Scor Se · EURONEXT:SCR
Scor — 9M 2006 Earnings Presentation
30 slides from Scor's earnings presentation, Nov 8, 2006
Slide 1: Ergebnisse der SCOR-Gruppe zum 30. September 2006
Ergebnisse der SCOR-Gruppe zum 30. September 2006 8. November 2006 Ergebnisse der SCOR-Gruppe zum 30. September 2006 8. November 2006
Slide 2: Inhalt
Inhalt Zusammenfassung P. 4 Gesamtgeschäft P.7 Ergebnisse pro Geschäftsbereich P.14 Anhang P.28 Ergebnisse der SCOR-Gruppe zum 30. September 2006 8. November 2006 2
Slide 3: Disclaimer
Disclaimer Bestimmte Aussagen in dieser Präsentation sind zukunftsorientierter Natur und beinhalten Risiken und Unsicherheiten. Aus diesem Grund können die tatsächlich eintretenden Ereignisse und Ergebnisse wesentlich von den in diesem Dokument beschriebenen Informationen abweichen. Näheres zu diese
Slide 4: Zusammenfassung 30. September 2006
ZUSAMMENFASSUNG 30. SEPTEMBER 2006 Ergebnisse der SCOR-Gruppe zum 30. September 2006 8. November 2006
Slide 5: Ergebnisse zum 30. September 2006
Ergebnisse zum 30. September 2006 Gebuchte Bruttoprämie : 2.091 Mio. EUR (gegenüber 1.767 Mio. EUR zum 30. September 2005), d.h. +18 % Operatives Ergebnis: 286 Mio. EUR (gegenüber 186 Mio. EUR zum 30. September 2005), d.h. + 54 % Konzernergebnis : 155 Mio. EUR (gegenüber 83 Mio. EUR zum 30. Septembe
Slide 6: Kennzahlen
Kennzahlen 30/09/05 30/09/06 Veränderung Mio. EUR Gebuchte Bruttoprämie 1.767 2.091 + 18% Verdiente Nettoprämie 1.671 1.835 +10% Laufendes Kapitalanlageergebnis (netto) (1) 289 286 -1% Operatives Ergebnis vor "FVI" (2) 152 259 + 70% Kapitalanlageergebnis "FVI“ (2) 34 27 - 21% Operatives Ergebnis 186
Slide 7: Gesamtgeschäft zum 30. September 2006
GESAMTGESCHÄFT ZUM 30. SEPTEMBER 2006 Ergebnisse der SCOR-Gruppe zum 30. September 2006 8. November 2006
Slide 8: Umsatzsteigerung durch starkes Wachstum in der Nicht-Lebenrückversicherung
Umsatzsteigerung durch starkes Wachstum in der Nicht- Lebenrückversicherung und moderates Wachstum in der Lebensrückversicherung Gebuchte Bruttoprämien, in Mio. EUR + 18% 2.091 (+17,5% bei unveränderten Wechselkursen) 2 000 Rückversicherung 1.767 Leben* 43% 39% * Ohne Revios Rückversicherung Nicht-L
Slide 9: Verbesserung des Eigenkapitals um 41 Mio. EUR
Verbesserung des Eigenkapitals um 41 Mio. EUR Eigenkapital, in Mio. EUR 2 000 + 242 1 900 1 800 - 87 - 38 1 700 - 12 - 48 -16 1 600 1 500 1 400 1.719 1.760 1 300 1 200 1 100 1 000 31/12/05 Ergebnis vor Dividenden 2005, Steuern Steuern Währungs- Neubewertungs- Sonstige 30/09/06 2006 ausgeschüttet zum
Slide 10: Langfristiges Kapital erhöht sich um 125 Mio. EUR
Langfristiges Kapital erhöht sich um 125 Mio. EUR Langfristiges Kapital, in Mio. EUR + 5% 2.597 3 000 ¾ einschließlich 2.472 nachrangiger Fremdmittel in 2 500 258 + Höhe von 350 Mio. EUR, die am 19. Juli 2006 zur 520 2 000 579 Finanzierung der Revios- 233 Übernahme bereitgestellt 1 500 wurden 1 000
Slide 11: Positiver Cash Flow
