FUJIFILM Holdings Corp · TSE:4901
FUJIFILM — Investor Presentation (August 2010)
32 slides from FUJIFILM's investor presentation, Aug 31, 2010
Slide 1: 経営基盤強化を成し遂げ、再び成長軌道へ
証券コード 4901 経営基盤強化を成し遂げ、再び成長軌道へ 富士フイルムホールディングス株式会社 経営企画部 ＩＲ室長 吉沢 勝 本資料における業績予想及び将来の予測等に関する記述は､現時点で入手された情報に基づき判断した予想であり､潜在的なリスクや不確実性が 含まれております。従いまして､実際の業績は､様々な要因によりこれらの業績予想とは異なることがありますことをご承知おきください。 本日はお忙しいところ、説明会にお集まりいただき誠にありがとうございます。 2008年後半から深刻化した世界同時不況の影響を受け、厳しい事業環境が続いており ます。足元の状況では、中国における景気刺激策の効果な
Slide 2: 富士フイルムの企業理念
富士フイルムの企業理念 わたしたちは、 先進・独自の技術をもって、 最高品質の商品やサービスを提供する事により、 社会の文化・科学・技術・産業の発展、 健康増進、環境保持に貢献し、 人々のクォリティ オブ ライフのさらなる向上に寄与します。 2 事業内容についてご説明する前に、まず、当社の企業理念をご覧ください。 当社は先進・独自の技術をもって、人々のクォリティ オブ ライフの向上に寄与すること を目指しています。 この企業理念は、2006年に制定されました。 それまでの「映像と情報」を中心としたものから、当社の事業構造の変化に合わせ、より 広範に人々の暮らしに貢献しようとするものに変わったの
Slide 3: 事業構造の変化
事業構造の変化 新規・成長事業の拡大 ２０００年度 ２００９年度 写真フィルム 写真フィルム 約１％ 約１９％ イメージング 全体１６％ インフォメーション ドキュメント ４６％ ４３％ イメージング インフォメーション 全体５４％ ４１％ 写真フィルムの売上構成比は１％にまで減少 ドキュメントや液晶ディスプレイ材料など写真フィルム以外の事業が成長 3 「富士フイルム」という名前を聞くと、まず「カラーフィルム」や「写ルンです」など写真フィ ルムを連想される方が多いのではないでしょうか？ このグラフは、2000年度から2009年度にかけての売上構成比の変化です。 2000年度 の売上構成比では、
Slide 4: 事業分野
事業分野 カラーフィルム・ 現像・プリント機器／ デジタルカメラ フォトブック 写ルンです カラーペーパー 複写機・複合機 イメージング メディカルシステム ソリューション （医療画像・内視鏡等） ３,４５５億円 （１６％） ドキュメント レーザープリンター ソリューション 2009年度 ヘルスケア商品 医薬品 ９,３５４億円 売上高 （４３％） インフォメーション ソリューション オンデマンド印刷システム ９,００８億円 記録メディア グラフィックシステム （４１％） フラットパネル ディスプレイ材料 （液晶ディスプレイ用フィルム等） 光学デバイス （レンズユニット） 電子材料 （半導体製造
Slide 5: グループ体制
グループ体制 持株会社 事業会社 シェアードサービス会社 １００％ ７５％ ６６％ １００％ 関係会社 関係会社 関係会社 (2010年6月末現在) 連結子会社 ２４１社 連結従業員数 ７５,７２１人 5 続いて、富士フイルムグループの概要についてご説明します。 富士フイルムグループは、2006年10月1日より持株会社制に移行し、グループ統括機 能を果たす富士フイルムホールディングスと、事業会社の富士フイルムと富士ゼロックス と2008年3月に連結子会社化した富山化学工業からなっています。 富士フイルムグループ全体の従業員数は2010年3月末現在75,721名、連結子会社数 は241社でグロー
Slide 6: 沿革
沿革 富士写真フイルム（株）創立、映画用フィルム発売 写真フィルム国産化/ 1934 1936 レントゲンフィルム発売 国内販売網の確立 1948 カラーフィルム発売 1958 タックフィルム発売 1959 ビデオテープ発売 事業の多角化推進/ 1962 Xerox社と合弁で、富士ゼロックス（株）設立 海外市場の開拓 1965 米国に販売法人を設立、ＰＳ版（刷版）販売 1966 ドイツに販売法人を設立 1982 オランダに生産法人を設立 1983 FCR（デジタルＸ線診断装置）発売 海外拠点の拡大/ 1988 米国に生産法人を設立、デジタルカメラ発売 デジタル化の促進 1995 中国に生産法人
