Credit Agricole SA · EURONEXT:ACA
Credit Agricole SA — H1 2018 Earnings Presentation
46 slides from Credit Agricole SA's earnings presentation, July 2018
Slide 1: Résultats du 2e trimestre et 1er semestre 2018
RÉSULTATS DU 2E TRIMESTRE ET 1ER SEMESTRE 2018 l
Slide 2: Avertissement
AVERTISSEMENT L’information financière de Crédit Agricole S.A. et du Groupe Crédit Agricole pour le deuxième trimestre et le premier semestre 2018 est constituée de cette présentation, du communiqué de presse et du rapport financier trimestriel attachés, disponibles sur le site https://www.credit-
Slide 3: Sommaire
1 INTRODUCTION p. 3 2 CREDIT AGRICOLE S.A. p. 9 3 GROUPE CREDIT AGRICOLE p. 25 4 SOLIDITE FINANCIERE p. 27 5 CONCLUSION p. 33 6 ANNEXES p. 35 3 l RÉSULTATS DU DEUXIÈME TRIMESTRE ET DU PREMIER SEMESTRE 2018
Slide 4: Messages clés
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE MESSAGES CLÉS Résultats trimestriels les plus élevés depuis la cotation CRÉDIT AGRICOLE S.A. Résultat net part du Groupe sous-jacent(1) trimestriel le plus élevé depuis la cotation pour CASA et GCA Contribution de tous les pôles de CASA et d’AHM, en particulier haut niveau
Slide 5: Chiffres clés
INTRODUCTION Chiffres clés GROUPE CRÉDIT AGRICOLE CRÉDIT AGRICOLE S.A. T2-18 S1-18 T2-18 S1-18 2 076 m€ 3 505 m€ Résultat net PdG (RNPG) - publié 1 436 m€ 2 292 m€ -1,4% T2/T2 -5,4% S1/S1 +6,4% T2/T2 +4,4% S1/S1 2 056 m€ 3 408 m€ Résultat net PdG - sous-jacent (1) (2) 1 418 m€ 2 205 m€ +2% T2/T2 -7,
Slide 6: Faits marquants
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE INTRODUCTION Faits marquants CRÉDIT AGRICOLE S.A. ROTE(1, 2) à un haut niveau au premier semestre Croissance dynamique T2/T2 et S1/S1 malgré les effets change, périmètre et la forte hausse du FRU 13,1% Niveau particulièrement élevé d’activité pour BFI/Financement ROTE so
Slide 7: Succès des nouveaux produits et services digitaux
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE INTRODUCTION Succès des nouveaux produits et services digitaux, progression de l’usage Nouveaux services et digitalisation Progression des nouveaux usages 50 000 clients depuis le lancement, dont 80% n’étaient pas clients 228 m 74% des souscriptions en agence, de connexions
Slide 8: Activité soutenue dans tous les métiers au T2-18
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE INTRODUCTION Activité soutenue dans tous les métiers au T2-18 BANQUES DE Forte activité crédit : confirmation de l’accélération du crédit +9% à +10% hausse juin/juin des PROXIMITE aux entreprises et du ralentissement du crédit immobilier crédits aux entreprises pour les CR e
Slide 9: Sommaire
1 INTRODUCTION p. 3 2 CREDIT AGRICOLE S.A. p. 9 3 GROUPE CREDIT AGRICOLE p. 25 4 SOLIDITE FINANCIERE p. 27 5 CONCLUSION p. 33 6 ANNEXES p. 35 9 l RÉSULTATS DU DEUXIÈME TRIMESTRE ET DU PREMIER SEMESTRE 2018
Slide 10: Résultat net part du Groupe : fortes hausses T2/T2 et S1/S1
CRÉDIT AGRICOLE S.A. RÉSULTATS Résultat net part du Groupe : fortes hausses(1) T2/T2 et S1/S1 Evolution T2/T2 et S1/S1 du Résultat net part du Groupe (RNPG) sous-jacent(1), par pôle +19,6% +68 1 418 1 436 1 350 +165 1 185 +9 +18 +28 +109 +19 +23,8% hausse T2/T2 du Tous les pôles et AHM contribuent
