Yamaguchi Financial Group, Inc. · TSE:8418
Yamaguchi Financial — H1 FY2017 Earnings Presentation
19 slides from Yamaguchi Financial's earnings presentation, Dec 4, 2017
Slide 1: 機関投資家様向け会社説明会
機関投資家様向け会社説明会 2017年12月4日 山口フィナンシャルグループ 代表取締役 吉村 猛
Slide 2: Yamaguchi Financial Group
5 pL OO AE RE ch AHA SEES Yamaguchi Financial Group
Slide 3: 決算概要(YMFG連結)
決算概要 Ｈ28年度 Ｈ29年度 Ｈ29年度 中間期 中間期 前年 通期予想 (億円） 同期比 減収増益 ・経常収益は資金運用収益は増加したも 経常収益 1 846 816 ▲ 29 1,550 のの、国債等債券売却益や株式等売却 コア業務粗利益 2 498 546 47 益の減少により、816億円となり、前年同 期比▲29億円。 うち資金利益 3 434 460 25 ・経常利益は272億円となり、前年同期比 ＋20億円。 うち 役務取引等利益 4 77 91 14 ・親会社株主に帰属する中間純利益は 187億円となり、前年同期比＋18億円。 う ちその 他業務利益 5 ▲ 23 ▲ 21
Slide 4: FG連結経常利益
【FG連結経常利益】 （単位：億円） 400 ① ② ③ ④ ⑤ ⑥ ⑦ ⑧ 預 役 有 外 経 の 与 そ 貸 務 価 為 費 れ 信 の （ 金 収 証 売 ん 費 他 350 収 支 券 買 の 償 用 支 収 益 れ 却 益 ん ③利息配当：▲6 除 （投信解約益除く） 300 く ） ③売買損益：▲37 ▲17 （投信解約益含む） ▲43 272 ①貸出利息：+2 251 ①預金利息：+3 +2 +23 250 +5 +14 ④海外支店 出資金損益等：+5 ⑥もみじHDとの統合にかかるのれん償却 ②保険ひろば：+11 （年間▲49億円）が平成28年度上期で終了 ②ワイエム証券：+3
Slide 5: 決算概要(3行合算)
Ｈ28年度 Ｈ29年度 Ｈ29年度 中間期 中間期 前年 通期予想 同期比 (億円） 決算概要 経常収益 1 751 708 ▲ 43 1,360 コア業務粗利益 2 463 493 30 ・経常利益は274億円となり、前年同期比 ＋11億円。 うち資金利益 3 436 462 26 ・中間純利益は201億円となり、前年同期 うち 役務取引等利益 4 57 61 3 比＋17億円。 う ちその 他業務利益 5 ▲ 31 ▲ 30 0 経費（ △） （ 除く臨時処理分） 6 354 286 ▲ 67 コア業務純益 7 109 207 97 資金利益 臨時損益 8 68 37 ▲ 31 単位：億円
Slide 6: 決算概要(山口銀行)
（億円） Ｈ 28年 度 Ｈ29年度 Ｈ29年度 決算概要 中間期 中間期 通期見込 前年同期比 経常収益 1 393 422 29 790 増収増益 業務粗利益 2 299 285 ▲ 13 ・経常収益は資金運用収益や株式等 資金利益 3 235 252 17 売却益の増加を主因とし、422億円 役務取引等利益 4 35 38 3 となり、前年同期比＋29億円。 ・経常利益は187億円となり、前年同 その他業務利益 28 ▲5 ▲33 期比＋62億円。 5 （うち国債等債券損益） (58) (21) (▲36) ・中間純利益は137億円となり、前年 経費（除く臨時処理分）（△） 6 168
Slide 7: 決算概要(もみじ銀行)
（億円） H28 年 度 H2 9年 度 H29年 度 決算概要 中間期 中間期 前年同期比 通期見込 減収減益 経常収益 1 308 224 ▲ 84 430 ・経常収益は株式等売却益や国債等 業務粗利益 2 171 171 ▲ 0 債券売却益の減少を主因とし、224億 資金利益 3 149 156 7 円となり、前年同期比▲84億円。 役務取引等利益 4 19 19 0 ・経常利益は63億円となり、前年同期 その他業務利益 2 ▲5 ▲8 比▲50億円。 5 （うち国債等債券損益） (5) (▲ 0) ( ▲ 5) ・中間純利益は47億円となり、前年同 期比▲33億円。 経費（除く臨時処理