Slide 7: 急速なデジタル化の進展
急速なデジタル化の進展 カラーフィルムの世界総需要推移 （指数） ２０００年総需を１００とした場合の指数 １００ ８０ ダウントレンド が継続 ６０ ４０ ２０ ピーク時 ０ ９３年度 ９４年度 ９５年度 ９６年度 ９７年度 ９８年度 ９９年度 ００年度 ０１年度 ０２年度 ０３年度 ０４年度 ０５年度 ０６年度 ０７年度 ０８年度 ０９年度 7 事業構造の転換が必要となった一番の理由は、急速なデジタル化の進展でした。 これは、カラーフィルムの世界総需要の推移のグラフです。 カラーフィルムの需要は、2000年をピークに急速に下がり続け2009年には2000年の10％以 下にまで落ち込みました。
Slide 8: ２０１０年度の経営施策
２０１０年度の経営施策 経営の目指す方向 厳しい環境下でも確実に利益を出し、成長し続ける企業へ 成長戦略の再構築 重点事業分野の 新興国での 成長戦略再構築 拡販・シェアアップ 強靱な企業体質の構築 全社全事業における構造改革 8 当社はこのような厳しい状況下でも確実に利益を出し、成長し続ける企業になるため、 コンパクト、かつ効率的で強靭な事業体質を早急に構築します。 そのために、2009年度より集中的に構造改革を断行し、徹底したコストダウン・経費削 減を実施しています。 あわせて重点事業分野や新興国に経営資源を集中投入し、成長戦略を推進していま す。 構造改革と重点分野への経営資源集中投入、
Slide 9: ２０１０年度の経営施策：構造改革の進捗
２０１０年度の経営施策 2009年度に実施した構造改革は順調に進捗 2010年度には終結へ 強靱な企業体質を実現 売上高 （単位：億円） 24,343 売上高 売上高 708 21,817 △2,526 （△10.4％） 1,911 1,016 構造改革費用前営業利益 1,751 ＋308（＋43.6％） R&D費 △160 （△8.4％） 23,635 6,741 20,801 5,882 SG&A △2,834 △859 （△12.8％） (△12.0%) 売上原価 14,983 13,168 △1,815 （△12.1％） ※2008年度・2009年度ともに、R&D費・SG&A・売上原価
Slide 10: ２０１０年度の経営施策：第1四半期実績
２０１０年度の経営施策 2009年度に実施した構造改革は順調に進捗 2010年度には終結へ 強靱な企業体質を実現 売上高 （単位：億円） 6,537 売上高 営業利益率 前年比 ＋450 （＋9.0％） 7.3％ 476 売上高 売上高 464 5,024 5,474 76 505 構造改革費用前営業利益 1.5％ 9.2％ 390 前年比 ＋429 （+567.5％） 1,760 436 SG&A比率 26.9％ 1,475 1,395 R&D費 29.4％ 25.5％ 前年比 △46 （△10.6％） △126 (△6.6%) SG&A 3,837 前年比 △80 （△5.4％） 3,03
Slide 11: 資産・資本効率の改善とROEターゲット
２０１０年度の経営施策 構造改革による資産圧縮を進め、資産・資本効率を改善 ROEターゲット：7.0％以上 （2011年度） 30,815 資産(期中平均） 税引後営業利益 28,620 ※構造改革費用前営業利益ー税（税率40％） 28,020 として単純試算 構造改革により 固定資産圧縮 870 610 425 （億円） 2010年度 2011年度 2008年度 2009年度 計画 目標レベル ROA 1.4 2.1 3.0 5.0 （％） ROE 2.3 3.5 5.0 7.0 （％） ※ROA=税引後営業利益/資産 とした ※ROE=税引後営業利益/株主資本 とした 11 構造改革では、
Slide 12: 重点事業分野
重点事業分野 メディカルシステム ライフサイエンス グラフィック 光学デバイス システム 重点事業 分野 デジタル 高機能材料 イメージング ドキュメント 12 次に、当社の経営施策のもう一つの柱、重点事業分野の成長戦略についてご説明しま す。 当社の重点事業は6つです。 メディカルシステム・ライフサイエンス 光学デバイス 高機能材料 グラフィックシステム ドキュメント デジタルイメージング これらの事業は、成長性の高い有望な市場であり、かつ当社の技術力、商品力、市場 におけるポジションなど、強みを発揮できる分野です。 このうちさらに重要なものについてご説明します。 12
Slide 13: メディカルシステム・ライフサイエンス
