Konica Minolta, Inc. · TSE:4902
Konica Minolta — FY2019 Earnings Presentation
53 slides from Konica Minolta's earnings presentation, May 26, 2020
Slide 1: 課題提起型デジタルカンパニーへ向けて 2020年3月期決算説明会
課題提起型デジタルカンパニーへ向けて コニカミノルタ株式会社 2020年3月期（2019年度） 決算説明会 代表執行役社長兼CEO 山名 昌衛 2020年 5月26日 Konica Minolta, Inc.
Slide 2: 本日、お伝えしたいポイント
本日、お伝えしたいポイント 1. 19年度総括： • 重点取組みの進捗 • COVID-19の事業別影響 2. 20年度経営方針： • 事業環境の見方（特にCOVID-19影響） • 重点方針 ① 収益性の持続的な改善と強化 ② 手元流動性の確保 ③ 固定費削減の徹底 ④ 資本生産性の向上 ⑤ 組織体制の変革 • 各事業（主力事業）の取り組み 3. ポストコロナとその先を見据えて Konica Minolta, Inc. 1
Slide 3: 2019年度 通期 業績サマリー
2019年度 通期 業績｜サマリー 【億円】 2019年度 2018年度 為替影響を 外部・特殊要因 2019年度 2018年度 前年 為替影響を 外部・特殊要因 前期比 通期 通期 除く前期比 を除く前期比 4Q 4Q 同期比 除く前年同期比 を除く前年同期比 売上高 9,961 10,591 △ 6% △ 3% △ 1% 2,491 2,815 △ 12% △ 9% △ 1% 営業利益 82 624 △ 87% △ 75% △ 12% △ 24 119 ー ー + 34% 親会社の所有者に帰属する △ 31 417 ー △ 52 80 ー 当期利益 為替レート(円) USドル 108.74
Slide 4: 通期 業績 事業セグメント別売上高と営業利益
2019年度 通期 業績｜事業セグメント別売上高と営業利益 【億円】 2019年度 2018年度 為替影響を 外部・特殊要因 2019年度 2018年度 前年 為替影響を 外部・特殊要因 売上高 前期比 通期 通期 除く前期比 を除く前期比 4Q 4Q 同期比 除く前年同期比 を除く前年同期比 オフィス事業 5,465 5,879 △7% △4% △2% 1,343 1,514 △11% △9% △2% プロフェッショナルプリント事業 2,101 2,277 △8% △4% △1% 514 627 △18% △15% △5% ヘルスケア事業 879 909 △3% △2% +1% 247 29
Slide 5: 業績 COVID-19による影響
2019年度 通期 業績｜COVID-19による影響 2月までは中国を除き概ね想定通りに推移も、3月に他地域へのCOVID-19拡大に伴い 販売や受注済の機器設置などの事業活動に大きな制約が発生。 事業 影響 売上影響額 利益影響額 供給：中国2工場(1/19-2/10) / マレーシア工場(3/18-4/15) オフィス オフィス オフィス・プロ / 仏工場(3/18-4/8)の稼働停止も当期への影響は軽微 100億円強 50億円強 フェッショナル 販売：中国(2-3月)、欧米(3月)でのロックダウンが主に プロプリ プロプリ プリント 直販及び中小ディーラーで営業/受注/設置に影響 70億
Slide 6: 外部・特殊要因を除く四半期事業別売上高推移
2019年度 通期 業績｜外部・特殊要因を除く四半期事業別売上高推移 外部・特殊要因を除く実質ベースでの売上高は、1Qはオフィス新製品の寄与に遅れが 生じた影響で前年割れしたが、全社では2Qより回復し、その後も安定的に推移。 2,758 【億円】 2,725 2,557 2,495 2,417 22 35 68 25 86 192 22 87 23 74 77 206 コーポレート 72 205 97 296 189 210 74 80 273 新規事業（その他） 72 264 181 186 新規事業（バイオヘルスケア） 610 581 527 554 材料・コンポーネント 506 産業用光
Slide 7: 外部・特殊要因を除く四半期事業別営業利益推移
