UBE Corporation · TSE:4208
UBE — Q1 FY2023 Earnings Presentation
26 slides from UBE's earnings presentation, Aug 4, 2023
Slide 1: 2023年度 第1四半期決算 説明資料
2023年度 第1四半期決算 説明資料 2023年8月4日（金）
Slide 2: 2023年度 第1四半期決算概要
2023年度 第1四半期決算概要
Slide 3: 連結対象会社
2023年度 第1四半期決算概要 連結対象会社 2023年度 2022年度末 増減 項目 第1四半期末 摘 要 (A) (B) (B) - (A) 連結 36社 36社 0社 子会社数 持分法 15社 15社 0社 適用会社数 計 51社 51社 0社 3
Slide 4: 環境要因
2023年度 第1四半期決算概要 環境要因 2022年度 2023年度 差 異 項 目 第1四半期 第1四半期 (A) (B) (B) - (A) 為替レート 円/$ 129.6 137.4 7.8 ナ CIF $/ｔ 949 693 △ 256 フ サ 国産 円/KL 86,100 67,300 △ 18,800 資 材 ベンゼン $/ｔ 1,227 938 △ 289 価 （ACP） 格 $/ｔ 393.8 216.5 △ 177.3 豪州炭 (CIF) 円/t 51,018 29,741 △ 21,277 4
Slide 5: 主要項目
2023年度 第1四半期決算概要 主要項目 (単位：億円） 2022年度 2023年度 差 異 増減率 項 目 第1四半期 第1四半期 (A) (B) (B) - (A) 売上高 1,162 1,092 △ 70 △ 6.0% 営業利益 44 26 △ 17 △ 39.8% 経常利益 15 53 38 252.0% 親会社株主に帰属する 50 37 △ 13 △ 26.3% 四半期純利益 (注) 2022年度第4四半期連結会計期間において、セメント関連事業の企業結合に係る暫定的な会計処理の確定を行いました。2022年度第1四半期に係る各数値 については、暫定的な会計処理の確定の内容を反映させて
Slide 6: セグメント別 売上高/営業利益
2023年度 第1四半期決算概要 セグメント別 売上高/営業利益 （単位：億円） O 2022年度 2023年度 差 異 セグメント 第1四半期 第1四半期 増減率 r (A) (B) (B) - (A) d 売 機能品 153 158 5 3.5% i 上 樹脂・化成品 714 603 △ 111 △ 15.6% n 高 機械 203 206 2 1.2% aその他 156 189 33 21.4% l 調整額 △ 65 △ 64 0 - y 計 1,162 1,092 △ 70 △ 6.0% 機能品 28 30 2 7.8% 営 i 樹脂・化成品 19 △ 16 △ 35 - 業 n機械
Slide 7: 差異分析 全社
2023年度 第1四半期決算概要 差異分析 全社 （単位：億円） 売上高 定性情報 1,500 売上高：減収 ▲70 機能品 5 1,162 1,092 樹脂・化成品 △ 111 • 樹脂・化成品 ：需要減退に伴うナイロンポリマー、カプロラクタムの 販売数量減少および販売価格下落 機械 2 750 • その他 ：エーピーアイコーポレーション社を連結子会社化 その他 33 調整額 0 営業利益：減益 0 △6.0% 減収 • 樹脂・化成品 ：需要減退に伴うナイロンポリマー、カプロラクタムの 2022年度 1Q 2023年度 1Q 販売数量減少および販売価格下落 営業利益 営業利益差異 60 ▲1
Slide 8: 差異分析 機能品
2023年度 第1四半期決算概要 差異分析 機能品 （単位：億円） 売上高 定性情報 200 売上高：増収 153 +5 158 • ポリイミド ：有機ＥＬパネル向けワニスの販売が堅調 • 分離膜 ：バイオガス関連用途を中心に需要が好調 100 営業利益：増益 • ポリイミド、分離膜の販売が堅調 0 3.5% 増収 2022年度 1Q 2023年度 1Q 営業利益 営業利益差異 40 28 +2 30 価格差 ※1 4 20 数量差 △3 固定費ほか ※2 2 ※1：資材単価差含む ※2：在庫評価差、低価法影響含む 0 7.8% 増益 計 2 2022年度 1Q 2023年度 1Q 8
