Sp Group A/s · OMXCOP:SPG
Sp Group A/s — Shareholder Meeting (April 2020)
35 slides from Sp Group A/s's shareholder meeting presentation, Apr 27, 2020
Slide 1: Velkommen til Generalforsamling 2020
VELKOMMEN TIL GENERALFORSAMLING 2020 27. april 2020 Generalforsamling 2020 – 27. april 2020 / SP Group 1
Slide 2: Dagsorden
DAGSORDEN 1. Bestyrelsens redegørelse for selskabets virksomhed i det forløbne år. 2. Fremlæggelse af årsrapport med revisionspåtegning og årsberetning samt beslutning om godkendelse af årsrapporten med vederlagsrapport. 3. Beslutning om meddelelse af decharge for bestyrelse og direktion. 4. Beslutn
Slide 3: Bestyrelsens beretning
BESTYRELSENS BERETNING ved bestyrelsesformand Hans Wilhelm Schur Generalforsamling 2020 – 27. april 2020 / SP Group 3
Slide 4: Hovedpunkter i 2019 / 1
HOVEDPUNKTER I 2019 / 1 Omsætningen steg 2,4% i 2019 til Egenkapitalen steg 14,5% i 2019 til DKK 2.013 mio. DKK 710 mio. EBITDA steg 7,7% i 2019 til Andel af salg i udlandet steg 2 procentpoint til DKK 308 mio. 64 % Generalforsamling 2020 – 27. april 2020 / SP Group 4
Slide 5: Hovedpunkter i 2019 / 2
HOVEDPUNKTER I 2019 / 2 Omsætning egne varemærker Omsætning healthcare produkter 500 700 600 400 500 DKK mio. DKK mio. 300 400 200 300 200 100 100 0 0 2015 2016 2017 2018 2019 2015 2016 2017 2018 2019 Ergonomi Staldventilation Guidewires MedicoPack Industrielle standard komponenter Omsætning cleante
Slide 6: Hovedpunkter i 2019 / Opkøb
HOVEDPUNKTER I 2019 / OPKØB • SP Group har 25. juni 2019 købt Coreplast Oy i Laitila, Finland • Den samlede købesum inkl. overtagelse af gæld (enterprise value) er på op til DKK 70 mio. • Omsætning ca. DKK 50 mio. i den resterende del af 2019 • Købet af den velfungerende virksomhed med speciale i sp
Slide 7: Koncernens hovedtal for 2019
KONCERNENS HOVEDTAL FOR 2019 DKK mio. 2019* 2018 2017 2016 2015 2014 2013 Nettoomsætning 2.012,9 1.965,0 1.884,1 1.519,0 1.319,8 1.164,9 1.102,1 EBITDA 307,5 285,6 275,0 202,9 162,8 113,5 114,2 EBIT 177,8 195,9 193,5 133,4 90,8 60,2 65,3 Resultat før skat 175,4 200,1 175,7 122,6 80,7 51,5 50,2 Egenk
Slide 8: Aktiekurs og udbytte
AKTIEKURS OG UDBYTTE • Udbyttepause på grund af corona-krisen Udbytte pr. aktie, DKK • Afkast på 24% i 2019 inkl. udbetalt udbytte • Tilbagekøb af egne aktier for 80 mio. kr. • Nyt aktietilbagekøb sat på pause 2015 2016 2017 2018 2019 2.998% afkast inkl. udbytter fra 1. januar 2010 til 31. december
Slide 9: Aktionærstruktur
AKTIONÆRSTRUKTUR • Ca. 2.350 aktionærer i marts 2020 Udvikling i antal aktionærer fra 2015 til 2019 • Ledelse og nærtstående ejer ca. 43% 2.200 2.350 1.944 1.319 886 2015 2016 2017 2018 9M 2019 Blandt de største aktionærer er: Aktionærfordeling medio marts 2020: Schur Finance a/s, 17,5% Frank Gad, i
Slide 10: Honorar til ledelsen i 2019
HONORAR TIL LEDELSEN I 2019 • Samlet vederlag til direktionen steg med 3% til DKK 7,3 mio. Direktionen Beløb i DKK 1.000 Vederlag Udvalgshonorar Bonus Fri bil Pension Aktieløn I alt Frank Gad 4.200 0 1.000 126 0 0 5.326 Jørgen Hønnerup Nielsen 1.700 0 200 77 0 0 1.977 I alt 7.303 • Samlet vederlag t
Slide 11: Ændringer i direktionen
ÆNDRINGER I DIREKTIONEN Nye i direktionen fra 1. maj 2020 Foto af Tilde Kejlhof CFO Jørgen Hønnerup Tilde Kejlhof er Søren Ulstrup Lars Bering Nielsen fratræder udnævnt som ny CFO Ansvarlig for aktiviteterne inden Ansvarlig for aktiviteterne inden for for sprøjtestøbning og vakuumformning, ekstruder
Slide 12: FN's Verdensmål
