Bouygues SA · EURONEXT:EN
Bouygues SA — H1 2008 Earnings Presentation
31 slides from Bouygues SA's earnings presentation, August 2008
Slide 1: Faits marquants et chiffres clés
FAITS MARQUANTS ET CHIFFRES CLÉS PRÉSENTATION DES MÉTIERS PRÉSENTATION DES COMPTES PERSPECTIVES ET OBJECTIFS
Slide 2: Bouygues Construction : chiffres clés
BOUYGUES CONSTRUCTION : chiffres clés 1er semestre Millions d'euros Variation 2007 2008 Chiffre d'affaires 3 818 4 594 + 20 % dont France 2 345 2 653 + 13 % dont international 1 473 1 941 + 32 % Marge opérationnelle 3,9 % 4% + 0,1 pt Résultat net part du Groupe 148 164 + 11 % Tour CB31 Au premier
Slide 3: Bouygues Construction : prises de commandes
BOUYGUES CONSTRUCTION : prises de commandes Définition En Md€ + 17 % 5,8 Les contrats sont enregistrés en prises 4,7 5,0 de commandes à leur date d’entrée en vigueur. 2,6 2,0 2,2 International France 2,7 2,8 3,2 S1 2006 S1 2007 S1 2008 Principales prises de commandes au premier semestre 2008 9 h
Slide 4: Bouygues Construction : carnet de commandes
BOUYGUES CONSTRUCTION : carnet de commandes Carnet long terme (au-delà de N+5) À exécuter de N+2 à N+5 À exécuter en N+1 12,3 Au 30 juin 2008 À exécuter en N 9,8 Au-delà Moyen-Orient + 2,5 Md€ 1,2 de 2013 1% France 7,6 + 2,2 Md€ 2,3 2010 Amériques 47 % 0,9 à 2013 1,4 2% 0,7 Afrique 1,2 4,8 2009 79 %
Slide 5: Bouygues Construction : perspectives
BOUYGUES CONSTRUCTION : perspectives Bouygues Construction s’est positionné sur les segments de marché où la demande reste forte 9 en France : hôpitaux, logements sociaux, avec un recours facilité aux PPP 9 à l’international : infrastructures de transport et d’énergie et pays en fort développement
Slide 6: Bouygues Immobilier : chiffres clés
BOUYGUES IMMOBILIER : chiffres clés 1er semestre Millions d'euros Variation 2007 2008 Chiffre d'affaires 809 1 300 + 61 % dont Logement 662 838 + 27 % dont Immobilier d'entreprise 147 462 x 3,1 Marge opérationnelle 8,9 % 9,4 % + 0,5 pt Résultat net part du Groupe 42 61 + 45 % Immeuble Green Office®
Slide 7: Bouygues Immobilier : réservations
BOUYGUES IMMOBILIER : réservations Définition : les réservations sont toujours présentées nettes des désistements en Logement. En Immobilier d’entreprise, les réservations sont fermes et donc non annulables (vente notariées). Immobilier d’entreprise 1 350 - 14 % En M€ 1 400 Logement 1 166 1 200 480
Slide 8: Bouygues Immobilier : carnet de commandes
BOUYGUES IMMOBILIER : carnet de commandes En mois d’activité 18 mois 21 mois 18 mois 3 930 Immobilier d’entreprise Logement 1 % +3 2 998 1 504 En M€ 836 1 957 355 2 162 2 426 1 602 Fin juin 2006 Fin juin 2007 Fin juin 2008 Une visibilité demeurant bonne pour 2008, 2009 et 2010
Slide 9: Marché du logement : ventes de logements neufs
MARCHÉ DU LOGEMENT : ventes de logements neufs Nombre de logements vendus au premier semestre Bouygues Immobilier (France) Marché français 4 733 69 583 - 13 % - 31 % 4 111 48 215 2007 2008 2007 2008 Source : Commissariat général au développement durable - 26 août 2008 Bouygues Immobilier surperf
Slide 10: Marché de l'immobilier : situation actuelle
MARCHÉ DE L’IMMOBILIER : situation actuelle Logement en France 9 bien que soutenu par des fondamentaux sains, le marché devrait être en repli sur l’ensemble de l’année 2008 (estimation du nombre de logements vendus : - 30 %) 9 les conséquences sur les prix devraient être limitées, et permettre une
Slide 11: Bouygues Immobilier : perspectives
