CBo Territoria SA · EURONEXT:CBOT
CBo Territoria SA — FY2007 Earnings Presentation
36 slides from CBo Territoria SA's earnings presentation, Mar 20, 2008
Slide 1: Résultats annuels 2007
CBo Territoria RÉSULTATS ANNUELS 2007 20 Mars 2008 - Maison des Arts et Métiers
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE 1 - CBo Territoria 2 - FAITS MARQUANTS 2007 3 - RESULTATS ANNUELS 2007 4 - STRATEGIE & PERSPECTIVES Page 2 CBo Territoria - RÉSULTATS ANNUELS 2007 Maison des Arts et Métiers - 20 Mars 2008
Slide 3: Un acteur clé de l'immobilier sur un marché dynamique
Un acteur clé de l’immobilier sur un marché dynamique Une réserve foncière exceptionnelle de 3 360 hectares, avantage concurrentiel clé dans un département au foncier rare Un positionnement de premier plan dans des métiers complémentaires - Gestion foncière et aménagement - Promotion immobilière de
Slide 4: Un patrimoine foncier exceptionnel
3 360 ha : un patrimoine foncier exceptionnel Proche des pôles clés de développement Saint-Denis économiques : Saint-Denis et Le Port Tram-train Sainte-Marie 1 067 ha Le Port Au cœur de la zone touristique balnéaire Saint-Paul 1 820 ha Desservis par les nouveaux axes structurants de la Réunion : Rou
Slide 5: La maîtrise des métiers clés du développement immobilier
La maîtrise des métiers clés du développement immobilier 31 collaborateurs Gérer le foncier Ventes possibles (collectivités, particuliers…) 3 360 hectares Valorisation (agriculture…) Terrains majoritairement conservés en propre Acquisition de terrains Aménager Ventes possibles (collectivités, partic
Slide 6: CBo Territoria, acteur de l'aménagement du territoire réunionnais
Le premier aménageur privé du département Aménagement de terrains en Zone d’Aménagement Concertée (ZAC) ou Zone d’Aménagement Économique (ZAE) selon les objectifs des collectivités locales • Valorisation des terrains CBo Territoria • Potentiel d’intervention sur des terrains n’appartenant pas à CBo
Slide 7: CBo Habitat : une expertise complète en immobilier résidentiel
CBo Habitat : une expertise complète en immobilier résidentiel Un cadre d’intervention attractif : opérations de logements neufs bénéficiant des avantages fiscaux de la loi Girardin Une gestion professionnelle : lancement des travaux quand 40% des logements sont pré-commercialisés Une montée en puis
Slide 8: CBo Entreprise : une expertise complète en immobilier professionnel
CBo Entreprise : une expertise complète en immobilier professionnel Reconversion d’anciens sites industriels en quartiers d’affaires : 20 000 m2 de bureaux et ateliers réalisés Réalisation de nouvelles zones d’activités (ZAC ou ZAE) : 33 ha de zones aménagées Réalisation de programmes immobiliers à
Slide 9: CBo Gestion Immobilière : une activité clé pour l'avenir
CBo Gestion Immobilière : une activité clé pour l’avenir CBo Territoria propriétaire et gestionnaire au 31/12/2007 de : 28 961 m2 d’immobilier d’entreprise 187 logements Un patrimoine immobilier neuf et bien situé Loyers en 2005 2006 2007 2008 K€ objectif Entreprise 107 732 1 867 3 500 Habitat 52 57
Slide 10: Faits marquants 2007
2 - FAITS MARQUANTS 2007 - Large succès de l’augmentation de capital - CBo Habitat - CBo Entreprise Page 10 CBo Territoria - RÉSULTATS ANNUELS 2007 Maison des Arts et Métiers - 20 Mars 2008
Slide 11: Augmentation de capital, décembre 2007 : un large succès
Augmentation de capital, décembre 2007 : un large succès 26,9 M € levés pour : • développer l’offre en immobilier d’entreprises locatif • accroître les capacités d’emprunt 2ème plus importante augmentation de capital • réalisée par APE depuis la création d’Alternext Sur-souscription malgré un contex
Slide 12: Faits marquants 2007
2 - FAITS MARQUANTS 2007 - Large succès de l’augmentation de capital - CBo Habitat - CBo Entreprise Page 12 CBo Territoria - RÉSULTATS ANNUELS 2007 Maison des Arts et Métiers - 20 Mars 2008
