Step Co., Ltd. · TSE:9795
Step — FY2021 Earnings Presentation
32 slides from Step's earnings presentation, Nov 12, 2021
Slide 1: 2021年9月期 決算説明資料
2021年9月期 決算説明資料 2021年11月12日 株式会社ステップ 東証一部（9795）
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ部 Ⅰ部 2021/9月期 新規開校スクール P１ 2021/9月期 決算概要 P２～７ 設備投資の状況 P８ 株主還元策 P９ スクール体制（2021/9月末現在） P１０ 2022/9月期 開校予定スクール P１１ 2022/9月期 通期見通し P１２ 新収益認識基準の適用による影響について P１３ Ⅱ部 Ⅱ部 在籍生徒数（2021/10月末現在） P１４ 小中学部、高校部詳細 P１５～１９ 社員数の動向 P２０ 今春の合格実績 P２１～２４ ＳＴＥＰキッズ（学童）について P２５ [参考資料-1] ’95年株式店頭登録後27年間における各種数値の変化 [参考資料-2] 神奈川県立
Slide 3: Ⅰ部 2021年9月期 決算概要
https://www.stepnet.co.jp/ Ⅰ部 2021年9月期 決算概要 株式会社ステップ （証券コード：9795）
Slide 4: 2021/9月期 新規開校スクール
2021/9月期 新規開校スクール 元住吉スクール（川崎市中原区） 元住吉 スクール 川崎 上永谷スクール（横浜市港南区） Hi-STEP 川崎スクール 横浜 川崎スクール（川崎市幸区） 上永谷 スクール 藤沢 １
Slide 5: 2021/9月期 決算概要
2021/9月期 決算概要 （単位：百万円） 2020/9月期 2021/9月期 前期比（増減率） 売 上 高 10,927 13,036 +2,108 （+19.3％） 小 中 学 生 部 門 8,795 10,430 +1,634 （+18.6％） 高 校 生 部 門 2,131 2,605 +473 （+22.2％） 営 業 利 益 1,929 3,509 +1,579 （+81.9％） 経 常 利 益 1,968 3,593 +1,624 （+82.5％） 当 期 純 利 益 1,343 2,471 +1,127 （+84.0％） 期中平均生徒数（人） ◆売上高 2020/9月期 20
Slide 6: 業績推移
業績推移 売上高 13,036百万円（前期比19.3％増） 13,036 14,000 5,000 営業利益 3,509百万円（前期比81.9％増） ➢ 売上高、営業利益ともに過去最高 4,500 12,000 11,592 11,033 10,927 売上高 営業利益 10,564 4,000 （単位：百万円） 10,000 9,606 10,176 3,509 3,500 9,104 8,804 8,244 2020年 3,000 8,0007,668 2,680 2,689 コロナ 2,584 の影響 2,451 2,303 2,500 2,117 2,197 6,000 1,944 1
Slide 7: 2021/9月期 決算概要（P/L）
2021/9月期 決算概要（P/L) （単位：百万円） 2020/9月期 構成比 2021/9月期 構成比 増減 増減率 売 上 高 10,927 100.0 13,036 100.0 +2,108 +19.3% 人 件 費 5,809 53.2 6,079 46.6 +270 +4.7% 教 材 費 423 3.9 478 3.7 +54 +12.9% 地 代 家 賃 920 8.4 1,009 7.7 +89 +9.7% 減 価償 却費 376 3.4 407 3.1 +30 +8.2% 備 品 費 84 0.8 97 0.7 +13 +15.7% そ の 他 633 5.8 699 5.