BOUYGUES IMMOBILIER : perspectives Priorités de Bouygues Immobilier 9 assurer la forte hausse de la production en 2008 et 2009, liée au carnet de commandes très élevé 9 maîtriser les risques sur de nouvelles opérations Atouts de Bouygues Immobilier 9 un carnet de commandes sécurisé procurant une
Slide 12: Colas : chiffres clés
COLAS : chiffres clés 1er semestre Millions d'euros Variation 2007 2008 Chiffre d'affaires 4 925 5 631 + 14 % dont France 3 149 3 537 + 12 % dont international 1 776 2 094 + 18 % Marge opérationnelle 2,8 % 2,8 % = Résultat net part du Groupe 117 130 + 11 % Déviation d’Embrun (Alpes) Progression de l
Slide 13: Colas : carnet de commandes
COLAS : carnet de commandes International et outre-mer France métropolitaine 7 095 En M€ 6 807 +4% 3 590 3 674 3 217 3 421 Fin juin 2007 Fin juin 2008 Activité commerciale à croissance plus modérée
Slide 14: Colas : perspectives
COLAS : perspectives Tendances des marchés 9 travaux routiers en France : stabilisation à un haut niveau 9 travaux routiers à l’international : de bonnes perspectives 9 autres activités : des marchés à potentiel, notamment dans le Ferroviaire Colas poursuit sa stratégie de croissance rentable 9
Slide 15: TF1 : chiffres clés
TF1 : chiffres clés 1er semestre Millions d'euros Variation 2007 2008 Chiffre d'affaires 1 431 1 363 -5% dont publicité Antenne 925 891 -4% dont autres activités 506 472 -7% Marge opérationnelle 18,4 % 12,6 % - 5,8 pts Résultat net part du Groupe 186 125 - 33 % Au premier semestre 2008 9 TF1 conti
Slide 16: TF1 : perspectives
TF1 : perspectives Priorités de TF1 9 réorganiser pour améliorer ses performances 9 développer son leadership TV, notamment sur la TNT 9 agir en média 360° en renforçant sa présence sur le Web Objectif de chiffre d'affaires 2007 Objectif Variation 2008 en millions d’euros Chiffre d’affaires 2 764
Slide 17: Bouygues Telecom : chiffres clés
BOUYGUES TELECOM : chiffres clés 1er semestre Millions d’euros Variation 2007 (1) 2008 Chiffre d’affaires 2 300 2 465 +7% Chiffre d’affaires réseau 2 176 2 295 +5% EBITDA 732 755 +3% EBITDA/CA réseau 33,6 % 32,9 % (2) - 0,7 pt Marge opérationnelle 19,4 % 19,0 % - 0,4 pt Résultat net part du Groupe 2
Slide 18: Bouygues Telecom : évolution du chiffre d'affaires
BOUYGUES TELECOM : évolution du chiffre d’affaires Détail de l’évolution du chiffre d’affaires réseau en M€ Croissance du parc + 129 + 41 - 51 2 295 2 176 Mix offres + Baisse des tarifs évolution de entrants et l’usage du roaming S1 2007 S1 2008 Une croissance du parc de 6 % et un ARPU stable
Slide 19: Bouygues Telecom : part de marché valeur
BOUYGUES TELECOM : part de marché valeur Évolution des parts de marché de Bouygues Telecom en % du total Part d’usage sortant voix 25 % Part de marché valeur hors MVNO 24 % 23 % 22 % 22 % 21 % 20,5 % 20 % 19 % 19 % 18,9 % 18 % T3-05 T4-05 T1-06 T2-06 T3-06 T4-06 T1-07 T2-07 T3-07 T4-07 T1-08 T2-08 S
Slide 20: Bouygues Telecom : indicateurs clés
BOUYGUES TELECOM : indicateurs clés Ensemble Forfait Prépayé des clients 1er sem. 1er sem. 1er sem. 1er sem. 1er sem. 1er sem. 2007 2008 2007 2008 2007 2008 Cartes SIM (en milliers) 6 437 6 959 2 370 2 359 8 807 9 318 Cartes SIM (mix en %) 73,1 % 74,7 % 26,9 % 25,3 % ARPU (€/an) (1) 620 609 183 182
Slide 21: Marché français des télécoms : intervention croissante des pouvoirs publics
MARCHÉ FRANÇAIS DES TÉLÉCOMS : une intervention croissante des pouvoirs publics Conditions commerciales : loi Chatel 9 réduction du délai de résiliation à dix jours (contre 30 jours) 9 possibilité de rupture des engagements au bout du 13e mois… Concurrence 9 avis du Conseil de la Concurrence sur
