IRSA Inversiones y Representaciones SA · BCBA:IRSA.CI
IRSA Inversiones y Representaciones SA — Investor Presentation (November 2024)
31 slides from IRSA Inversiones y Representaciones SA's investor presentation, November 2024
Slide 1: Presentación Institucional IQ 2025
Presentación Institucional IQ 2025
Slide 2: Compañía de Real Estate Líder de Argentina
Compañía de Real Estate Líder de Argentina 30 años adquiriendo, 15 Centros Comerciales 336.884 m2 desarrollando y operando SEGMENTO Edificios de oficinas real estate en Argentina DE RENTA 5 59.271 m2 3 Hoteles 79.000 m2 Portfolio de renta de Ramblas del Plata aprox. 480.000 m2 de ABL SEGMENTO DE 866
Slide 3: Portfolio premium en las mejores ubicaciones
Portfolio premium en las mejores ubicaciones Centros Comerciales Zona de bajos ingresos Zona de ingresos medios 15 Centros Comerciales Alto Noa Salta DOT Baires Shopping Zona de altos ingresos Córdoba Shopping Soleil Premium Córdoba 336 m2 de ABL (en miles) Outlet Distrito Arcos Alcorta Shopping Pat
Slide 4: Portfolio Premium: Centros Comerciales
Portfolio Premium: Centros Comerciales Alto Palermo (CABA) Abasto (CABA) DOT Baires (CABA) Distrito Arcos (CABA) Alto Comahue (Neuquén) Patio Bullrich (CABA)
Slide 5: Portfolio Premium: Oficinas
Portfolio Premium: Oficinas Las mejores ubicaciones Philips Building 5 DOT Building Zetta Building Oficinas 200 Della Paollera 59 Zetta Building (CABA) m2 de ABL (en miles) 98% Tasa de ocupación Portfolio A+ y A ~7% Intercontinental Plaza Área corporativa en expansión Market Share A+ Ubicación AAA E
Slide 6: Portfolio Premium: Hoteles
Portfolio Premium: Hoteles Las mejores ubicaciones 3 Hoteles Premium 79 m2 de ABL Llao Llao Resort (Bariloche, Patagonia) (en miles) Libertador Hotel Ciudad Autónoma de Buenos Aires 2 Provincias Intercontinental Hotel Ciudad Autónoma de 55% Tasa de ocupación Buenos Aires Llao Llao Resort 718 Habitac
Slide 7: Modelo de negocio resiliente
Modelo de negocio resiliente ARS Linked a la Inflación (Centros Comerciales) ARS 14% Desglose de ingresos: Variable (24%) 5% • 74% Ingresos por renta: La 4% Locatario empresa cobra el valor más alto 45% por rubro entre un % de las ventas mensuales 10% (m2 de ABL) del inquilino y un alquiler mínimo (
Slide 8: Indicadores Operativos de Centros Comerciales
Indicadores Operativos de Centros Comerciales Ventas reales de locatarios (ARS MM) y Ocupación (%) ∆ trim i.a. IIQ 24 +8,0% IIIQ 24 -18,5% IVQ 24 -19,3% IQ 25 -12,1% 88,5% 92,8% 95,5% 97,9% 97,4% 97,6% 92,8% 96,8% 94,7% 93,2% 93,1% 2.683.503 -3,3% 2.653.088 2.474.130 89,9% 2.534.856 2.440.619 2.431.