Slide 13: CBo Habitat : 187 logements livrés en 2007
CBo Habitat : 187 logements livrés en 2007 139 logements en patrimoine propre Le Verger – Saint Pierre Le Verger • 12 villas de standing du T4 au T5 • Achevées en août 2007 La résidence Le Ponant – Saint Gilles appartements du T2 au T4 Le Ponant • 33 Achevés en décembre 2007 • Les Pléiades – Saint G
Slide 14: CBo Habitat : logements livrés en 2007 en promotion
CBo Habitat : 187 logements livrés en 2007 48 logements en promotion La résidence Le Canon – Saint-Paul • 30 appartements du T2 au T4 Le Canon • Achevés en décembre 2007 Les Villas de Libertalia – Saint-Paul maisons d’architecte sur pilotis du T4 au T5 • 5Achevées • en décembre 2007 Libertalia Les V
Slide 15: CBo Habitat : logements en chantier fin 2007
CBo Habitat : 102 logements en chantier fin 2007 95 logements en patrimoine propre La résidence Hermione – Saint-Paul • 54 appartements du T2 au T4 Hermione • Date d’achèvement prévue en juin 2008 La résidence Le Black Pearl – Saint-Paul • 41 appartements du T2 au T4 • Date d’achèvement prévue en ju
Slide 16: CBo Habitat : des procédures de ZAC qui progressent
CBo Habitat : des procédures de ZAC qui progressent ZAC Beauséjour à Sainte Marie, 78 hectares • 1 600 logements et équipements publics sur 10 ans • Finalisation de l’enquête publique sur la modification du PLU • Démarrage des travaux prévu au second semestre 2008 Beauséjour ZAC Cap Austral à Saint
Slide 17: Faits marquants 2007
2 - FAITS MARQUANTS 2007 - Large succès de l’augmentation de capital - CBo Habitat - CBo Entreprise Page 17 CBo Territoria - RÉSULTATS ANNUELS 2007 Maison des Arts et Métiers - 20 Mars 2008
Slide 18: CBo Entreprise : m2 construits et livrés en patrimoine
CBo Entreprise : 13 344 m2 construits et livrés en patrimoine Savanna Quartier d’affaires Savanna Bât. B et C - Saint Paul • 2 210 m2 de bureaux • Livrés en juillet 2007 Concession automobile CMM - Saint Denis CMM Réalisation pour la CMM d’une concession automobile ˙ Ford-Toyota-Lexus de 7 222 m2 ˙
Slide 19: CBo Entreprise : m2 de locaux par croissance externe
CBo Entreprise : 6 939 m2 de locaux par croissance externe SCI Kerveguen – Saint Denis • Joint Venture avec le groupe Adame • Acquisition d’un immeuble de 5 493 m2 • Signature en juin 2007 Kerveguen SCI Kerveguen SCI Jules Hermann – Saint Pierre • Joint Venture avec le groupe Dindar • Acquisition d’
Slide 20: CBo Entreprise : + 22 000 m2 livrés en 2007
CBo Entreprise : 2 374 m2 construits et livrés en promotion Supérette Roquefeuil – Saint Gilles • Supérette de 1 027 m2 • Livrée en août 2007 Superette Les Ateliers de Roquefeuil – Saint Gilles • 1 347 m2 de bureaux et commerces • Livrés en août 2007 Ateliers CBo Entreprise : + 22 000 m2 livrés en 2
Slide 21: CBo Entreprise : une ZAE qui se concrétise
CBo Entreprise : une ZAE qui se concrétise ZAE Le Portail (Pôle Economique) à Saint-Leu • 30 hectares en bordure de la Voie Express, la Route des Tamarins • Potentiel de 70 000 m2 de locaux professionnels • 12 février 2007 : CBo Territoria est nommé concessionnaire • 26 février 2007 : validation dos
Slide 22: Résultats annuels 2007
3 - RESULTATS ANNUELS 2007 Page 22 CBo Territoria - RÉSULTATS ANNUELS 2007 Maison des Arts et Métiers - 20 Mars 2008
Slide 23: La confirmation d'une forte croissance
La confirmation d’une forte croissance Compte de résultat consolidé (en millions d’€), normes IFRS 2007 2006 Variation • Une augmentation de 52% Produit des activités 73,4 48,2 52% du produit des activités courantes courantes • Le résultat opérationnel Chiffre d’affaires 24,2 17,5 38% intègre une pa
Slide 24: Une croissance de 52 % du produit des activités courantes
Une croissance de 52 % du produit des activités courantes 73,4 En millions d’€ + 52 % 24,2 Chiffre d’affaires 48,2 (Cessions / promotions, Loyers, services rendus) Progression du chiffre d’affaires (développement 17,5 de l’activité promotion en logements et en terrains viabilisés) Production Immobil
