Sparebanken Norge · OSL:SBNOR

Sparebanken Norge — Sparebanken Vest — Q4 2014 Earnings Presentation

23 slides from Sparebanken Norge's earnings presentation, Feb 4, 2015

  1. Slide 1: Fjerde kvartal og året 2014

    FJERDE KVARTAL OG ÅRET 2014 4. FEBRUAR 2015 JAN ERIK KJERPESETH ADMINISTRERENDE DIREKTØR

  2. Slide 2: Hovedtrekk

    HOVEDTREKK Fjerde kvartal Året 2014 ØKT RESULTAT FØR SKATT 356 MNOK (246) MNOK 1.493 (1.221) EGENKAPITALAVKASTNING OVER MÅL 12,2 % (9,8 %) 13,7 % (11,7 %) ØKT RESULTAT PR EGENKAPITALBEVIS NOK 1,79 (1,39) NOK 7,66 (6,13) FORSLAG TIL UTBYTTE NOK 4,0 (3,0) STYRKET REN KJERNEKAPITAL 12,2 % (11,2 %) 2

  3. Slide 3: Resultat og egenkapitalavkastning kvartal

    RESULTAT OG EGENKAPITALAVKASTNING KVARTAL Resultat før skatt Egenkapitalavkastning 526 19,8 433 16,8 356 12,2 246 9,8 178 6,2 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Resultat pr egenkapitalbevis Bokført EK pr egenkapitalbevis 2,66 58,7 2,32 1,79 57,2 56,6 1,33 0,89 54,7 54,4 Q4 1

  4. Slide 4: Resultat og egenkapitalavkastning 2014

    RESULTAT OG EGENKAPITALAVKASTNING 2014 Resultat før skatt Egenkapitalavkastning 13,7 1.493 1.221 11,7 2013 2014 2013 2014 Resultat pr egenkapitalbevis Bokført EK pr egenkapitalbevis 58,7 7,66 6,13 54,7 2013 2014 2013 2014 4

  5. Slide 5: Marginutvikling

    MARGINUTVIKLING - REDUSERT NIBOR OG REPRISING AV PRODUKTRENTER Utlån Innskudd -0,23 3,29 3,27 3,14 3,16 3,18 -0,32 -0,35 2,58 2,54 2,38 2,35 2,4 -0,51 -0,50 -0,51 -0,54 -0,58 -0,69 -0,76 Q4-13 Q1-14 Q2-14 Q3-14 Q4 -14 Q4-13 Q1-14 Q2-14 Q3-14 Q4-14 Personmarked Bedriftsmarked Personmarked Bedriftsmar

  6. Slide 6: Vekst person- og bedriftsmarked

    VEKST PERSON- OG BEDRIFTSMARKED - HØYERE VEKST I BEDRIFTSMARKED I FJERDE KVARTAL Privatmarked Bedriftsmarked Innskudd: 39,5 mrd – Utlån 91 mrd Innskudd: 26,9 mrd – Utlån 28,5 mrd 8,0 % 9,8 % 7,3 % 6% 5,2 % 2,10% 2,5 % 2,1 % 1,4 % -0,60% Mål vekst 12 mnd vekst 12 mnd vekst 4 Kv. vekst 4 Kv. Vekst Mål

  7. Slide 7: Stabil rentenetto

    STABIL RENTENETTO - ØKT KRONEBIDRAG I FJERDE KVARTAL Utvikling i netto rente og kredittprovisjonsinntekter 700 3,5 % 603 600 580 566 575 576 3,0 % Pr kapitalenhet % p.a. 500 2,5 % 400 2,0 % Mkr 300 1,5 % 1,71% 1,69% 1,67% 1,67% 1,65% 200 1,0 % 100 0,5 % 0 0,0 % Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 201

  8. Slide 8: Tilknyttede selskap

    TILKNYTTEDE SELSKAP - SELSKAPENES RESULTATER ETTER SKATT 182 96 28 21 21 6 -5 -4 2013 2014 *Omregnet fra NGAAP til IFRS 8

  9. Slide 9: Resultatbidrag tilknyttede selskaper

    RESULTATBIDRAG TILKNYTTEDE SELSKAPER Q4 2014 Q4 2013 2014 2013 NOKm Frende Forsikring 11 7 60 41 Norne Securities -4 -2 -4 -2 Brage Finans 2 1 7 3 Verd Boligkreditt 2 3 11 9 Andel resultat tilknyttede selskaper 12 9 74 50 9

  10. Slide 10: Kostnadsutvikling 2012-2014

    KOSTNADSUTVIKLING 2012-2014 - 0 % VEKST I KOSTNADENE I MORBANKEN 6,7 % Kostnader ex IT IT -2,1 % 1305 1304 MNOK MNOK 2012 2014 I rute for å nå målet om 2 % gjennomsnittlig årlig kostnadsvekst i morbanken fram mot 2015 (1385 MNOK) *) 2012 tallene ex engangseffekt knyttet til pensjon på totalt 301 MNO

  11. Slide 11: Målrettede kostnadstiltak har gitt effekt

    MÅLRETTEDE KOSTNADSTILTAK HAR GITT EFFEKT Kostnadsgrad Årsverk I prosent Morbank 776 60,9 761 49,7 48,8 45,5 705 690 2011 2012 2013 2014 2011 2012 2013 2014 11