FN’S VERDENSMÅL • Vi arbejder aktivt med FN’s Verdensmål – læs mere på side 39-47 i Årsrapporten 2019 • Mere effektiv udnyttelse af ressourcer samt bæredygtige processer og løsninger • Plast skal genbruges og nyttiggøres mest muligt – og ikke ende i naturen og havene Generalforsamling 2020 – 27. apr
Slide 13: Forventninger til 2020 inkl. corona-virussen
FORVENTNINGER TIL 2020 INKL. CORONA-VIRUSSEN ved adm. direktør Frank Gad Generalforsamling 2020 – 27. april 2020 / SP Group 13
Slide 14: Corona-status / 1
CORONA-STATUS / 1 • Alle fabrikker producerer • Alle salgskontorer er åbne • Fabrikker i Kina lukket i uge 5-7 • Udfordringer, blandt andet på leverancer ud og ind af Kina Salg og produktion Salg og distribution • Danmark (10) • Holland (1) • Polen (6) • Sverige (3) • Kina (3) • Canada (1) • USA (2)
Slide 15: Corona-status / 2
CORONA-STATUS / 2 • SP Groups 3 vigtigste kundegrupper ser Salg fordelt på kundegrupper i 2019 ikke ud til at være væsentligt påvirket af corona-krisen • Automotive er dog hårdt ramt; billedet er 33% broget i Andre industrier CLEANTECH • Kunder i Italien, Frankrig og Spanien og dele af USA er midler
Slide 16: Corona-status / 3
CORONA-STATUS / 3 Udvalg af Ergomat produkter Generalforsamling 2020 – 27. april 2020 / SP Group 16
Slide 17: Forventninger til 2020
FORVENTNINGER TIL 2020 • Den globale økonomi vokser næppe i 2020 og den er fortsat skrøbelig og mærket af politisk og økonomisk uvished • Corona virussets udbredelse og myndighedernes reaktioner gør, at der er stor usikkerhed om vort aktivitetsniveau og pengestrømme i de kommende måneder • For nærvæ
Slide 18: 2022 Ambitioner
2022 AMBITIONER 2017 2019 2022 ambition* Omsætning DKK 1.884 mio. DKK 2.013 mio. + 12-16% p.a. DKK 3,3-4,0 mia. EBITDA 14,6% 15,3% + 2 procentpoint 16-17% EBT 9,3% 8,7% + 2-3 procentpoint 10-12% EBT DKK 176 mio. DKK 175 mio. DKK ~400 mio. NIBD/EBITDA 1,9 2,8 2-4 2,5-3,5 Soliditet 35,5% 34,5% 25-45 3
Slide 19: Bestyrelsens beretning
BESTYRELSENS BERETNING ved bestyrelsesformand Hans Wilhelm Schur Generalforsamling 2020 – 27. april 2020 / SP Group 19
Slide 20: Strategiske fokusområder
STRATEGISKE FOKUSOMRÅDER • Kundefokus og organisk vækst • Større andel af salget fra egne produkter: 25-30% i 2022 mod 20,8% i 2019 • ”Buy and build” – akkvisitioner, gerne egne produkter (som MedicoPack) • Store investeringer i teknologi og mennesker • Øget internationalisering • Bedre konkurrencek
Slide 21: Appetit på flere opkøb
APPETIT PÅ FLERE OPKØB • Fokus på relevans og værdiskabelse – Adgang til nye kunder, teknologier og kompetencer – Egne produkter og varemærker – Naturligt geografisk match • Fair værdiansættelse for både køber og sælger Vigtigste opkøb siden 2014 Skumplast Generalforsamling 2020 – 27. april 2020 / S
Slide 22: Afslutning
AFSLUTNING Generalforsamling 2020 – 27. april 2020 / SP Group 22
Slide 23: Dagsorden
DAGSORDEN 1. Bestyrelsens redegørelse for selskabets virksomhed i det forløbne år. 2. Fremlæggelse af årsrapport med revisionspåtegning og årsberetning samt beslutning om godkendelse af årsrapporten med vederlagsrapport. 3. Beslutning om meddelelse af decharge for bestyrelse og direktion. 4. Beslutn
Slide 24: Dagsorden
DAGSORDEN 1. Bestyrelsens redegørelse for selskabets virksomhed i det forløbne år. 2. Fremlæggelse af årsrapport med revisionspåtegning og årsberetning samt beslutning om godkendelse af årsrapporten med vederlagsrapport. 3. Beslutning om meddelelse af decharge for bestyrelse og direktion. 4. Beslutn