Slide 25: Une progression du chiffre d'affaires fortement liée à la promotion
Une progression du chiffre d’affaires fortement liée à la promotion 24,2 En millions d’€ + 38 % 3,2 La progression des loyers suit l’accroissement 17,5 du patrimoine locatif 1,7 Loyers 1,9 1,3 1,8 Autres Produits Cessions - Patrimoine 6,8 L’activité de promotion 17,5 (en logements et terrains x 2,3
Slide 26: Une forte progression de la juste valeur des terrains
Une forte progression de la juste valeur des terrains 13,7 En millions d’€ + 76 % Réévaluation des terrains suite à : - la modification de classement provenant des Plans Locaux 7,8 10,1 d’Urbanisme - l’approbation de dossiers de ZAC - l’ accroissement des valeurs de marché (expertise DTZ Eurexi) Jus
Slide 27: Un résultat net consolidé en hausse de 32 %
Un résultat net consolidé en hausse de 32 % En millions d’€ 12,5 + 32 % 9,5 7,7 + 36 % (S2) 7,0 Résultat net consolidé S2 2007 4,8 Résultat net consolidé S1 2007 (S1) Résultat net annuel consolidé 31/12/05 31/12/06 31/12/07 Page 27 CBo Territoria - RÉSULTATS ANNUELS 2007 Maison des Arts et Métiers -
Slide 28: Une structure bilancielle renforcée par l'augmentation de capital
Une structure bilancielle renforcée par l’augmentation de capital Bilan Consolidé résumé (En K€), normes IFRS Actif 31.12.07 31.12.06 Passif 31.12.07 31.12.06 Actif non courant Capitaux propres Immeubles de Groupe 80 519 42 333 placement 136 879 68 997 Intérêts minoritaires 2 480 6 570 Immobilisatio
Slide 29: Un endettement net qui représente 46 % des actifs
Un endettement net qui représente 46 % des actifs 171,4 En millions d’€ + 58 % L’augmentation du patrimoine en propre précède la progression attendue des revenus locatifs 108,7 142,0 76,9 Croissance de l’activité Patrimoine de promotion conformément en propre à la stratégie Immeubles de placement 83
Slide 30: Stratégie et perspectives
5 - STRATEGIE ET PERSPECTIVES Page 30 CBo Territoria - RÉSULTATS ANNUELS 2007 Maison des Arts et Métiers - 20 Mars 2008
Slide 31: Deux axes stratégiques de développement
Deux axes stratégiques de développement 1er axe : réaliser une partie du capital foncier • Favoriser les opérations de promotion sur le secteur du logement Développer une capacité de financement pour … 2ème axe : …développer le patrimoine locatif professionnel • Construction et gestion d’immeubles l
Slide 32: CBo Habitat : les objectifs du 1er axe stratégique
CBo Habitat : les objectifs du 1er axe stratégique En nombre de logements 1200 Objectifs 1000 800 chantiers en cours 600 cours promotion 400 livrée - cumul 200 patrimoine livré - 0 cumul 2005 2006 2007 2008 2009 Au 31 décembre Une forte progression des opérations de promotion dans le logement Page 3
Slide 33: CBo Entreprise : les objectifs du 2nd axe stratégique
CBo Entreprise : les objectifs du 2nd axe stratégique En m2 de surface utile 70000 Objectifs 60000 50000 chantiers 40000 30000 Promotions 20000 livrées - cumul 10000 patrimoine livré - 0 cumul 2005 2006 2007 2008 2009 Au 31 décembre La constitution d’un patrimoine locatif de locaux professionnels Pa
Slide 34: Conclusion
Conclusion La confirmation d’une forte croissance rentable Une augmentation de capital réussie dans un contexte boursier délicat Un renforcement des fonds propres et de la capacité à investir Des perspectives favorables à long terme reposant sur des expertises de premier plan et une réserve foncière
Slide 35: Calendrier et contact
Calendrier et contact Calendrier Assemblée Générale mercredi 4 juin 2008 sur l’Ile de La Réunion Annonce des résultats et de l’activité du 1er semestre 2008 mercredi 24 septembre 2008 Contact Jérôme Burgaud - DAF [email protected] Page 35 CBo Territoria - RÉSULTATS ANNUELS 2007 Maison des Ar
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