Positiver Cash Flow 31/12/05 30/09/06 Mio. EUR ZAHLUNGSMITTELBESTAND ZUM 1. JANUAR 1.825 1.667 Kapitalfluss aus laufender - 594 +104 Geschäftstätigkeit (netto) Kapitalfluss aus 543 + 302 Investitionstätigkeiten (netto) Kapitalfluss aus - 247 + 166 Finanzierungstätigkeiten (netto) Währungseinfluss au
Slide 12: SCOR verfolgt eine vorsichtige Strategie für ihre Rückstellungen
SCOR verfolgt eine vorsichtige Strategie für ihre Rückstellungen Versicherungstechnische Rückstellungen, in Mio. EUR - 0,9% 10 000 8 758 8 681 8 000 36% + 1,8% bei 36% unveränderten 6 000 Wechselkursen 4 000 Rückversicherung Leben 64% 64% 2 000 Rückversicherung Nicht- Leben 0 31/12/05 30/09/06 Ergeb
Slide 13: Geringere Kostenquote
Geringere Kostenquote Betriebsaufwand, in Mio. EUR Kostenquote, in % 160 150 151 10,0% 140 9,0% 120 8,5% 100 8,0% 80 7,2% 60 7,0% 40 6,0% 20 0 5,0% 30/09/05 30/09/06 Ergebnisse der SCOR-Gruppe zum 30. September 2006 8. November 2006 13
Slide 14: Ergebnisse zum 30. September 2006 pro Geschäftsbereich
ERGEBNISSE ZUM 30. SEPTEMBER 2006 PRO GESCHÄFTSBEREICH Ergebnisse der SCOR-Gruppe zum 30. September 2006 8. November 2006
Slide 15: Rückversicherung Nicht-Leben
RÜCKVERSICHERUNG NICHT-LEBEN Ergebnisse der SCOR-Gruppe zum 30. September 2006 8. November 2006
Slide 16: Deutliche Umsatzsteigerung in der Nicht-Lebenrückversicherung
Deutliche Umsatzsteigerung in der Nicht- Lebenrückversicherung Gebuchte Bruttoprämien, in Mio. EUR +28% Kanada (+27% bei unveränderten 66 Mio Wechselkursen) USA 1.285 105 Mio 1 300 1 200 171 1 100 1.003 1 000 +29% 900 133 354 800 292 +21% 700 Nordamerika 600 Asien / übrige Welt 500 +31% Europa 400 7
Slide 17: Steigerung des operativen Ergebnisses um 80% im Bereich Nicht-Leben
Steigerung des operativen Ergebnisses um 80% bestätigt die technische Rentabilität der Geschäftsaktivitäten im Bereich Nicht-Leben 30/09/05 30/09/06 Veränderung Mio. EUR Gebuchte Bruttoprämie 1.003 1.285 +28% Verdiente Nettoprämie 927 1.081 +17% Vers.-techn. Ergebnis für eigene Rechnung 31 113 +265%
Slide 18: Verbesserung der Schaden-Kosten-Quote
Verbesserung der Schaden-Kosten-Quote Kombinierte Schaden-Kosten-Quote (netto), in % 106,0% 105 2,2 97,1% 0,5 CRP 85 103,8 96,6 Kombinierte Schaden- Kosten-Quote (netto)* ohne CRP 65 30/09/05 30/09/06 *Kombinierte Schaden-Kosten-Quote (netto) : (Schaden + Provisionen + Betriebsaufwand) / verdiente N
Slide 19: Rückversicherung Leben
RÜCKVERSICHERUNG LEBEN Ergebnisse der SCOR-Gruppe zum 30. September 2006 8. November 2006
Slide 20: Umsatzsteigerung in der Lebensrückversicherung durch Ausbau in Europa und Asien
Umsatzsteigerung in der Lebensrückversicherung durch Ausbau der Geschäftsaktivitäten in Europa und Asien Gebuchte Bruttoprämie, in Mio. EUR + 5,5% (+5% bei unveränderten Wechselkursen) 900 806 800 764 71 61 +16% 700 600 282 299 500 -6% 400 300 453 Asien / übrige Welt 200 404 +12% Nordamerika 100 Eur
