Mitani Sangyo Co., Ltd. · TSE:8285

Mitani Sangyo — FY2023 Earnings Presentation

42 slides from Mitani Sangyo's earnings presentation, May 2023

  1. Slide 1: 2023年3月期 決算説明資料

    2023年３月期 決算説明資料 2023年５月 三谷産業株式会社 本資料にて開示されているデータや将来予測は、本資料の発表日現在の判断や入手可能な情報に基づくもので、種々の要因により変化すること があり、これらの目標や予想の達成、および将来の業績を保証するものではありません。また、これらの情報は、今後予告なしに変更されるこ とがあります。したがって、本情報および資料の利用は、他の方法により入手された情報とも照合確認し、利用者の判断によって行ってくださ い。本資料利用の結果生じたいかなる損害についても、当社は一切責任を負いません。 COPYRIGHT 2023© MITANI SANGYO CO

  2. Slide 2: 会社概要

    会社概要 COPYRIGHT 2023© MITANI SANGYO CO., LTD.

  3. Slide 3: 会社概要

    会社概要 社名 三谷産業株式会社 創業 1928年2月11日 設立 1949年8月11日 代表者 代表取締役社長 三谷忠照 本社所在地 金沢本社：石川県金沢市 / 東京本社：東京都千代田区 資本金 48億8百万円 従業員数 連結：3,545名 / 単体：586名 金沢本社 上場証券取引所 東証プライム・名証プレミア（証券コード：8285） 連結子会社 23社（国内：13社 / 海外：10社） 発行可能株式総数 220,000,000株 発行済株式総数 61,772,500株 単元株式数 100株 株主数 26,143名 株主名簿管理人 三菱UFJ信託銀行株式会社 （2023年３月31日現在）

  4. Slide 4: 三谷産業をひと言で表すと 創業95年のベンチャー企業

    三谷産業をひと言で表すと 『創業95年のベンチャー企業』 • 商社の調達力とメーカーの創造力を 持ち合わせている • 新たな事業領域の創出に挑み続けている • ベトナムとともに発展し続けている COPYRIGHT 2023© MITANI SANGYO CO., LTD. 2

  5. Slide 5: お客様にとっての最適を追求する

    エンジニアリングやコンサルティング姿勢をもち 「お客様にとっての最適を追求する」にこだわる 当社の生い立ちは1928年、石炭の卸売 • お客さまの生産設備や計画を分析し、最適な必要量をご提案 • その他、お客さまの経営資源を活かした、事業や新規投資、生産設備の増強をご提案 お客さまからの信頼を勝ち得て、お客さまと当社の発展のきっかけに 「お客さまとのビジネスを軸に、仕入先、地域社会、株主、社員・役員と いった関係者間で調和を作り上げていく」姿勢を今日も受け継ぎ 時代の変化や事業領域の変化によらず 常に自社とお客さまの資源配分を最適化させ 果敢にチャレンジしていく COPYRIGHT 2023©

  6. Slide 6: 首都圏・北陸・ベトナムで6つの事業領域を展開

    首都圏・北陸・ベトナムで６つの事業領域を展開 事業間のシナジー創出や新たな事業創出にも取り組む セグメントを セグメントを つなぐ事業 つなぐ事業 COPYRIGHT 2023© MITANI SANGYO CO., LTD. 4

  7. Slide 7: 三谷産業のベンチャーマインド

    三谷産業のベンチャーマインド 三谷産業の可能性や将来性をひろげる取り組み • 既存事業の拡大や新規事業創出を目的とした組織立ち上げ、新会社設立 → 事業開発部門（現：経営企画本部 事業開発室）や社内公募プログラムの設置 → 建築・医療などへの活用が期待される新技術や新商品を世に送り出す新会社の設立 • ベンチャーイベントの開催 → 北陸地域の活性化と案件発掘を目的としたMITANI Business Contest の開催 • 合弁会社設立やスタートアップ企業とのかかわり → 2009年５月に日医工社と合弁でアクティブファーマ社を設立※ → 建設テック企業やAI企業との提携や出資 多様なお客さ

  8. Slide 8: ベトナム進出

    ベトナム進出 現会長が東南アジア進出を模索するなかで気づいた、 ベトナムと日本の共通点 • 宗教観や文化観 • 加工貿易を中心とした輸出立国型による経済基盤 • 向上心、気質、学習意欲の高さ • 手先の器用さを活かしたものづくり ベトナムと当社それぞれの方向性が合致 • 工業立国化していきたいベトナム • 海外にものづくりの拠点を確立したい当社 ベトナムの成長とともに当社も発展できると確信 1994年より事業開始 COPYRIGHT 2023© MITANI SANGYO CO., LTD. 6

  9. Slide 9: 2023年3月期 連結業績

    2023年３月期 連結業績 COPYRIGHT 2023© MITANI SANGYO CO., LTD.

