Senshukai Co., Ltd. · TSE:8165
Senshukai — Q2 2018 Earnings Presentation
24 slides from Senshukai's earnings presentation, Jul 26, 2018
Slide 1: 2018年度 第2四半期決算説明会
株式会社 千趣会（東証1部：8165） 2018年度 第2四半期決算説明会 2018年7月26日
Slide 2: 目次
目次 1 2018年度第2四半期連結業績について 2 セグメント別概況について 3 2018年度連結業績予想について ~2018年度当初予想修正要因と下期対策~ 4 その他 Copyright SENSHUKAI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 2
Slide 3: 2018年度第2四半期連結業績について
1 2018年度第2四半期連結業績について Copyright SENSHUKAI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 3
Slide 4: 2018年度第2四半期連結決算損益（対前年同期比）
2018年度第2四半期連結決算損益（対前年同期比） （単位：百万円） 17年第2Ｑ実績 18年第2Ｑ実績 対前年 売上比 売上比 売上比 増減額 差異 売上高 63,186 57,199 △5,987 △9.5% 売上原価 34,212 54.1% 31,357 54.8% △2,855 0.7% 売上総利益 28,973 45.9% 25,842 45.2% △3,131 △0.7% 販管費 30,222 47.8% 26,981 47.2% △3,241 △0.6% 営業利益 △1,248 △2.0% △1,138 △2.0% 110 0.0% 経常利益 △849 △1.3% △993 △
Slide 5: 2018年度第2四半期連結貸借対照表（対前年度末比）
2018年度第2四半期連結貸借対照表（対前年度末比） （単位：百万円） 17年末 18年第2Q末 増減額 コメント 資産の部 現金及び預金：△39億円 流動資産 48,854 40,782 △8,071 未収入金：△17億円 商品及び製品：△12億円 有形固定資産：△3億円 固定資産 41,586 40,766 △819 投資その他の資産：△4億円 資産合計 90,441 81,549 △8,891 負債の部 新株予約権付社債：＋50億円 電子記録債務：△12億円 流動負債 30,066 28,412 △1,654 買掛金：△16億円 その他（未
Slide 6: 2018年度第2四半期キャッシュ・フロー計算書（対前年同期比）
2018年度第2四半期キャッシュ・フロー計算書（対前年同期比） （単位：百万円） 17年第2Ｑ 18年第2Ｑ 増減額 18年２Qの主な内容 仕入債務の減少：△27億円 未払金の減少：△19億円 営業活動による (事業構造改革費用の支払) 1,296 △3,322 △4,619 キャッシュ・フロー たな卸資産の減少：+12億円 減価償却費：＋8億円 有形固定資産の取得による支出 投資活動による ：△5億円 △761 △29 731 キャッシュ・フロー 投資有価証券の売却による収入 ：＋3億円 株式の発行による収入：＋69億円 自己株式の取得による支出 財務活動によ
Slide 7: 連結セグメント別売上高（対前年同期比）
連結セグメント別売上高（対前年同期比） （単位：百万円） 17年第2Q 18年第2Q △14.1% 52,145 44,779 8.3% 8,880 8,201 8.5% 88.8% 2,270 2,463 569 1,075 通販 ブライダル 法人 その他 ※その他事業とは：保険・クレジットを主とするサービス事業・保育事業・化粧品製造販売事業 Copyright SENSHUKAI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 7
Slide 8: 連結セグメント別営業利益（対前年同期比）
連結セグメント別営業利益（対前年同期比） （単位：百万円） 17年第2Q 18年第2Q 138.0% △26.1% 312 222 164 40.4% 131 7 10 △1,610 △1,626 通販 ブライダル 法人 その他 ※その他事業とは：保険・クレジットを主とするサービス事業・保育事業・化粧品製造販売事業 Copyright SENSHUKAI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 8
Slide 9: セグメント別概況について
2 セグメント別概況について Copyright SENSHUKAI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 9