Slide 9: 差異分析 樹脂・化成品
2023年度 第1四半期決算概要 差異分析 樹脂・化成品 （単位：億円） 売上高 定性情報 1,000 売上高：減収 714 ▲111 ﾊﾟﾌｫｰﾏﾝｽﾎﾟﾘﾏｰ • ナイロンポリマー ：食品包装フィルム用途等の需要が減退、 603 △ 123 & ｹﾐｶﾙｽﾞ 原料カプロラクタムの市況下落等により販売価格も下落 500 • ラクタム・硫安 ：需要減退により販売数量減少、 エラストマー 12 原料市況の下落等により販売価格も下落 営業利益：減益 • ナイロンポリマー、カプロラクタムの需要減退、販売価格下落 0 △15.6% 減収 2022年度 1Q 2023年度 1Q 営業利益 営業利益差異
Slide 10: 差異分析 機械
2023年度 第1四半期決算概要 差異分析 機械 （単位：億円） 売上高 定性情報 300 売上高：増収 +2 203 206 • 成形機 ：自動車産業向けの販売が堅調 • 製鋼 ：需要減退により販売数量減少 150 営業利益：増益 • 製鋼における原材料価格の下落 0 1.2% 増収 2022年度 1Q 2023年度 1Q 営業利益 営業利益差異 12 +5 9 機械部門限界利益 3 6 4 （機械製品は個別受注生産品のため、価格差・数量差の差異分析を行っていない） 0 150.3% 増益 2022年度 1Q 2023年度 1Q 10
Slide 11: 差異分析 その他
2023年度 第1四半期決算概要 差異分析 その他 （単位：億円） 売上高 定性情報 250 売上高：増収 +33 189 156 • 医薬 ：エーピーアイコーポレーション社を連結子会社化 医薬 51 • 電力 ：自家発電所の余剰電力の売電量が増加 125 電力 6 他 営業利益：増益 • エーピーアイコーポレーション社を連結子会社化 0 21.4% 増収 2022年度 1Q 2023年度 1Q 営業利益 営業利益差異 12 +2 9 価格差 ※1 △9 7 医薬 7 6 数量差 2 電力 1 他 固定費ほか ※2 9 ※1：資材単価差含む 0 ※2：在庫評価差含む 36.9% 増益 計 2
Slide 12: 営業利益～四半期純利益
2023年度 第1四半期決算概要 営業利益～四半期純利益 （単位：億円） 2022年度 2023年度 差 異 項 目 第1四半期 第1四半期 (A) (B) (B) - (A) 営業利益 44 26 △ 17 営業外損益 △ 28 27 55 金融収支 8 2 △6 持分法投資損益 △ 39 23 62 うちUBE三菱セメント㈱に係る持分法投資損益 △ 42 24 66 為替差損益 10 8 △2 その他 △7 △6 1 経常利益 15 53 38 特別損益 73 △3 △ 76 税金等調整前四半期純利益 88 51 △ 38 法人税等・非支配株主利益 △ 39 △ 14 25 親会社株主に帰
Slide 13: 貸借対照表
2023年度 第1四半期決算概要 貸借対照表 （単位：億円） 2023年度 2022年度末 差 異 項 目 第1四半期末 (A) (B) (B) - (A) 資 流動資産 2,831 2,768 △ 63 産 固定資産 4,494 4,571 77 合 計 7,327 7,341 14 負 有利子負債 2,181 2,192 10 債 その他負債 1,329 1,225 △ 104 3,511 3,417 △ 94 純 自己資本 * 3,616 3,720 104 資 産 非支配株主持分他 200 204 4 計 3,816 3,924 108 負債・純資産合計 7,327 7,341 14
Slide 14: キャッシュ・フロー計算書
