Septeni Holdings Co., Ltd. · TSE:4293
Septeni — Q3 FY2009 Earnings Presentation
36 slides from Septeni's earnings presentation, Aug 4, 2009
Slide 1: 2009年9月期 第3四半期決算説明会
セプテーニ・ホールディングス 2009年9月期 第３四半期決算説明会 2009年8月4日 株式会社セプテーニ・ホールディングス http://www.septeni-holdings.co.jp 証券コード：４２９３
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ．決算概要 P3～P15 Ⅱ．主要事業別概況 P16～P26 Ⅲ．業績予想の修正と4Qの施策 P27～P30 Ⅳ．補足資料 P31～P36 このプレゼンテーション資料に記載された弊社の将来に関する意見や予測及び計画は、2009年8月4日現在の弊社の判断 であり、その正確性を保証するものではありません。世界情勢の変動に関わるリスクやその他様々な不確定要因により、 実際の業績が記載の予測と大きく異なる可能性があります。 2
Slide 3: Ⅰ．決算概要
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Slide 4: 第３四半期（累計）連結決算ハイライト
第３四半期（累計）連結決算ハイライト ◆ 3Qに入り主力のネット広告事業が減速。 連結売上高は前年同期比11.9%増と伸び悩む。 ◆ 経費削減を強力に推進し、新入社員が85名入社した 3Q(4-6月)の販売管理費を2Qとほぼ同水準に抑制。 ◆ ネット広告事業とインターネット関連事業に係る 特別損失として合計394百万円を3Qで新たに計上。 最終赤字幅が拡大。 4
Slide 5: 連結P/L
連結P/L （金額単位：百万円） 2009年9月期 3Q累計 前年同期実績 項 目 前年 金額 比率 金額 比率 同期比 売上高 25,074 100.0% ＋11.9% 22,414 100.0% 売上総利益 4,806 19.2% ＋13.3% 4,243 18.9% 販売管理費 4,377 17.5% ＋26.3% 3,464 15.5% 営業利益 429 1.7% ー44.8% 778 3.5% 経常利益 286 1.1% ー61.2% 737 3.3% 特別利益 13 0.1% ー97.4% 510 2.3% 特別損失 644 2.6% ＋36.5% 472 2.1% 法人税等 25
Slide 6: 特別損失の内容
特別損失の内容 ◆ 3Qで新たに計上した特別損失 （単位：百万円） 金 額 事業区分 内 容 特定の媒体での不適切な広告掲載に 広告事故解決金 150 ネット広告 より生じた広告事故に関して、広告 主に支払った解決金。 ｲﾝﾀｰﾈｯﾄ関連 アーティストサイト運営に関して、 貸倒引当金繰入額 140 （コンテンツ） 権利元に支払った供託金（２億円） の返還が遅延しているため計上。 アーティストサイト及び動画(映画) ｲﾝﾀｰﾈｯﾄ関連 サイトの権利獲得に係る前払費用 減損損失 103 （コンテンツ） (契約金・MG)や自社運営メディア に係るソフトウェアを減損処理。 6
Slide 7: 連結業績 四半期推移
連結業績 四半期推移 （単位：百万円） 9,000 20.0% 8,000 18.0% 16.0% 7,000 14.0% 6,000 12.0% 5,000 10.0% 4,000 8.0% 3,000 6.0% 2,000 4.0% 1,000 2.0% 0 0.0% 07/3Q 07/4Q 08/1Q 08/2Q 08/3Q 08/4Q 09/1Q 09/2Q 09/3Q 売上高 6,378 6,862 7,195 7,562 7,657 8,286 8,707 8,533 7,834 売上総利益 1,230 1,311 1,402 1,432 1,407 1,564 1,742 1,5
Slide 8: 連結BS
連結BS （単位：百万円） 2009年9月期 2008年9月期 増減 備 考 3Q末 期末 資産の部 流動資産合計 9,425 10,090 -664 受取手形及び売掛金-410 投資有価証券-441 固定資産合計 2,549 3,392 -843 繰延税金資産-173 資産合計 11,975 13,482 -1,507 負債の部 買掛金-568 流動負債合計 5,524 6,620 -1,096 未払法人税等-249 固定負債合計 439 73 +366 長期借入金+347 負債合計 5,963 6,694 -730 純資産の部 利益剰余金-577 純資産合計 6,011 6,788 -77
Slide 9: 連結CF