Slide 11: Revenus : en forte hausse T2/T2
CRÉDIT AGRICOLE S.A. RÉSULTATS Revenus : en forte hausse(1) T2/T2 malgré un environnement de marché difficile Evolution T2/T2 et S1/S1 des revenus sous-jacents(1), par pôle +11,4% +110 5 146 + 25 5 171 4 708 + 89 4 619 +237 +68 +5 +106 +7,1% hausse T2/T2 des revenus sous-jacents Tous les pôles et
Slide 12: Coûts : baisse du CoEx hors FRU T2/T2
CRÉDIT AGRICOLE S.A. RÉSULTATS Coûts : baisse de 2 points du CoEx(1) hors FRU T2/T2 malgré les effets périmètre Evolution T2/T2 et S1/S1 des charges sous-jacentes(1), par pôle +7,4% 2 805 +26 +10 2 769 +134 +38 (22) +71 (17) 2 974 +11 (8) 2 977 +1,9% hausse T2/T2 des coûts sous-jacents, Tous les p
Slide 13: Coût du risque de crédit : niveau toujours très bas
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE RÉSULTATS Coût du risque de crédit : niveau toujours très bas CRÉDIT AGRICOLE S.A. Coût du risque / encours (en points de base sur quatre trimestres glissants) 41 41 41 Crédit Agricole S.A.(1) 37 35 26 pb Baisse sensible T2/T2 : -9 pb T2/T2 31 31 coût du risque de crédit /
Slide 14: Coût du risque orienté à la baisse dans tous les métiers
CRÉDIT AGRICOLE S.A. RÉSULTATS Coût du risque orienté à la baisse dans tous les métiers Coût du risque de crédit / encours (en points de base sur quatre trimestres glissants) 140 133 134 134 123 116 110 112 114 CACF : 115 m€ au T2, 108 101 93 CA Italie : 62 m€ au T2, 87 87 89 92 88 223 m€ -9 pb
Slide 15: Un modèle économique stable, diversifié et rentable
CRÉDIT AGRICOLE S.A. RÉSULTATS Un modèle économique stable, diversifié et rentable Les synergies entre métiers maximisent le ROTE Groupe RONE S1-18 sous-jacent annualisé(2) par pôle (%) Bonne diversification de la contribution des métiers au RNPG sous- Objectif PMT 2019 jacent, aucun métier supé
Slide 16: Gestion de l'épargne et Assurances
CRÉDIT AGRICOLE S.A. ACTIVITÉ ET RÉSULTATS Gestion de l’épargne et Assurances Encours gérés(1) (Mds€) Contribution du pôle au RNPG de Crédit Agricole S.A. T2-18 ∆ T2/T2 S1-18 ∆ S1/S1 En m€ sous-jacent sous-jacent sous-jacent sous-jacent +23,9% Assurances 313 (8,3%) 589 (3,4%) 1 868 +5,1 +42,4 +3,2 +
Slide 17: Assurances
CRÉDIT AGRICOLE S.A. ACTIVITÉ ET RÉSULTATS Assurances Indicateurs d’activité Contribution aux résultats de Crédit Agricole S.A. Protection des personnes et des biens Epargne/Retraite T2-18 ∆ T2/T2 S1-18 ∆ S1/S1 Chiffre d’affaires (Mds€) Collecte nette (Mds€) En m€ sous-jacent sous-jacent sous-jacent
Slide 18: Gestion d'actifs - Amundi
CRÉDIT AGRICOLE S.A. ACTIVITÉ ET RÉSULTATS Gestion d’actifs - Amundi Actifs sous gestion(1) (Mds€) Contribution aux résultats de Crédit Agricole S.A. +30,8% T2-18 ∆ T2/T2 S1-18 ∆ S1/S1 En m€ +7,5% à périmètre sous-jacent sous-jacent sous-jacent sous-jacent constant Produit net bancaire 656 +37,9% 1
Slide 19: Banque de proximité en France – LCL
CRÉDIT AGRICOLE S.A. ACTIVITÉ ET RÉSULTATS Banque de proximité en France – LCL Indicateurs d’activité (Mds€) Contribution aux résultats de Crédit Agricole S.A. Encours de collecte Encours de crédits T2-18 ∆ T2/T2 S1-18 ∆ S1/S1 En m€ sous-jacent sous-jacent sous-jacent sous-jacent Produit net bancair