  10. Slide 10: 連結売上高・利益

    連結売上高・利益 親会社株主に帰属する 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 904.2億円 9.8億円 17.2億円 9.6億円 ’88 上場以来最高 前期比 ＋59億89百万円 △1億61百万円 △2億50百万円 △4億64百万円 （単位：百万円） 90,416 84,427 80,541 3,349 2,567 2,261 1,966 1,716 1,424 1,140 960 978 FY21 FY22 FY23 FY21 FY22 FY23 FY21 FY22 FY23 FY21 FY22 FY23 COPYRIGHT 2023© MITANI SANGYO CO., LTD. 8

  11. Slide 11: 連結売上高・営業利益の推移

    連結売上高・営業利益の推移 （単位：百万円） 100,000 7,000 ■■連結売上高 ■■連結営業利益 90,416 90,000 85,732 84,427 80,819 6,000 80,541 77,595 80,000 68,029 67,412 67,735 66,869 5,000 70,000 60,000 4,000 50,000 3,000 40,000 2,534 2,567 2,331 2,403 2,335 1,953 30,000 2,000 1,477 1,378 20,000 1,140 978 1,000 10,000 0 0 2014.3 2015.3 2

  12. Slide 12: セグメント別売上高・営業利益

    セグメント別売上高・営業利益 ＜売上高＞ （単位：百万円） 37,656 34,454 2022.3 2023.3 14,057 12,652 13,852 11,832 8,029 8,828 9,153 9,402 6,867 7,715 2,060 2,457 化学品 情報ｼｽﾃﾑ 空調設備工事 エネルギー 樹脂・ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ 住宅設備機器 その他 ＜営業利益＞ 1,217 1,267 1,059 2022.3 2023.3 951 746 702 290 273 173 224 住宅設備機器 化学品 情報ｼｽﾃﾑ 空調設備工事 エネルギー △ 68 △ 299 △ 318 その他

  13. Slide 13: 化学品

    化学品 売上高構成比 40.7% 売上高 営業利益 売上高増加要因 • 国内化成品販売における 376億56百万円 10億59百万円 顧客の稼働増加および 販売価格の上昇 （単位：百万円） • 機能性素材の受託製造に おける店舗販売向けの 37,656 需要回復 34,454 33,470 • 環境ビジネスにおける 事業拡大 1,525 1,217 営業利益減少要因 1,059 • 取引先の民事再生手続 開始の申立てによる 貸倒引当金の設定 2021.3 2022.3 2023.3 2021.3 2022.3 2023.3 COPYRIGHT 2023© MITANI SANGYO CO.,

  14. Slide 14: 情報システム

    情報システム 売上高構成比 9.5% 売上高 営業利益 売上高増加要因 • 北陸地域における 88億28百万円 ７億46百万円 文教関連案件の増加 • 首都圏における （単位：百万円） ハードウェア案件の増加 営業利益減少要因 10,383 • 比較的付加価値の低い 8,828 仕入販売の増加 8,029 1,299 951 746 2021.3 2022.3 2023.3 2021.3 2022.3 2023.3 COPYRIGHT 2023© MITANI SANGYO CO., LTD. 12

  15. Slide 15: 空調設備工事

    空調設備工事 売上高構成比 13.7% 売上高 営業利益 売上高および営業利益 減少要因 126億52百万円 7億２百万円 • 前期中の首都圏大型新築 工事における大きな進捗 （単位：百万円） • 積極的な人員補強 14,057 • 三谷産業コンストラクシ 13,452 ョンズ 富山事業所の 12,652 新築移転 1,267 1,193 702 2021.3 2022.3 2023.3 2021.3 2022.3 2023.3 COPYRIGHT 2023© MITANI SANGYO CO., LTD. 13

