnalité 2018 du ROA 8,1% 7,0% 7,3% 6,9% 4,5% 5,7
Slide 24: Avancées majeures de Sopra Banking Software
DES AVANCÉES MAJEURES DANS LA CONSTRUCTION DU PROJET DE SOPRA BANKING SOFTWARE Mises en production démontrant la Dernier composant, Tenue de capacité à mener à bien de grands compte Entreprise, livré à La projets de transformation dans le Banque Postale monde financier 1ers succès pour la Digital ex
Slide 25: Une politique de croissance durable récompensée
UNE POLITIQUE DE CROISSANCE DURABLE RÉCOMPENSÉE DEUX RÉCOMPENSES-CLÉS OBTENUES DÉBUT 2019 Actualité CDP Climate change Social Éthique et Valeurs Janvier 2019 : Sopra Steria classé dans la catégorie A pour sa performance environnementale Promotion de Transparence, l’égalité des équité et loyauté EcoV
Slide 26: Compte de résultat
COMPTE DE RESULTAT EXERCICE 2018 2018 2018 2017 2017 IFRS 15 IFRS 15 IFRS 15 IFRS 15 (M€) (% du CA) (M€) (% du CA) Chiffre d'affaires 4 095,3 3 831,1 Croissance organique 4,9% Résultat opérationnel d'activité 307,9 7,5% 330,7 8,6% Charges liées aux stock-options et assimilés - 22,8 - 21,2 Dotations
Slide 27: Une situation financière saine au 31/12/2018
UNE SITUATION FINANCIÈRE SAINE AU 31/12/2018 Montant disponible non tiré : 1,1 Md€ Capitaux Propres soit 58 % des autorisations(1) 1 329,2 M€ Dette financière nette 620,9 M€ Levier d’EBITDA : 1,68x Maturités • Lignes bancaires : 2023 • Emprunt obligataire : 2019 Note : À encours de Billets de Trésor
Slide 28: Perspectives 2019
PERSPECTIVES 2019 28 Assemblée Générale Mixte 2019 - 12 Juin 2019
Slide 29: Chiffre d'affaires du premier trimestre 2019
CHIFFRE D’AFFAIRES DU PREMIER TRIMESTRE 2019 T1 2018 Croissance Croissance T1 2019 T1 2018 Retraité* organique totale (M€) (M€) (M€) (%) (%) France 457,1 426,3 426,3 + 7,2% + 7,2% Royaume-Uni 213,4 190,8 188,4 + 11,8% + 13,3% Autre Europe 267,5 246,5 231,6 + 8,5% + 15,5% Sopra Banking Software 93,2
Slide 30: Rappel des objectifs 2019
RAPPEL DES OBJECTIFS 2019 Croissance organique du chiffre d’affaires comprise entre 4 % et 6 % Taux de marge opérationnelle d’activité en légère amélioration Intégrant un résultat Opérationnel d’Activité au 1er semestre 2019 relativement proche de celui du 1er semestre 2018 Flux net de trésorerie di
Slide 31: Déroulement de l'Assemblée Générale
DÉROULEMENT DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 1|Ordre du jour de l’Assemblée Générale 2|Rapports du Conseil d’administration - Présentation des comptes et de la situation opérationnelle 2018 3|Rapports des Commissaires aux comptes 4|Informations sur les résolutions proposées 5|Discussion 6|Vote des résolution
Slide 32: Rapports des Commissaires aux comptes
RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolidés et sur les comptes annuels Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions et engagements réglementés 32 Assemblée Générale Mixte 2019 - 12 Juin 2019
Slide 33: Déroulement de l'Assemblée Générale
DÉROULEMENT DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 1|Ordre du jour de l’Assemblée Générale 2|Rapports du Conseil d’administration - Présentation des comptes et de la situation opérationnelle 2018 3|Rapports des Commissaires aux comptes 4|Informations sur les résolutions proposées 5|Discussion 6|Vote des résolution
Slide 34: Informations sur les résolutions proposées (1/6)
INFORMATIONS SUR LES RÉSOLUTIONS PROPOSÉES (1/6) RÈGLES DE QUORUM ET DE MAJORITÉ Assemblée Générale Ordinaire Les résolutions relevant de la compétence de l’Assemblée générale ordinaire requièrent un quorum du cinquième des actions ayant droit de vote et la majorité des voix dont disposent les act