メディカルシステム・ライフサイエンス ２００９年度 売上高： ２,６３９億円 ２００９年度売上高構成比：1２％ 予防 診断 治療 Ｘ線画像診断 機能性食品 （FCR・DR・フィルム） 医療用医薬品 事業拡大 事業拡大 富山化学工業 内視鏡 医用画像情報 ネットワークシステム 医薬品開発・販売 機能性化粧品 富士フイルムファーマ 放射性医薬品 放射性診断薬 富士フイルムRIファーマ 血液診断システム 医薬品原薬・中間体 富士フイルムファイン ケミカルズ 13 まず、メディカルシステム・ライフサイエンス事業の概要についてご説明いたします。 当社のメディカルシステム・ライフサイエンス事業は、創業間も
Slide 14: 医薬品事業
医薬品事業 富士フイルムグループの医薬品事業関連会社 富士フイルム 医薬品・ライフサイエンス 研究所 富士フイルムファーマ 低分子・DDS医薬品探索 （がん・再生医療領域） 富山化学工業 医薬品の開発・販売 再生医療材料開発 低分子医薬品の開発 FTD技術開発 富士フイルムのコア技術 画像診断 独自のナノ コラーゲン 合成技術 解析技術 技術 テクノロジー 技術 富士フイルム 富士フイルムメディカル 富士フイルムRIファーマ 放射性医薬品の開発・販売 ファインケミカルズ 医療画像診断・内視鏡・医用画像 情報ネットワークシステムの 医薬品原料の生産 開発・販売 14 医薬品事業についてご説明しま
Slide 15: 高機能材料
高機能材料 ２００９年度 売上高： ２,１６５億円 ２００９年度売上高構成比：1０％ 液晶ディスプレイの断面構造図 ※TN-TFT LCDの例 液晶ディスプレイ面積の伸び 液晶テレビ モニター 1 ノートパソコン その他 ２ 1 対前年比 100 （百万㎡/年） 90 117％ 80 80 126％ 68 70 158％ 60 42 54 35 50 1 偏光板保護フィルム ２ 視野角拡大フィルム 149％ 26 「フジタック」 「WVフィルム」 40 34 30 14 23 23 21 20 6 18 世界シェア 世界シェア 10 11 14 10 9 7 80％弱 100％ 4 5 3 4
Slide 16: ドキュメント
ドキュメント ２００９年度 売上高： ９,３５４億円 ２００９年度売上高構成比：４３％ 富士ゼロックスの主な事業 オフィスプロダクト オフィスプリンター オフィス向けのデジタル複合機や カラーレーザープリンターを中心に 消耗品を販売 アジア・中国で販売 カラー複合機の出荷台数 欧米市場へOEM供給 コピーボリュームは国内トップレベルの 1999年より シェア 「省エネ大賞」 11年連続受賞 プロダクションサービス グローバルサービス デジタル印刷市場向けのオンデマンドプリンティング ドキュメント関連業務の システムやワークフロー支援サービスを提供 アウトソーシングを中心 カラーオンデマンドプリ
Slide 17: デジタルイメージング
デジタルイメージング ２００９年度 売上高： １,０５８億円 ２００９年度売上高構成比： ５％ 販売シェアアップとブランド力向上を目指す 注力ポイント 商品力 販売力 コスト競争力 カメラメーカーとしてのブランド力向上 販売シェア拡大 世界シェア 10％ 販売台数 1,200万台（前年比＋33％） FinePix HDP-L1 FinePix REAL 3D W3 FinePix HS10 FinePix Z800EXR 3Dカメラで撮影した映像を 3Dハイビジョン動画も 光学式30倍マニュアル 瞬速フォーカス 3Dテレビで見られる 撮れる3Dデジタルカメラ ズームレンズを世界初搭載 2画面サ
Slide 18: 新興国市場
新興国市場 成長余地の残る事業分野・地域への 経営資源投入を加速 低シェア地域・新興国ニーズにあった商品導入を加速 リソースを集中投入し、思い切った新興国施策を展開 ２０％増 ※ 2010年度 新興国 売上高目標 （前年度比） Russia Turkey China Middle India East Brazil ※富士フイルム ＢＲＩＣs・中東売上高 富士ゼロックス アジア・中国売上高 18 最後に新興国市場への取組みについてご説明します。 当社は世界経済の成長を牽引する新興国市場に対して、取組みを強化しています。 人材をはじめとする経営資源投入、地域ニーズにあった商品導入を加速させ、アグ
Slide 19: 株主還元方針
株主還元方針 2010年の株価推移（指数） 120％ 当社株価 日経平均 110％ 100％ 90％ 80％ 2010年 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 新株主還元方針（２００７年度～） ー連結業績を反映ー 成長戦略のさらなる拡大に向けた設備投資や研究開発投資など、将来にわたって企業価値 配当 を向上させていくために必要となる資金水準なども考慮した上で決定 株主還元性向 （配当額＋自己株式取得額） ÷ 連結純利益 = ２５％を目標 19 株主還元方針ですが、スライドにあります通り、配当と自己株式取得を合算した株主還 元性向の目標を25％と定めております。 2009年度の1株当りの配当
