Skarbiec Holding S.a. · GPW:SKH
Skarbiec — Q3 2017 Earnings Presentation
25 slides from Skarbiec's earnings presentation, Nov 30, 2017
Slide 1: Prezentacja dla inwestorów – wyniki 3Q 2017
Prezentacja dla inwestorów – wyniki 3Q 2017 Warszawa, 30 listopada 2017 1
Slide 2: Skarbiec TFI – jedno z najlepiej rozpoznawalnych TFI w Polsce
Skarbiec TFI – jedno z najlepiej rozpoznawalnych TFI w Polsce Aktywa pod zarządzaniem Skarbiec TFI • jedno z najdłużej działających TFI na 20 16,2 mld zł polskim rynku 15 • najszersza sieć dystrybucji na polskim rynku (75 dystrybutorów zewnętrznych i 10 2 kanały sprzedaży własnej) 5 • 16,2 mld zł ak
Slide 3: podsumowanie 3Q 2017
podsumowanie 3Q 2017 Główne osiągnięcia Grupy: • 23% rok do roku wzrost aktywów pod zarządem (3,8 mld zł na koniec 3Q 2017 r.) • 22 fundusze w pierwszym i drugim kwartylu wg stóp zwrotu wg portalu Analizy Online; 13 funduszy w pierwszym kwartylu (9 akcyjnych, 2 dłużne, po 1 mieszanym i alternatywnym
Slide 4: podsumowanie 3Q 2017
podsumowanie 3Q 2017 Wyniki Grupy Skarbiec: Wyniki finansowe • 19,2 mln zł przychodów z opłaty stałej – relatywnie stabilny poziom pomimo odpływu środków z funduszy zamkniętych • 2,8m opłaty zmiennej w Q3 i 23,5m w 1-3Q 2017 dzięki bardzo dobrym wynikom funduszy • 5,1 mln zł zysku netto w Q3 oraz 24
Slide 5: Skarbiec TFI na tle rynku
s&s fundusze SKARBIEC inwestycyjne Skarbiec TFI na tle rynku
Slide 6: sytuacja na rynku
sytuacja na rynku napływy netto do TFI w Polsce (fundusze detaliczne, mld zł) 0,06 0,66 2,61 0,72 1,35 2,33 2,40 0,88 1,60 1,29 0,90 1,16 0,07 0,65 -1,28 -0,85 0,45 0,37 -0,22 -0,81 -0,24 wypłata środków własnych z fund. akcji (-1,0 mld -7,25 akcji i mieszane dłużne pieniężne zł) i mieszanego (-6,2
Slide 7: Skarbiec TFI – napływy do funduszy detalicznych
Skarbiec TFI – napływy do funduszy detalicznych napływy netto (mln zł) napływy do grup funduszy (z konwersjami) dane kwartalne za okres 1Q’16 – 3Q’17 (mln zł) 104 mln zł napływów netto bez uwzględnienia funduszu pieniężnego 288 310 230 166 140 81 104 103 58 51 47 47 49 8 8 20 23 11 4 -15-22 -8 -9 -5
Slide 8: Skarbiec TFI – aktywa funduszy detalicznych – dywersyfikacja
aktywa funduszy detalicznych – dywersyfikacja Skarbiec TFI – aktywa funduszy detalicznych Skarbiec TFI – aktywa funduszy detalicznych (mld zł, na koniec kwartału) (mld zł, na koniec kwartału) + 23% 3,92 3,83 3,56 3,12 3,14 0,27 0,32 0,26 0,34 0,25 45% 1,97 1,97 51% 1,77 1,71 1,64 1,56 1,17 37% 1,31
Slide 9: Pełna oferta Skarbiec TFI – produkty na każdą sytuację makro i trend rynkowy
pełna oferta Skarbiec TFI – produkty na każdą sytuację makro i trend rynkowy Polska Europa Świat Suma Mieszane Akcji / 932 349 604 1 885 4 6 2 3 5 16 Dłużne 409 30 984 1 423 2 4 1 2 6 Pieniężne 315 315 1 Alterna tywne 210 210 6 Suma 1 866 379 1 518 3 833 Źródło: Spółka, IZFiA x mln zł AuM na 29.09.2
Slide 10: wyniki funduszy
wyniki funduszy % AuM FIO ze stopą zwrotu powyżej benchmarku w danym okresie Skarbiec TFI – stopy zwrotu funduszy za ostatnie 12 m-cy fundusze akcji, mieszane i alternatywne fundusze akcji, mieszane i alternatywne (3Y stopa zwrotu) 1Q 54% 8/14 Akcja 32,9% (+17,5%) 1Y 71% 10/14 Spółek Wzrostowych 29,
Slide 11: wyniki finansowe
s&s fundusze SKARBIEC inwestycyjne wyniki finansowe 11
Slide 12: podsumowanie 3Q 2017
podsumowanie 3Q 2017 Wyniki finansowe GK Skarbiec (tys. zł) 3Q 2016 3Q 2017 zmiana r/r 1-3Q’16 1-3Q’17 zmiana r/r aktywa w funduszach detalicznych (koniec okresu): 3 120 3 833 23% 3 120 3 833 23% - fundusze akcji, mieszane i alternatywne 1 452 1 812 25% 1 452 1 812 25% - fundusze pieniężne, obligacj
Slide 13: opłata stała z tyt. zarządzania
opłata stała z tyt. zarządzania zarządzanie funduszami – opłata stała (mln zł) 19,7 19,2 + 18% yoy • Ponad 2 cyfrowy wzrost opłaty stałej za zarządzanie rok 17,2 17,8 do roku oraz stabilizacja opłaty stałej kwartał do kwartału 16,2 1,1 1,1 pomimo odpływu aktywów w funduszach zamkniętych 1,9 1,3 1,2
