Grupo Ezentis SA · BME:EZE

Grupo Ezentis SA — Q1 2018 Earnings Presentation

32 slides from Grupo Ezentis SA's earnings presentation, 2018

  1. Slide 1: i, is S\\ iX uN /3 A

    i, is S\\ iX uN /3 A

  2. Slide 2: Descripción de la compañía

  3. Slide 3: Descripción de la compañía

    EZE uS DESCRIPCION DE LA COMPANIA > OPERAMOS,MANTENEMOS Y CONSTRUIMOS INFRAESTRUCTURAS DE TELECOMUNICACIONES Y ENERGIA = Ezentis es un proveedor global de servicios industriales con 58 anos de experiencia que presta a sus clientes servicios de O&M en Latinoamérica y en Europa en dos sectores de acti

  4. Slide 4: Descripción de la compañía: presencia geográfica y servicios

    EZE uS DESCRIPCION DE LA COMPANIA > OPERAMOS,MANTENEMOS Y CONSTRUIMOS INFRAESTRUCTURAS DE TELECOMUNICACIONES Y ENERGIA Ezentis presta sus servicios a clientes a través de una extensa red de recursos especializados en cada una de las geografias en las que tiene presencia re | > © aps ™, = Colombia @

  5. Slide 5: Resultados 1T 2018

  6. Slide 6: Evolución de las magnitudes y efecto divisa

    EZE 1S ial XYZ RESULTADOS 1T 2018 > EVOLUCION DE LAS MAGNITUDES Y EFECTO DIVISA millones de euros -INGRESOS -EBITDA -EBIT 40,2% 1T 2017 17 2018 1T 2018 17 2017 1T 2018 1T 2018 17 2017 1T 2018 1T 2018 Constante 1 Constante 1 Constante 1 Margen @ @2 @ 5 ‘Incluye la evolucién de la actividad de negocio

  7. Slide 7: Resultados 1T 2018

    ii i > RESULTADOS 1T 2018 EZE uS RESULTADOS 1T 2018 millones de euros -INGRESOS 10,5% 106,46 | 393,3 963 99,7 348,0 1T 2017 1T 2018 1T 2018 ; 17 2017LTM 17 2018LTM Constante -EBITDA 12% | 33,7 33,3 7,3 73 | 5,6 1T2017,« 172018 1T 2018} 472017 LIM 17 2018 LTM Constante | Mart 9/ -DESGLOSE DE INGRESOS

  8. Slide 8: Análisis del impacto de los tipos de cambio

    EZE 1S tid ee. RESULTADOS 1T 2018 > ANALISIS DEL IMPACTO DE LOS TIPOS DE CAMBIO millones de euros Los resultados del primer trimestre se han visto fuertemente afectados por la evolucién de las divisas -INGRESOS -DEPRECIACION PRINCIPALES DIVISAS €/Divisa - O/ -, .0/ Loy 59% 21,2% 45,8% 65% © -_ 10,1

  9. Slide 9: Evolución financiera histórica

    EZE 1S df ne RESULTADOS 1T 2018 > EVOLUCION FINANCIERA HISTORICA millones de euros -INGRESOS _ | tacc | AGG ae e484 vss 398,5 393,3 701,9 3165 J 4 | ' i [ i ii : 2016 2017 1T 2018 2014 2015 2016 2017 LTM 1T 2018 m -EBITDA -EBIT 124 35,0 33,3 Y Tacc_| 2b 15,3 al 2016 2017 LTM 17 2018 2017 2014 2015 2

  10. Slide 10: Cuenta de pérdidas y ganancias 1T 2018

    EZE uS I {7 RESULTADOS 1T 2018 > CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS 1T 2018 Miles Euros 1T 2018 1T 2017 % cohetanee Ingresos 90.669 96.325 -5,9% 106.392 EBITDA 6B 7.293 28,6% = 7.3058 % EBITDA/Ventas 6,1% 7,6% 6,9% Amortizacion y provisiones -1.307 -2.285 -42,8% 71.485 Amortizacion PPA -486 -584 - 16,6%

  11. Slide 11: Balance de situación

    > BALANCE DE SITUACION EZE uS RESULTADOS 1T 2018 Miles de Euros Activo MAR 2018 Inmovilizado material Inmovilizado intangible Inversiones en empresas del grupo y 69 82 asociadas a largo plazo Inversiones financieras a largo plazo Activos por impuesto diferido Existencias 11.584 10.982 Deudores comer