2019年度 通期 業績｜外部・特殊要因を除く四半期事業別営業利益推移 外部・特殊要因を除く営業利益は19年度1Qに底打ち。オフィス新製品効果の拡大、 プロダクションプリントの復調、新規事業の収益性改善などが4Qの実質増益に結実。 【億円】 39 63 14 175 13 46 49 127 48 50 48 12 10 2 コーポレート・連調 14 72 31 新規事業 125 66 81 103 108 75 産業用材料・機器事業 36 ヘルスケア事業 △3 △ 38 △ 26 プロフェッショナルプリント事業 △ 46 △ 46 △ 61 △ 34 オフィス事業 △ 50 △ 52 全社合
Slide 8: 特殊要因を除く4Q営業利益のYoY, QoQ
2019年度 通期 業績｜特殊要因を除く4Q営業利益のYoY, QoQ YoY 事業 対前年同期 対3Q QoQ オフィス △17億(△13%) ◼ Seg.4新製品効果が限定的 ◼ 欧州で新製品のモメンタムが +33億(+44%) となり利益ミックス悪化。但し 加速、大口案件の設置も寄与。 A3カラー販売台数ではシェア 伸長、19.7%(+1.2%)。 プロフェッショナル +4億(+8％) ◼ 販売体制強化とIQ-501の ◼ プロダクションプリント・産業印刷 プリント +19億(+60%) 顧客価値訴求の効果発現し、 共に上期からの改善基調は持続。 カラーMPP/LPPでシェア40％超 ◼
Slide 9: 株主還元 期末配当について
2019年度 通期 株主還元 期末配当について ◼ 2020年5月12日発表の通り、期末配当はCOVID-19感染拡大の影響を受ける 状況下、2019年度業績や経営環境を踏まえ、誠に遺憾ではありますが、1株あたり 10円とさせて頂きます。 ◼ 本日開催した当社取締役会で決議いたしました。 役員報酬について ◼ 係る業績を考慮し、執行役の業績連動報酬は大幅減少となることに加えて、代表執行役 社長及びそのほかの執行役、並びに取締役会議長は、役位、職責に応じて役員報酬を 一部⾃主返上することとする。 Konica Minolta, Inc. 8
Slide 10: 2020年度経営方針
2020年度経営方針 Konica Minolta, Inc. 9
Slide 11: 2020年度 業績見通し
2020年度 業績見通し 通期業績予想 ◼ COVID-19による影響で、世界各地において経済活動の制限が継続しており、 国によって緩和の兆しも見えるが第二波の懸念もあり、予断をゆるさない状況が続く。 ◼ かかる状況下においては、業績予想を合理的に算定することが困難であるため、 20年度の業績予想は未定とする。 ◼ 今後、業績予想の算定が可能になった時点で、速やかに公表予定。 配当予想 ◼ 当社の基本方針には変更無し 『連結業績と成長分野への戦略投資の推進等を総合的に勘案しつつ、 積極的に株主様へ利益を還元』 ◼ 但し、本日時点では業績予想を合理的に算定することが困難であり、また手元流動性の
Slide 12: 2020年度 19年度平準化利益からの増減要因
2020年度 19年度平準化利益からの増減要因 A) 19年度の営業利益から外部・特殊要因を戻した実質ベースの19年度の営業利益。 B) 19年度の構造改革効果、各事業の稼ぐ力を織り込んだ数字が20年度のベースライン。 C) Bを起点に、COVID-19のダウンサイドリスクを想定、リスクを打ち返すための固定費削減など 追加改善施策を織り込む。 (B) 【億円】 (A) (C) Konica Minolta, Inc. 11
Slide 13: 2020年度 各事業におけるCOVID-19影響（リスク）見通し
2020年度 各事業におけるCOVID-19影響（リスク）見通し ◼ FY20のCOVID-19影響は下記前提を置いた場合、特に1Qは19年度4Qより更に拡大、 2Q以降は経済活動は再開も、向こう１~２年は波を繰り返しながら、ポストコロナに移行。 1Q 2Q 3Q/4Q 日本/欧米での 緊急事態宣言/ロックダ 経済活動再開 経済活動本格化 経済活動 ウン下で経済活動低下 ハード：営業活動の制約か 地域、セクターによる差はあ ハード:販売台数は前年レベルに近づいていくが、 オフィス/Workplace ら販売減少 るが、職場への回帰に伴い A3/A4の商品構成などに変化の可能性 Hub ノンハー
Slide 14: 2020年度 重点方針
