J. Front Retailing Co., Ltd. · TSE:3086
J. Front Retailing — Q1 FY2024 Earnings Presentation
15 slides from J. Front Retailing's earnings presentation, Jun 28, 2023
Slide 1: 2024年2月期 第1四半期決算 参考資料
2024年2月期 第1四半期決算 ＜参考資料＞ 2023年 6月28日 くらしの「あたらしい幸せ」を発明する。
Slide 2: 1Q決算サマリー
2023年度(2024年2月期) 1Ｑ(3-5月)決算 ＜1Ｑ決算サマリー＞ ◆ 新型コロナウイルス感染症の５類感染症への移行、訪日外国 人観光客の増加など人流・消費回復により増収増益 ◆ 上期業績予想に対する1Ｑ進捗は、売上収益及び各利益ともに 概ね計画通りに推移 ◆ 上期・年度業績予想は、4月公表から変更なし 2023年3月1日付の組織再編に伴い、株式会社パルコからJ.フロント都市開発株式会社へ 不動産が移管されております。 これに伴い、前第1四半期連結会計期間の期首より、 移管されたものとみなし遡及修正しております。 2/15
Slide 3: 2023年度1Q 連結業績(IFRS)
2023年度1Ｑ（3-5月） 連結業績（IFRS） 売上収益は、主力の百貨店事業をはじめ各事業ともに増収 エネルギーコスト上昇など経費増も、連結業績は事業利益、営業利益、 四半期利益ともに増益 （単位：百万円、％） 2023年度 対前年 1Ｑ（3-5月） （2024年2月期） 増減高 増減率 総額売上高 263,818 36,653 16.1 売上収益 93,456 11,551 14.1 売上総利益 45,831 5,285 13.0 販売管理費 36,000 2,499 7.5 事業利益 9,831 2,786 39.6 その他の営業収益 1,061 △199 △15.8 その他の営業費用
Slide 4: 2023年度1Q セグメント情報(IFRS)
2023年度1Ｑ （3-5月） セグメント情報（IFRS） （単位：百万円、％） 売上収益 事業利益 営業利益 2023年度 （2024年2月期） 対前年 対前年 対前年 1Q（3-5月） 実績 実績 実績 増減高 増減率 増減高 増減率 増減高 増減率 百貨店事業 54,161 5,349 11.0 4,859 2,209 83.4 4,504 2,241 99.0 SC事業 14,137 1,089 8.3 2,484 203 8.9 3,148 196 6.6 デベロッパー事業 16,753 3,276 24.3 1,384 625 82.3 1,615 653 67.8 決済・金融事業
Slide 5: セグメント業績 ①百貨店事業
セグメント業績 ①百貨店事業（IFRS） 高額品消費の好調持続に加え、国内旅行者や訪日外国人観光客の増加 もあり、客数・売上高ともに伸長 売上比例経費や光熱水費など経費増も、事業利益は着実に改善 （単位：百万円、％） 1Ｑ(3-5月） 2023年度 （2024年2月期） 対前年 実績 増減高 増減率 総額売上高 169,692 21,578 14.6 売上収益 54,161 5,349 11.0 売上総利益 35,206 3,940 12.6 販売管理費 30,346 1,730 6.0 事業利益 4,859 2,209 83.4 その他の営業収益 84 △98 △53.8 その他の営業費用
Slide 6: 大丸松坂屋百貨店 主要店舗別売上増減率
大丸松坂屋百貨店 主要店舗別売上増減率 既存店合計は2019年度比で△4.0％、除く免税売上はプラスに 心斎橋・神戸・名古屋店は好調持続。ターミナル店舗も大きく改善 （増減率、％） 2023年度 対前年比較 2019年度比較 1Ｑ（3-5月） 全体 除く免税売上 全体 除く免税売上 心斎橋店 34.4 11.2 △12.1 23.8 梅田店 20.5 15.0 △18.0 △13.2 東京店 35.7 28.1 △4.9 △6.4 京都店 15.6 8.7 △3.1 △1.6 神戸店 8.9 8.3 14.5 15.5 札幌店 16.4 10.8 3.6 10.0 名古屋店 10.7 9.8
Slide 7: 大丸松坂屋百貨店 免税売上高
大丸松坂屋百貨店 免税売上高 1Ｑ実績は対2019年度比で約５割、５月単月は同約６割近くまで回復。 1Ｑ計画を上回って推移 地域別売上の構成は､中国本土を除く地域で約2/3。今後、航空便数等の 回復が進むことで、中国本土を含めた訪日客増に期待 コロナ前（2018～2019年度）との対比 地域別の売上構成比（全体100） （百万円） 20,000 17,500 2023年度 15,000 1Q 12,500 10,000 7,500 2019年度 5,000 2,500 0 20 40 60 80 100 0 22年度2Q 22年度3Q 22年度4Q 23年度1Q 中国本土 香港 台湾 韓国 タ
Slide 8: 大丸松坂屋百貨店 販売費及び一般管理費
大丸松坂屋百貨店 販売費及び一般管理費 対前年の増加要因は、主に売上増に伴う経費増加や光熱水費の上昇 対19年度比は構造改革効果もあり△約14億円を圧縮 （単位：百万円） 2023年度 対前年 対19年 項目 対前年 主な増減要因 1Ｑ 増減高 増減高 人件費 7,219 0 1,044 【人件費】 広告宣伝費 2,500 217 8 ・生活支援手当 ＋1.4億円 包装配達費 265 △43 △154 【広告宣伝費】 ・広告・販売促進 ＋0.8億円 減価償却費 5,196 △142 △304 ・催事企画・装飾 ＋1.0億円 【その他】 作業費 2,841 18 △255 ・売上比例経費 ＋3.