Slide 22: Marché français des télécoms : contexte concurrentiel
MARCHÉ FRANÇAIS DES TÉLÉCOMS : contexte concurrentiel Le paysage concurrentiel des télécoms en France a changé : Consolidation du secteur : deux acteurs puissants sur le marché de la convergence fixe-mobile Î Bouygues Telecom aborde avec pragmatisme le marché du fixe Banalisation des offres d’ab
Slide 23: Bouygues Telecom : offres Mobile grand public
BOUYGUES TELECOM : offres Mobile grand public Renforcement de la générosité sur les forfaits non bloqués 9 lancement de Neo.2 le 8 septembre 2008 ¾ cinq plages horaires illimitées tous opérateurs, incluant les SMS et les MMS illimités ¾ le surf internet illimité 24h/24 ¾ envoi et réception illimit
Slide 24: Bouygues Telecom : offre Fixe grand public
BOUYGUES TELECOM : offre Fixe grand public Lancement à l’automne 2008 prioritairement auprès des clients Bouygues Telecom Les atouts de Bouygues Telecom 9 N°1 de la relation clients en téléphonie mobile * pour la deuxième année consécutive 9 propriétaire d’un réseau permettant de mieux maîtriser
Slide 25: Bouygues Telecom : entreprises et pros
BOUYGUES TELECOM : entreprises et pros Un relais de croissance dès aujourd’hui pour Bouygues Telecom 9 progression du chiffre d’affaires de 13 % vs le premier semestre 2007 9 Business Synchro, une offre différenciante en matière de convergence : messagerie unique, sonneries synchronisées… Lancem
Slide 26: Bouygues Telecom : diversification
BOUYGUES TELECOM : diversification MVNO 9 offre voix avec Numericable fin avril 2008 9 offre Data avec Auchan depuis novembre 2007 9 poursuite du développement de MVNO communautaires avec Transatel Î des partenariats ciblés Objets communicants 9 un marché qui va croître dans les années futures a
Slide 27: Bouygues Telecom : investissements
BOUYGUES TELECOM : investissements Investissements dans l’activité mobile 9 l’usage de l’internet mobile décolle en France (cartes PCMCIA et clés USB) 9 les besoins en débit montant et descendant des clients entreprises et grand public sont de plus en plus importants Î accélération du déploiement
Slide 28: Bouygues Telecom : accord avec Neuf Cegetel
BOUYGUES TELECOM : accord avec Neuf Cegetel L’accord conclu en octobre 2007 a été finalisé le 30 juin 2008 Via un contrat de vente en gros, Bouygues Telecom héberge déjà 300 000 clients sur son réseau Bouygues Telecom est propriétaire 9 d’un réseau national de transmission en fibre optique 9 d
Slide 29: Marché français des télécoms : un marché plus compétitif
MARCHÉ FRANÇAIS DES TÉLÉCOMS : un marché plus compétitif que les autres grands marchés européens Prix d'un panier consommateur et usage voix mobile sortant moyen par carte SIM Panier Usage (€ TTC / mois) (en minutes) 40 38 200 36 33 33 155 29 27 150 119 116 22 19 19 20 18 86 100 62 50 0 0 Allemagne
Slide 30: Bouygues Telecom : perspectives
BOUYGUES TELECOM : perspectives Objectif de chiffre d’affaires Objectif 2007 Variation en millions d’euros 2008 Chiffre d’affaires total 4 796 5 015 +5% dont chiffre d’affaires réseau 4 464 4 640 +4%
Slide 31: Bouygues Telecom : tarifs de terminaison d'appels
BOUYGUES TELECOM : tarifs de terminaison d’appels Historique des baisses décidées par l’ARCEP Au 1er Au 1er Au 1er 2008/ Cents d’€ /minute janvier janvier janvier juin 2009 2005 2006 2007 Tarifs vers Bouygues Telecom 14,79 11,24 9,24 8,50 % d’évolution - 17,3 % - 24 % - 17,8 % -8% Tarifs vers Oran