Sacyr Sa · BME:SCYR
Sacyr Sa — H1 2018 Earnings Presentation
32 slides from Sacyr Sa's earnings presentation, Jul 27, 2018
Slide 1: Resultados 2018 Primer Semestre
sacyr.com Resultados 2018 Primer Semestre 27 de julio de 2018
Slide 2: Índice
INDICE Aspectos Destacados Evolución Operativa Evolución Áreas de Negocio Anexos
Slide 3: Aspectos Destacados: Operativo
Aspectos Destacados Operativo Crecimiento Crecimiento Cifra de Negocios +18% Aumenta en todas las áreas Foco en la rentabilidad de los negocios Rentabilidad • EBITDA €239M +25% ✓Ing & Infraestructuras ↑184% ✓Concesiones ↑15% ✓Servicios ↑13% ✓Industrial ↑5% Margen EBITDA del Grupo 1S 2018 13,2% vs 1S
Slide 4: Aspectos Destacados: Corporativo
Aspectos Destacados Corporativo Retribución al Retribución al accionista: accionista Reinicio política regular de dividendo. Rentabilidad 2018 = 4,2% • Enero 2018: Scrip Dividend. ✓1x48 acciones o 0,052€ en efectivo ✓El 95,86% de los accionistas eligió recibir acciones. • Julio 2018: Scrip Dividend
Slide 5: Índice
INDICE Aspectos Destacados Evolución Operativa Evolución Áreas de Negocio Anexos
Slide 6: Principales Magnitudes
Evolución Operativa Principales Magnitudes (Millones de Euros) 1S 2018 1S 2017 Var. Cifra de Negocios 1.803 1.523 +18% Internacional 60% 57% +3 p.p. EBITDA 239 191 +25% Margen EBITDA 13,2% 12,5% +0,7 p.p. EBIT 170 136 +25% Resultado Financiero -114 -88 +30% Beneficio Neto 72 60 +20% (Millones de Eur
Slide 7: Contribución por Actividad
Evolución Operativa Contribución por Actividad Industrial Industrial Ing & Industrial Ing & Infraes. Infraes. Servicios Ing & Servicios Infraes. Servicios Facturación EBITDA Cartera 1S 2018 1S 2018 1S 2018 Concesiones Concesiones Concesiones Evolución Ebitda Rentabilidad Millones de euros • 1S 2017
Slide 8: Cartera: Variación y expansión internacional
Evolución Operativa Cartera: Variación 12 meses y expansión internacional Cartera Grupo Internacionalización en 10 años Cartera Concesiones 71% +40% 1S 2018 +60% Internacional 27% 2008 Internacional Otros 3% €1.000m Europa Oceanía 1,4% Africa 1,3% España 59% €25.000m Asia 0,3% 29% €12.000m América 3
Slide 9: Principales Adjudicaciones 1S 2018
Evolución Operativa Principales Adjudicaciones 1S 2018 • Construcción A6 Irlanda del Norte (Reino A través de un consorcio liderado por Sacyr • Gestión ciclo integral del agua en Sotogrande • Diseño y construcción planta tratamiento de Unido). €161 M. