Pkp Cargo Spolka Akcyjna · GPW:PKP
Pkp Cargo Spolka Akcyjna — PKP Cargo — H1 2014 Earnings Presentation
27 slides from Pkp Cargo Spolka Akcyjna's earnings presentation, Aug 28, 2014
Slide 1: Rekordowe wyniki i udana reorganizacja
Rekordowe wyniki i udana reorganizacja Wyniki finansowe za I półrocze 2014 roku 28 sierpnia 2014
Slide 2: Agenda
Agenda Najważniejsze osiągnięcia Wyniki operacyjne Wyniki finansowe Podsumowanie 2
Slide 3: Rekordowe wyniki finansowe na konkurencyjnym rynku
Rekordowe wyniki finansowe na konkurencyjnym rynku 2 100 mln zł 1 931 mln zł 128 mln zł PRZYCHODY ZYSK NETTO KOSZTY OPERACYJNE -8% r/r w H1 2014 -11% r/r w H1 2014 Wpływ sytuacji +67% Konsekwentna polityka na rynku węgla r/r ograniczania kosztów 257 mln zł 350 mln zł 56,7% CAPEX EBITDA UDZIAŁ W Utrz
Slide 4: Reorganizacja w Grupie – lepsze zarządzanie, poprawa funkcjonowania
Reorganizacja w Grupie – lepsze zarządzanie, poprawa funkcjonowania Nowy model . Lepszy przepływ informacji, większa elastyczność zarządzania . Zmniejszenie kosztów funkcjonowania . do wymagań rynku Dostosowanie struktur handlowych Finansowe Konsolidacja . 10 7 zakładów, lokalizacja dostosowan
Slide 5: Agenda
Agenda Najważniejsze osiągnięcia Wyniki operacyjne Wyniki finansowe Podsumowanie 5
Slide 6: Zdecydowany lider rynku kolejowych przewozów towarowych
Zdecydowany lider rynku kolejowych przewozów towarowych Udział w rynku Grupy PKP CARGO Przewozy PKP CARGO w I półroczu 2014 Wg pracy przewozowej, H1 2014 H1 2013 H1 2014 zmiana % Grupa Praca przewozowa Pozostali 13 947 13 522 -3,0% (mln tkm) PKP CARGO 43,3% 56,7% Przewieziona masa 52 832 51 221 -3,0
Slide 7: Węgiel kamienny – niższa konkurencyjność polskiego węgla
WĘGIEL KAMIENNY – niższa konkurencyjność polskiego węgla – mniejszy eksport, wyższe przewozy krajowe PKP CARGO: praca przewozowa - węgiel I półrocze 2014 mld tkm 6,0 Wzrost pracy przewozowej: +7% r/r dla przewozów -16% kraj, tranzyt oraz import 5,0 2,3 Wygranie największego przetargu na przewóz
Slide 8: Kruszywa i materiały budowlane – rekordowe inwestycje infrastrukturalne
KRUSZYWA I MATERIAŁY BUDOWLANE – rekordowe inwestycje infrastrukturalne, nowe inicjatywy sprzedażowe PKP CARGO PKP CARGO: praca przewozowa - kruszywa I półrocze 2014 i materiały budowlane mld tkm 2,7 Poprawa koniunktury w budownictwie (produkcja +38% budowlano-montażowa +10% r/r) 1,9 Więcej rozp
Slide 9: Metale, rudy metali i złom – nowe kontrakty
METALE, RUDY METALI I ZŁOM – nowe kontrakty, niska cena surowca, dobra perspektywa na II połowę 2014 roku PKP CARGO: praca przewozowa – metale, I półrocze 2014 rudy i złom mld tkm Największa na rynku umowa z grupą ArcelorMittal -11% i pierwsze przewozy szyn 120m 2,0 1,7 Kontynuacja współpracy z
Slide 10: Przewozy intermodalne – nowe kontrakty
PRZEWOZY INTERMODALNE – nowe kontrakty na dynamicznie rozwijającym się rynku PKP CARGO: praca przewozowa - intermodal I półrocze 2014 mln tkm +4% 6% W Q2 odbudowa pozycji rynkowej Komercjalizacja działalności terminalu w Poznaniu 155 150 160 154 (nowe stałe połączenie do portów od września) 128
Slide 11: Agenda
Agenda Najważniejsze osiągnięcia Wyniki operacyjne Wyniki finansowe Podsumowanie 11
Slide 12: Rekordowa rentowność EBITDA
Rekordowa rentowność EBITDA EBITDA Rentowność Rentowność EBITDA netto +3,1 +2,7 312 mln 350 mln 16,7% 13,6% 6,1% H1 2013 H1 2014 3,4% +38 mln zł +12% r/r H1 2013 H1 2014 H1 2013 H1 2014 Zysk operacyjny Zysk netto Przychody vs Koszty operacyjne * (mln PLN) (mln PLN) -101 mln PLN +34% +67% -152 mln PL
Slide 13: Dyscyplina kosztowa
Dyscyplina kosztowa Koszty operacyjne Dostęp do infrastruktury 1 931 mln zł w H1 2014 -11% r/r Pozostałe >20% spadek kosztu jednostkowego 21% Koszty -118 mln pracownicze Optymalizacja logistyki przewozów Amortyzacja 38% 9% Paliwo 5% Energia Dostęp do Świadczenia pracownicze 10% infrastruktury 17
Slide 14: Kierunki inwestycji: tabor, intermodal, IT