Slide 8: 決算概要(北九州銀行)
（億円） H28 年 度 H2 9年 度 H29年 度 決算概要 中間期 中間期 前年同期比 通期見込 減収増益（中間純利益ベース） 経常収益 1 78 72 ▲ 6 140 ・経常収益は資金運用収益は増加し 業務粗利益 2 55 57 2 たものの、貸倒引当金戻入益の減少 資金利益 3 52 53 1 により、72億円となり、前年同期比 役務取引等利益 4 3 3 0 ▲6億円。 その他業務利益 0 0 0 ・経常利益は22億円となり、前年同期 5 比▲0億円。 （うち国債等債券損益） (－ ) (0) ( 0) ・中間純利益は16億円となり、前年同 経費（除く臨時処理分）（△） 6 47
Slide 9: 貸出金・預金の推移
3行合算で、貸出金は平成29年3月比＋1,798億円、預金は平成29年3月比＋1,240億円。 設立11年で、貸出金は約2.0兆円、預金は約2.7兆円の増加。 単位：億円 80,000 70,000 +2.0兆円 60,000 50,000 もみじ銀行 貸出金 40,000 北九州銀行 （末残） 30,000 山口銀行 20,000 10,000 0 H19/3 H20/3 H21/3 H22/3 H23/3 H24/3 H25/3 H26/3 H27.3 H28.3 H29.3 H29.9 100,000 +2.7兆円 80,000 60,000 もみじ銀行 預金 北九州銀行 （末残） 40
Slide 10: 金融再生法開示債権残高
金融再生法開示債権残高は年次減少、平成29年9月期の同比率は1.27％と最低水準を更新。 金融再生法開示債権残高 350,000 百万円 4.43% （３行合算） 300,000 3.75% 開示債権 比率(％) 2.95% 250,000 2.89% 2.80% 2.68% 2.68% 200,000 2.31% 1.84% 1.62% 要管理債権 150,000 1.33% 1.27% 危険債権 100,000 50,000 破産更正債権等 0 H19/3 H20/3 H21/3 H22/3 H23/3 H24/3 H25/3 H26/3 H27/3 H28/3 H29/3 H29/9 1
Slide 11: 自己資本比率
山口ＦＧの連結総自己資本比率、平成29年9月末 14.84％（前年同期比＋1.32％）。 山口銀行（単）18.79％（前年同期比＋1.93％）、もみじ銀行（単）11.20％（前年同期比▲1.13％）、 北九州銀行（単）10.88％（前年同期比＋0.63％）。 自己資本規制強化の流れもあり、引き続き十分な資本水準の確保を行う。 山口フィナンシャルグループ連結 グループ３行の自己資本比率 （％） （％） 16 20 14.84 15 18 18.79 13.91 14 14.56 13.43 13.37 13.52 17.61 16.86 12.94 13.64 16 13 16.32 15.73
Slide 12: 貸出金利回り・預金利回り
貸出金利回りはグループ３行にて前年同期比▲0.03～▲0.09％。 貸出金利息ベースでは山口銀行・北九州銀行が前年比プラスへ。 山口銀行 もみじ銀行 北九州銀行 ▲9bp ▲8bp ▲9bp ▲10bp ▲3bp ▲5bp 1.29 1.25 1.20 1.16 1.20 1.16 1.19 1.12 1.10 1.09 1.11 1.15 1.09 1.07 1.04 貸出金利回り 貸出金利回り ▲4bp ▲5bp 貸出金利回り ▲2bp ▲1bp ▲2bp ▲3bp 預金利回り 預金利回り 預金利回り 0.08 0.07 0.05 0.10 0.09 0.07 0.05 0.05 0.05
Slide 13: 邦貨貸出金利回り
【邦貨貸出金利回り】 邦貨貸出金利回り 1.40% 1.35% 1.31% 1.26% 1.22% 市場金利の低下により、表面金利 1.18% は低下傾向。 1.20% 1.10% 1.06% 1.02% 0.98% 1.00% 0.78% 0.74% 0.80% 0.73% 0.70% 0.69% 0.68% 0.68% 対顧スプレッドは 0.66% 0.66% 維持する。 0.60% 0.57% 0.57% 0.53% 0.53% 0.48% 0.41% 0.38% 0.40% 0.36% 0.32% 表面利回り 市場金利 スプレッド収益 0.20% H26.3 H26.9 H27.3 H