  12. Slide 12: Misligholdte og tapsutsatte engasjement

    MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE ENGASJEMENT* - RESULTAT AV MÅLRETTET RESTRUKTURERING I BEDRIFTSMARKED 2.500 5,00% 2.000 4,00% 1.500 3,00% 1.968 1.000 1.548 1.513 2,00% 1.351 1.119 1,64% 500 1,34% 1,32% 1,00% 1,22% 0,98% 226 233 263 251 237 - 0,00% Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Personmarked Bed

  13. Slide 13: Redusert avsetningsgrad fjerde kvartal

    REDUSERT AVSETNINGSGRAD FJERDE KVARTAL - REDUSERTE NEDSKRIVNINGER SOM FØLGE AV KONSTATERINGER 1,2 % 1.400 1,02% 1.200 0,87% 1,0 % 0,79% 359 0,70% 1.000 0,8 % Nedskrivinger mkr Avsetningsgrad 383 800 418 338 0,6 % 600 0,4 % 830 400 624 501 479 0,2 % 200 0,0 % - Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Ind. ne

  14. Slide 14: Utlånsfordeling bedriftsmarked

    UTLÅNSFORDELING BEDRIFTSMARKED Volumfordelt* Sektorfordeling 1% 20.206 1% EIENDOM 2% 1% ANNET 3% 4% SHIPPING 4% BYGG OG ANLEGG VAREHANDEL 9.631 4% 43 % FISKERI OG FISKEINDUSTRI 7.160 6% ENERGI OG SMÅKRAFTVERK 6% INDUSTRI JORD OG SKOGBRUK 10 % LANDBASERT TRANSPORT 15 % 0-50 mill 50-150 mill over 150

  15. Slide 15: Lav eksponering mot offshore

    LAV EKSPONERING MOT OFFSHORE - INGEN DIREKTE EKSPONERING MOT OLJE-, RIGG- ELLER OPERATØRSELSKAPER Totalportefølje BM 27 % PM 73 % 15 % 33 %  Lav direkte-eksponering mot olje 67 % - Offshore utgjør ca 1,5 Mrd NOK 85 % Shipping Resten av BM Offshore Resten av Shipping

  16. Slide 16: BM-portefølje fordelt på fylke

    BM-PORTEFØLJE FORDELT PÅ FYLKE* 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Hordaland Rogaland Sogn og Fjordane *Ca 35 % av «Annet-segmentet» består av finansiell tjenesteyting. Øvrige fordeler seg på annen tjenesteyting, offentlig virksomhet, organisasjoner og lag mm.

  17. Slide 17: Innskuddssammensetning

    INNSKUDDSSAMMENSETNING - STOR ANDEL DEKKET AV INNSKUDDSGARANTIORDNING Innskudd fordelt Innskuddsfordeling 37,4 9% 20,6 17% PM SMB Større bedrifter 60% 8,5 14% Finans 0 - 850.000 850.000 - 2.000.000 Over 2.000.000 Stabile innskudd, dekket av innskuddsgarantiordning, blir gunstig behandlet i LCR og NS

  18. Slide 18: Soliditet

    SOLIDITET - STYRKET REN KJERNEKAPITAL Basel 1 –gulv* IRB* 20,0 % 20,0 % 18,7 % 18,4 % 18,1 % 17,9 % 18,0 % 18,0 % 17,4 % 1,4 % 2,4 % 2,5 % 15,6 % 1,3 % 2,3 % 16,0 % 14,8 % 14,8 % 16,0 % 14,3 % 14,3 % 2,5 % 1,7 % 1,7 % 2,0 % 2,3 % 1,6 % 14,0 % 1,1 % 1,0 % 1,9 % 2,0 % 14,0 % 1,4 % 12,0 % 2,0 % 2,0 % 1

  19. Slide 19: Kapitalplanlegging

    KAPITALPLANLEGGING - NIVÅ BETYDELIG OVER MINIMUMS- OG BUFFERKRAV Ren kjernekapital hensyntatt Basel I-gulv Forutsetninger (ICAAP 2015 – 2017)  Bankens mål er å være kapitalisert på nivå med de største institusjonene.  Kapitalnivå på 13,5 % sikrer betydelig handlefrihet selv med fullt påslått motsy

  20. Slide 20: Styrets forslag til overskuddsdisponering

    STYRETS FORSLAG TIL OVERSKUDDSDISPONERING - 84,2% HOLDES TILBAKE FOR Å STYRKE SOLIDITETEN Utbyttegrunnlag 1.172 MNOK Egenkapitalbeviseierne Samfunnskapital 240 MNOK 932 MNOK Utbytte NOK 4,0 Utjevningsfondet Gaver Grunnfond 127 MNOK 113 MNOK 50 MNOK 882 MNOK Utdelingsgrad 52,9 % til egenkapitalbevise

  21. Slide 21: Status finansielle mål 2014

    STATUS FINANSIELLE MÅL 2014 Mål Status Utlånsvekst person- og bedriftsmarked* 6 % / 2,5 % 7,3 % / 1,4 % Egenkapitalrentabilitet > 11 % 13,7 % Kostnadsutvikling 2% 0% Kapitaloppbygging 11,8 % 12,2 % 21 *12 mnd vekst

  22. Slide 22: Fremtidsutsikter

    FREMTIDSUTSIKTER  Digital utvikling, endret kundeadferd og regulatoriske endringer er sentrale rammebetingelser  Rustet for fremtiden gjennom endringsprosesser og strategiske tiltak TILTAK  Rentemarginer under press  Sparebanken Vest har en målsatt utlånsvekst på 7 % i personmarkedet og 2,5 % fo

  23. Slide 23: Vi er (snart) her

    VI ER (SNART) HER

Sparebanken Vest — Q4 2014 Earnings Presentation on 6ix