2020年度 重点方針 方針 ① 収益性の持続的な改善と強化 ② 手元流動性の確保 ③ 固定費削減の徹底 ④ 資本生産性の向上 ⑤ 組織体制の変革 Konica Minolta, Inc. 13
Slide 15: ①収益性の持続的な改善と強化
2020年度 経営基本方針｜ ①19年度からの収益性の持続的な改善と強化 ① 製造原価低減の遅延解消、追加施策の成果出し 20年度想定年間 ② 業容転換加速のための19年度追加構造改革 効果額 （19年度下期の追加一時費用 61億円、 150億円 上期実施分含めた19年度年間費用 74億円） 事業面での19年度上期から下期への収益力改善のモメンタムを維持、加速させて、 20年度に向けて利益回復額を拡大 ◼ オフィス: フルラインアップで新エンジン搭載製品に切り替え、年間を通してフルスイング。Managed IT serviceによる顧客のIT管理、セキュリティ対策などのワンストップ提供、Man
Slide 16: ②手元流動性の確保
2020年度 経営基本方針｜ ②手元流動性の確保 手元流動性の確保及びキャッシュフロー管理の徹底 キャッシュを最重視し「手元流動性の一層の確保」及「事業運営」の両面からキャッシュフロー管理を徹底。 ◼ グループ各社の手元流動性の一層の確保（19年度：現金及び現金同等物の残高約900億円） ⚫ 4月に金融機関から850億円の資金調達を実行 ⚫ 複数の金融機関との間で締結している既存コミットメントラインは全額未使用のまま 1,000億円を維持 ⚫ 追加で当月、複数の金融機関から新たなコミットメントライン2,000億円を締結 ⚫ 平時は売上の2ヶ月分を念頭にしているが、3倍弱に当たる6ヶ月分程度の十
Slide 17: ③固定費削減、④資本生産性の向上、⑤組織体制の変革
2020年度 経営基本方針｜ ③固定費削減の徹底、④資本生産性の向上、⑤組織体制の変革 施策 ◼ ポストコロナに適合した組織の在り方、働き方に抜本的に変革 ③固定費削減の徹底 （対面販売・サービスのリモート化、オペレーションのDX化） ◼ そのために最適化された人財配置、経費の執行を徹底 ◼ KM-ROICの徹底活用／在庫絞り込み、CCC大幅改善 ◼ 基盤事業はキャッシュカウ化を徹底、設備投資を抑制 ◼ M&A等投融資は過去投資の成果出しを最優先とし、将来の成長に必要 不可欠な案件に絞り込んで実行 ◼ 事業ポートフォリオ・ジャンルトップ戦略の適用強化 ④資本生産性の向上 市場/事業の規模と成長
Slide 18: 2020年度 COVID-19対策への当社の取組み
2020年度 COVID-19対策への当社の取組み 顧客のCOVID-19対策に対応したソリューションを機動的に展開、社会課題解決を支援 事業 取り組み内容 全社 各国政府指示に従い、物理的対応が必要な場合以外はIT活用により、原則在宅勤務 実施。物理的対応が必要な場合も万全な安全対策を実施。 オフィス 国内では中小企業のテレワーク導入における課題解決のため、リモートFAX機能の無償提供 に加え、セキュリティを確保した公衆WifiサービスなどのITサービスや、人事や労務、助成金 申請などの労務相談ができるサービスを整備。欧米においても在宅勤務パッケージを提供。 プロフェッショナル キンコーズで
Slide 19: ポストコロナとその先を見据えて
ポストコロナとその先を見据えて Konica Minolta, Inc. 18
Slide 20: ポストコロナの当社戦略方向性
ポストコロナの当社戦略方向性 新しい働き方、コミュニケーションが定着、当社が目指す戦略の妥当性には確信を持つが、環境変化 の時間軸が早まるため、実行のスピードがキー。デジタルトランスフォーメーションを加速させ、主要事業 でのバリュージャンルトップの確立を目指す。 ◼ デジタルワークプレイス 働き方、ワークフロー改革でプリントレスが加速する時代に顧客生涯価値を持続的に向上。 中堅・中小企業や官公庁に強固な情報セキュリティを確立しながら遠隔での協働を実現する ソリューションの提供拡大。 ◼ デジタル印刷 商業・産業印刷業界の変動への対応力向上を支援するオンデマンドでのプレス（印刷）を 含めたプロセ
Slide 21: ポストコロナの当社戦略方向性（ヘルスケア・産業用材料）
