Sopra Steria Group SA · EURONEXT:SOP
Sopra Steria Group SA — H1 2021 Earnings Presentation
45 slides from Sopra Steria Group SA's earnings presentation, Jul 29, 2021
Slide 1: Présentation des résultats du premier semestre 2021
Présentation des résultats du premier semestre 2021 PARIS, LE 29 JUILLET 2021 * Le monde est tel que nous le façonnons. *
Slide 2: Avertissement
Avertissement Cette présentation contient des informations de nature prévisionnelle auxquelles sont associés des risques et des incertitudes concernant la croissance et les résultats financiers du Groupe dans le futur. Le Groupe rappelle que les signatures des contrats de licence, qui représentent s
Slide 3: Agenda
Agenda 01 Retour au niveau d’activité du 1er semestre 2019 02 Situation opérationnelle par pôle au 30 juin 2021 03 Résultats financiers du 1er semestre 2021 04 Priorités et objectifs 2021 05 Séance de questions / réponses 06 Annexes 3 Présentation des Résultats du S1 2021 - 29/07/2021
Slide 4: Retour au niveau d'activité du 1er semestre 2019
01 Retour au niveau d’activité du 1er semestre 2019 Vincent PARIS Directeur Général 4 Présentation des Résultats du S1 2021 - 29/07/2021
Slide 5: Un marché très actif, en accélération au 2ème trimestre
Un marché très actif, en accélération au 2ème trimestre La transformation digitale touche tous les métiers et toutes les organisations « Vers l’entreprise plateforme » • Migrations vers le cloud des infrastructures et des applications De puissants • Digitalisation & automatisation des moteurs proces
Slide 6: Activité commerciale
Activité commerciale Beaux succès commerciaux Etablissement financier français 6 Présentation des Résultats du S1 2021 - 29/07/2021
Slide 7: Rebond du chiffre d'affaires au 2ème trimestre 2021
Rebond du chiffre d’affaires au 2ème trimestre 2021 Retour au niveau d’activité de 2019 Croissance organique : +3,3 % -8,4 % -5,9 % -7,7 % -0,5 % +9,0 % 1 188 1 165 1 163 1 140 1 116 1 109 1 121 1 117 1 091 1 039 1 027 988 T1 T1 T2 T2 T3 T3 T4 T4 T1 T1 T2 T2 T3 T3 T4 T4 T1 T1 T2 T2 2019 2020 2021 Ef
Slide 8: Un secteur aéronautique en amélioration bien qu'en dessous de son niveau de 2019
Un secteur aéronautique en amélioration bien qu’en dessous de son niveau de 2019 Retour de la croissance au 2ème trimestre 2021 Evolution hebdomadaire du trafic aérien Evolution du chiffre d’affaires du secteur commercial mondial aéronautique 900 000 800 000 T1 2020 +11 % -26 % 700 000 600 000 - 20
Slide 9: Rebond de la performance opérationnelle
Rebond de la performance opérationnelle Retour au taux de marge de 2019 et poursuite de l’amélioration du flux de trésorerie disponible Taux de marge opérationnelle d’activité Flux net de trésorerie disponible (%) (M€) S1 2019 S1 2020 S1 2021 61,9(1) 7,2 % 6,8 % 6,1 % 37,1(1) S1 2019 S1 2020 S1 2021
Slide 10: Réaffirmation d'un projet d'entreprise ambitieux
Réaffirmation d’un projet d’entreprise ambitieux Prise en compte de l’environnement post Covid-19 Conquête Européen Croissance organique …dans les services et mondial dans le Politique d’acquisitions software Un projet indépendant Actionnaire de référence Actionnariat Valeur ajoutée des offr
Slide 11: Avancées sur la trajectoire de moyen terme
Avancées sur la trajectoire de moyen terme Nouvelle accélération post crise Covid Digital Conseil Conseil Services Services financiers financiers Montée en puissance du Reprise de la croissance Renforcement de la Centre d’Expertise Digitale organique et des gouvernance pour (CED) recrutements accélé