Slide 8: 2021/9月期 決算概要（P/L）費用増減要因
2021/9月期 決算概要（P/L) （単位：百万円） 【売上原価増減要因】 ＋78 【販管費増減要因】 ＋89 +54 ＋30 ＋270 その他 教材費 減価 ＋20 △17 +3 家賃 償却費 人件費 広告 その他 人件費 宣伝費 8,771 8,247 750 755 ＋523 +5 2020/9 2021/9 2020/9 2021/9 《売上原価》 《販管費》 前期比523百万円の増加（＋6.3％） 前期比５百万円の増加（+0.8％） ➢ 教師数の増加などにより人件費増加（前期比＋4.7％） ➢ 人件費増加（前期比+6.5％） ➢ 生徒数の増加により教材費増加（前期比＋12.9％）
Slide 9: 2021/9月期 決算概要（B/S）
2021/9月期 決算概要（B/S) （単位：百万円） 2020/9月末 2021/9月末 増減 増減率 現金及び預金 7,877 8,646 +768 +9.8% そ の 他 337 321 △15 △4.7% 流 動 資 産 8,215 8,968 +752 +9.2% 建 物 7,711 7,618 △93 △1.2% 土 地 9,083 9,083 － － そ の 他 1,026 1,120 +93 +9.1% 固 定 資 産 17,821 17,822 +0 +0.0% 資 産 合 計 26,036 26,790 +753 +2.9% 流 動 負 債 3,057 3,441 +383
Slide 10: 2021/9月期 決算概要（C/F）
2021/9月期 決算概要（C/F) （単位：百万円） 2020年9月期 2021年9月期 主な内訳 税引前当期純利益 ＋3,593 営業活動による キャッシュ・フロー 1,868 3,720 減価償却費 ＋485 法人税等 △566 投資活動による 有形固定資産取得 △309 キャッシュ・フロー △ 560 △ 401 敷金及び保証金差入 △82 財務活動による 長期借入金返済 △1,871 キャッシュ・フロー 1,730 △ 2,549 配当金支払 △660 現金及び現金 同等物の増減額 3,039 769 （△は減少） 現金及び現金同等物の 期末残高 7,616 8,386 営業CF ➢
Slide 11: 設備投資の状況
設備投資の状況 当期の設備投資総額は433百万円 ＜設備投資の主な内訳＞ ①当期開校スクール 元住吉スクール 上永谷スクール Ｈi-STEP川崎スクール 80百万円 ■大学受験STEP相模大野校（増床） ②内装工事（校舎移転） 大磯スクール Ｈi-STEP海老名スクール 大学受験STEP秦野校 149百万円 ③内装工事（増床） Ｈi-STEP青葉台スクール Ｈi-STEP横浜スクール 大学受験STEP藤沢校２号館 大学受験STEP相模大野校 大学受験STEP横浜校 106百万円 ■大学受験STEP秦野校（移転） ■大学受験STEP藤沢校2号館（増床） ８
Slide 12: 株主還元策
株主還元策 2019/9月期 2020/9月期 2021/9月期 １株当たり当期純利益 （円） 117.92 81.38 149.71 １ 株 当 た り 純 資 産 （円） 1,233.57 1,275.93 1,385.83 １ 株 当 た り 配 当 額 （円） 38 40 45 （うち１株当たり中間配当額） （円） (19) (20) (20) 【配当】 ➢期末配当は1株当たり25円 【１株当たり年間配当額（円）の推移】 （当初計画20円より5円増配） 中間配当20円と合わせ、通期配当は45円 期末 【株主優待制度】 （記念配当） 25 ９月末現在の株主様対象に オリジナルクオカードを
Slide 13: スクール体制（2021/9月末現在）
スクール体制（2021/9月末現在） 2021/9月期は高校受験2スクール、Hi-STEP1スクールを開校 2021/9月末現在 154校体制 112スクール 対象学年は小学5年生～中学3年生 学びやすく無理＆無駄の少ない学力別のクラス編成 1クラスの定員は小学生が16名、中学生が20名まで 生徒の目線を大切にした双方向の授業 23スクール 対象学年は小学5年生～中学3年生 知的好奇心旺盛な生徒たちの学習意欲に応える 実力養成を主眼としたオリジナルのカリキュラムによる学習 教科の枠を越えた教養を身につけるＨｉ-STEPオリジナルのハイブリッド授業 15校 対象学年は高校1年生～3年生 教師との