ポストコロナの当社戦略方向性 ◼ ヘルスケア 医療は必要不可欠なものであり需要は回復。感染症対応も含めた遠隔画像診断システム、 Ⅹ線動態解析とAI読影支援システム、医療画像管理と施設間連携をサポートする 「infomity（インフォミティ）」、Point Of Careや予防医療、個別化医療が進み、当社の 分子レベル診断サービス、CAREプログラムによるオンラインカウンセリング、従業員健康管理プ ログラムの販売機会拡大。 ウイルスと共存する人類のために、健常者のリスク診断 CAREプログラムによる企業の従業 員管理プログラムの展開。創薬支援でも加速するウイルス治療薬の診療データベース提供に よ
Slide 22: デジタルワークプレイス
デジタルワークプレイス：インテリジェントにつながるデジタルワークプレイス実現へのアプローチ 顧客の働き方の成熟度に合わせたサービスを提供、価値創造を支援 一歩先の「働き方」を、データに基づき提案 だれとでも働くことができる環境 ⚫ 社内外コラボレーション デジタルワークプレイス ⚫ ナレッジ・マネジメント を守るセキュリティー どこでも働ける環境 ⚫ 意思決定支援 ⚫ オフィス空間デザイン Connect 紙に縛られず ⚫ モバイルITインフラ Connect Security いつでも働ける環境 ⚫ データ分析サービス People ⚫ 紙削減、業務プロセス Connect 最適化、自動化
Slide 23: デジタル印刷：印刷企業のDX変革を支援
デジタル印刷：ポストコロナでの印刷企業のDX変革を支援、地球環境の課題解決にも貢献 デジタル印刷によりサプライチェーン変革を実現し、環境負荷を低減へ 自動化、省人化に加え、印刷業者の付加価値ビジネスへの転換を支援 ジャンルトップの自動検査機能、高画質印刷、加飾から、ポストプレスまでの一貫生産システムに、 独自のプロセス改善ノウハウ、マーケティングの高付加価値ソリューションを組み合わせて提案 スマートパッケージ COVID-19における ⚫ 商品、消費別に効果の蓄積・分析 印刷業者の オンデマンドプロダクション 売れるデザイン支援 DX変革を支援 ⚫ 生産工程全体の効率化・コスト低減、廃棄 ⚫
Slide 24: ヘルスケア：健常者のリスク診断、創薬支援で貢献
ヘルスケア：ウイルスと共存する人類のために、健常者のリスク診断、創薬支援で貢献 COVID-19対策の強力な武器を提供 領域/課題 解決方法 CARE for COVID-19 プログラム (COMPREHENSIVE ASSESSMENT RISK & EDUCATION) 診断 従業員の安心と安全を提供する感染予防・ 健康管理プログラム、6月より米国から展開 発症の有無、 時期が不明確 ◼ 早期診断／POC症状管理 ・オンラインカウンセリング（AI Chatbot) コ ロ ◼ 高精度分子レベル診断サービス ナ ・遺伝子（PCR検査） ウ ポピュレーション・ ・タンパク質（抗原・抗体検査）
Slide 25: 産業用材料・機器：バリューチェーン変革推進
産業用材料・機器: 産業界のバリューチェーン変革推進で顧客と社会に貢献 産業のバリューチェーンの現場に密着、顧客と価値を創り、育み、 ライフシーン、ビジネスシーンに感動を提供 創造的で持続的 感動と生活に関わる 社会を支援 材料 産業用 価値づくりを支援 コンポーネント 光学システム 色計測から外観品質に デジタル時代の入出力の変革を 支える事業の滲み出し拡大 分野 分野 ジャンルトップを拡大 Konica Minolta, Inc. 24
Slide 26: 画像IoT：サーマルカメラの体表温度測定ソリューション
画像IoT：AI解析によるサーマルカメラの体表温度測定ソリューションで経済活動継続を支援 ビルや大規模施設内の入館時における感染拡大防止に貢献 ① 体温測定 ② 顔認証 (マスク着用の有無) ③ ソーシャルディスタンス確保 Konica Minolta, Inc. 25
Slide 27: ポストコロナ世界の画像IoT
ポストコロナ世界の画像IoT：画像IoT技術が創る “人間中心の安全・安心社会” 見えないリスクの可視化、データ蓄積・解析により予知し、 人間や社会に忍び寄るリスクの予防、安心安全な社会に貢献 ① 医療 ② 介護 ③ セキュリティ ④ 労働安全 AI ⑤ 重要インフラ監視 Human Machine Sensor Imaging-IoT 画像IoT／AI技術で実現する “人とITシステムの協働社会” Konica Minolta, Inc. 26
Slide 28: Appendix
Appendix Konica Minolta, Inc.