2023年度 第1四半期決算概要 キャッシュ・フロー計算書 （単位：億円） 2022年度 2023年度 項 目 第1四半期 第1四半期 税金等調整前四半期純利益 51 A.営業活動によるCF 162 71 減価償却費 64 運転資金の増減 △41 他 B.投資活動によるCF 2 △ 81 有形・無形固定資産の取得 △81 他 フリー・キャッシュ・フロー (A+B) 164 △ 10 有利子負債の増減 5 C.財務活動によるCF △ 144 △ 40 配当金の支払 △45 他 D.現金及び現金同等物の増減 △ 381 △ 41 （含、換算差額等） E.現金及び現金同等物の四半期末残高 406 2
Slide 15: 参考資料
参考資料
Slide 16: 2023年度 第1四半期決算 主要項目 進捗率
（参考）2023年度 第1四半期決算 主要項目 進捗率 （単位：億円） 2022年度 (A) 2023年度 (B) 差 異 (B) - (A) 項 目 第1四半期実績 第1四半期実績 第1四半期実績 フリーレイアウトスペース （進捗率） （進捗率） 1,162 1,092 売上高 4,947 5,450 503 △ 70 (23.5%) (20.0%) 44 26 営業利益 162 300 138 △ 17 (26.9%) (8.7%) 15 53 経常利益 △ 87 385 472 38 (－%) (13.8%) 親会社株主に帰属する 50 37 △ 70 275 345 △ 13 四半期(
Slide 17: 売上高 四半期業績推移
（参考）2023年度 第1四半期決算 売上高 四半期業績推移 （単位：億円） フリーレイアウトスペース 2023年度 セグメント 通期予想 進捗率 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 累計 機能品 158 － － － 158 715 22.1% 樹脂・化成品 603 － － － 603 3,130 19.3% 機械 206 － － － 206 1,085 19.0% その他 189 － － － 189 885 21.4% 調整額 △ 64 － － － △ 64 △ 365 －% 計 1,092 － － － 1,092 5,450 20.0% 17
Slide 18: 営業利益 四半期業績推移
（参考）2023年度 第1四半期決算 営業利益 四半期業績推移 （単位：億円） フリーレイアウトスペース 2023年度 セグメント 通期予想 進捗率 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 累計 機能品 30 － － － 30 125 24.3% 樹脂・化成品 △ 16 － － － △ 16 120 ー% 機械 9 － － － 9 60 14.8% その他 9 － － － 9 35 25.4% 調整額 △6 － － － △6 △ 40 －% 計 26 － － － 26 300 8.7% 18
Slide 19: 売上高 四半期比較
（参考）2023年度 第1四半期決算 売上高 四半期比較 （単位：億円） 2022年度 2023年度 差異 フリーレイアウトスペース セグメント 第4四半期 第1四半期 差異要因 (A) (B) (B) - (A) 機能品 148 158 11 パフォーマンスポリマー&ケミカルズ △ 72 樹脂・化成品 682 603 △ 79 エラストマー △6 機械 276 206 △ 70 医薬 △4 その他 225 189 △ 36 電力 △ 10 他 調整額 △ 67 △ 64 3 計 1,263 1,092 △ 171 19
Slide 20: 営業利益 四半期比較
（参考）2023年度 第1四半期決算 営業利益 四半期比較 （単位：億円） 2022年度 2023年度 差異 セグメント フリーレイアウトスペース 第4四半期 第1四半期 差異要因 (A) (B) (B) - (A) 機能品 17 30 13 パフォーマンスポリマー&ケミカルズ △ 21 樹脂・化成品 △7 △ 16 △9 エラストマー 12 機械 26 9 △ 17 医薬 3 その他 9 9 0 電力 1 他 調整額 △ 13 △6 7 計 32 26 △6 (注) 2023年度第1四半期連結会計期間において、医薬品受託製造会社の企業結合に係る暫定的な会計処理の確定を行いました。2022年度