  16. Slide 16: エネルギー

    エネルギー 売上高構成比 8.3% 売上高 営業利益 売上高および営業利益 増加要因 77億15百万円 ２億90百万円 • 石油製品における販売 価格の高水準での推移 （単位：百万円） • 民生用LPガスにおける販 売価格の高水準での推移 7,715 • 単位当たりの利益の改善 6,867 5,352 290 231 173 2021.3 2022.3 2023.3 2021.3 2022.3 2023.3 COPYRIGHT 2023© MITANI SANGYO CO., LTD. 14

  17. Slide 17: 樹脂・エレクトロニクス

    樹脂・エレクトロニクス 売上高構成比 10.2% 売上高 営業利益 売上高および営業利益 増加要因 94億２百万円 ２億73百万円 • 外貨建ての取引において 円安の影響による 円貨への換算額の増加 （単位：百万円） • 一人当たりの生産性の 9,153 9,402 向上 7,667 • 製造ロスの削減および 工程内不良率の改善活動 320 などの推進 273 2022.3 2021.3 2022.3 2023.3 2021.3 2023.3 △ 299 COPYRIGHT 2023© MITANI SANGYO CO., LTD. 15

  18. Slide 18: 住宅設備機器

    住宅設備機器 売上高構成比 15.0% 売上高 営業利益 売上高増加要因 • 首都圏における案件が 138億52百万円 △4億33百万円 順調に進捗 （単位：百万円） • JAXSON事業の譲受 13,852 （高級バスタブの製販） 11,832 11,018 営業損失拡大要因 • 新規ブランドの拡販に かかる費用等の増加 2021.3 2022.3 2023.3 2021.3 2022.3 2023.3 △ 164 △ 318 △ 433 COPYRIGHT 2023© MITANI SANGYO CO., LTD. 16

  19. Slide 19: 連結貸借対照表 連結キャッシュ・フロー

    2023年3月期 連結貸借対照表 連結キャッシュ・フロー COPYRIGHT 2023© MITANI SANGYO CO., LTD.

  20. Slide 20: 連結貸借対照表

    連結貸借対照表 （単位：百万円） 2022.3 2023.3 増減 概要 流動資産 42,189 42,296 106 現金及び預金の増加 現金及び預金 6,915 7,531 615 固定資産 42,846 44,013 1,166 建物及び構築物、投資有価証券の増加 資産合計 85,036 86,309 1,273 流動負債 32,968 33,842 874 短期借入金の増加 短期借入金 14,323 14,971 648 固定負債 11,788 10,853 △ 934 長期借入金の減少 長期借入金 6,075 5,104 △ 971 負債合計 44,757 44,696 △ 60 純

  21. Slide 21: 連結キャッシュ・フロー

    連結キャッシュ・フロー （単位：百万円） 2022.3 2023.3 増減 概要 （＋）売上債権、棚卸資産、仕入債務 営業CF 1,086 3,661 2,575 （－）当期純利益、役員退職慰労引当金 （＋）定期預金の払戻、有形固定資産の取得 投資CF △ 2,091 △ 1,445 646 （－）定期預金の預入、貸付金の回収 （＋）関係会社株式の取得 財務CF 993 △ 1,539 △ 2,533 （－）短期借入金、長期借入れ、長期借入金の返済 フリーCF △ 1,005 2,216 3,221 営業CF＋投資CF 営業CF 投資CF 財務CF ◆フリーCF 3,661 1,086 993

  22. Slide 22: 2024年3月期 連結業績予想

    2024年３月期 連結業績予想 COPYRIGHT 2023© MITANI SANGYO CO., LTD.

  23. Slide 23: 連結売上高・利益 予想

    連結売上高・利益 予想 親会社株主に帰属する 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 920億円 10.5億円 15.5億円 10億円 ２期連続上場以来最高 前年比 15億84百万円 72百万円 △1億66百万円 40百万円 （単位：百万円） 92,000 90,416 84,427 1,966 1,716 1,550 1,424 1,140 1,050 978 960 1,000 2022.3 2023.3 2024.3 2022.3 2023.3 2024.3 2022.3 2023.3 2024.3 2022.3 2023.3 2024.3 COPYRIGHT 2023© MITANI