Slide 29: 事業セグメント｜オフィス事業
2019年度 通期 事業セグメント｜オフィス事業 【億円】 売上高・営業利益 4Qの概況 オフィス（OP) FY18 1Q 2Q 3Q 4Q 売上高 OP 1,257 1,275 1,257 1,304 ◼ 欧州は大口案件設置進捗もあり、主力のカラー 四半期推移 ITS 179 197 200 210 営業利益 93 134 116 128 Seg2/3新製品が牽引して1-2月のカラー販売 台数は+12% (3月△6%)。 FY19 1Q 2Q 3Q 4Q YoY OP 1,164 1,209 1,196 1,166 △ 11% ◼ 北米は1-2月のカラー販売台数△5% (3月 売上高 ITS
Slide 30: 事業セグメント｜プロフェッショナルプリント事業
2019年度 通期 事業セグメント｜プロフェッショナルプリント事業 【億円】 売上高・営業利益 4Qの概況 FY18 1Q 2Q 3Q 4Q プロダクションプリント（PP） PP 365 383 392 416 売上高 IP 35 59 41 73 ◼ COVID-19影響で市場が大きく縮小する中、 MS 134 116 126 138 カラーMPP及びLPP市場シェア1位を維持。 四半期推移 営業利益 17 37 33 51 ◼ 当社初のHPP機は計画の2倍の受注を獲得。 FY19 1Q 2Q 3Q 4Q YoY PP 342 354 375 335 △ 20% ◼ 欧米を中心に3月のPVは
Slide 31: 事業セグメント｜オフィス・プロダクションプリント
2019年度 通期 事業セグメント｜オフィス・プロダクションプリント オフィス プロダクションプリント • 1月より各国順次カラーSeg4新製品が加わり、COVID- • 2月に当社初のHPP機の販売を予定通り開始し、 19で4Qカラー機市場△12.6%も当社は△6.7%に踏 大量印刷市場に参入。FY20以降、大量印刷市場 み留まり、FY20に向けて新製品による競争力を拡大。 での販売を拡大し、ノンハード収益拡大に寄与させる。 • ノンハードはOne rate、Free-to-Fee、シフトレフト施策 • ノンハードはロックダウンが緩和された中国では週次で 等の採算向上施策を拡大・加速。 増加
Slide 32: 事業セグメント｜ヘルスケア事業
2019年度 通期 事業セグメント｜ヘルスケア事業 【億円】 売上高・営業利益 4Qの概況 ヘルスケア（HC） FY18 1Q 2Q 3Q 4Q 売上高 HC 170 196 194 275 ◼ DRは、欧州・アジアで販売数量増、南米でも大 HIT 16 21 14 23 四半期推移 営業利益 型案件獲得。日本・米国ではCOVID-19の影響 △2 10 3 12 を受け販売が減少し、全体として減収。 FY19 1Q 2Q 3Q 4Q YoY ◼ 超音波診断装置は、日本で産科向け新製品に HC 169 242 166 224 △19% 売上高 HIT 18 23 15 23 +1% 加え透析・
Slide 33: 事業セグメント｜産業用材料・機器事業
2019年度 通期 事業セグメント｜産業用材料・機器事業 【億円】 売上高・営業利益 4Qの概況 FY18 1Q 2Q 3Q 4Q MI 96 72 77 76 産業用光学システム：計測機器（MI)、映像ソリューション（IS) IS 5 7 5 13 売上高 PM 126 117 129 109 ◼ 計測機器：光源色向け需要は回復傾向にあった OC 56 54 49 47 もののCOVID-19により納品の翌期への後ずれが IJ 33 30 28 37 発生、物体色向けはCOVID-19による需要停滞 四半期推移 営業利益 68 47 56 39 傾向が強まった上に営業活動の制約もあって減収。
Slide 34: 事業セグメント｜計測機器、機能材料
2019年度 通期 事業セグメント｜計測機器、機能材料 【億円】 計測機器 機能材料 • ディスプレイ大手顧客の投資抑制が続くなか、中韓顧客から • 中計の施策である高付加価値戦略をやりきり、大型TV用 の引き合いは継続するも、上期の米中貿易摩擦、下期の のSANUQIフィルムを上市し顧客層が拡大。更なるライナッ COVID-19影響で伸張しきれず。 プ拡大で継続的な事業成長を図る。 • 買収したEines社は⾃動車向け外観計測事業を順調に立 • ディスプレイ市場はCOVID-19の世界的な広がりにより、TV ち上げるも、COVID-19により一部売上が翌期となる。 領域で強く影響を受けること