Slide 21: Lebensrückversicherung weist angemessene technische Rentabilität aus
Geschäftsaktivitäten in der Lebensrückversicherung weisen angemessene technische Rentabilität aus 30/09/05 30/09/06 Veränderung Mio. EUR Gebuchte Bruttoprämie 764 806 +5,5% Verdiente Nettoprämie 745 754 +1% Verwaltungskosten 33 39 +18% Laufendes Kapitalanlageergebnis (netto) (1) 130 109 - 16% Laufen
Slide 22: Finanzmanagement
FINANZMANAGEMENT Ergebnisse der SCOR-Gruppe zum 30. September 2006 8. November 2006
Slide 23: Kapitalanlagenstruktur begünstigt Fixed Income-Produkte
Kapitalanlagenstruktur begünstigt Fixed Income- Produkte Kapitalanlagen, in Mio. EUR + 2,1% 9.635 9.842 10 000 10.1% 8,4% 9 000 2,9% 3.3% 8 000 14,6% 14.1% 7 000 17.1% 22,5% 6 000 5 000 4 000 Aktien und Beteiligungstitel Immobilien 3 000 55.4% 51,6% Darlehen und Forderungen 2 000 Liquide Mittel 1 00
Slide 24: Kapitalanlageergebnis beträgt 346 Mio. EUR
Kapitalanlageergebnis beträgt 346 Mio. EUR Kapitalanlageergebnis (brutto), in Mio. EUR 348 346 340 Kapitalanlagen 290 266 243 Gewinne/Verluste aus dem Verkauf von 240 Wertpapieren nach Abschreibungen 190 Wechselkursauswirkungen 140 Veränderung von ergebniswirksam zum 90 64 Zeitwert bewerteten Finanz
Slide 25: Unrealisierte Gewinne erreichen 58 Mio. EUR
Unrealisierte Gewinne erreichen 58 Mio. EUR Unrealisierte Gewinne, in Mio. EUR 31/12/05 30/09/06 31/12/05 30/09/06 - 24% 100 95 76 58 - 24% 76 75 58 14 70 3 50 45 67 79 62 25 55 20 0 9 -5 -25 31/12/05 -21 -30 -50 Unrealisierte Gewinne, nicht in der Bilanz Anteil der Versicherungsnehmer an unrealisie
Slide 26: Veränderung der unrealisierten Gewinne nach Vermögenswerten
Veränderung der unrealisierten Gewinne nach Vermögenswerten Veränderung der unrealisierten Gewinne, in Mio. EUR 100 80 78 79 Immobilien 67 62 Anleihen 50 21 27 Aktien 11 0 -12 -50 -48 -63 -100 -118 -150 31. Dez. 2006 31. März 2006 30. Juni 2006 30. Sept. 2006 Ergebnisse der SCOR-Gruppe zum 30. Septe
Slide 27: Ergebnisse der SCOR-Gruppe zum 30. September 2006
Ergebnisse der SCOR-Gruppe zum 30. September 2006 8. November 2006 Ergebnisse der SCOR-Gruppe zum 30. September 2006 8. November 2006
Slide 28: Anhang
ANHANG Ergebnisse der SCOR-Gruppe zum 30. September 2006 8. November 2006
Slide 29: Kapitalanlagen nach IFRS-Kategorien
Kapitalanlagen nach IFRS-Kategorien Kapitalanlagen, in Mio. EUR 9 635 9 842 10 000 3% 3% 9 000 17% 22% 8 000 7 000 14% 15% 6 000 4% Immobilienanlagen 3% 5 000 Zahlungsmittelbestand 4 000 Darlehen und Forderungen 3 000 62% 57% 2 000 Ergebniswirksam zum Zeitwert bewertete Finanzinstrumente 1 000 Vermö
Slide 30: SCOR-Gruppe von den wichtigsten Ratingagenturen in Kategorie A eingestuft
Die SCOR-Gruppe wird von den wichtigsten Ratingagenturen in die Bewertungskategorie « A » eingestuft vorrangige nachrangige Solvabilität Fremdmittel Fremdmittel S&P A- A- BBB 1.August 2005 stable outlook AM Best A- A- bbb+ 8.September 2006 stable outlook Moody’s A3 A3 Baa2 13 13.Oktober 2006 stable