Slide 20: ご静聴ありがとうございました
ご静聴ありがとうございました 【お問い合わせ】 富士フイルムホールディングス（株） 経営企画部 IR室 東京都港区赤坂9-7-3 メールアドレス [email protected] 電話番号 （03）6271-1111 （大代表） 本日はお忙しい中、説明会にご参加いただき誠に有難うございました。 今後とも富士フイルムグループに対するご支援をよろしくお願い申し上げます。
Slide 21: 2009年度 売上・利益推移
【参考】 2009年度 売上・利益推移 売上高 営業利益（構造改革費用前） 売上高・営業利益の推移 営業利益（構造改革費用後） 25,000 24,343 2,500 23,000 21,817 20,000 2,000 15,000 1,450 1,500 1,200 1,016 10,000 1,000 708 5,000 373 500 0 0 -5,000 △ 421 -500 2008年度 2009年度 2010年度（予想） 21 このスライドは参考資料です。 21
Slide 22: イメージング ソリューション 売上高・営業利益
【参考】 イメージング ソリューション 売上高・営業利益 （億円） 売上高 営業利益（構造改革費用前） 1,200 1,000 972 891 803 832 789 800 600 400 200 40 21 0 △ 42 △ 34 △ 55 -200 2009年1Q 2009年2Q 2009年3Q 2009年4Q 2010年1Q ※営業利益（構造改革費用前）は、構造改革費用を計上する前の営業利益で、構造改革による影響を除いてあります。 ※2010年度より、全社共通費の配賦方法を変更したため、2009年度の営業利益もそれに合わせて計算し直してあります。 22 このスライドは参考資料です。 2
Slide 23: イメージング ソリューション セグメント売上高
【参考】 イメージング ソリューション セグメント売上高 （億円） 1,000 972 891 77 832 フォトイメージング 803 90 789 カラー 800 81 227 フィルム等 89 72 229 カラーペーパー 189 薬品 等 600 197 203 178 ラボ・FDi 157 112 132 154 400 148 146 その他 134 160 150 200 342 304 電子映像 251 255 210 0 2009年1Q 2009年2Q 2009年3Q 2009年4Q 2010年1Q 23 このスライドは参考資料です。 23
Slide 24: インフォメーション ソリューション 売上高・営業利益
【参考】 インフォメーション ソリューション 売上高・営業利益 （億円） 売上高 営業利益（構造改革費用前） 3,000 2,488 2,500 2,256 2,219 2,258 2,045 2,000 1,500 1,000 500 290 324 176 184 99 0 2009年1Q 2009年2Q 2009年3Q 2009年4Q 2010年1Q ※営業利益（構造改革費用前）は、構造改革費用を計上する前の営業利益で、構造改革による影響を除いてあります。 ※2010年度より、全社共通費の配賦方法を変更したため、2009年度の営業利益もそれに合わせて計算し直してあります。 24 このスラ
Slide 25: インフォメーション ソリューション セグメント売上高
【参考】 インフォメーション ソリューション セグメント売上高 （億円） 3,000 2,488 2,500 2,256 2,219 2,258 2,045 827 メディカル メディカル システム・ システム・ 2,000 657 558 ライフ ライフ 613 サイエンス サイエンス 542 1,500 グラフィック グラフィック 574 579 システム システム 580 590 538 1,000 高機能材料 フラットパネル フラットパネル 582 631 ディスプレイ 537 532 514 ディスプレイ 材料 材料 500 122 127 109 記録メディア 120 記録メディア
Slide 26: ドキュメント ソリューション 売上高・営業利益