Slide 12: Situation opérationnelle par pôle au 30 juin 2021
02 Situation opérationnelle par pôle au 30 juin 2021 Vincent PARIS Directeur Général 12 Présentation des Résultats du S1 2021 - 29/07/2021
Slide 13: Chiffres clés 1er semestre 2021
Chiffres clés 1er semestre 2021 Chiffre d’affaires Résultat opérationnel d’activité Résultat net – Part du Groupe 2 328,3 M€ 168,6 M€ 85,1 M€ +4,0 % de croissance organique* soit 7,2 % du chiffre d’affaires vs. 43,7 M € au 30 juin 2020 Flux net de trésorerie disponible Dette financière nette Effecti
Slide 14: Performance opérationnelle par pôle
Performance opérationnelle par pôle Chiffre d'affaires Résultat opérationnel d'activité S1 2020 Croissance S1 2021 S1 2021 S1 2020 Retraité* organique (M€) (% du CA) (% du CA) (M€) (%) France 914,8 914,4 + 0,0% 8,3% 8,2% Royaume-Uni 408,9 340,9 + 20,0% 8,7% 4,6% Autre Europe 665,2 647,0 + 2,8% 6,4%
Slide 15: France
France Retour à la croissance au 2ème trimestre 2021 S1 2021 S1 2020 France (M€) (% du CA) (M€) (% du CA) Chiffre d'affaires 914,8 864,6 Croissance organique (%) + 0,0% Résultat opérationnel d'activité 76,2 8,3% 70,8 8,2% Résultat opérationnel courant 73,2 8,0% 65,3 7,6% Résultat opérationnel 70,2 7
Slide 16: Royaume-Uni
Royaume-Uni Très forte croissance au 1er semestre 2021, tirée par le secteur public S1 2021 S1 2020 Royaume-Uni (M€) (% du CA) (M€) (% du CA) Chiffre d'affaires 408,9 338,5 Croissance organique (%) + 20,0% Résultat opérationnel d'activité 35,5 8,7% 15,5 4,6% Résultat opérationnel courant 29,8 7,3% 9
Slide 17: Autre Europe
Autre Europe Bonne dynamique dans la plupart des pays du pôle S1 2021 S1 2020 Autre Europe (M€) (% du CA) (M€) (% du CA) Chiffre d'affaires 665,2 638,8 Croissance organique (%) + 2,8% Résultat opérationnel d'activité 42,3 6,4% 47,4 7,4% Résultat opérationnel courant 40,1 6,0% 45,2 7,1% Résultat opér
Slide 18: Sopra Banking Software
Sopra Banking Software Redressement en cours S1 2021 S1 2020 Sopra Banking Software (M€) (% du CA) (M€) (% du CA) Chiffre d'affaires 210,5 205,4 Croissance organique (%) - 3,1% Résultat opérationnel d'activité 5,8 2,8% -6,7 -3,3% Résultat opérationnel courant -1,2 -0,6% -13,9 -6,8% Résultat opératio
Slide 19: Autres Solutions
Autres Solutions Rebond de la croissance au 2ème trimestre 2021 S1 2021 S1 2020 Autres Solutions (M€) (% du CA) (M€) (% du CA) Chiffre d'affaires 128,9 119,4 Croissance organique (%) + 8,0% Résultat opérationnel d'activité 8,8 6,8% 5,9 5,0% Résultat opérationnel courant 8,3 6,4% 5,5 4,6% Résultat op
Slide 20: Résultats financiers du 1er semestre 2021
03 Résultats financiers du 1er semestre 2021 Etienne DU VIGNAUX Directeur Financier 20 Présentation des Résultats du S1 2021 - 29/07/2021
Slide 21: Compte de résultat
Compte de résultat 1er semestre 2021 21 Présentation des Résultats du S1 2021 - 29/07/2021
Slide 22: Autres produits et charges opérationnels
Autres produits et charges opérationnels 1er semestre 2021 S1 2021 S1 2020 (M€) (M€) Frais liés au regroupement d'entreprises -0,2 ( -0,5 Coûts de restructuration et de réorganisation -14,7 -15,7 Autres 5,7 -7,5 Autres produits et charges opérationnels - 9,2 - 23,8 22 Présentation des Résultats du S
Slide 23: Impôt
Impôt 1er semestre 2021 S1 2021 S1 2020 (M€) (M€) Résultat avant impôt et quote-part des sociétés mises en équivalence 133,3 75,9 Charge d'impôt effective -44,6 -23,7 Taux d'imposition effectif (%) 33,5% 31,2% Impact de la hausse du Taux d’imposition taux d’imposition au RU effectif 2021 attendu (19