Slide 35: 事業セグメント｜新規事業
2019年度 通期 事業セグメント｜新規事業 【億円】 売上高・営業利益 4Qの概況 バイオヘルスケア（BHC） FY18 1Q 2Q 3Q 4Q BHC 59 65 66 69 売上高 その他 20 23 22 23 ◼ 遺伝子検査は、RNA検査の数量が計画超過継 四半期推移 営業利益 △ 51 △ 35 △ 54 △ 53 続し、検診機関向け検査(CARE program)は、 インフラ開発遅延により計画を未達も、全体の検 FY19 1Q 2Q 3Q 4Q YoY BHC 72 74 77 83 +20% 査数は+50%。 売上高 その他 23 25 22 36 +58% ◼ 創薬支援は、
Slide 36: 業績｜増減分析（4Q）
2019年度 通期 業績｜増減分析（4Q） 【億円】 売上高（4Q) 営業利益(4Q) FY18/4Q 2,815 119 FY18/4Q オフィス △37 △17 オフィス ・成長事業 プロフェッショナルプリント △30 プロフェッショナルプリント +4 基盤 +11 ヘルスケア △1 ヘルスケア △23 産業用材料・機器 +25 産業光学システム +9 +20 新規事業 新規 ・CO 材料・コンポーネント +12 ＋37 コーポレート他 +17 バイオヘルスケア +18 為替影響 △15 その他の新規事業 +12 外部・特殊要因 米中関税 △13 コーポレート他 +1 構造改革費用等一過性
Slide 37: 通期 業績｜増減分析（累計）
2019年度 通期 業績｜増減分析（累計） 【億円】 売上高（累計） 営業利益（累計） FY18/通期 10,591 FY18/通期 624 オフィス △110 オフィス △82 ・成長事業 プロフェッショナルプリント △23 プロフェッショナルプリント △14 基盤 △93 ヘルスケア +9 ヘルスケア +3 産業用材料・機器 +0 産業光学システム △19 新規事業 +12 材料・コンポーネント △5 新規 ・CO コーポレート他 +25 ＋37 バイオヘルスケア +57 為替影響 △72 その他の新規事業 外部・特殊要因 +21 米中関税 △24 コーポレート他 △2 構造改革費用等一過
Slide 38: 財務状態｜財政状態計算書主要項目推移
2019年度 通期 財務状態｜財政状態計算書主要項目推移 資産合計（総資産） 【億円】 棚卸資産・回転月数 【億円】 主に、IFRS第16号適用による使用権資産計上 COVID-19影響による2-3月の販売減による による増加（期首時点1,109億円）及び棚卸 一時的な在庫増加。 資産の増加により増加。 資産合計 1,800 棚卸資産 回転月数 5.00 1,626 1,600 4.50 1,447 1,360 1,395 4.00 1,400 3.50 1,200 3.55 3.00 1,000 12,190 12,768 2.87 2.89 2.50 12,039 800 2.81 10,
Slide 39: 財務状態｜自己資本・有利子負債
2019年度 通期 財務状態｜財政状態計算書主要項目推移 自己資本・自己資本比率 【億円】 有利子負債・D/Eレシオ 【億円】 主に為替換算差額と配当により⾃己資本が減少。 主にIFRS第16号適用によるリース負債オンバランス IFRS第16号適用による使用権資産オンバランス化 化による増加（期首時点1,120億円）。 もあり、⾃己資本比率が低下も実態に変化無く、 格付用⾃己資本比率は50%近い水準を維持 4,500 6,000 ⾃己資本 ⾃己資本比率 60.0 4,000 1.20 5,000 50.0 52.1 3,500 有利子負債 D/Eレシオ 4,000 45.6 40.0 3,00
Slide 40: 基盤事業の収益力強化～コスト改善進捗
2019年度 業績｜基盤事業の収益力強化～コスト改善進捗 【億円】 製造原価低減は未達となったが、サービス・管理間接は超過達成 管理間接 FY19 進捗状況 297 300 サービス原価 • オフィス新製品生産立ち上げにあたり、 製造原価 供給・品質優先により、原価低減遅延 • 米中関税対応によるマレーシアシフト加速 129 製造原価 のため、中国工場固定費オーバーラップが 160 低減 発生 153 • 追加施策は予定通り進捗も、操業度 131 32 悪化により当期の損益効果は縮小 73 42 29 60 13 サービス 25 • シフトレフト施策効果や、パーツロングライフ 原価 化などによ
Slide 41: 全社業績