  12. Slide 12: Resultados proforma 1T 2018 considerando adquisición de EFF

  13. Slide 13: Precio y condiciones

         Precio y condiciones  

  14. Slide 14: La Compañía después de la Operación

         La Compañía después de la Operación  

  15. Slide 15: Racional de la operación

    EZE ns RESUETADOS PROFORMA CON EFF > RACIONAL DE LA OPERACION RACIONAL ESTRATEGICO RACIONAL OPERATIVO RACIONAL FINANCIERO Y Crecimiento y consolidacién en Espana y Portugal, en el sector de telecomunicaciones Y Diversificacién a clientes estratégicos en telecomunicaciones v Completa el portfolio de

  16. Slide 16: Datos proforma 1T 2018 con Excellence Field Factory

    EZE ms RESULTADOS PROFORMA CON EFF > DATOS PROFORMA 1T 2018 CON EXCELLENCE FIELD FACTORY Millones de euros -INGRESOS 39.795 -EBITDA -EBIT 125,46 5,1 96,3 1a 14 38 17 2017 1T 2018 17 2017 1T 2018 17 2017 1T 2018 MARGEN 7,6% 59% MARGEN 4,2% 41% EBITDA : ' EBIT RESULTADO NETO _CARTERA _ PROFORMA DISTRI

  17. Slide 17: Anexos

  18. Slide 18: Anexos

    ANEXO OLUCION TIPOS DE CAMBIO STORICA TIPOS DE CAMBIO panes 2 REL EVANTES ANEXO VIII. VENCIMIENTOS DE LA DEUDA ANEXO IX.ESTRUCTURA FINANCIERA E INDICADORES OPERATIVOS ANEXO X. ANALISIS DE RESULTADOS 1T 2018 vs. 1T 2017 ANEXO XI. CONSEJO DE ADMINISTRACION ~ ANEXO VIL COBERTURA atte 20 21

  19. Slide 19: Anexo Ia. Evolución tipos de cambio

    /EZE. ns ANEXOS €/ CHILE (CLP) 695,8 740,4 -6,5% €/ARGENTINAIARS) = 16,6 24,2 =H5,8% €/ PERU (PEN) 3,5 4,0 -12,3% -€/COLOMBIA(COP] = 3.1023 3.5126 13,2% €/ BRASIL (BRL) 3,3 4,0 -21,2% —@/CARIBEWUSD) 1B TM €/ MEXICO (MEX) 21,6 23,0 ~6,3% Fuente: Oanda Tipo de cambio de cierre utilizado para conversié

  20. Slide 20: Anexo Ib. Evolución histórica tipos de cambio

    EZE uS ANEXOS > ANEXO Ib. EVOLUCION HISTORICA TIPOS DE CAMBIO EUR / BRL 43. o»——" a9 40 37 ea a 3,6 be aa 32 aa 2014 2015 2016 2017 Mar 2018 — Cire — —Promesio EUR / PEN 40 9 a @ 38 ] 8 >< is 36 a6 <— a5 2014 2015 2015 2017 Mer2018 — cere = —Pomedio EUR / ARS Sz 68 — 41 Ma 108 2014 2015 2018 2017 Ma

  21. Slide 21: Anexo II. Hechos relevantes 1T 2018

    > ANEXO II. HECHOS RELEVANTES 1T 2018 22-03-2018 22-03-2018 15-03-2018 07-03-2018 28-02-2018 28-02-2018 09-02-2018 90 oh ee ese Ze ms ta bees ANEXOS INFORMES ANUALES DE GOBIERNO CORPORATIVO Y DE REMUNERACIONES DE CONSEJEROS NOMBRAMIENTO DE D. ENRIQUE SANCHEZ DE LEON COMO VICEPRESIDENTE NO EJECUTIVO

  22. Slide 22: Anexo III. Crecimiento de ingresos en términos constantes

    ) EZE ms es . | j ANEXOS > ANEXO II. CRECIMIENTO DE INGRESOS (+10,5%) EN TERMINOS CONSTANTES millones de euros -CRECIMIENTO 1T 2017 Corriente 1T 2018 Corriente 1T 2018 Constante’ Constante Corriente Grupo 10,5% -5,9% LATAM 11,3% -6,7% Espafa| 8,6 10,3 10,3 19,8% 19,8% Aj. y otros 0,3 “11 1,1 - ANALI

  23. Slide 23: Anexo IV. Evolución del EBITDA

    ns ANEXOS > ANEXO IV. EVOLUCION DEL EBITDA millones de euros -CRECIMIENTO -% EBITDA/INGRESOS 1T 2017 Corriente 1T 2018 Corriente 1T 2018 Constante’ Constante Corriente 17 2017 1T 2018 Grupo 0,2% -23,6% 7,6% 6,1% LATAM 5.3% -14,4% 10,2% 93% Espana 0,7 0,7 ~46,9% -46,9% 15.1% —6,8% Aj. y otros -3,7% -