【参考】 ドキュメント ソリューション 売上高・営業利益 （億円） 売上高 営業利益（構造改革費用前） 3,000 2,560 2,500 2,345 2,384 2,264 2,176 2,000 1,500 1,000 500 214 213 224 95 123 0 2009年1Q 2009年2Q 2009年3Q 2009年4Q 2010年1Q ※営業利益（構造改革費用前）は、構造改革費用を計上する前の営業利益で、構造改革による影響を除いてあります。 ※2010年度より、全社共通費の配賦方法を変更したため、2009年度の営業利益もそれに合わせて計算し直してあります。 26 このスライドは
Slide 27: ドキュメント ソリューション セグメント売上高
【参考】 ドキュメント ソリューション セグメント売上高 （億円） 3,000 2,560 2,500 2,384 2,345 2,264 2,176 2,000 オフィス 1,330 プロダクト 1,239 1,283 1,197 1,500 1,226 1,000 452 オフィス 372 430 413 プリンター 338 342 プロダクション 500 306 299 297 サービス 269 グローバル 202 225 194 162 202 サービス 0 2009年1Q 2009年2Q 2009年3Q 2009年4Q 2010年1Q 27 このスライドは参考資料です。 27
Slide 28: 2010年度 業績見通し
【参考】 2010年度 業績見通し (単位: 億円） 増減 2010年度 2009年度 （予想） （実績） 金額 ％ 売上高 100.0％ 23,000 100.0％ 21,817 +1,183 +5.4 構造改革費用前 営業利益 6.3％ 1,450 4.7％ 1,016 +434 +42.7 構造改革費用 250 1,437 -1,187 -82.6 構造改革費用後 営業利益 5.2％ 1,200 -1.9％ -421 +1,621 - 税金等調整前 5.1％ 1,180 -1.9％ -420 +1,600 - 当期純利益 当期純利益 2.6％ 600 -1.8％ -384 +984 -
Slide 29: 富士フイルムのCSR
【参考】 富士フイルムのCSR 富士フイルムの考えるＣＳＲとは、誠実かつ公正な事業活動を通じて企業理念を 実践し、ビジョンを実現することにより、社会の持続可能な発展に貢献することです。 わたしたちは、 経済的・法的責任を果たすことはもとより、さらに、社会の要請に応えるよう、 １ 企業市民として、社会における文化・技術の発展や環境保全に寄与して いきます。 わたしたちのCSR活動が、社会の要請や期待に適切に応えているか、 その活動が的確に実施されているか、ステークホルダー（お客様、株主・投資家、 ２ 従業員、地域社会、取引先など）との対話などを通して、 常に見直していきます。 事業活動に対する説
Slide 30: 富士フイルムのCSR
【参考】 富士フイルムのCSR 地球温暖化対策～CO2排出削減に向けて～ 社会貢献活動 国内主要6工場の天然ガス導入完了で 中国・内モンゴル地区 ホルチン砂漠での 16万トンのCO2削減 植林活動 外部からの評価 富士フイルムグループは、「持続可能な発展」に向けたＣＳＲ活動を積極的に推進している 企業グループとして、外部機関より以下の評価を受けています。 FTSE4Good Global Index への組み入れ Dow Jones Sustainability Indexes 2010への組み入れ 「SAM社シルバークラス」に選定 富士ゼロックス（株）の「ApeosPort-Ⅳ/DocuCe
Slide 31: 概要
【参考】 概 要 創 立 １９３４年 （昭和９年） １月２０日 資本金 ４０,３６３百万円 連結子会社数 ２４1社（国内 92社、海外 149社） 連結従業員数 ７５,７２１人 発行済株式数 ５１４,６２５,７２８株 （売買単位：１００株） 時価総額 1兆2,645億円 ２０１０年6月末現在 31 このスライドは参考資料です。 31
Slide 32: FAQ
【参考】 ホームページ お役立ち情報 経営方針、決算情報や事業紹介など、 株主・投資家情報 富士フイルムグループについて http://www.fujifilmholdings.com/ja/investors/ ご理解を深めていただくための スタートページです。 個人投資家向けサイト 個人投資家の皆様に向けて、 事業内容、戦略等を分かりやすく http://www.fujifilmholdings.com/ja/investors/individual/index.html 紹介しています。 QRコード 携帯電話版株主・投資家情報 携帯電話からも株主・投資家情報 サイトのダイジェスト版が h
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