Slide 14: success fee – fundusze detaliczne Skarbiec TFI
success fee – fundusze detaliczne Skarbiec TFI Success fee nominalne – rocznie Success fee nominalne – kwartalnie 30 14 9,6 0,6 10,9 9,7 2,8 23,5 12 niskomarżowe - zagranica 1,4 1,3 10 20 niskomarżowe - Polska 11,8 11,7 8 10,4 wysokomarżowe - zagranica 6 1,8 0,9 10 0,4 1,5 wysokomarżowe - Polska 4 5
Slide 15: koszty działalności Grupy
koszty działalności Grupy koszty wynagrodzeń pozostałe koszty działalności operacyjnej (mln zł) (mln zł) 5,6 4,2 4,2 13,6 14,5 13,6 13,1 3,8 0,5 11,3 0,9 0,3 0,8 1,9 1,8 1,0 2,6 2,2 1,9 1,7 1,5 0,9 1,1 0,4 6,6 7,1 8,3 6,1 8,1 2,3 2,2 2,4 2,7 2,8 4,0 4,5 5,2 3,7 3,8 -0,8 -0,2 3Q'16 4Q'16 1Q'17 2Q'17
Slide 16: podsumowanie zarządcze
podsumowanie zarządcze perspektywa kolejnych kwartałów: • Globalne otoczenie makroekonomiczne powinno sprzyjać rynkom • Przewidywana poprawa wyników spółek szczególnie amerykańskich wspiera rynki rozwinięte • Podwyżki stóp procentowych szybsze w USA i ciągle odległe w Europie (i w Polsce) • Pomijają
Slide 17: kontakt IR
kontakt IR Paweł Dunalewicz Zastrzeżenie Investor Relations Niniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celach informacyjnych i nie ma na celu nakłaniania do nabycia lub cc group sp z oo zbycia jakichkolwiek instrumentów finansowych. Opracowanie nie stanowi reklamy, oferty ani proponowania
Slide 18: załączniki
fundusze SKARBIEC inwestycyjne zataczniki 18
Slide 19: dywidenda Skarbiec Holding SA – wpływ przesuniętego roku obrotowego
dywidenda Skarbiec Holding SA – wpływ przesuniętego roku obrotowego Skarbiec TFI – rok obrotowy = rok kalendarzowy 12’15 03’16 06’16 09’16 12’16 03’17 06’17 09’17 12’17 raport roczny i WZ (2Q) wypłata dywidendy (2Q) (dywidenda powiększa zysk jednostkowy Skarbiec Holding SA) Skarbiec Holding SA = prz
Slide 20: wyniki funduszy detalicznych 1/2
wyniki funduszy detalicznych 1/2 stopa zwrotu w okresie fundusz (wg stanu na 29.09.2017) grupa fundusz wysokomarżowy 3M 12M 36M Skarbiec Akcja 4,6% 32,9% 17,5% Skarbiec TOP Funduszy Akcji 1,9% 21,3% 12,8% Skarbiec Małych i Średnich Spółek 2,1% 24,9% 39,7% Skarbiec Spółek Wzrostowych 9,6% 29,
Slide 21: wyniki funduszy detalicznych 2/2
wyniki funduszy detalicznych 2/2 stopa zwrotu w okresie fundusz (wg stanu na 29.09.2017) grupa fundusz wysokomarżowy 3M 12M 36M Skarbiec Obligacja 1,1% 2,4% 6,4% Skarbiec Depozytowy 1,0% 2,6% 6,3% Skarbiec Obligacyjny FIZ 1,6% 3,8% 14,8% Skarbiec Obligacyjny Nowej Europy FIZ 1,3% 3,6% 16,4% obligacj
Slide 22: normalizacja wyników
normalizacja wyników dane w mln zł 2014 2015 2016 4Q 2016 1Q 2017 2Q 2017 3Q 2017 zysk z działalności operacyjnej (raportowany) 23,1 25,3 22,8 3,7 10,7 13,5 6,1 koszty programu motywacyjnego 3,4 0,6 -0,2 0,0 0,9 -0,8 -0,2 koszty IPO (w tym koszty nieodliczalnego VAT) 1,9 0 0 0,0 0,0 0,0 0,0 koszty d
Slide 23: skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów dane w tys. zł 2014 2015 2016 4Q 2016 1Q 2017 2Q 2017 3Q 2017 Przychody ze sprzedaży 91 056 92 681 82 382 19 922 31 128 31 166 23 069 Amortyzacja -573 -617 -447 -143 -121 -125 -134 Koszty dystrybucji -34 272 -36 397 -30 600 -8 229 -9 005 -9 959 -9 2
Slide 24: skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej dane w tys. zł 2013-12-31 2014-12-31 2015-12-31 2016-12-31 2017-09-30 AKTYWA 104 882 95 750 91 931 92 123 120 369 Aktywa trwałe 55 817 58 233 58 860 54 611 55 142 Rzeczowe aktywa trwałe 1 351 1 857 1 469 1 247 939 Wartości niematerialne 51 969 51 983
Slide 25: skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych dane w tys. zł 2014 2015 2016 4Q 2016 1Q 2017 2Q 2017 3Q 2017 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk brutto 23 572 25 644 23 855 4 042 10 716 13 544 6 311 Korekty: -1 821 -4 626 -2 880 6 683 -8 225 -417 3 488 Koszty programu