Rosneft · RUS:ROSN
Rosneft — XXVIII St. Petersburg International Economic Forum 2025
42 slides from Rosneft's conference presentation, June 2025
Slide 1: Odyssey of the World Economy in Search of the Golden Fleece: New Face of Global Energy
И.И. Сечин, Главный исполнительный директор ПАО “НК ”Роснефть” XXVIII ПЕТЕРБУРГСКИЙ МЕЖДУНАРОДНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФОРУМ «Одиссей и сирены», Джон Уильям Уотерхаус, 1891 г. ОДИССЕЯ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ В ПОИСКАХ ЗОЛОТОГО РУНА. Россия, 1 НОВЫЙ ОБЛИК МИРОВОЙ ЭНЕРГЕТИКИ Санкт-Петербург, 2025
Slide 2: Ограничение ответственности
Ограничение ответственности Информация, содержащаяся в данной презентации, была подготовлена Настоящая презентация не представляет собой предложение продажи, Компанией. Представленные здесь заключения основаны на общей или же поощрение любого предложения подписки на, или покупки информации, собранно
Slide 3: Ископаемое топливо обеспечивает около 80% энергопотребления
Ископаемое топливо обеспечивает около 80% энергопотребления Рост мирового энергопотребления Структура мирового энергопотребления ЭДж Солнце 700 и ветер Солнце 600 и ветер 6% Уголь Прочие 25% Прочие 500 18% Газ 400 300 Нефть 200 22% 100 Уголь Газ 30% Нефть 0 3 Источник: Our world in data. Примечание:
Slide 4: Потребление электроэнергии Китая кратно превышает потребление США
Потребление электроэнергии Китая кратно превышает потребление США Потребление электроэнергии, по странам тВт·ч 12 000 Китай 10 000 8 000 6 000 США 4 000 Евросоюз 2 000 Индия Япония 0 2006 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 20
Slide 5: Гомер. «Одиссея» VIII век до н.э.
Муза, скажи мне о том многоопытном муже, который Долго скитался с тех пор, как разрушил священную Трою, Многих людей города посетил и обычаи видел, Много духом страдал на морях, о спасеньи заботясь Жизни своей и возврате в отчизну товарищей верных. Все же при этом не спас он товарищей, как ни старал
Slide 6: Роль золота в мире растет
Роль золота в мире растет Доля золота в золотовалютных резервах % 25% +7пп 20% 15% 10% 5% 0% 6 Источник: Всемирный золотой совет
Slide 7: Использование криптовалют выросло в десять раз за пять лет
Использование криптовалют выросло в десять раз за пять лет Общий объем торгов на криптовалютных биржах трлн долл. 20 16 12 18,5 8 4 1,8 0 2019 2024 7 Источник: The Block
Slide 8: Рост глобального долга выходит из-под контроля
Рост глобального долга выходит из-под контроля Уровень долга в развитых странах, по секторам % от ВВП 300 250 200 150 Частный 100 50 Государственный 0 1950-е 1960-е 1970-е 1980-е 1990-е 2000-е 2010-е 2020-е 8 Источник: МВФ. Примечание: значение в 2020-е гг. соответствует среднему за 2020-2023 гг.
Slide 9: Финансовые активы США превышают ВВП в разы
Финансовые активы США превышают ВВП в 5 раз Стоимость финансовых активов частного сектора США по отношению к ВВП 6,5х 6,3х 5,5х 5,4х Китай/ВТО 4,5х Падение НАФТА Берлинской стены 3,5х Период политики количественного 2,9х смягчения 2,5х 1951 1959 1967 1975 1983 1991 1999 2007 2015 2023 9 Источник: Ba
Slide 10: Тарифная война пока больше повлияла на США, чем на Китай
Тарифная война пока больше повлияла на США, чем на Китай Рост ВВП США и Китая % 8,0% США Китай 6,0% 5,0% 4,5% 4,5% 4,0% -0,9пп 2,8% 2,3% 2,0% 1,4% 0,0% прошлый новый прошлый новый 2024 Прогноз на 2025 2024 Прогноз на 2025 10 Источник: Всемирный банк. Примечание: прогнозы Всемирного банка от января и
Slide 11: Фискальная ситуация западных стран ухудшается
Фискальная ситуация западных стран ухудшается, начиная с 2019 года Дефицит бюджета в развитых странах % от ВВП 2 2019 2024 0 -2 -4 -2,1пп -4,1пп -2,6пп динамика -6 к 2019 году -8 -3,4пп -3,3пп -1,5пп -10 Канада Германия Еврозона Франция Великобритания США 11 Источник: МВФ
Slide 12: Рост госдолга приводит к упадку
Рост госдолга приводит к упадку Государственные расходы США % от ВВП 10 8 Процентные платежи 6 по госдолгу 4 2 Расходы на оборону 0 1962 1967 1972 1977 1982 1987 1992 1997 2002 2007 2012 2017 2022 2026 2031 2036 2041 2046 2051 12 Источник: Бюджетное управление Конгресса США. Примечание: расходы на о
Slide 13: НАТО планирует удвоить расходы на оборону до 5% ВВП
НАТО планирует удвоить расходы на оборону до 5% ВВП Совокупные расходы на оборону стран НАТО трлн долл. 3,0 При норме 5% от ВВП 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 13 Источник: НАТО (данные на апрель 2025 г.)