Slide 20: Banque de proximité à l'international – Italie
CRÉDIT AGRICOLE S.A. ACTIVITÉ ET RÉSULTATS Banque de proximité à l’international – Italie Indicateurs d’activité (Mds€) Contribution aux résultats de Crédit Agricole S.A. Encours de collecte Encours de crédits En m€ T2-18 ∆ T2/T2 S1-18 ∆ S1/S1 sous-jacent sous-jacent sous-jacent sous-jacent +19,8% P
Slide 21: Banque de proximité à l'international – hors Italie
CRÉDIT AGRICOLE S.A. ACTIVITÉ ET RÉSULTATS Banque de proximité à l’international – hors Italie Indicateurs d’activité (Mds€) Contribution aux résultats de Crédit Agricole S.A. Encours de collecte Encours de crédits T2-18 ∆ T2/T2 S1-18 ∆ S1/S1 En m€ sous-jacent sous-jacent sous-jacent sous-jacent (1)
Slide 22: Services financiers spécialisés
CRÉDIT AGRICOLE S.A. ACTIVITÉ ET RÉSULTATS Services financiers spécialisés CACF – Crédit à la consommation CAL&F – Crédit bail Contribution aux résultats de Crédit Agricole S.A. Encours bruts gérés (Mds€) Encours bruts consolidés (Mds€) En m€ T2-18 ∆ T2/T2 S1-18 ∆ S1/S1 sous-jacent sous-jacent sous-
Slide 23: Grandes clientèles
CRÉDIT AGRICOLE S.A. ACTIVITÉ ET RÉSULTATS Grandes clientèles Revenus sous-jacents du pôle Grandes clientèles (m€) Contribution aux résultats de Crédit Agricole S.A. T2-18 ∆ T2/T2 S1-18 ∆ S1/S1 En m€ sous-jacent sous-jacent sous-jacent sous-jacent +7,6% Produit net bancaire 1 505 +7,6% 2 827 (2,3%)
Slide 24: Activités Hors Métiers
CRÉDIT AGRICOLE S.A. ACTIVITÉ ET RÉSULTATS Activités Hors Métiers Evolution trimestrielle du RNPG sous-jacent(1) (m€) Contribution aux résultats de Crédit Agricole S.A. ∆ T2/T2 ∆ S1/S1 T2-16 T3-16 T4-16 T1-17 T2-17 T3-17 T4-17 T1-18 T2-18 En m € T2-18 T2-17 S1-18 S1-17 (m€) (m€) Produit net bancaire
Slide 25: Sommaire
1 INTRODUCTION p. 3 2 CREDIT AGRICOLE S.A. p. 9 3 GROUPE CREDIT AGRICOLE p. 25 4 SOLIDITE FINANCIERE p. 27 5 CONCLUSION p. 33 6 ANNEXES p. 35 25 l RÉSULTATS DU DEUXIÈME TRIMESTRE ET DU PREMIER SEMESTRE 2018
Slide 26: Caisses régionales
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE ACTIVITÉ ET RÉSULTATS Caisses régionales Indicateurs d’activité (Mds€) Contribution aux résultats du Groupe Crédit Agricole Encours de collecte Encours de crédits T2-18 ∆ T2/T2 S1-18 ∆ S1/S1 En m € sous-jacent sous-jacent sous-jacent sous-jacent Produit net bancaire 3 227 +0,5
Slide 27: Sommaire
1 INTRODUCTION p. 3 2 CREDIT AGRICOLE S.A. p. 9 3 GROUPE CREDIT AGRICOLE p. 25 4 SOLIDITE FINANCIERE p. 27 5 CONCLUSION p. 33 6 ANNEXES p. 35 27 l RÉSULTATS DU DEUXIÈME TRIMESTRE ET DU PREMIER SEMESTRE 2018
Slide 28: Ratio CET1 non phasé de 11,4% au juin 2018
CRÉDIT AGRICOLE S.A. SOLIDITÉ FINANCIÈRE Ratio CET1 non phasé de 11,4% au 30 juin 2018 Evolution du ratio CET 1 non phasé (pb) Evolution des emplois pondérés (Mds€) +2,7% 307 294 293 296 299 11 13 7 10 11 28 Risque de marché 11,4% +47 pb +4 pb 11,4% 28 29 28 28 -25 pb -22 pb Risque opérationnel 259
Slide 29: Evolution des emplois pondérés au T2