Slide 10: 通販事業の概況（対前年同期比）
通販事業の概況（対前年同期比） 17年第2Ｑ 18年第2Ｑ 増減 要因 売上高（百万円） 52,145 44,779 △7,366 営業利益（百万円） △1,610 △1,626 △16 半期購入者数（万人） 224.4 184.6 △39.8 継続会員の減少 半期新規購入者数（万人） 37.5 35.7 △1.8 1件当たり受注単価（円） 10,036 9,514 △522 受注単価の高い 継続会員の減少 1人当たり半期注文回数（回） 2.09 1.92 △0.17 カタログ部数（万部） 3,056 2,247 △809 ネット受注件数比率 82.4% 85.1% 2.7% スマート
Slide 11: 上期通販事業月次売上高の推移
上期通販事業月次売上高の推移（対前年同月対比） 通販事業月次売上高 1～6月 累計85.9％ 対前年比 100％ 92.8% 90.5% 87.6% 86.1% 85.3% 販促施策の4月前倒しの影響等 75.1% 1月 2月 3月 4月 5月 6月 Copyright SENSHUKAI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 11
Slide 12: 通販事業のジャンル別売上高（対前年同期比）
通販事業のジャンル別売上高（対前年同期比） （単位：百万円） 17年第2Q 18年第2Q △13.3% 20,772 18,017 △23.6% 13,390 △21.9% △13.3% 10,231 35.7% 6,701 △34.5% 5,105 4,427 5,236 5,452 4,018 2,157 1,413 衣料品 服飾雑貨 インテリア 生活雑貨 食品 その他 衣料品：アウターの型数削減による減少 ※その他：花卉（かき）・ギフトカタログ等 インテリア：家具・収納・ファブリック関連が不振 食品：子会社であるフィールライフ・ベルネージュダイレクトの売上増 Copyright SENS
Slide 13: 通販事業 売上原価率・販管費増減（対前年同期比）
通販事業 売上原価率・販管費増減（対前年同期比） 売上原価率 販管費 （単位：百万円） 1.2% △3,760 24,911 56.2% 57.4% 21,151 17年第2Q 18年第2Q 17年第2Q 18年第2Q バーゲン・処分売上シェア増 カタログ部数・頁数削減による減 : △1,302 人員減少による人件費減 : △991 減損による減価償却費減 : △336 コスト見直しによる各費用削減 : △1,131 Copyright SENSHUKAI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 13
Slide 14: ブライダル事業の概況（対前年同期比）
ブライダル事業の概況（対前年同期比） 17年第2Ｑ 18年第2Ｑ 増 減 要因 売上高（百万円） 8,201 8,880 679 既存店全般的に好調 営業利益（百万円） 131 312 181 ゲストハウス数（店舗） 23 23 0 施行件数（組） 2,123 2,239 116 平均組単価（万円） 366 374 8 Copyright SENSHUKAI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 14
Slide 15: 法人事業の概況（対前年同期比）
法人事業の概況（対前年同期比） （単位：百万円） 17年第2Ｑ 18年第2Ｑ 増減額 要因 売上高 2,270 2,463 193 物流・コールセンター受託 業務受託 1,572 1,697 125 既存クライアント出荷・受注 増 カタログ同送サービス売上減 サンプリング 547 635 88 となるもアウトバウンド既存ク ライアント拡大による増 ノベルティ 142 119 △23 その他 7 11 4 営業利益 222 164 △58 Copyright SENSHUKAI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 15
Slide 16: 2018年度連結業績予想について ~2018年度当初予想修正要因と下期対策~
2018年度連結業績予想について 3 ~2018年度当初予想修正要因と下期対策~ Copyright SENSHUKAI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 16
Slide 17: 2018年度通期連結業績予想（対前年度比）