Slide 14: США – основной бенефициар милитаризации Европы
США – основной бенефициар милитаризации Европы Доля мирового экспорта основных систем обычных вооружений и их компонентов % 2015-2019 2020-2024 43,0 35,0 21,0 16,5 14,7 8,6 9,6 7,8 6,2 5,9 5,7 5,6 4,8 3,6 3,6 3,1 3,2 2,0 США Франция Россия Китай Германия Италия Великобритания Израиль Прочие страны 1
Slide 15: Скорость инноваций растет
Скорость инноваций растет Продолжительность инновационных циклов 6-ясм волна см 5-я волна 4-я см волна 3-я волна ИИ и интернет вещей Роботы и дроны «Чистые» технологии 2-яволна 2-я волна 1-я волна Электричество Нефтехимия Цифровая сеть Химия Электроника Программное обеспечение Гидроэнергетика Парова
Slide 16: Увеличение мощности ЦОД ведет к росту потребления электроэнергии
Увеличение мощности ЦОД ведет к росту потребления электроэнергии Потребление электроэнергии ЦОД, выраженное в среднем потреблении домохозяйств, по типам ЦОД млн домохозяйств Стандартные (25 МВт) Для решения задач в области ИИ (100 МВт) Крупнейший на стадии строит-ва (2 ГВт) Крупнейший на стадии план
Slide 17: ЦОД входят в пятерку лидеров по росту энергопотребления
ЦОД входят в пятерку лидеров по росту энергопотребления Рост мирового спроса на электричество в 2024-2030 гг., по секторам тВт·ч Промышленность (кроме тяжелой пром.) Электротранспорт Бытовая техника Охлаждение воздуха ЦОД Отопление и нагрев воды Тяжелая пром-ть Другие 0 200 400 600 800 1000 1200 140
Slide 18: Урбанизация приведет к росту потребления энергии
Урбанизация приведет к росту потребления энергии населением Африки, Индии, ЮВА Городское население Африки, Индии и ЮВА Потребление энергии населением Африки, Индии млн чел. и ЮВА млн б.н.э./сут. 1,9x 3,3x 69 2869 1527 21 2023 2050 2023 2050 18 Источник: МЭА, ОПЕК, расчеты Роснефти. Примечание: расче
Slide 19: Доля электроэнергии в энергобалансе почти удвоится к 2050 г.