Slide 14: 2022/9月期 開校予定スクール
2022/9月期 開校予定スクール 2022/9月期は高校受験2スクール を開校予定（2021/11月12日現在） 武蔵新城 スクール 武蔵新城（川崎市中原区） 武蔵中原 武蔵中原（川崎市中原区） スクール １１
Slide 15: 2022/9月期 通期見通し
2022/9月期 通期見通し （単位：百万円） 2022/9月期 2021/9月期 2022/9月期 2021/9月期 増減率 増減率 通期 予想 中間 実績 中間 予想 通期 実績 （※２） （※１） 売 上 高 6,307 6,857 8.7% 13,036 13,644 7.1% 営 業 利 益 1,707 1,995 16.8% 3,509 3,644 13.6% 経 常 利 益 1,749 2,024 15.7% 3,593 3,692 12.2% 当期（ 四半期 ） 純 利益 1,204 1,362 13.0% 2,471 2,501 10.5% （※１）「収益認識に関する会計基準
Slide 16: 新収益認識基準の適用による影響について
新収益認識基準の適用による影響について ➢2022年9月期の期首より「収益認識に関する会計基準」等を適用いたします。 従来は、諸費用（教材収入等）による売上高について、各学期の初月（１月、４月、９月）に一括で計上していまし たが、これを１月→１,２,３月、４月→４,５,６月、９月→９,１０,１１,１２月にそれぞれ按分する方法に変更いたします。 これにより、従来基準において9月に計上していた諸費用売上高のうち、新基準により１０,１１,１２月に按分 された売上高については、計上が翌期にずれ込むことになります。 2022年９月期通期予想への影響額は、売上高、営業利益、経常利益でそれぞれ3.16億円の
Slide 17: Ⅱ部 2021年9月期 決算概要
https://www.stepnet.co.jp/ Ⅱ部 2021年9月期 決算概要 株式会社ステップ （証券コード：9795）
Slide 18: 在籍生徒数（2021/10月末現在）
在籍生徒数（2021/10月末現在 全体の生徒数） （単位：人） 31,593 28,506 28,708 26,702 27,272 25,514 24,809 23,013 14年 15年 16年 17年 18年 19年 20年 21年 14年 15年 16年 17年 18年 19年 20年 21年 生徒数 23,013 24,809 25,514 26,702 27,272 28,506 28,708 31,593 前期比 +2.8% +7.8% +2.8% +4.7% +2.1% +4.5% +0.7% +10.0% １４
Slide 19: 小中学部 生徒人数と校舎数
小中学部 生徒人数と校舎数（2021/10月末現在） 150 132 135 128 130 123 116 119 125 25,000 112 100 20,000 75 26,078 22,192 22,710 23,436 23,549 50 20,860 21,233 15,000 19,533 25 10,000 0 14年 15年 16年 17年 18年 19年 20年 21年 生徒数 校舎数 （人） （校） １５
Slide 20: 小中学部 生徒人数と校舎数（表）
小中学部 生徒人数と校舎数（2021/10月末現在） 《 小中学部 》 14年 15年 16年 17年 18年 19年 20年 21年 生徒数 19,533 20,860 21,233 22,192 22,710 23,436 23,549 26,078 対前年 +577 +1,327 +373 +959 +518 +726 +113 +2,529 増減数 前期比 +3.0% +6.8% +1.8% +4.5% +2.3% +3.2% +0.5% +10.7% 校舎数 112 116 119 123 128 130 132 135 １６
Slide 21: 高校部 生徒人数と校舎数
高校部 生徒人数と校舎数（2021/10月末現在） 6,000 15 15 15 14 14 14 14 15 5,000 12 10 4,000 5,515 3,000 5,070 5,159 4,281 4,510 4,562 5 3,949 2,000 3,480 1,000 0 14年 15年 16年 17年 18年 19年 20年 21年 生徒数 校舎数 （人） （校） １７