Slide 9: Indicadores Operativos de Oficinas
Indicadores Operativos de Oficinas Stock (ABL: m2) Alquileres (USD/m2/mes) y Ocupación A+ & A1 97,9% Venta de oficinas 95,5% 113,451 92,8% 92,8% 88,5% 93,144 82,708 200 Della Paolera IQ 21 IQ 22 IQ 23 IQ 24 IQ 25 2 Pisos 1 Piso 26,1 61,742 25,7 25,7 59,271 ~58,000 25,4 25,1 IQ 21 IQ 22 IQ 23 IQ 24 I
Slide 10: Indicadores Operativos de Hoteles
Indicadores Operativos de Hoteles Tarifa promedio del portfolio y Ocupación Buenos Aires: Tarifa y Ocupación (USD/hab. & %) (USD/hab. & %) 62,9% 54,8% 50,4% 66,4% 10,9% 62,7% 0,8% 55,1% 116 142 135 94 84 IQ 21 IQ 22 IQ 23 IQ 24 IQ 25 Llao Llao: Rate & Occupancy (USD/room & %) 21,0% 82,6% 75,4% 267 6
Slide 11: Adquisición Reciente
Adquisición Reciente Inmueble Lindero a Alto Avellaneda (Provincia de BA) PROPIEDAD ADQUIRIDA Precio de compra 86.861 m2 Superficie total 12,2 (USD millones) SHOPPING ALTO AVELLANEDA 32.660 m2 Superficie construida El Shopping de la Zona Sur del Gran Buenos Aires Ranking de Alto Avellaneda dentro de
Slide 12: Plan de Capex
IRSA F ae tL A Plan de Capex Coe | So ee aT GE) T | ii
Slide 13: Evolución de Precios de Real Estate en Argentina
Evolución de Precios de Real Estate en Argentina 5.000 5.000 4.900 4.800 4.700 4.350 4.400 4.200 4.200 Oficinas A+ BA 4.000 4.000 4.000 4.000 3.800 (USD/m2) 3.400 3.100 3.100 2.800 2.800 2.570 2.280 2.349 2.205 2.245 2.060 2.110 1.973 1.900 1.879 1.870 1.800 1.870 1.800 1.778 1.709 1.750 1.700 1.600
Slide 14: Potencial de la Industria de Real Estate Residencial en Argentina
Potencial de la Industria de Real Estate Residencial en Argentina Evolución de hipotecas Hipotecas comparado con otros países (% PBI) (% PBI) Déficit habitacional de Argentina Niveles máximos en los ‘90s 3,5mm viviendas 6,3% 47,8% 29% 5,8% 5,4% 40,8% 4,8% 4,0% 3,8% 26,7% 24,9% 2,7% 16,5% 1,9% 13,5%
Slide 15: Recuperación de la Actividad de Real Estate Residencial en BA
Recuperación de la Actividad de Real Estate Residencial en BA Evolución de Escrituras en la Ciudad de BA Escrituras con crédito hipotecario en BA (%) Control de Lanzamiento Devaluación Control de 50% 48% Capitales UVAs 2018 Capitales 45% 7862,0 40% Deeds 35% 30% 5157,0 25% 20% 15% 14% 10% 5% 3% 0% J
Slide 16: Lanzamiento Proyecto “Ramblas del Plata”
Lanzamiento Proyecto “Ramblas del Plata” Ubicación premium al sur de Puerto Madero El predio representa 1/3 de la superficie Puerto Madero de Puerto Madero Área urbanizada Obelisco Pasarelas peatonales puntos de acceso Espacio público y verde Gobierno Nacional 16
Slide 17: Lanzamiento Proyecto “Ramblas del Plata”
Lanzamiento Proyecto “Ramblas del Plata” Ramblas del Plata Ex Costa Urbana 866.806 m2 construibles 693.445 m2 vendibles +10,000 nuevas viviendas 17
Slide 18: Proyecto Edificio “Del Plata”: Renders Preliminares
Proyecto Edificio “Del Plata”: Renders Preliminares 35.000 m2 vendibles 14 Pisos 720 Departamentos 4 November 24: Lanzamiento comercial de Subsuelos de cocheras Casa FOA, exposición de diseño y arquitectura premium en Buenos Aires. 18
Slide 19: Proyecto “La Plata”: Renders Preliminares
Proyecto “La Plata”: Renders Preliminares 78.000 m2 ~100.000 m2 construibles (en miles) 22.000 m2 de Shoppings Ciudad de Buenos Aires La Plata La Plata es la 5ta ciudad más poblada de Argentina sin centros comerciales. 19
Slide 20: Proyecto “Polo Dot”: Renders Preliminares