Slide 9: セグメント業績 ②SC事業
ショッピングセンター セグメント業績② Ｓ Ｃ 事 業（IFRS） 人流回復・訪日外国人観光客の来店増により、売上高は改善持続 増収効果に加え、保有資産売却益などにより事業利益・営業利益も増益 （単位：百万円、％） 1Ｑ(3-5月） 2023年度 （2024年2月期） 対前年 実績 増減高 増減率 総額売上高 69,467 9,296 15.4 売上収益 14,137 1,089 8.3 売上総利益 4,736 608 14.7 販売管理費 2,252 405 21.9 事業利益 2,484 203 8.9 その他の営業収益 814 56 7.4 その他の営業費用 150 63 72.5 営業
Slide 10: PARCO 主要店舗別テナント取扱高増減率
PARCO 主要店舗別テナント取扱高増減率 渋谷・心斎橋PARCOは訪日外国人観光客増の効果もあり好調牽引 2019年度比較では全店計で＋2.8％、既存店は前年度△15.0％から 1Ｑ△10.7％と基調上昇 （増減率、％） 2023年度 対前年比較 2019年度比較 （2024年2月期） 1Q 1Q 仙台PARCO 18.2 △5.0 浦和PARCO 9.2 △1.3 池袋PARCO 18.0 △15.5 渋谷PARCO 62.6 ― 調布PARCO 9.1 △3.5 名古屋PARCO 8.5 △20.3 心斎橋PARCO 52.7 － 広島PARCO 7.5 △20.6 福岡PARCO 26
Slide 11: セグメント業績 ③デベロッパー事業
セグメント業績③デベロッパー事業（IFRS） Ｊ．フロント建装における大型工事等の受注増などにより増収 不動産所有持分の売却益なども加わり、営業利益も増益 （単位：百万円、％） 1Ｑ(3-5月） 2023年度 （2024年2月期） 対前年 実績 増減高 増減率 総額売上高 16,753 3,562 27.0 売上収益 16,753 3,276 24.3 売上総利益 3,182 890 38.8 販売管理費 1,797 264 17.3 事業利益 1,384 625 82.3 その他の営業収益 231 0 △0.2 その他の営業費用 0 △28 △97.1 営業利益 1,615 653 67.8
Slide 12: セグメント業績 ④決済・金融事業
セグメント業績④決済・金融事業（IFRS） 百貨店及び外部加盟店での取扱高伸長などにより増収 貸倒償却費用や事業基盤拡大に向けた投資費用、人件費等の増加など により減益 （単位：百万円、％） 1Ｑ(3-5月） 2023年度 （2024年2月期） 対前年 実績 増減高 増減率 総額売上高 3,236 82 2.6 売上収益 3,236 82 2.6 売上総利益 3,236 82 2.6 販売管理費 2,504 363 16.9 事業利益 732 △280 △27.7 その他の営業収益 12 △2 △13.6 その他の営業費用 58 57 － 営業利益 686 △339 △33.1 12/15
Slide 13: 連結貸借対照表(IFRS)
連結貸借対照表（IFRS） 資産合計はデベロッパー事業中心に投資推進も、対前期末△6億円減少 計画通り有利子負債の返済を進め、財務健全性を強化 （単位：百万円） 資産合計 有利子負債 親会社の所有者に帰属する持分 親会社所有者帰属 1,120,953 1,120,320 持分比率 32.1% 32.4 % △633 ＋0.3pt 413,949 398,705 △15,244 359,385 363,011 リース負債 リース負債 ＋3,626 164,825 158,417 △8,836 ～ ～ 23年2月末 23年5月末 社債・借入 249,123 23年2月末 社債・借入 240,287
Slide 14: 連結キャッシュ・フロー計算書(IFRS)
連結キャッシュ・フロー計算書（IFRS） 営業キャッシュ・フロー(CF)は利益増などにより対前年＋110億円増加 投資CFはデベロッパー事業中心に投資推進も、資産売却により22億円の 収入 フリーCFは210億円、対前年＋164億円増加 （単位：百万円） 現預金等残高 営業CF 投資CF フリーCF 財務CF 21,068 23年2月末 23年5月末 18,856 39,874 40,678 7,821 4,667 2,211 ＜△1,710＞ ＜＋11,035＞ △ 3,154 ＜＋5,365＞ ＜＋16,401＞ ～ ＜＋804＞ ＜ ＞内対前年増減高 △ 18,589△ 20,299 1
Slide 15: Website / 将来予測に関する注意
Website https://www.j-front-retailing.com く ら し の 「あ た ら し い 幸 せ」を 発 明 す る。 本資料における業績予測や将来の予測に関する記述は、現時点で入手可能な情報に基づき当社が判断した予想であり、 潜在的なリスクや不確実性その他の要因が内包されております。従いまして、様々な要因の変化により実際の業績は 見通しと大きく異なる可能性があることをご承知おきください。 15/15