  24. Slide 24: セグメント別売上高・営業利益予想

    セグメント別売上高・営業利益予想 ＜セグメント別売上高＞ （単位：百万円） 37,65636,370 2023.3 2024.3(予) 14,998 13,85214,406 12,652 8,828 8,136 9,402 10,268 7,715 7,443 2,457 2,289 化学品 情報ｼｽﾃﾑ 空調設備工事 エネルギー 樹脂・ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ 住宅設備機器 その他 ＜セグメント別営業利益＞ 1,059 978 772 778 2023.3 2024.3(予) 746 702 455 290 295 273 224 227 化学品 情報ｼｽﾃﾑ 空調設備工事 エネルギー 樹脂・ｴﾚ

  25. Slide 25: 化学品 今後の重点施策

    化学品 ＜今後の重点施策＞ 【国内化成品販売】 ・既存顧客に対する取扱品目の拡大や付加価値の高い提案の推進 ・新規エリア・分野の開拓による新規顧客獲得 【医薬品原薬】 ・顧客目線の提案力を強化することによる、お客様との取引深化 ・長期収載品のみならぬ、新薬向け原薬の取引の拡大 【機能性素材 受託製造】 ・ベトナム子会社Aureole Fine Chemical Products Inc.（AFCP）における既存製品の供給拡大 ・外部機関との共同研究などによる、自社製品の開発や受託領域の拡大 【環境ビジネス】 ・特殊技術を用いた製品およびサービスの提案活動の強化 ・獲得した技術の新たな用途拡大や

  26. Slide 26: 情報システム 今後の重点施策

    情報システム ＜今後の重点施策＞ 【クラウド関連事業】 ・子会社コンフィデンシャルサービスを軸に、顧客課題に対応した独自サービスの創出 ・IDC（インターネットデータセンター）を最大限に活用した新規顧客の開拓やパートナー企業との連携強化 【POWER EGG】 ・機能強化版の継続的なリリースや製品競争力の強化、品質向上 ・販売パートナー企業との協業を強化し、民間企業や金融機関などさまざまな業種へのアプローチ推進 ・ベトナム子会社Aureole Information Technology Inc.（AIT）を起点としたベトナムでの新規顧客獲得 【Chalaza】 ・多くのクラウドサービス間での

  27. Slide 27: 空調設備工事 今後の重点施策

    空調設備工事 ＜今後の重点施策＞ ・一級建築士事務所としての幅広いソリューション提案を強みとした受注拡大 ・住宅設備機器関連部門とコラボレーションし、空調・衛生設備工事に加えて内装工事、電気工事を一括 して請け負うことのできる「総合リノベーション」体制の構築 ・最適な「空間価値」を提供するための、当社グループの複合力を活かしたソリューション提案の展開 ・ICTの活用やベンチャー企業との協業による、施工現場からバックオフィスへの業務の移管 および現場業務と事務所業務のスピーディーな連携体制の構築 ・ベトナム子会社Aureole Construction Software Development

  28. Slide 28: エネルギー 今後の重点施策

    エネルギー ＜今後の重点施策＞ 【石油製品】 ・元売り会社との緊密な連携を図り、新規顧客獲得および既存顧客への増販策の展開 ・省エネ・環境領域におけるパートナー企業や当社グループとの協業による燃料転換および機器設備の 拡販推進 【民生用LPガス】 ・集合住宅の新規顧客開拓、省エネ・蓄エネ機器を用いた提案による戸建て住宅の新規顧客獲得 ・ガス関連機器にとどまらず、空調設備工事および水廻りリフォーム工事をもワンストップで提供する 付加価値の高い提案推進 ・太陽光発電等の再生可能エネルギーの活用の提案を通じた、持続可能な社会の実現 COPYRIGHT 2023© MITANI SANGYO CO.,

  29. Slide 29: 樹脂・エレクトロニクス 今後の重点施策

    樹脂・エレクトロニクス ＜今後の重点施策＞ ・「CASE（Connected（つながる）、Autonomous（自律走行）、Shared（共有）、Electric（電動））」 への対応を見据えた部品の受注拡大 ・近年の環境に配慮した自動車への需要の高まりを生かした自動車向け樹脂成形品の事業拡大 ・生産準備活動の徹底による「良品しかつくれない製造工程」の構築、金型製造のさらなる内製化、 量産工程の自動化による品質向上とコスト削減 ・ベトナムでの現地営業活動の強化および自社製品の研究開発 ・製品開発段階からのお客様との協働に取り組むとともに、当社独自の成形技術を活用した高付加価値 ビジネスの拡大