Slide 24: Dette financière nette stable malgré le décaissement du dividende
Dette financière nette stable malgré le décaissement du dividende au cours du 1er semestre 2021 Amélioration structurelle du flux net de trésorerie disponible 425,6 -2,6 422,7 -43,6 M€ -4,3 -8,5 +61,9 Dette financière nette Free Cash Flow Variations de périmètre Variation des actions Dividendes Autr
Slide 25: Variation détaillée du flux de trésorerie disponible (FCF)
Variation détaillée du flux de trésorerie disponible (FCF) Une amélioration tirée par la hausse de l’EBITDA Dont ~60 M€ d’encaissements nets +20,6 +3,7 anticipés +10,5 +36,4 M€ 61,9 -2,3 -44,1 37,1 Dont 57 M€ d’effets favorables exceptionnels Free Cash Flow Variation de Variation des CAPEX Impôt Non
Slide 26: Une situation financière très solide au 30/06/2021
Une situation financière très solide au 30/06/2021 Des ratios d’endettement maitrisés, un financement diversifié et une liquidité confortable 30/06/2021 30/06/2021 Dette financière nette / Capitaux Propres Montant Montant 26 % utilisé autorisé (M€) (M€) Emprunt obligataire 250,0 250,0 Dette financiè
Slide 27: Priorités et objectifs 2021
04 Priorités et objectifs 2021 Vincent PARIS Directeur Général 27 Présentation des Résultats du S1 2021 - 29/07/2021
Slide 28: Enjeux et priorités 2021
Enjeux et priorités 2021 Dans un environnement dynamique mais volatil Ressources Humaines Recrutements Formations Diversité Investissements et accélération des transformations engagées Développement du conseil Renforcement des services financiers Evolution de la R&D Plans produits Croissance externe
Slide 29: Relèvement des objectifs annuels
Relèvement des objectifs annuels Objectifs de l’exercice 2021 Croissance organique du chiffre d’affaires ≥ 6 % (antérieurement entre +3 % et + 5 %) Taux de marge opérationnelle d’activité compris entre 7,7 % et 8 % (antérieurement entre 7,5 % et 8 %) Flux net de trésorerie disponible compris entre 1
Slide 30: Séance de questions / réponses
05 Séance de questions / réponses 30 Présentation des Résultats du S1 2021 - 29/07/2021
Slide 31: Annexes
06 Annexes 31 Présentation des Résultats du S1 2021 - 29/07/2021
Slide 32: Sopra Steria au 30/06/2021
Sopra Steria au 30/06/2021 Un leader européen de la transformation numérique TOP 5 des acteurs européens TOP 10 des acteurs œuvrant en Europe Chiffre d’affaires 2020 +46 000 Présent dans Approche de 4,3 Md€ Collaborateurs près de 30 pays de bout-en-bout Chiffre d’affaires au 30/06/2021 2% 10% 15% 3%
Slide 33: Répartition du chiffre d'affaires Groupe par pays
Répartition du chiffre d’affaires Groupe par pays Au 30/06/2021 CHIFFRE D’AFFAIRES SERVICES AU 30/06/2021 CHIFFRE D’AFFAIRES SOLUTIONS AU 30/06/2021 Chiffre d’affaires S1 2021 Autre Europe= 665 M€ 13% dont Allemagne = 31 % dont Scandinavie = 28 % dont SFT = 13 % 33% dont Espagne= 12 % dont Belux = 7
Slide 34: Répartition du chiffre d'affaires solutions
Répartition du chiffre d’affaires solutions Au 30/06/2021 CHIFFRE D’AFFAIRES SOLUTIONS PAR PRODUITS CHIFFRE D’AFFAIRES SOLUTIONS PAR BUSINESS LINES CA S1 2021 Sopra Banking 12% Software = 210 M€ dont France = 89 M€ 17% Don’t Hors France = 121 M€ 8% 340 M€ 340 M€ SOLUTIONS SOLUTIONS 48% 26% 62% 27% S
Slide 35: Variation des taux de change