CRÉDIT AGRICOLE S.A. SOLIDITÉ FINANCIÈRE Evolution des emplois pondérés au T2 reflétant la croissance des métiers Evolution des emplois pondérés par pôle (Mds€) +8,0 + 1,1 + 2,0 306,8 + 5,5 + 0,2 296,4 298,8 -0,9 Hausse des emplois pondérés : 293,5 292,7 +8 Mds€ juin/mars sur le ratio CET1 Crois
Slide 30: Ratio CET1 non phasé de 14,8% au 30 juin 2018
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE SOLIDITÉ FINANCIÈRE Ratio CET1 non phasé(1) de 14,8% au 30 juin 2018 Evolution du ratio CET 1 non phasé (pb) Evolution des emplois pondérés (Mds€) +1,6% 533 520 517 522 525 7 11 11 12 13 +2 pb 14,8% 45 47 47 48 14,6% +31 pb +3 pb 47 -19 pb Risque de marché Risque opérati
Slide 31: Programme de financement MLT de marché réalisé à 84%
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE SOLIDITÉ FINANCIÈRE Programme de financement MLT de marché de Crédit Agricole S.A. réalisé à 84% à fin juillet Groupe Crédit Agricole - Levées MLT de marché 2018 Crédit Agricole S.A. - Levées MLT de marché 2018 Ventilation par émetteur : 18,4 Mds€ au 30/06/18 Ventilation par s
Slide 32: Liquidité et refinancement
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE SOLIDITÉ FINANCIÈRE Liquidité et refinancement Réserves de liquidité au 30 juin 18 (Mds€) 256 Créances éligibles Banques Centrales après 52 212 décote BCE (accès immédiat) 14 Parts de titrisations auto-souscrites éligibles Banques Centrales 10 Reverse repos et autres CT 19 Aut
Slide 33: Sommaire
1 INTRODUCTION p. 3 2 CREDIT AGRICOLE S.A. p. 9 3 GROUPE CREDIT AGRICOLE p. 25 4 SOLIDITE FINANCIERE p. 27 5 CONCLUSION p. 33 6 ANNEXES p. 35 33 l RÉSULTATS DU DEUXIÈME TRIMESTRE ET DU PREMIER SEMESTRE 2018
Slide 34: Conclusion
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE CONCLUSION Résultats trimestriels les plus élevés depuis la cotation CRÉDIT AGRICOLE S.A. Résultat net part du Groupe sous-jacent(1) trimestriel le plus élevé depuis la cotation pour CASA et GCA Contribution de tous les pôles de CASA et d’AHM, en particulier haut niveau de
Slide 35: Sommaire
1 INTRODUCTION p. 3 2 CREDIT AGRICOLE S.A. p. 9 3 GROUPE CREDIT AGRICOLE p. 25 4 SOLIDITE FINANCIERE p. 27 5 CONCLUSION p. 33 6 ANNEXES p. 35 35 l RÉSULTATS DU DEUXIÈME TRIMESTRE ET DU PREMIER SEMESTRE 2018
Slide 36: Contexte économique : une croissance solide
ANNEXES Contexte économique : une croissance solide France , Italie, zone euro – Croissance du PIB réel France – Opinion des ménages et des chefs d’entreprises 110 % 2,6 1,9 2,1 2,3 2,2 moy enne de LT 2,0 2,0 1,9 1,6 1,7 1,8 1,6 1,7 1,7 100 1,4 1,0 1,1 1,4 1,2 1,0 0,8 1,0 0,7 0,6 0,2 0,2 90 -0,2 201
Slide 37: Environnement de marché
ANNEXES Environnement de marché Taux d’intérêt en euro (%) Spread 10 ans Allemagne vs France et Italie (pb) 2.0 Taux OAT 10 ans moyen T2-18 : Prévisions Prévisions (%) 0,772% (-1 pb T2/T2) 350 Spreads moyens T2-18 : 1.8 ECO 2019 : ECO 2019 : 1.6 300 France 29 pb, (-35 pb T2/T2) 1.4 Italie 177 pb (-9
Slide 38: Eléments spécifiques du T2 : +19 m€ en RNPG
CRÉDIT AGRICOLE S.A. ANNEXES Eléments spécifiques du T2 : +19 m€ en RNPG Amende BCE : impact RNPG de -5 m€ Infligée à Crédit Agricole S.A. et 2 de ses filiales pour défaut de notification dans les temps d’augmentations de capital Crédit Agricole S.A. conteste cette amende et les faits qui lui so