Appendix 全社業績 【億円】 2019年度 2018年度 2019年度 2018年度 前年 前期比 通期 通期 4Q 4Q 同期比 売上高 9,961 10,591 △6% 2,491 2,815 △ 12% 売上総利益 4,663 5,089 △8% 1,118 1,312 △ 15% （売上総利益率） 46.8% 48.0% △ 1.2pt 44.9% 46.6% △ 1.7pt 営業利益 82 624 △87% △ 24 119 - （営業利益率） 0.8% 5.9% △ 5.1pt -1.0% 4.2% △ 5.2pt 税引前利益 3 601 △100% △ 53 122 -
Slide 42: 販売管理費・その他の収益・費用及び金融収支明細
Appendix 販売管理費・その他の収益・費用及び金融収支明細 【億円】 2019年度 2018年度 2019年度 2018年度 前年 前期比 販売管理費 通期 通期 4Q 4Q 同期比 販売変動費 440 469 △29 101 114 △13 研究開発費 740 784 △44 169 190 △21 人件費 2,035 2,113 △78 493 535 △42 その他 1,214 1,216 △1 307 314 △7 販売管理費 計 4,431 4,582 △151 1,070 1,153 △82 *為替影響額： △118億円（除く為替 △33億円） △21億円（除く為替 △62億
Slide 43: 増減分析
Appendix 増減分析 【億円】 前年同期比較 (FY19/累計 vs. FY18/累計) プロフェッショナル 産業用 オフィス ヘルスケア 新規事業 コーポレート他 合計 プリント 材料・機器 [要因] 為替影響 △48 △21 △5 △1 +4 △2 △72 数量増減他 △165 △18 △3 △29 +34 +7 △174 価格変動 △53 △17 △18 △3 - - △91 コストダウン +27 △7 +6 +6 - - +32 経費増減 +43 △5 +5 △1 △19 +10 +33 その他収益費用 △38 △27 △3 +9 △11 △202 △272 [営業利益] 増減額
Slide 44: 設備投資・減価償却費/フリーキャッシュフロー
Appendix 設備投資・減価償却費及び償却費/ フリーキャッシュフロー 設備投資・減価償却費及び償却費 【億円】 フリーキャッシュフロー 【億円】 営業キャッシュフロー 投資キャッシュフロー 設備投資 減価償却費及び償却費 フリーキャッシュフロー INCJ出資 590 563 570 526 513 518 525 508 389 387 * 354 1,337 1,108 157 687 706 654 592 572 500 415 301 -19 -199 FY2016 -330 FY2018 -515 FY2019 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 FY201
Slide 45: 2020年度業績見通し 全社業績要約
Appendix 2020年度業績見通し 全社業績要約 【億円】 2020年度 2019年度 前期比 業績見通し 実績 売上高 ー 9,961 ー 営業利益 ー 82 ー （営業利益率） ー 0.8% ー 税引前利益 ー 3 ー 親会社の所有者に帰属する当期利益 ー △ 31 ー （親会社の所有者に帰属する当期利益率） ー -0.3% ー EPS（円） ー -6.21 ROE（%）*1 ー ー 設備投資額 ー 508 減価償却費及び償却費 *2 ー 570 研究開発費 ー 740 FCF ー △ 199 投融資 ー 79 為替レート [円] USD ー 108.74 EUR ー 120.82
Slide 46: 主な通貨の為替レートと収益影響度
Appendix 主な通貨の為替レートと収益影響度 【為替レート：円】 【影響額、感応度：億円】 FY18 FY19 対前年影響額 為替感応度*2 通期 通期 売上高 営業利益 売上高 営業利益 米ドル 110.91 108.74 △69 +1 +33 △1 ユーロ 128.41 120.82 △133 △67 +18 +6 ポンド 145.68 138.24 △21 +1 +3 +0 欧州通貨*1 ー ー △187 △66 +25 +10 人民元 16.54 15.60 △28 △9 +29 +12 豪ドル 80.92 74.14 △27 △7 +4 +1 その他通貨 ー ー △18 △2
Slide 47: オフィス/プロフェッショナルプリント販売状況（四半期推移）
