Telefonica Chile S.a. · BCS:CTC

Telefonica Chile — Merger or Acquisition (March 2017)

15 slides from Telefonica Chile's merger presentation, March 2017

  1. Slide 1: Reorganización societaria

    Reorganización societaria Fusión de Telefónica Móviles Chile S.A. (TMCH) e Inversiones Telefónica Móviles Holding S.A. (ITMH) Marzo de 2017

  2. Slide 2: Índice

    01. Índice 01. Telefónica durante 2016 02. La Fusión 03. Beneficios de la Fusión 2

  3. Slide 3: Telefónica durante 2016

    01 Telefónica durante 2016

  4. Slide 4: Telefónica durante 2016

    01. Telefónica durante 2016 Líder en el mercado de telecomunicaciones Telefónica en Chile: un operador integrado Somos parte del Negocio móvil Negocio fijo Grupo Telefónica Voz Voz Banda ancha (BA) Internet móvil TV (Video) Sistemas de valor agregado Estrategia Global Servicios digitales Sinergia y

  5. Slide 5: Foco en crecimiento de Internet Móvil, BAF, TV y Datos

    01. Telefónica durante 2016 Foco en crecimiento de Internet Móvil, BAF, TV y Datos Negocio móvil Negocio fijo 9,1 millones de accesos 3,1 millones de accesos • Variación ingresos ’15-’16  +2,5% • Variación ingresos ’15-’16  +6,0% • 2.636 mil accesos en 2016 (+4,8%) • 1.091 mil accesos durante 2016

  6. Slide 6: La Fusión

    QO2© La Fusion

  7. Slide 7: Simplificación de la estructura societaria

    02. La Fusión Simplificación de la estructura societaria Proceso de simplificación de estructura societaria Etapa 1 Etapa 2 Etapa 3 Fusión o simplificación de Fusión TCH(1) + TLD(1) P filiales cerradas (4 filiales cerradas)(2) P Fusión de TMCH en ITMH(1) Abril 2016 Marzo – Diciembre 2016 Agosto 2016

  8. Slide 8: Fusión de TMCH en ITMH (Etapa 3)

    02. La Fusión Fusión de TMCH en ITMH (Etapa 3) Fusión por absorción Continuadora legal: ITMH Nueva sociedad fusionada • Fusión por absorción de TMCH • ITMH será la continuadora • Mantendrá RUT de ITMH y en ITMH (su matriz), legal de TMCH, y la sucederá cambiará razón social a TMCH adquiriendo todos

  9. Slide 9: Aspectos a considerar

    02. La Fusión Aspectos a considerar 1 Nueva sociedad fusionada mantendrá las mismas 2 Las concesiones de servicios de TMCH se traspasarán políticas financieras que hoy tienen TMCH y TCH a la empresa fusionada • Fueron solicitadas Lorem ipsum a Subtel (1) dolorlassitautorizaciones amet: de • FCF (pro

  10. Slide 10: Beneficios de la Fusión

    03 Beneficios de la Fusión

  11. Slide 11: Mantención de sólidos ratios financieros

    03. Beneficios de la Fusión Mantención de sólidos ratios financieros Deuda neta / EBITDA Total pasivos / patrimonio 1,1x 1,1x 1,1x 1,1x 0,9x 1,0x 1,0x 0,9x 2014 2015 2016 2016 2014 2015 2016 2016 TMCH Consolidado TMCH Consolidado Vida media (años)(1) Años de repago de deuda(2) 4,8 4,6 2,3 2,3 2,1 3,

  12. Slide 12: Estados financieros proforma

    03. Estados financieros proforma Principales indicadores financieros Pasivo circulante / Activos circulantes / Total pasivos / Patrimonio Total pasivos Pasivos circulantes 0,4x 0,4x 1,2x 1,1x 1,1x 1,1x Ratios de balance(1) TMCH Proforma TMCH Proforma TMCH Proforma Consolidado Consolidado Consolidado

  13. Slide 13: Gestión eficiente de caja y deuda

    03. Beneficios de la Fusión Gestión eficiente de caja y deuda La administración de una caja unificada y de futuros financiamientos a través de la nueva empresa fusionada, generará una serie de beneficios Mayor acceso a nuevas alternativas • Producto del perfil de vencimientos unificado, el monto de

  14. Slide 14: Mejor comparación con comparables de la industria

    03. Beneficios de la Fusión Mejor comparación con comparables de la industria Ingresos(1) (CLP mm) EBITDA y margen EBITDA 30% 19% 15% 15% 11% 10% 33% EBITDA (CLP mm) Margen EBITDA (%) 1.657.183 35,7% 33,9% 39,4% 1.514.957 25,7% 29,7% 9,5% 1,7% 942.138 541.511 493.012 766.932 747.004 580.600 500.003

  15. Slide 15: ‘Jelefontca

    ‘Jelefontca

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