  30. Slide 30: 住宅設備機器 今後の重点施策

    住宅設備機器 ＜今後の重点施策＞ 【インフィル】 ・永年培ってきたディベロッパー、ゼネコンおよび設計事務所との信頼関係を生かした、非住宅の新築・ リニューアル案件の獲得 ・西神田・新宿ショールームを活用した高級マンション・戸建物件への営業活動の推進 ・ビジネスパートナーと協業し、オリジナル製品の開発を進めることでのブランド力の向上 ・空間デザイン力の強化に取り組むことでの高付加価値提案による利益の向上 【コンストラクションズ】 ・空調設備工事および住宅設備機器の複合提案の推進や案件発掘 ・石川県野々市市にオープンした新ショールームを生かし、高品質な製品を組み合わせた上質な空間 づくりを提案する

  31. Slide 31: 株主還元

    株主還元 COPYRIGHT 2023© MITANI SANGYO CO., LTD.

  32. Slide 32: 株主還元：配当

    株主還元：配当 ・継続的な安定配当を実施するとともに、企業体質の強化と将来の事業拡大に必要な内部留保を確保 ・内部留保のうち配当積立金について、年間配当金総額の３倍程度の水準を確保 2023年３月期の１株当たり配当金は、年間９円 50 300.0 1株当たり配当金（円） 1株当たり当期純利益（円） 配当性向（％） 45 267.9 250.0 40 37.28 36.73 35.87 35 33.18 200.0 29.5 30 26.74 24.18 25 23.14 150.0 18.75 20 15.6 100.0 15 8.5 9 9 9 9 8 57.7 10 6 7 38.9 6

  33. Slide 33: 株主還元：株主優待

    株主還元：株主優待 • 2023年３月期より株主優待制度を一部変更 • 100株～299株ご所有の株主さまには、1,500円相当の当社選定の優待品を設定 （2023年３月期をもって、100株～299株ご所有の株主優待制度は終了） • 300株以上ご所有の株主さまには、所有株数に応じ、5,000円相当・8,000円相当・10,000円相当の 陶磁器製品をご選択いただける内容を設定 • 1,500株以上を５年以上ご所有の株主さまには抽選優待制度を設定 【2023年３月期 株主優待（予定）】 IRサイト株主優待ページ https://www.mitani.co.jp/ir/stock_info/be

  34. Slide 34: Appendix 2023年3月期中のニューストピックス

    Appendix 2023年３月期中の ニューストピックス COPYRIGHT 2023© MITANI SANGYO CO., LTD.

  35. Slide 35: 三谷産業とベステラ、ガスホルダー解体で業務提携

    事業活動関連 三谷産業とベステラ、 ガスホルダーの解体に関する業務提携契約を締結 2022年12月８日付プレスリリース • 日本には鉛やポリ塩化ビフェニル（PCB）塗膜をもつガ スホルダーが多く残存。PCBは発がん性・皮膚障害等の 毒性があり1972年に生産停止も、PCB含有廃棄物が適正 処理されず環境汚染が社会問題へ。現在は法律が整備さ れ、PCBを含有する建造物の解体には慎重な対応が必要 • ベステラはこれまで、長年のプラント解体で蓄積した解 体技術・ノウハウにより、安全かつ効率的な解体工事を 提供。また三谷産業は近年、インフラ構造物に適用する 独自のブラスト処理技術の開発に成功 • 両社

  36. Slide 36: アクティブファーマ、連続フロー法を確立

    事業活動関連 アクティブファーマ、『連続フロー法』を確立 2022年12月15日付プレスリリース • 化合物の合成にはバッチ法とフロー法があり、 フロー法は効率性・安全性・環境調和性の点で優位 • アクティブファーマは2020年より、触媒に関する世界 最高水準の知見を持つ東京大学小林研究室との間で、不 均一系触媒を用いた『連続フロー法』の商業化について 共同研究を開始 • 連続フロー法により製造した前立腺肥大治療薬（タムス ロシン塩酸塩）が、日本薬局方の規定する品質基準への 適合を確認。これは、環境負荷を低減しつつ効率面・安 全面の利点を保ちながら一定の品質を担保した原薬製造 左：目的物を取り