Доля электроэнергии в энергобалансе почти удвоится к 2050 г. Доля электроэнергии в первичном потреблении энергии % 45% 35% 25% 15% ~2x 5% 2010 2023 2050 Европа Северная Америка Мир Африка Китай Индия 19 Источник: МЭА
Slide 20: Себестоимость водорода не позволяет конкурировать с ископаемым топливом
Себестоимость водорода не позволяет ему конкурировать с ископаемым топливом Себестоимость производства водорода, по способу производства долл./б.н.э 600 500 400 300 200 100 Текущая цена Brent $75 0 Солнечная энергия Ветряная энергия Природный газ (с улавливанием Природный газ (без улавливания CO₂) C
Slide 21: Цена урана выросла более чем в разы
Цена урана выросла более чем в 3 раза за 7 лет Цена урана долл./фунт 120 100 80 60 +300% 40 20 0 21 Источник: Trading Economics
Slide 22: Действующие атомные реакторы
Действующие атомные реакторы Количество действующих атомных реакторов, по странам ед. США 94 Франция 57 Китай 57 Россия 36 Южная Корея 26 Индия 21 Канада 17 Япония 14 Великобритания 9 Прочие 85 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 22 Источник: МАГАТЭ
Slide 23: Семь стран контролируют значительную долю производства и запасов урана
Семь стран контролируют значительную долю производства и запасов уранового топлива Минеральные запасы урана в мире, по странам Производство урана в мире, по странам 4% 3% 5% 26% 28% Австралия 7% Казахстан 39% Канада ~ 4,4 млн т Намибия 52 тыс. т 74% - на 7 стран 9% 96% - на 7 стран 1% Россия 5% Кита
Slide 24: Атомный ренессанс ведет к росту генерации
Атомный ренессанс ведет к росту генерации Количество атомных реакторов на стадии строительства, по странам ед. Китай 32 Индия 6 Россия 4 Египет 4 Турция 4 Бангладеш 2 Япония 2 Ю.Корея 2 Великобритания 2 Аргентина 1 Словакия 1 Иран 1 Бразилия 1 Пакистан 1 0 5 10 15 20 25 30 35 24 Источник: МАГАТЭ, Вс
Slide 25: Инвестиции в «чистую» энергетику вдвое превышают инвестиции в ископаемое топливо
Инвестиции в «чистую» энергетику уже вдвое превышают инвестиции в ископаемое топливо Глобальные инвестиции в «зеленый» энергопереход и ископаемое топливо трлн долл. Глобальные инвестиции в энергопереход Глобальные инвестиции в ископаемое топливо 12 Требуемый ежегодный уровень инвестиций в 10 энергоп
Slide 26: Ископаемое топливо обладает наивысшей плотностью энергии
Ископаемое топливо обладает наивысшей плотностью энергии Плотность энергетического потока источников энергии Вт/м2 600 482 8 6,6 6 400 4 2,2 1,8 2 0,1 0,1 241 0 195 Солнечная Геотермальная Ветряная Гидроэнергетика Биомасса 200 135 энергия энергетика энергия 0 26 Источник: van Zalk J., Behrens P. (20
Slide 27: Ледяной покров в Антарктиде начал восстанавливаться
Ледяной покров в Антарктиде начал восстанавливаться Изменение массы ледяного покрова Антарктиды 500 1-1 Влияние изменения уровня 0 00 Изменение массы (Гт) мирового океана 1 -1 -500 2 -2 (мм) -1000 3 -3 4 -4 -1500 5 -5 -2000 Ледяной покров 6 -6 Антарктиды -2500 7 -7 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014
Slide 28: Пик спроса на уголь в очередной раз откладывается
Пик спроса на уголь в очередной раз откладывается Прогнозы мирового потребления угля, по годам млрд т 9,0 Прогноз от 2024 г. Факт 0,5 млрд т 8,5 Прогноз от 2023 г. Прогноз от 2022 г. 8,0 Прогноз от 2021 г. 7,5 Прогноз от 2020 г. 7,0 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 28 Источник: Bloo
Slide 29: Динамика энергобаланса Китая
Динамика энергобаланса Китая Производство электроэнергии в Китае, по источникам тВт·ч 24 000 Природный газ 20 000 2% 5% 16 000 Атомная энергетика 49% 12 000 3% ВИЭ 4% 8 000 34% 4 000 Уголь 45% 58% 0 2024 2035 29 Источник: оценка Роснефти на базе данных МЭА, Ember
Slide 30: К 2035 г. в Китае пик спроса будет покрываться за счет ВИЭ и АЭС
К 2035 г. в Китае пик спроса будет покрываться за счет ВИЭ и АЭС 150% 2024 Потенциал для использования 2030 э/э в накопителях с выдачей в сеть в непиковые части 2035 138% доля АЭС и ВИЭ (ВЭС, СЭС и ГЭС) от спроса на электроэнергию 100% 92% 50% 54% 49% 35% 38% 0% 0 3 6 9 12 15 18 21 24 время суток 30
Slide 31: Китай – лидер в производственной цепочке возобновляемой энергетики