Slide 21: ポートフォリオ別 売上高/営業利益
（参考）2023年度 第1四半期決算 ポートフォリオ別 売上高/営業利益 （単位：億円） 2022年度 2023年度 フリーレイアウトスペース 差異 2023年度 ポートフォリオ 第1四半期 第1四半期 進捗率 通期予想 (A) (B) (B) - (A) 売 スぺシャリティ事業 297 376 79 1,650 22.8% 上 ベーシック事業 603 470 △ 133 2,520 18.6% 高 機械事業 203 206 2 1,085 19.0% その他（調整額を含む） 58 41 △ 17 195 20.9% 計 1,162 1,092 △ 70 5,450 20.0% スぺシャリティ
Slide 22: UBE三菱セメント
（参考）2023年度 第1四半期決算 UBE三菱セメント ■UBE三菱セメント㈱ 連結損益計算書 （単位：億円） ■UBE三菱セメント㈱ 定量情報 2022年度 2023年度 2022年度 2023年度 項 目 項 目 フリーレイアウトスペース 第1四半期 第1四半期 第1四半期 第1四半期 売上高 1,297 1,479 セメント（国内総需要） （万t） 918 858 営業利益 △79 94 セメント（国内）販売数量 （万t） 226 206 経常利益 △74 98 セメント（米国）販売数量 （万st） 50 49 親会社株主に帰属する △97 45 生コン（米国）販売数量 （万cy） 1
Slide 23: 連結主要指標
（参考）2023年度 第1四半期決算 連結主要指標 （単位：億円） 2022年度 2023年度 2023年度通期 項目 2022年度通期 第1四半期 第1四半期 ＜予想＞ フリーレイアウトスペース 設備投資 74 44 475 293 減価償却費 62 64 245 255 研究開発費 24 26 110 104 事業利益 14 54 410 △ 55 有利子負債残高 1,889 2,192 2,480 2,181 自己資本 3,797 3,720 3,780 3,616 総資産 7,369 7,341 7,880 7,327 D/Eレシオ（倍） 0.50 0.59 0.66 0.60 自己資
Slide 24: 主要連結子会社
（参考）2023年度 第1四半期決算 主要連結子会社 （単位：億円） 売上高 営業利益 フリーレイアウトスペース 会 社 名 事 業 内 容 2023年度 対2022年度 第1四半期 第1四半期 UBE Corporation Europe, S.A. Unipersonal ナイロン、カプロラクタム、硫安、ファイン製品の製造・販売 126 ↓ UBE Chemicals (Asia) Public Company Limited ナイロン、カプロラクタム、硫安の製造・販売 93 ↓ THAI SYNTHETIC RUBBERS COMPANY LIMITED ポリブタジエンゴムの製造・販売
Slide 25: IRカレンダー（予定）
（参考）ＩＲカレンダー（予定） 2023年度 第2四半期決算発表 フリーレイアウトスペース ➢ 2023年度 第2四半期 決算発表 • 11月6日 15：00 ➢ 2023年度 第2四半期 アナリスト・機関投資家向け決算説明会 • 11月6日 18：00 ～ 19：00 なお、この予定は都合により予告なく変更となる可能性があります。 25
Slide 26: 将来の見通しに関する注意事項
本資料における将来の見通しに関する記載は、当社が現時点で合理的であると判断する一定の前提に基づき作成したものであり、実際の業績はさまざまな要因の変化によって見通し と大きく異なる場合もありえますことをご承知願います。そのような要因としては、主要市場の経済状況、製品の需給、原燃料価格、金利、為替相場などがあります。但し、業績に影響 を及ぼす要因はこれらに限定されるものではありません。 本資料の著作権は当社に帰属します。本資料のいかなる部分も書面による当社の事前の承諾なく、複製又は転用などを行うことはできません。 本資料における将来の見通しに関する記載は、当社が現時点で合理的であると判断する一定の