Proyecto “Polo Dot”: Renders Preliminares 20
Slide 21: Polo Dot Office Park: Renders Preliminares
Polo Dot Office Park: Renders Preliminares Edificio Exa DOT Baires (planning status) Shopping DOT Connection (planning status) Edificio Giga (planning status) Edificio DOT Edificio Zetta Edificio Philips (future recycling) 21
Slide 22: Propiedades para desarrollos de usos mixtos
Propiedades para desarrollos de usos mixtos Luján Plot Caballito La Adela 15 # Reservas de tierra (Buenos Aires) (Ciudad Autónoma de Buenos Aires) (Buenos Aires) 15,8 Superficie total (mm m2) 6,9 Superficie construible (mm m2) Montevideo Patio Bullrich Mall Expansion Córdoba plot Intercontinental II
Slide 23: ASG: Logros del Ejercicio 2024
ASG: Logros del Ejercicio 2024 Certificación Leed Edificio “200 Della Paolera” Inversión Social 72% +100 Acciones sociales Del portfolio premium de oficinas leed están certificadas. ARS 500 MM Inversión social PF24 +100 Relación con ONGs Sólida trayectoria en el mercado de capitales 3 centros comerc
Slide 24: Performance Financiera
Performance Financiera
Slide 25: Evolución de EBITDA de Segmentos de Renta
Evolución de EBITDA de Segmentos de Renta (En USD millones BNA) Centros Comerciales Oficinas Hoteles +23,7% -0,7% 167 163 162 15 20 17 131 14 12 13 12 115 26 95 18 9 28 139 130 133 44 93 0 89 58 25 19 PF19 PF20 PF21 PF22 PF23 PF24 IT25 LTM C OV I D - 1 9 25
Slide 26: Valor neto de los activos (NAV)
Valor neto de los activos (NAV) 1 USD millones (FX oficial) LTV 10,3% 105 205 127 RAMBLAS DEL PLATA 464 687 37 1.996 244 1.791 Market Cap 1.173 797 P/NAV 0,65x Shopping Malls Oficinas Hoteles Reservas de Banco Asociadas, Valor Bruto de Deuda Neta Valor Neto de tierra y Hipotecario Negocios los Activ
Slide 27: Esquema de Amortización de Deuda
Esquema de Amortización de Deuda Al 30 de septiembre de 2024 (USD millones) Esquema de Amortización (Oct-24) 170 Deuda bruta 379,4 104,4 127,0 Deuda Neta* 297,4 *Posterior al dividendo 64,0 49,5 51,1 15,8 Clase XXII Ratios Clase XXIII Deuda 43 48,2 Deuda Neta / EBITDA bancaria - 1,82x de Renta PF 25
Slide 28: Distribución de Dividendos
Distribución de Dividendos Evolución de Dividendos (USD CCL MM) Dividendo en Dividendo en efectivo efectivo (Oct-23) (May-23) ~117,0 Monto ARS 64.000 MM ARS 55.000 MM 49,6 Por acción (may-24) ARS 88,4688 ARS 76,1457 ordinaria 64,0 Por GDS ARS 884,6878 ARS 761,4574 49,8 Dividend yield ~12% ~7% (may-2
Slide 29: Programas de Recompra de Acciones
Programas de Recompra de Acciones Período De julio 2023 hasta la fecha Cantidad de acciones recompradas 29.217.434 acciones ordinarias Inversión ARS 29.674 millones (~USD 38,25 millones) Precio promedio pagado ARS 1,016 per share (~USD 8,88 por GDS) % del capital social ~ 4,0% Evolución del Precio d
Slide 30: Track record del grupo en el mercado de capitales
Track record del grupo en el mercado de capitales # DE TRANSACCIONES EN EL MONTO EMITIDO VEHÍCULOS LISTADOS NON-DEFAULT HISTORY MERCADO DE CAPITALES +200 +USD 18bn 4 Nueva York, Buenos Aires, & Sao Paulo Aún en la peor crisis argentina (2001) & COVID-19 IRSA IPO APSA IPO (now IRCP) CRESUD LIABILITY
Slide 31: Contacto
Contacto Website Email Teléfono Dirección Twitter www.irsa.com.ar [email protected] (+54) 911 4323-7449 Della Paolera 261 @IRSAIR piso 9
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