Slide 39: Indicateurs alternatifs de performance – éléments spécifiques T2-18 et S1-18
CRÉDIT AGRICOLE S.A. ANNEXES Indicateurs alternatifs de performance – éléments spécifiques T2-18 et S1-18 T2-18 T2-17 S1-18 S1-17 Impact Impact en Impact Impact en Impact Impact en Impact Impact en En m€ brut* RNPG brut* RNPG brut* RNPG brut* RNPG Spread émetteurs (AHM) - - (97) (51) - - (105) (55)
Slide 40: Passage du résultat publié au résultat sous-jacent – T2-18
CRÉDIT AGRICOLE S.A. ANNEXES Passage du résultat publié au résultat sous-jacent – T2-18 T2-18 Eléments T2-18 T2-17 Eléments T2-17 ∆ T2/T2 ∆ T2/T2 T2-17 T2-18 T2-18 ∆ T2/T2 En m€ publié spécifiques sous-jacent publié spécifiques sous-jacent publié sous-jacent aj. périm. aj. périm. aj. change péri+chg
Slide 41: Passage du résultat publié au résultat sous-jacent – S1-18
CRÉDIT AGRICOLE S.A. ANNEXES Passage du résultat publié au résultat sous-jacent – S1-18 S1-18 Eléments S1-18 S1-17 Eléments S1-17 ∆ S1/S1 ∆ S1/S1 S1-17 S1-18 S1-18 ∆ S1/S1 En m€ publié spécifiques sous-jacent publié spécifiques sous-jacent publié sous-jacent aj. périm. aj. périm. aj. change péri+chg
Slide 42: Indicateurs alternatifs de performance – éléments spécifiques T2-18 et S1-18
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE ANNEXES Indicateurs alternatifs de performance – éléments spécifiques T2-18 et S1-18 T2-18 T2-17 S1-18 S1-17 Impact Impact en Impact Impact en Impact Impact en Impact Impact en En m€ brut* RNPG brut* RNPG brut* RNPG brut* RNPG Spread émetteurs (AHM) - - (104) (60) - - (118) (6
Slide 43: Passage du résultat publié au résultat sous-jacent – T2-18
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE ANNEXES Passage du résultat publié au résultat sous-jacent – T2-18 T2-18 Eléments T2-18 T2-17 Eléments T2-17 ∆ T2/T2 ∆ T2/T2 T2-17 T2-18 T2-18 ∆ T2/T2 En m€ publié spécifiques sous-jacent publié spécifiques sous-jacent publié sous-jacent aj. périm. aj. périm. aj. change péri+c
Slide 44: Passage du résultat publié au résultat sous-jacent – S1-18
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE ANNEXES Passage du résultat publié au résultat sous-jacent – S1-18 S1-18 Eléments S1-18 S1-17 Eléments S1-17 ∆ S1/S1 ∆ S1/S1 S1-17 S1-18 S1-18 ∆ S1/S1 En m€ publié spécifiques sous-jacent publié spécifiques sous-jacent publié sous-jacent aj. périm. aj. périm. aj. change péri+c
Slide 45: Données par action
CRÉDIT AGRICOLE S.A. ANNEXES Données par action (en m€) T2-18 T2-17 S1-18 S1-17 ∆ T2/T2 ∆ S1/S1 Résultat net part du Groupe - publié 1 436 1 350 2 292 2 195 +6,4% +4,4% - Intérêts sur AT1 y compris frais d’émission, avant IS (93) (96) (225) (237) -2,8% -5,2% RNPG attribuable aux actions ordinaires -
Slide 46: Contacts presse et relations investisseurs
CONTACTS PRESSE CREDIT AGRICOLE : Charlotte de Chavagnac + 33 1 57 72 11 17 [email protected] Olivier Tassain + 33 1 43 23 25 41 [email protected] Caroline de Cassagne + 33 1 49 53 39 72 [email protected] CONTACTS RELATIONS INVESTISSEURS CRE