  24. Slide 24: Anexo V. Evolución de la cartera

    EZE uS ANEXOS > ANEXO V. EVOLUCION DE LA CARTERA millones de euros 775,3 79,7 90,7 | 62,3 | 701,9 Cartera 4T 2017 Contratacién Produccién Efecto divisa* Cartera 1T 2018 CARTERA/" REEER’ 2.6 P| " Cartera / Ingresos LIM 2 Incluye la evolucién del tipo de cambio promedio de cada divisa. Ver Anexo la 24

  25. Slide 25: Anexo VI. Análisis de generación de caja

    1) VEZE ms ANEXOS > ANEXO VI. ANALISIS DE GENERACION DE CAJA millones de euros -ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO 1T 2018 = | -0,9 221 13,9 i) _" Ae 12,3 CAJA4T 2017 1 Generacién operativa Inversion en Fondo Inversion en el Inversiones financieras Inversion en Intereses y Var. CAJA1T 20187 del negocio de

  26. Slide 26: Anexo VII. Coberturas de divisas

    AT RWS 2SNAS ee aN ANEXOS © ay. > ANEXO VII. COBERTURAS DE DIVISAS millones de euros Ezentis cuenta con coberturas de divisas en base al siguiente detalle: - TOTAL COBERTURAS DE DIVISAS LATAM FRENTE A € VIGENTES A 31/03/2018 MONEDA IMPORTE % VENCIMIENTOS TRIMESTRALES REALES (BRL) € 7,875 M 30% 04/20

  27. Slide 27: Anexo VIII. Vencimientos de la deuda

    ) EZE nS ANEXOS > ANEXO VIII. VENCIMIENTOS DE LA DEUDA millones de euros -VENCIMIENTOS DE LAS DEUDAS CON ENTIDADES DE CREDITOS' 74,5 [| im 0,4 2018 2019 2020 2021yss ' Incluye deuda por arrendamiento financiero por €6 M 27

  28. Slide 28: Anexo IX. Estructura financiera e indicadores operativos

    EZE 1S ANEXOS > AN EXO IX.ESTRUCTURA FINANCIERA E INDICADORES OPERATIVOS “INDICADORES CLAVES DE BALANCE -INDICADORES OPERATIVOS - PATRIMONIO NETO -PERIODO MEDIO - ae 31,6 32,4 DE COBRO' 4T 2017 1T 2018 _PERIODOMEDIO [| “+ DE OBRA 59 47 2017 17 2018 1 EN CURSO - FONDO DE MANIOBRA AT 2017 17 2018 22,5

  29. Slide 29: Anexo X. Análisis de resultados 1T 2018 vs 1T 2017

    EZE 1S == # ANEXOS > ANEXO X. ANALISIS DE RESULTADOS 1T 2018 vs. 1T 2017 millones de euros "EE. -0,2 -0,2 — | -0,8 Resultado Resultados Impuestos y Neto 1T 2018 Diferencia Cambio Var. Instrumentos Extraordinarios minoritarios EBITDA 1T 2018 Amortizacién, Gastos Financieros provisiones, PPA Financier

  30. Slide 30: Anexo XI. Consejo de administración

    BIN EZE us ge ee a ANEXOS > ANEXO X!. CONSEJO DE ADMINISTRACION -MIEMBROS DEL CONSEJO DE ADMINISTRACION Presidente y Consejero Delegado D, GUILLERMO JOSE FERNANDEZ VIDAL Vicepresidente y Consejero Coordinador ~~ D. ENRIQUE SANCHEZ DE LEON GARCIA Vocales D@, ANA MARIA SANCHEZ TEJEDA D. PEDRO MARIA AZ

  31. Slide 31: Disclaimer

    ‘EZE uS - DISCLAIMER El presente documento ha sido elaborado por EZENTIS, unicamente para su uso durante la Presentacién de RESULTADOS 1T 2018 y para los inversores institucionales y profesionales del mismo sector. En consecuencia, no podra ser divulgado ni hecho publico ni utilizado por ninguna otr

  32. Slide 32: o Avenida Hytasa, 12, planta 2, puerta

    o Avenida Hytasa, 12, planta 2, puerta 20 CP 41006 Sevilla, Espana T +34 902.40 60 82 E [email protected] www.ezentis.com -€y © fm Descarga la App Investor Relations

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