連結CF （単位：百万円） 2009年9月期 2008年9月期 備考 3Q累計 3Q累計 税金等調整前当期純損失△345 営業活動による キャッシュ・フロー △148 △37 貸倒引当金の増加＋133 減価償却費＋103 のれんの取得△135 投資活動による キャッシュ・フロー △38 △1,050 無形固定資産の取得△96 投資有価証券の売却＋254 借入金の増加＋208 財務活動による キャッシュ・フロー △75 1,505 自己株式の取得△159 配当金の支払い△105 現金及び現金同等物の 増加額 △262 417 現金及び現金同等物の 期末残高 4,445 3,525 9
Slide 10: 事業セグメント別業績
事業セグメント別業績 （金額単位：百万円） 売上高 営業利益 事業名 09/9期 08/9期 09/9期 08/9期 前年同期比 前年同期比 3Q累計 3Q累計 3Q累計 3Q累計 ネット広告事業 20,136 18,430 +9.3% 685 723 -5.2% インターネット関連事業 3,371 3,050 +10.5% 12 127 -90.2% ＤＭ事業 1,639 1,744 -6.0% 141 196 -28.2% その他の事業 1,208 18 約64倍 △148 △21 ー うちコマース事業 1,208 ー ー △49 ー ー うち投資育成事業 ー 18 ー △98 △21 ー
Slide 11: 連結営業利益の変動要因
連結営業利益の変動要因 （単位：百万円） ネット広告 －38 －349 ｲﾝﾀｰﾈｯﾄ 関連 ＤＭ 08/3Q －115 －56 コマース 累計 －50 投資育成 消去･全社 778 －77 －13 09/3Q 累計 429 11
Slide 12: 事業セグメント別業績コメント
事業セグメント別業績コメント ・3Q(4-6月)は景気悪化の影響を大きく受け、 ネット広告事業 前年同期比では0.3%減と初の減収に。 販売管理費抑制に努めるも営業減益。 ・コンテンツ領域は、広告出稿抑制による売上減 と先行投資負担による収益圧迫が続く。 インターネット 関連事業 ・比較的堅調なテクノロジー領域が利益面で 下支えし、3Q累計で黒字転換。 ＤＭ事業 ・前四半期比で利益率改善。 ・総利益率は引続き向上したものの、売上高の コマース事業 伸び悩みが続き、四半期での黒字化には至らず。 12
Slide 13: ネット広告事業 四半期推移
ネット広告事業 四半期推移 （単位：百万円） 7,000 20.0% 18.0% 6,000 16.0% 5,000 14.0% 4,000 12.0% 10.0% 3,000 8.0% 2,000 6.0% 4.0% 1,000 2.0% 0 0.0% 07/3Q 07/4Q 08/1Q 08/2Q 08/3Q 08/4Q 09/1Q 09/2Q 09/3Q 売上高 5,146 5,650 5,813 6,327 6,290 6,900 6,875 6,989 6,271 売上総利益 841 938 948 963 987 1,099 1,059 1,070 918 営業利益 161 301
Slide 14: インターネット関連事業 四半期推移
インターネット関連事業 四半期推移 （単位：百万円） 1,200 48.0% 1,000 40.0% 800 32.0% 600 24.0% 400 16.0% 200 8.0% 0 0.0% -200 -8.0% 07/3Q 07/4Q 08/1Q 08/2Q 08/3Q 08/4Q 09/1Q 09/2Q 09/3Q 売上高 637 769 904 1,034 1,111 1,183 980 1,216 1,174 売上総利益 269 293 356 356 327 386 357 291 305 営業利益 57 62 19 73 35 64 -23 7 28 売上総利益率 42.3% 3
Slide 15: ＤＭ事業／コマース事業 四半期推移
ＤＭ事業／コマース事業 四半期推移 【ＤＭ事業】 【コマース事業】 （百万円） （百万円） 800 20.0% 600 60.0% 18.0% 700 500 50.0% 16.0% 600 14.0% 400 40.0% 500 12.0% 300 30.0% 400 10.0% 8.0% 200 20.0% 300 6.0% 200 100 10.0% 4.0% 100 0 0.0% 2.0% 0 0.0% 08/2Q 08/3Q 08/4Q 09/1Q 09/2Q 09/3Q -100 -10.0% 09/1Q 09/2Q 09/3Q 売上高 540 585 515 582 506 55
Slide 16: Ⅱ．主要事業別概況
Ⅱ．主要事業別概況
Slide 17: 2009年9月期事業戦略