Kierunki inwestycji: tabor, intermodal, IT Modernizacje i naprawy okresowe I półrocze 2014 Wzrost poziomu inwestycji do 257 mln zł zgodnie z 213 +85 mln zł oczekiwaniami, dostosowany do potrzeb w zakresie taboru (+3.000 wagonów r/r) 128 Inwestycje odtworzeniowe ~10% sprzedaży >90% napraw w ram
Slide 15: Mocny bilans, wiele możliwości pozyskania finansowania
Mocny bilans, wiele możliwości pozyskania finansowania Gotówka netto I półrocze 2014 mln zł 400 331 0,80 +136 mln zł środków z działalności operacyjnej 0,70 0,75 0,60 Wpływ zdarzeń jednorazowych na poziom gotówki na 0,64 0,68 0,50 koniec okresu 200 0,53 0,40 110 74 0,30 Finansowanie inwestycji
Slide 16: Podsumowanie
Agenda Najważniejsze osiągnięcia Wyniki operacyjne Wyniki finansowe Dziękujemy za uwagę Podsumowanie 16
Slide 17: PKP CARGO – nowy polski czempion gotowy na ekspansję
PKP CARGO – nowy polski czempion gotowy na ekspansję Grupa po reorganizacji wewnętrznej Zoptymalizowany modelDziękujemy biznesowy Znaczny potencjał do za uwagę rozwoju w kraju Dobre wyniki finansowe i za granicą Potencjał do wzrostu zadłużenia 17
Slide 18: Najważniejsze wyzwania dla Grupy
Najważniejsze wyzwania dla Grupy .Wykorzystanie potencjału dużych inwestycji infrastrukturalnych i programu budowy Handlowe bezpieczeństwa energetycznego .Rozwój przewozów międzynarodowych .Nowe relacje w przewozach intermodalnych . Lepsze wykorzystanie zasobów Maszyniści - zwiększenie czasu n
Slide 19: Sesja pytań i odpowiedzi
dpowiedzi Oo ‘Sc © Y > ios © ny oO YN 19
Slide 20: Wyniki przewozowe
Wyniki przewozowe Praca przewozowa (mln tkm) Zmiana Udział Udział H1 2014 H1 2013 % H1 2014 H1 2013 paliwa stałe 5 733 6 738 -15% 42% 48% w tym węgiel kamienny 5 020 5 977 -16% 37% 43% kruszywa i materiały 2 674 1 940 38% 20% 14% budowlane metale i rudy 1 741 1 953 -11% 13% 14% produkty chemiczne 87
Slide 21: Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów mln zł H1 2014 H1 2013 zmiana % Przychody ze sprzedaży 2 053,3 2 152,7 -5% Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 23,7 114,0 -79% Pozostałe przychody operacyjne 22,8 24,5 -7% Razem przychody z działalności operacyjnej 2 099,8 2 291,2 -8% Amorty
Slide 22: Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej mln zł Stan na 30/06/2014 Stan na 31/12/2013 Rzeczowe aktywa trwałe 3 926,4 3 855,4 Wartości niematerialne 58,1 61,4 Wartość firmy 2,7 2,7 Nieruchomości inwestycyjne 1,4 1,4 Inwestycje wyceniane metodą praw własności 33,6 38,2 Pozostałe długoterminow
Slide 23: Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej mln zł Stan na 30/06/2014 Stan na 31/12/2013 Kapitał zakładowy 2 239,3 2 166,9 Kapitał zapasowy 625,8 692,8 Pozostałe składniki kapitału własnego (17,0) (16,4) Zyski zatrzymane / Niepokryte straty 585,0 603,2 Kapitał własny przypadający akcjonariuszo
Slide 24: Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych mln zł H1 2014 H1 2013 Wynik brutto za rok obrotowy 163,6 104,7 Korekty: Amortyzacja aktywów trwałych 181,5 186,8 Utrata wartości aktywów trwałych - (0,8) Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 5,2 11,6 Zysk/ strata
Slide 25: Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych mln zł H1 2014 H1 2013 Wydatki z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (309,9) (209,8) Wpływy z tytułu zbycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 0,8 1,1 Wpływy ze sprzedaży pozostałych aktywów fi
Slide 26: Zastrzeżenia prawne
Zastrzeżenia prawne Niniejsza prezentacja („Prezentacja”) została przygotowana przez PKP CARGO S.A. ("Spółka"). Ani niniejsza Prezentacja, ani jakakolwiek część niniejszej Prezentacji nie może być powielona, rozpowszechniona ani przekazana, bezpośrednio lub pośrednio, jakiejkolwiek osobie w jakimkol
Slide 27: Kontakt z Biurem Relacji Inwestorskich
W celu uzyskania dodatkowych informacji o PKP CARGO prosimy o kontakt z Biurem Relacji Inwestorskich: PKP CARGO S.A. telefon: +48 22 391-47-09 Biuro Relacji Inwestorskich faks: +48 22 474-29-53 ul. Grójecka 17 02-021 Warszawa e-mail: [email protected] 27