2018年度通期連結業績予想（対前年度比） （単位：百万円） 17年実績 18年予想 対前年 売上比 売上比 売上比 増減額 差異 売上高 125,999 119,000 △6,999 △5.6% 売上原価 71,437 56.7% 64,877 54.5% △6,560 △2.2% 売上総利益 54,561 43.3% 54,122 45.5% △439 2.2% 販管費 58,848 46.7% 53,822 45.2% △5,026 △1.5% 営業利益 △4,287 △3.4% 300 0.3% 4,587 3.7% 経常利益 △4,206 △3.3% 400 0.3% 4,606 3
Slide 18: 2018年度セグメント別売上高予想（対前年度比）
2018年度セグメント別売上高予想（対前年度比） （単位：百万円） 17年実績 18年予想 △8.4% 101,279 92,739 3.2% 18,132 18,708 5.3% 40.6% 4,833 5,087 2,464 1,753 通販 ブライダル 法人 その他 ※その他事業とは：保険・クレジットを主とするサービス事業・保育事業・化粧品製造販売事業 Copyright SENSHUKAI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 18
Slide 19: 2018年度セグメント別営業利益予想（対前年度比）
2018年度セグメント別営業利益予想（対前年度比） （単位：百万円） 17年実績 18年予想 △1.2% 963 951 △10.4% 131.3% 375 336 185 80 △1,174 △5,707 通販 ブライダル 法人 その他 ※その他事業とは：保険・クレジットを主とするサービス事業・保育事業・化粧品製造販売事業 Copyright SENSHUKAI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 19
Slide 20: 2018年度通期連結業績予想（対当初比）
2018年度通期連結業績予想（対当初比） （単位：百万円） 18年度当初 18年度修正 対当初 売上比 売上比 売上比 増減額 差異 売上高 124,000 119,000 △5,000 △4.0% 売上原価 67,091 54.1% 64,877 54.5% △2,214 0.4% 売上総利益 56,908 45.9% 54,122 45.5% △2,786 △0.4% 販管費 55,308 44.6% 53,822 45.2% △1,486 0.6% 営業利益 1,600 1.3% 300 0.3% △1,300 △1.0% 経常利益 1,900 1.4% 400 0.3% △1,500
Slide 21: 2018年度当初予想修正要因と下期対策
2018年度当初予想修正要因と下期対策 売上高 スマホ経由受注が増加したが、カタログやPCの受注減分を補いきれていない カタログ効率化のため配布先の見直しを行い、カタログ部数 ・ 頁数の削減 （売場面積の減少）を 実施したが想定より売上が減少 全体セッション（訪問数）の減少 営業利益 売上減少による粗利益率減 在庫処分によるバーゲン、処分売上増加に伴う原価率増加 下期売上対策 ホットコットやとろけるシリーズなど看板商品の販促強化・調達強化 販促施策追加（売上対策DMを毎月実施、大型家具送料無料キャンペーン、SNS販促拡大等） 外部モール出店強化 Copyright SENSHUKAI Co.,
Slide 22: その他
4 その他 Copyright SENSHUKAI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 22
Slide 23: 2018年第2四半期 当社の環境・社会貢献（CSR）活動
2018年第2四半期 当社の環境・社会貢献（CSR）活動 お客様からの寄付をもとに活動する「えがおの森プロジェクト」 ~ニッポンの母と子が一人でも多く笑顔になれるように~ お客様との社会貢献活動「えがおの森基金」に「ハハトコ基金」を7月2日より新たに設立 『ハハトコ基金』は、“ニッポンの母と子（ハハトコ）が一人でも多く笑顔になれるように” を コンセプトに、日本国内における子どもと母親を取り巻く社会課題の解決支援に活用します。 の3つのテーマ テーマ 1 みんなでハハになろう！ あしなが育英会を通じて遺児とその親の支援に寄付します ☛ あしなが育英会サイト https://www.ashina
Slide 24: 2018年度配当予想と決算発表予定日程
2018年度配当予想と決算発表予定日程 配当予想 当 社 グ ル ー プ は 、経 営 基 盤 の 強 化 を 図 る と 共 に 、株 主 各 位 に 対 し ま し て は 、配 当 性 向 を 考慮し安定的な配当の維持及び業績に応じた適正な利益還元を基本としています。 平成30年12月期の配当につきましては、平成30年2月8日付 「平成29年12月期 決算短信」 にて 上期は無配、下期は未定とさせていただいております。 決算発表日程 第3四半期決算発表 2018年10月26日（金） 2018年度決算発表 2019年 2月 7日（木） 決算説明会（東京） 2019年 2月 8日