2009年9月期事業戦略 ネット広告事業 シェア拡大に注力 インターネット コンテンツ、テクノロジー 関連事業 領域の推進 コマース事業 基盤づくりとＥＣへの布石 17
Slide 18: 2009年9月期事業戦略 ネット広告事業
2009年9月期事業戦略 ネット広告事業 アカウント営業体制の推進 有力メディアとの関係強化 シェア拡大 モバイル広告への積極投資継続 に注力 オペレーション強化による生産性向上 アドマーケットプレイスによる 中小ネット広告市場の開拓 18
Slide 19: 事業別概況～ネット広告事業
事業別概況～ネット広告事業 事業環境 当社の状況・施策 景気悪化の影響による 大口既存顧客の 顧客企業の予算削減 出稿減が顕著 ターゲティング広告 ディスプレイ広告の不振 へのシフト モバイル広告への注力、 モバイル広告市場の拡大 構成比率上昇 ５月以降、中堅広告主 景気回復局面に備えて を中心に需要回復の兆し 営業体制強化 事業環境の変化に対応し、継続したシェア拡大を目指す 19
Slide 20: ネット広告事業 商品別売上構成の推移
事業別概況～ネット広告事業 【商品別売上構成の推移】 商品種別 08/3Q 09/2Q 09/3Q PC ポータル等 22.2% 18.6% 18.9% モバイル ＰＣ CGM 2.9% 2.1% 2.1% 100% メール 4.5% 3.2% 2.5% 90% ﾘｽﾃｨﾝｸﾞ 33.1% 33.6% 33.8% ｱﾌｨﾘｴｲﾄ 9.3% 11.0% 10.9% 80% ﾀｰｹﾞﾃｨﾝｸﾞ(※) 3.8% 5.3% 5.3% 70% SEO 2.5% 2.1% 2.2% 60% 内訳 制作その他 2.9% 2.7% 2.6% 50% 81.2% 78.6% 78.4% 81.2% 78.6%
Slide 21: ネット広告事業 顧客業種別売上構成の推移
事業別概況～ネット広告事業 【顧客業種別売上構成の推移】 08/3Q 09/2Q 09/3Q 金融 14.7% 15.2% 15.9% 教育・人材 10.3% 5.0% 4.8% 小売・通販 6.3% 7.3% 8.0% 不動産 12.5% 13.3% 11.0% 食品・化粧品 18.8% 14.9% 16.4% 自動車 5.6% 4.6% 3.7% 情報通信 21.7% 30.5% 27.1% その他 （各種サービス等） 10.0% 9.3% 13.1% 21
Slide 22: ネット広告事業 取引社数推移
事業別概況～ネット広告事業 （社） （百万円） 【取引社数推移】 1200 8.00 7.00 1000 6.00 800 5.00 600 4.00 3.00 400 2.00 200 1.00 0 0.00 07/3Q 07/4Q 08/1Q 08/2Q 08/3Q 08/4Q 09/1Q 09/2Q 09/3Q 総取引社数 リ ピート取引社数 876 705 920 728 911 757 905 783 906 779 973 803 1,127 884 1,063 933 952 836 新規取引社数 171 192 154 122 127 170 243 130 116 顧客単価（
Slide 23: 2009年9月期事業戦略 インターネット関連事業
2009年9月期事業戦略 インターネット関連事業 【コンテンツ領域】 人気アーティストサイトや動画サービス等 コンテンツの充実により差別化戦略を推進 コンテンツ、 テクノロジー 領域の推進 【テクノロジー領域】 WEBマーケティング機能を強化 メール配信ASPからCRMツールへの発展 23
Slide 24: 事業別概況～インターネット関連事業
事業別概況～インターネット関連事業 ■ コンテンツ領域 ◆ 会員獲得と継続率アップのための取り組み リスティング広告、キャリア検索による集客強化 「加藤ミリヤ/MILIYAH」でライブチケット先行販売 ◆ 収益構造の改善 アーティストサイト及び動画(映画)サイトの権利獲得 に係る契約金･MGのうち84百万円を3Q末で減損処理 → 4Q以降、月額約6百万円の原価低減に 24
Slide 25: 2009年9月期事業戦略 コマース事業
2009年9月期事業戦略 コマース事業 積極的な広告宣伝による新規顧客の獲得 基盤づくりと ＥＣへの布石 ＥＣ部門の立ち上げ 25
Slide 26: 事業別概況～コマース事業
事業別概況～コマース事業 ◆ 販促活動 ハウスリストの掘り起こし 紹介キャンペーンによる新規顧客開拓 ◆ ＥＣサイト 来期以降の本格展開に向けて検証中 26
Slide 27: Ⅲ．業績予想の修正と4Qの施策
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Slide 28: 連結業績予想の修正