Slide 22: 高校部 生徒人数と校舎数（表）
高校部 生徒人数と校舎数（2021/10月末現在） 《 高校部 》 14年 15年 16年 17年 18年 19年 20年 21年 生徒数 3,480 3,949 4,281 4,510 4,562 5,070 5,159 5,515 対前年 +59 +469 +332 +229 +52 +508 +89 +356 増減数 前期比 +1.7% +13.5% +8.4% +5.3% +1.2% +11.1% +1.8% +6.9% 校舎数 12 14 14 14 14 15 15 15 １８
Slide 23: 生徒数の動向（小中学部）
生徒数の動向（2021/10月末現在/小中学部） 経過年数区分 校舎数 前年度 今年度 前年度比 100校 10年以上経過 19,215名 20,652名 +7.5% （内Hi-STEP 18校） 19校 5年以上10年未満 2,656名 3,132名 +17.9% （内Hi-STEP 3校） 13校 1年以上5年未満 1,678名 2,057名 +22.6% （内Hi-STEP 1校） 3校 新規開校 － 237名 － （内Hi-STEP 1校） 合計 135校 23,549名 26,078名 +10.7% ※学童保育の人数は含みません。 １９
Slide 24: 社員数の動向（2021/10月末現在）
社員数の動向（2021/10月末現在） 10月末現在の社員数 職種 2020年 2021年 中学部教師 544名 548名 高校部教師 109名 112名 正 高校部チューター 社 中学部スクールキャスト 84名 91名 員 学童保育・保育園 数 事務職 84名 91名 小計 821名 842名 そ フェロー・嘱託職員 21名 23名 の 他 非常勤講師 6名 7名 の 事務職 193名 188名 人 数 小計 220名 218名 合計 1,041名 1,060名 ＜2021年の非常勤講師7名の内訳＞ 中学部4名、高校部3名（うちネイティブ講師3名） ※フェローは週４～５日勤務の契約社員。 ２
Slide 25: 横浜翠嵐高校合格者数・横浜市内トップ校合格者数
横浜翠嵐高校合格者数・横浜市内トップ校合格者数３年連続№１ 【横浜翠嵐高校の塾別合格者数比較】 【横浜市内トップ校合格者数の推移】 横浜翠嵐高校 ステップ 湘南ゼミナール 臨海セミナー 塾別合格者数 16年度 17年度 18年度 19年度 20年度 21年度 （人） 比較表 900 ステップ 40 53 77 123 137 136 臨海セミナー 117 95 120 97 117 103 899 湘南ゼミナール 162 157 132 101 88 93 800 772 754 814 821 【2021年度入試実績】 700 731 ステップ 湘南ゼミナール 臨海セミナー 685 673
Slide 26: 今春の合格実績（１）
今春の合格実績（１） 高校名 昨年実績 塾名/合格者数 ※（ ）は定員 ※（ ）は定員 36年連続 湘南 (358) №1 ステップ 204 臨海ｾﾐﾅｰ 45 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 40 211 (358) 3年連続 横浜翠嵐 (358) №1 ステップ 136 臨海ｾﾐﾅｰ 103 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 93 137 (358) 15年連続 柏陽 (318) №1 ステップ 170 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 46 臨海ｾﾐﾅｰ 29 165 (318) 21年連続 厚木 (358) №1 ステップ 218 臨海ｾﾐﾅｰ 31 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 21 208 (358) 21年連続 平塚江南 (318) №
Slide 27: 今春の合格実績（２）