  37. Slide 37: アクティブファーマと日本曹達、フロー法で技術提携

    事業活動関連 アクティブファーマと日本曹達、 『フロー法』に関する技術提携契約を締結 2023年２月15日付プレスリリース • 日本曹達は1970年以降、フロー法を活用した樹脂添 加剤の製造や一部農薬中間体の商業生産を開始。 一方で農薬製品をフロー法で製造することは難易度 が高いこと、国際競争力を強化するためにも製造コ ストを大幅に抑制することが課題 • アクティブファーマは『連続フロー法』による原薬 製造を確立。今後、連続フロー法を用いた他の原薬 製造を模索するほか、製造拠点を問わず使用できる 化学反応の選択肢も増やすことを検討 • 両社は今年２月に技術提携契約を締結。また日本曹 達が東京大

  38. Slide 38: 『北陸地域ベンチャーファンド』の運営

    北國フィナンシャルホールディングスとの取り組み 『北陸地域ベンチャーファンド』の運営 • 金沢を代表する三谷産業・北國FHDの子会社で企業支援などを行うCarbon Ventures・ QRインベストメントの２社は、22年４月にファンドを組成 • ファンドの投資先は、北陸で活動するベンチャーや北陸活性化への貢献が期待されるベ ンチャーを想定。今後全国区でサービスを提供するため、北陸を最初の地域や実証実験 のフィールドとするベンチャーも対象。これまで150件以上のソーシング・約100件の投 資検討を実施 • 投資後、北國FHDのもつ顧客基盤・地域情報・コンサルティングの強みと、三谷産業グ ループ

  39. Slide 39: 北陸地域ベンチャーファンド投資先紹介 シタテル

    『北陸地域ベンチャーファンド』投資先紹介 シタテル（熊本県熊本市） • 北陸は繊維業が多い。また競争力強化を目的に、①製造者と消費者が直接繋がるDtoC事 業参入、②デジタル技術活用、③生産小ロット化の動きが拡大中 • シタテルは多岐にわたるメーカーやブランド、デザイナーやサプライヤーとネットワー クを構築。衣服生産プラットフォーム『sitateru CLOUD』では、ものづくりの効率化・ DX を推進する「生産支援機能」と、アイテム販売・DtoC事業をサポートする「販売支 援機能」を提供 • シタテルは、北陸においても、繊維製品の中間製造工程を担う事業者とのネットワーク 化を推進。柔軟な生産

  40. Slide 40: 投資先紹介 ソニア・セラピューティクス

    『北陸地域ベンチャーファンド』投資先紹介 ソニア・セラピューティクス（東京都新宿区） 出所：ソニア・セラピューティクス社 資金調達プレスリリースより • ソニアは難治がんに対する「次世代型超音波ガイド下HIFUハイフ 治療装置」の実用化に 取り組む。低侵襲のため身体の負担が少なく日帰り治療も可能。がん治療装置分野にお いてグローバルレベルでトップシェアを狙える日本発のベンチャー企業として期待 • 北陸においても、ソニアが開発する治療技術の恩恵を受けられる未来や地域医療格差の ない社会の実現を目指す。投資を通じて、地域基幹病院等への導入に向けた支援を検討 COPYRIGHT 2023© MITA

  41. Slide 41: 投資先紹介 ドローンショー

    『北陸地域ベンチャーファンド』投資先紹介 ドローンショー（石川県金沢市） 出所：ドローンショー ウェブサイト「Case Study（過去事例一覧）」より 左：熱海海上花火大会 右：M1グランプリ オープニング演出 • 国内初のドローンショーの開発、企画・運営を手がけ、革新的なエンターテインメント を提供。ソフト・ハードエンジニアを自社で雇用し、機体製造・メンテナンス・修理を 一気通貫して提供可能なことに強み。ドローンショー分野における国内最大手級の実績 • 同社は今後、長時間飛行が可能かつ演出上の仕様が強化されたドローン機を開発予定 • 日本の夜空を飾る新たなエンターテインメントとしてドローン

  42. Slide 42: COPYRIGHT 2023© MITANI SANGYO CO., LTD.

    COPYRIGHT 2023© MITANI SANGYO CO., LTD.

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