Slide 25: Ad 5: Forslag fra bestyrelse eller aktionærer
Ad 5: FORSLAG FRA BESTYRELSE ELLER AKTIONÆRER a. Forslag om godkendelse af vederlaget til bestyrelsen for det igangværende regnskabsår For regnskabsåret 2020 indstiller bestyrelsen et vederlag på DKK 450.000 til bestyrelsens formand, DKK 275.000 til bestyrelsens næstformand og DKK 225.000 til menige
Slide 26: Ad 5: Forslag fra bestyrelse eller aktionærer
Ad 5: FORSLAG FRA BESTYRELSE ELLER AKTIONÆRER b. Forslag om godkendelse af vederlagspolitik Bestyrelsen indstiller vederlagspolitikken, der er udarbejdet for at imødekomme de nye krav i selskabslovens § 139 og § 139 a, til godkendelse. Såfremt vederlagspolitikken godkendes, følger det af selskabslov
Slide 27: Ad 5: Forslag fra bestyrelse eller aktionærer
Ad 5: FORSLAG FRA BESTYRELSE ELLER AKTIONÆRER c. Forslag om ny bemyndigelse til udlodning af ekstraordinært udbytte til erstatning af bemyndigelsen i vedtægternes § 5.7. Bestyrelse stiller forslag om at erstatte vedtægternes § 5.7 (der bliver til § 5.6, hvis vederlagspolitikken godkendes) med følgen
Slide 28: Ad 5: Forslag fra bestyrelse eller aktionærer
Ad 5: FORSLAG FRA BESTYRELSE ELLER AKTIONÆRER d. Anmeldelsesbemyndigelse til bestyrelsen Bestyrelsen foreslår, at generalforsamlingen bemyndiger bestyrelsen til at anmelde de anmeldelsespligtige beslutninger truffet af generalforsamlingen til Erhvervsstyrelsen samt til at foretage korrektioner i de
Slide 29: Dagsorden
DAGSORDEN 1. Bestyrelsens redegørelse for selskabets virksomhed i det forløbne år. 2. Fremlæggelse af årsrapport med revisionspåtegning og årsberetning samt beslutning om godkendelse af årsrapporten med vederlagsrapport. 3. Beslutning om meddelelse af decharge for bestyrelse og direktion. 4. Beslutn
Slide 30: Ad 6: Valg af bestyrelsesmedlemmer
AD 6: VALG AF BESTYRELSESMEDLEMMER Alle 5 nuværende generalforsamlingsvalgte medlemmer er på valg. Bestyrelsen foreslår GENVALG af: Hans-Henrik Eriksen Erik Preben Holm Bente Overgaard Hans Wilhelm Schur For en beskrivelse af kandidaterne henvises til årsrapporten. Generalforsamling 2020 – 27. april
Slide 31: Ad 6: Valg af bestyrelsesmedlemmer
AD 6: VALG AF BESTYRELSESMEDLEMMER Afgående bestyrelsesmedlem. Niels Kristian Agner har netop meddelt, at han af personlige årsager ikke genopstiller Niels Kristian Agner Generalforsamling 2020 – 27. april 2020 / SP Group 31
Slide 32: Dagsorden
DAGSORDEN 1. Bestyrelsens redegørelse for selskabets virksomhed i det forløbne år. 2. Fremlæggelse af årsrapport med revisionspåtegning og årsberetning samt beslutning om godkendelse af årsrapporten med vederlagsrapport. 3. Beslutning om meddelelse af decharge for bestyrelse og direktion. 4. Beslutn
Slide 33: Ad 7: Valg af revisor
AD 7: VALG AF REVISOR Bestyrelsen foreslår GENVALG af Ernst & Young, Godkendt Revisionspartnerselskab: Søren Skov Larsen Morten Schougaard Sørensen statsautoriseret revisor statsautoriseret revisor Bestyrelsen, hvis medlemmer alle sidder i revisionsudvalget, er ikke blevet påvirket af tredjeparter o
Slide 34: Dagsorden
DAGSORDEN 1. Bestyrelsens redegørelse for selskabets virksomhed i det forløbne år. 2. Fremlæggelse af årsrapport med revisionspåtegning og årsberetning samt beslutning om godkendelse af årsrapporten med vederlagsrapport. 3. Beslutning om meddelelse af decharge for bestyrelse og direktion. 4. Beslutn
Slide 35: Tak for i dag
TAK FOR I DAG Generalforsamling 27. april 2020 Generalforsamling 2020 – 27. april 2020 / SP Group 35