Slide 35: Informations sur les résolutions proposées (2/6)
INFORMATIONS SUR LES RÉSOLUTIONS PROPOSÉES (2/6) Résolutions 1 et 2 - Approbation des comptes Résolutions relevant de l’Assemblée Générale Comptes annuels et consolidés – Exercice 2018 Ordinaire Document de Référence Comptes annuels P.179 Comptes consolidés P.107 Résolution 3 - Affectation du
Slide 36: Informations sur les résolutions proposées (3/6)
INFORMATIONS SUR LES RÉSOLUTIONS PROPOSÉES (3/6) Résolution 4 - Approbation de la convention de prestations de services conclue avec Monsieur Éric Hayat Renouvellement à l’identique de la convention existante avec la société Éric Hayat Conseil Bénéfices pour Sopra Steria Group : Support au gra
Slide 37: Informations sur les résolutions proposées (4/6)
INFORMATIONS SUR LES RÉSOLUTIONS PROPOSÉES (4/6) En application de la Loi n° 2016-1691 du 9 décembre 2016 dite « Loi Sapin 2 ». Résolutions relevant de l’Assemblée Générale Résolutions 6 et 7 – Approbation des éléments de Ordinaire rémunération versés ou attribués au titre de l’exercice Brochure de
Slide 38: Informations sur les résolutions proposées (5/6)
INFORMATIONS SUR LES RÉSOLUTIONS PROPOSÉES (5/6) Résolution 10 - Fixation des jetons de présence Résolution relevant de l’Assemblée Générale Proposition pour l’exercice 2019 : 500 000 € Ordinaire Inchangé depuis 4 ans Résolution 11 - Rachat par la Société de ses Résolution relevant de l’Assemblé
Slide 39: Informations sur les résolutions proposées (6/6)
INFORMATIONS SUR LES RÉSOLUTIONS PROPOSÉES (6/6) Résolution 12 - Délégation financière au Conseil Résolutions relevant de l’Assemblée Générale d’administration à l’effet d’émettre des bons de Extraordinaire souscription d’actions à attribuer gratuitement Par exception : majorité simple aux actionnai
Slide 40: Déroulement de l'Assemblée Générale
DÉROULEMENT DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 1|Ordre du jour de l’Assemblée Générale 2|Rapports du Conseil d’administration - Présentation des comptes et de la situation opérationnelle 2018 3|Rapports des Commissaires aux comptes 4|Informations sur les résolutions proposées 5|Discussion 6|Vote des résolution
Slide 41: Déroulement de l'Assemblée Générale
DÉROULEMENT DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 1|Ordre du jour de l’Assemblée Générale 2|Rapports du Conseil d’administration - Présentation des comptes et de la situation opérationnelle 2018 3|Rapports des Commissaires aux comptes 4|Informations sur les résolutions proposées 5|Discussion 6|Vote des résolution
Slide 42: Clôture de l'Assemblée Générale Mixte
CLÔTURE DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE 42 Assemblée Générale Mixte 2019 - 12 Juin 2019
Slide 43: Indicateurs alternatifs de performance
INDICATEURS ALTERNATIFS DE PERFORMANCE Chiffre d’affaires retraité : chiffre d’affaires de l’année précédente retraité de façon à l’exprimer sur la base du périmètre et des taux de change de l’année en cours. Croissance organique du chiffre d’affaires : croissance de l’activité entre le chiffre d’af
Slide 44: Contacts
CONTACTS Direction de la Communication Financière Olivier PSAUME T. +33 (0)1 40 67 68 16 Amélie CAULLIEZ T. +33 (0)1 40 67 29 75 Lima ABDELLAOUI T. +33 (0)1 40 67 86 88 Sopra Steria – Direction Générale Delivering Transformation. Together. 6 avenue Kleber 75116 Paris www.soprasteria.com - investors@