今春の合格実績（２） 【東京学芸大附属高校 合格実績】 外進生合格者数13年連続№1 2019年度 2020年度 2021年度 外進143名 外進110名 外進131名 ステップ生合格者数 144名 内進1名 113名 内進3名 132名 内進1名 正規合格者数 160名（全体） 200名（外進） 221名（外進） ステップ生正規合格者数（外進） 66名 80名 91名 ステップ生占有率 41.3％ 40.0％ 41.2％ 【公立中高一貫校 2021年度合格実績】 学校名 塾名/合格者数 相模原 栄光ｾﾞﾐﾅｰﾙ 臨海ｾﾐﾅｰ 中萬学院 ステップ 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 中等教育学校 38 38 1
Slide 28: 大学受験 合格実績
大学受験 合格実績 【国公立大学】 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2021年度 内訳 東京大 10名 京都大 4名 一橋大 10名 東京工業大 11名 180名 168名 196名 270名 その他の国公立大 235名（うち医学部医学科 6名） （37.8％増） 【早慶上智】 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2021年度 内訳 224名 267名 256名 438名 早稲田大 231名 慶応義塾大 112名 上智大 95名 （71.1％増） 【理大ＭＡＲＣＨ】 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2021年度 内訳 東京理科
Slide 29: STEPキッズ（学童）について
STEPキッズ（学童）について STEPキッズは2016年春に湘南教室からスタートし、2020年3月には茅ヶ崎 教室、辻堂教室を開校し、ネットワーク化を進めているところです。 STEPキッズ全体の生徒人数（10月末時点） 2020年秋からは「STEPサイエンス教室」を開講しました。これは学童の 2020 2021 サイエンスプログラムを発展させた実験教室です。また、2021年春からは 小１生（人） 86 87 新たなプログラムとして「英語/英検講座」を追加し、通年で実施している 小２生（人） 61 86 小３生（人） 40 55 プログラムは14種類になりました。 小４生（人） 32 44 生
Slide 30: 【参考資料-1】店頭登録後27年間における各種数値の変化
【参考資料-1】’95年株式店頭登録後27年間における各種数値の変化 売上高 営業利益 経常利益 校舎数 生徒数 販管費率（％） 広告宣伝費率（％） 備考 （百万円） （百万円） （百万円） （校） （期中平均：人） （販管費/売上高） （広告宣伝費/売上高） 1995年9月期 3,048 645 513 39 7,531 15.5 4.0 店頭登録 1996年9月期 3,386 716 659 44 8,540 16.0 5.7 1997年9月期 3,734 749 702 53 9,652 14.7 5.3 1998年9月期 4,246 835 781 64 10,664 13.3 4.6
Slide 31: 【参考資料-2】神奈川県立高校 合格者数の対比
【参考資料-2】神奈川県立高校 合格者数の対比（’96 vs ’21） ’21合格者数計 2,192名 218 204 ’96合格者数計 466名 180 170 合 150 157 144 141 格 136 者 121 119 121 数 105 97 80 74 70 61 52 36 42 40 32 30 13 12 11 11 10 7 6 6 2 湘 大 茅 厚 希 平 柏 相 横 神 光 横 川 秦 小 横 横 Ｙ 多 南 和 ヶ 木 望 塚 陽 模 浜 奈 陵 浜 和 野 田 須 浜 Ｓ 摩 高 崎 Ｆ 校 ヶ 江 原 国 川 緑 原 賀 翠 Ｈ 北 丘 南 際 総 ヶ 嵐
Slide 32: 会社概要
BRASHAT YTS 1979469 F(A — 1975471 A) Hat — of (I—KF: 9795) t # A OK ik Bor & nS sid 17487833570 HT RR A 16,670,000# 842% (20214F10A KWH) ME~ PBA OSRSRES # BREREOKS SRS SEBRAEBLUREROBE OERBIRO ABRIL, 202 159A RRAORMICRS SHARORHE BNELCUET. COMAAAISERON TUSREOMEPR WUSIL, ARM FRE RO SHOP CHU, TORO EES R