Slide 14: 貸出金末残内訳別推移
貸出金（3行合算）については、中小企業等向け・個人ローン（特に住宅ローン）が着実に伸長。 引き続き、事業性評価やライフプランニングを実践するなかで増強していく。 貸出金末残内訳別推移 （国内店；単位：億円） H29/9実績（個人ローン・中小企業向け） 80,000 69,145 【個人ローン】 65,752 63,628 ◆H28/9比＋799億円（年率6.4％） 60,888 個人ローン 住宅ローン＋795億円 13,355 60,000 12,556 +799 その他ローン＋4億円 11,648 11,011 27,243 中小企業向 40,000 24,946 25,805 +1,437
Slide 15: 有価証券残高推移
有価証券運用については、内外金利上昇への耐久性を高めるため、株式投信・外債ファンドの資産配分を上 げたポートフォリオ運営を行っていく。 有価証券残高推移（億円） 25,000 23,235 1,493 21,198 【H29/3比】 20,715 1,483 1,516 18,994 20,000 932 18,128 【外国証券、その他（投資信託） 】 1,536 1,449 1,363 1,213 1,274 1,818 1,204 その他▲614 1,636 1,738 外国証券+102 ・資産配分をやや増加させる運用を基本スタンス 15,000 1,469 1,570 とする。 株式+
Slide 16: 個人預り資産・役務収益
個人預り資産残高積み上げにより、グループ３銀行の預り資産手数料（証券仲介+保険+投資信託）は約37億 円（前年同期比＋約7億円）と堅調に推移。 ●個人預り資産残高推移（億円） ●役務収益の推移（３銀行） グループ全体の個人預金を含めた預り資産残高は堅調に増加。 預り資産手数料（証券仲介＋保険＋投資信託） は約37億円（前年同期比＋約7億円）となった。 70,000 8,391 8,092 預り資産（3銀行） （単位：百万円） 7,368 7,704 7,155 預り資産（YM証券） 60,000 2,598 2,645 個人預金 2,513 2,478 2,441 その他 57,526 57,
Slide 17: Yamaguchi Financial Group
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Slide 18: 平成29年度通期決算見込み
平成29年度通期決算については、経常利益で480億円（前年同期比＋13億円）、当期純 利益で325億円（前年同期比＋10億円）を見込む。 平成28年9月期 平成29年9月期 平成29年3月期 平成30年3月期 （実績） （実績） 前年同期比 （通期：実績） （計画） 前年同期比 コア業務粗利益 499億円 546億円 ＋47億円 1,040億円 1,070億円 ＋30億円 (うち預貸金収支) (343億円) (348億円) (＋5億円) (688億円) (692億円) (＋4億円) (うち役務取引等利益) (77億円) (91億円) (＋14億円) (170億円) (195億円) (＋25億円
Slide 19: FG連結経常利益(通期)
【FG連結経常利益】 （単位：億円） 600 ① ② ③ ④ ⑤ ⑥ ⑦ ⑧ 預 役 有 外 経 の 与 そ 貸 務 価 為 費 れ 信 の （ 金 収 証 売 ん 費 他 550 収 支 券 買 の 償 用 支 収 益 れ 却 益 ん ②保険ひろば：+12 除 ②ワイエム証券：+6 ▲58 く ▲22 ） ②投信・保険（銀行）：+2 500 480 ①貸出利息：+3 467 ①預金利息：+1 +4 +25 ④海外支店 出資金損益等：+6 +23 +9 450 ⑥もみじHDとの統合にかかるのれん償却 +19 （年間▲49億円）が平成28年度上期で終了 ③利息配当：＋１ +12 ⑤人件費：▲4
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