Variation des taux de change 1er semestre 2021 Variation des taux de change Taux moyen Taux moyen Variation Pour 1 € / % S1 2021 S1 2020 (%) Livre Sterling 0,8680 0,8746 + 0,8% Couronne norvégienne 10,1759 10,7324 + 5,5% Couronne suédoise 10,1308 10,6599 + 5,2% Couronne danoise 7,4368 7,4648 + 0,4%
Slide 36: Evolution du chiffre d'affaires sur le 1er semestre 2021
Evolution du chiffre d’affaires sur le 1er semestre 2021 +89,4 2 328,3 Sodifrance = +50,1 M € Fidor Solutions = +12,1 M € +62,2 M€ +10,0 2 166,7 Chiffre d'affaires Effet Devises Effet Périmètre Croissance organique Chiffre d'affaires S1 2020 S1 2021 36 Présentation des Résultats du S1 2021 - 29/07/2
Slide 37: Bénéfice par action
Bénéfice par action 1er semestre 2021 S1 2021 S1 2020 (M€) (M€) Résultat net part du Groupe (M€) 85,1 43,7 Nombre moyen pondéré d'actions en circulation hors autocontrôle 20,25 20,23 Résultat de base par action (€) 4,20 2,16 Résultat courant de base par action (€) 4,45 3,06 Nombre d'actions potentie
Slide 38: Évolution détaillée de la dette financière nette
Évolution détaillée de la dette financière nette 1er semestre 2021 38 Présentation des Résultats du S1 2021 - 29/07/2021
Slide 39: Bilan économique
Bilan économique 30/06/2021 30/06/2021 31/12/2020 (M€) (M€) Ecarts d'acquisition 1 877,1 1 843,2 Actifs incorporels affectés 147,8 161,5 Autres immobilisations 226,1 241,1 Droits d'utilisation des biens pris en location 283,9 290,3 Titres de participation mis en équivalence 194,3 193,4 Total actif i
Slide 40: Déficit net d'impôt des fonds de pension au Royaume Uni
Déficit net d’impôt des fonds de pension au Royaume Uni au 30/06/2021 149 Déficit net d’impôt (M€) 123 119 113 95 57 31/12/2018 30/06/2019 31/12/2019 30/06/2020 31/12/2020 30/06/2021 40 Présentation des Résultats du S1 2021 - 29/07/2021
Slide 41: Evolution des effectifs
Evolution des effectifs 1er semestre 2021 30/06/2021 30/06/2020 France 19 925 19 677 Royaume-Uni 6 675 6 741 Autre Europe 11 011 10 807 Reste du Monde 502 499 X-Shore 8 016 8 879 Total 46 129 46 603 41 Présentation des Résultats du S1 2021 - 29/07/2021
Slide 42: Actionnariat au 30/06/2021
Actionnariat au 30/06/2021 Un actionnaire de référence garant du projet Famille Famille Managers Pasquier Odin 3,4 % 68,3 % 28,3 % Fondateurs & Management Sopra GMT Participations gérées pour Auto détention Public 2,7 % 19,6 % le compte de salariés Pacte 6,1 % 0,03 % 71,6 % d’actionnaires (8,1 %) (5
Slide 43: Reconnaissance accrue de la part des agences de notation extra-financière
Reconnaissance accrue de la part des agences de notation extra-financière Confirmation de la progression continue des scores ESG de Sopra Steria MSCI ESG RATINGS SUSTAINALYTICS RATINGS [CCC - AAA] AA Leader 75/100 AA Leader (7.4/10) 73/100 Leader A Average (7.3/10) 68/100 Outperformer 2020 2020 A Av
Slide 44: Autres classements ESG de Sopra Steria
Autres classements ESG de Sopra Steria Palmarès 2020-2021 Engagement Leader A-List Climate Change Médaille de platine pour pour notre performance dans pour notre performance notre durabilité en 2021, l'engagement de nos environnementale pour la dans le top 1% pour la fournisseurs en faveur du 4ème a
Slide 45: Indicateurs alternatifs de performance
Indicateurs alternatifs de performance Chiffre d’affaires retraité : chiffre d’affaires de l’année précédente retraité de façon à l’exprimer sur la base du périmètre et des taux de change de l’année en cours. Croissance organique du chiffre d’affaires : croissance de l’activité entre le chiffre d’af