連結業績予想の修正(2009/8/3発表) ◆ 通期業績予想修正の内容 （金額単位：百万円） 修正額 修正額の事業別内訳 項 目 前回修正予想 今回修正予想 （修正率） （概算） -2,500 ネット広告：-2,000 売上高 35,000 32,500 コマース：-230 (-7.1%) ネット広告：-170 -270 営業利益 770 500 ｲﾝﾀｰﾈｯﾄ関連：+30 (-35.1%) コマース：-70 -380 経常利益 700 320 (-54.3%) 当期純利益 130 △470 -600 ◆ 修正の主な要因 3Q以降のネット広告事業の減速 3Qでの新たな特別損失（394百
Slide 29: ４Ｑの施策
４Ｑの施策 グループ全体で徹底的な経費削減を継続 ネット広告事業 インターネット関連事業 コマース事業 コールセンターへの 利益重視の営業 コンテンツ領域の 人員シフトによる 体制へのシフト 差別化戦略を推進 営業力強化 29
Slide 30: 最後に
最後に ４Ｑは来期の飛躍に向けての足場固め。 厳しい環境でも着実に利益を生み 成長できる強い企業集団に。 30
Slide 31: Ⅳ．補足資料
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Slide 32: 会社概要
会社概要 2009年6月30日現在 会 社 名 株式会社セプテーニ・ホールディングス 代 表 者 代表取締役社長 野村 宗芳 所 在 地 東京都新宿区大京町24 住友外苑ビル 証 券 コ ー ド ４２９３（JASDAQ、J-Stock銘柄） 事 業 内 容 インターネット事業を中心に事業展開する企業グループを統括する持株会社 設 立 日 1990年10月29日 資 本 金 1,992百万円 発 行 済 株 式 数 134,347株（うち自己株式6,848株） 連 結 従 業 員 数 634名（正社員）、702名（就業員） 32
Slide 33: グループ会社一覧
グループ会社一覧 2009年8月4日現在 会社名 事業内容 (株)セプテーニ･ホールディングス （当社） 持株会社 (株)セプテーニ (連結子会社 出資100.0%) インターネット広告代理事業 (株)エイエスピー (連結子会社 出資60.0%) eマーケティングソリューション事業 (株)セプテーニ・ブロードキャスティング (連結子会社 出資70.0%) インターネット動画広告事業 (株)セプテーニ･クロスゲート (連結子会社 出資95.0%) アドネットワーク事業 (株)バズマーケティング (連結子会社 出資100.0%) バズマーケティング事業 アクセルマーク(株) (連結子会社 出資54
Slide 34: セプテーニグループ全体図
セプテーニグループ全体図 （2009/8/4現在） ㈱セプテーニ ㈱セプテーニ ホールディングス 持 ㈱エイエスピー インターネット 広告代理 ネット 広告事業 ㈱セプテーニ･ブロードキャスティング ㈱セプテーニ･クロスゲート アドネットワーク ･ ㈱バズマーケティング アクセルマーク㈱ モバイルコンテンツ ｲﾝﾀｰﾈｯﾄ ㈱メディアグロウ モバイル広告販売 関連事業 トライコーン㈱ テクノロジー サイテック㈱ (株会社 ＤＭ事業 ㈱セプテーニ･ダイレクトマーケティング ＤＭ発送代行 ) ㈱セプテーニ･アイ 新規事業開発 その他の 事業 セプテーニ･アライアンス･ファンド 投資育成 ㈱アクレス
Slide 35: 連結販売管理費推移
連結販売管理費推移 （単位：百万円） 1,600 100.0% 1,400 80.0% 1,200 1,000 60.0% 800 600 40.0% 400 20.0% 200 0 0.0% 07/3Q 07/4Q 08/1Q 08/2Q 08/3Q 08/4Q 09/1Q 09/2Q 09/3Q その他 ( 広宣費含 ) 193 173 288 203 226 249 432 287 262 事務費用 110 114 118 117 119 123 140 141 138 人件費 713 700 751 789 849 844 1,014 965 995 粗利販管費率 82.5% 75.3
Slide 36: セプテーニグループ 就業員数推移
セプテーニグループ 就業員数推移 700 （単位：人） 600 500 400 300 200 100 0 07/3Q 07/4Q 08/1Q 08/2Q 08/3Q 08/4Q 09/1Q 09/2Q 09/3Q コマース事業 0 0 0 0 0 0 152 144 140 スタッ フその他 37 38 40 39 41 43 41 42 50 DM事業 21 19 17 19 19 19 22 24 24 INT関連事業 85 95 94 99 109 110 107 102 101 ネッ ト広告事業 313 294 321 312 348 356 374 352 387 (内 営業マン)