Appendix オフィス事業/プロフェッショナルプリント事業 | 販売状況（四半期推移） ◼ 地域別売上高構成比（円貨ベース） FY2017 FY2018 FY19 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 日本 13% 13% 12% 12% 13% 12% 12% 12% 12% 13% 13% 14% 北米 34% 34% 33% 31% 33% 33% 33% 33% 34% 33% 33% 33% 欧州 36% 36% 38% 40% 36% 36% 36% 36% 36% 34% 37% 37% その他 17% 17% 17% 17% 18% 19%
Slide 48: 主要製品販売状況（四半期推移）
Appendix オフィス事業/プロフェッショナルプリント事業 | 主要製品販売状況（四半期推移） ◼ A3カラーMFP 販売台数 ◼ A3モノクロMFP 販売台数 ◼ A3MFP トータル販売台数 YoY △7% YoY △40% YoY △21% 113 113 100 102 111 116 112 115 107 108 105 100 100 95 96 110 109 108 109 104 93 68 94 91 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q FY18 FY19 FY18 FY19 FY18 FY19 ◼ カラープロダクションプリント 販
Slide 49: ノンハード売上
Appendix オフィス事業/プロフェッショナルプリント事業 ｜ノンハード売上 【億円】 ノンハード売上高・ノンハード比率 ノンハード売上高前年伸長率 （現地通貨ベース） +10.0% オフィスMFP 【全社】 【地域別】 +8.0% +6.0% +18.2% +16.2% +14.4% +13.5% +10.6% +9.3%+7.3%+9.7%+9.2% +4.0% +5.3% +3.1% +1.4%+1.4%+1.5% +3.0% +1.1% -0.0% -0.5% -1.1% -2.5% -0.0% 印, +1.4% 52% 50% 52% 53% +0.7% -2.2% -1.2%
Slide 50: セグメント別四半期推移
Appendix セグメント別四半期推移 【億円】 FY17 FY18 FY19 【売上高】 １Q ２Q ３Q ４Q １Q 2Q 3Q 4Q １Q ２Q ３Q ４Q オフィス事業 1,330 1,465 1,482 1,562 1,435 1,472 1,457 1,514 1,346 1,386 1,390 1,343 プロフェッショナルプリント事業 490 522 539 592 534 559 558 627 506 527 554 514 ヘルスケア事業 195 233 240 296 186 216 209 298 186 264 181 247 産業用材料・機器事業 287 313
Slide 51: 事業区分（基盤・成長・新規事業）
2019年度 開示セグメント 基盤事業 高付加価値販売とコスト構造改革により収益力を強化し、中計期間中の利益を支える事業 成長事業 前中計で先行投資したリソースを活用し、基盤周辺で高収益化を目指す事業 新規事業 IoT時代の新ビジネスモデルを確立し、高収益化を目指す事業 事業区分 ※ヘルスケア、計測機器等、一部のBUはメイン事業に加えて、事業部内に育成中の成長事業を内包するケースあり。 事業本部 基盤事業 成長事業 新規事業 オフィス オフィス Workplace Hub ITS プロダクションプリント (PP) 産業印刷 (IP) テキスタイル プロフェッショナル プリント マーケティングサ
Slide 52: 用語集
用語集 ・複合機（MFP: Multi Functional Peripheral）スピードセグメント ：オフィス事業 Seg.1 ～20枚機、Seg.2 21-30枚機、Seg.3 31-40枚機、Seg.4 41-69枚機、Seg.5 70～枚機（A4縦、分速） ・カラープロダクションプリント機セグメント ：プロフェッショナルプリント事業 ELPP（Entry Light Production Print、月間印刷量10-30万枚、主に大企業の集中印刷室向け低価格帯商品） LPP（Light Production Print、月間印刷量10-30万枚、商業印刷向け商品 ） MPP（Mid
Slide 53: KONICA MINOLTA
—— —— KONICA MINOLTA