Китай – лидер в производственной цепочке возобновляемой энергетики Мощности по производству оборудования для «зеленой» экономики в 2024 г., по типам и странам Китай США Европа Япония Южная Корея Остальной мир Кожух ветряной турбины Сепаратор батареи МатериалыЭлектролит и батареи элементы для Анод ба
Slide 32: Китай также лидирует по вводу угольной генерации
Китай также лидирует по вводу угольной генерации Изменение установленной мощности угольной электрогенерации в 2024 г. ГВт (год к году) Германия Выведенные США Великобритания Дания Ю. Корея Бангладеш Индонезия Индия Китай Новые -10 0 10 20 30 40 32 Источник: Global Coal Plant Tracker
Slide 33: Потребление нефти в Китае замедляется
Потребление нефти в Китае замедляется Рост потребления нефти в Китае и самообеспеченность энергоресурсами 1,0 100% 84% 80% 80% 0,5 60% 0,0 40% -0,5 20% Рост спроса на нефть (млн барр./сут., среднегодовой за период) Самообеспеченность энергоресурсами (на конец периода) - прав. -1,0 0% 2017-21 2022-24
Slide 34: Применение технологии GTL в компании «Роснефть»
Применение технологии GTL в компании «Роснефть» Генплан опытно-промышленной установки (300 тонн/год) Резер. противопож. Насосная Трансформаторная Здание основного запаса воды 1000 м3 пожаротушения подстанция техпроцесса GTL Операторная Блоки подготовки Блок подготовки Компрессорная Узел налива блочн
Slide 35: Потребление электроэнергии в США перешло к росту
Потребление электроэнергии в США перешло к росту после десятилетия стагнации Спрос на электроэнергию в США млрд кВт·ч 4 200 4 100 4 000 +6% 3 900 3 800 Стагнация потребления 3 700 3 600 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 35 Источник: Минэнерго США
Slide 36: Рост добычи нефти ОПЕК+ с мая превышает первоначальный план
Рост добычи нефти ОПЕК+ с мая в 3 раза превышает первоначальный план Запланированное увеличение добычи нефти ОПЕК+ к уровню марта 2025 г. тыс. барр./сут. 1 500 1 369 410 1 000 Дополнительное 822 увеличение 412 500 409 Первоначальный 547 план ОПЕК+ 138 0 апр.25 май.25 июн.25 июл.25 Общий прирост добы
Slide 37: Цена бензина в США вернулась к уровню 2019 года
Цена бензина в США вернулась к уровню 2019 года Цена бензина в США долл./галл. 6 5,4 5 -41% 4 3 3,2 2 1 0 янв.19 июн.19 ноя.19 апр.20 сен.20 фев.21 июл.21 дек.21 май.22 окт.22 мар.23 авг.23 янв.24 июн.24 ноя.24 апр.25 Цены бензина Цены бензина с поправкой на инфляцию 37 Источник: Минэнерго США
Slide 38: Запасы нефти на 5-летнем минимуме
Запасы нефти на 5-летнем минимуме Мировые запасы нефти млн барр. 6 200 6 000 5 800 5 600 5 400 5 200 Янв Фев Март Апр Май Июнь Июль Авг Сен Окт Ноя Дек диапазон 2020-2024 2024 5-лет. ср. 2025 38 Источник: Energy Aspects
Slide 39: Текущий уровень цен не покрывает расходы бюджета стран-производителей нефти
Текущий уровень цен не покрывает расходы бюджета стран-производителей нефти Цена нефти, необходимая для покрытия расходов бюджета в 2025 году долл./барр. 163 Текущая цена Brent $75 121 92 80 79 67 57 50 45 Иран Казахстан С. Аравия Кувейт Ирак Ливия Оман ОАЭ Катар 39 Источник: МВФ
Slide 40: Акционерные выплаты нефтяных мейджоров оказались под угрозой
Акционерные выплаты нефтяных мейджоров оказались под угрозой Выплаты нефтяных мейджоров акционерам 140 млрд долл. 100% 85% 120 80% 100 59% 56% 60% 80 50% 46% 46% 41% 60 37% 38% 33% 33% 35% 40% 32% 27% 40 20% 20 0 0% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025П Дивиденды (ле
Slide 41: Реальный вклад России в мировую экономику пропорционален доле в ресурсном балансе
Реальный вклад России в мировую экономику пропорционален доле в ресурсном балансе Доля России в глобальной торговле Доля России в глобальной добыче металлов углеводородами 41% 18% 13% 12% 19% 11% 9% Нефть Уголь Газ Золото Платина Никель Палладий 41 Источник: МЭА, Всемирный золотой совет, Минэнерго Р
Slide 42: Спасибо за внимание!
XXVIII ПЕТЕРБУРГСКИЙ МЕЖДУНАРОДНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФОРУМ 42 СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!
Rosneft — XXVIII St. Petersburg International Economic Forum 2025 on 6ix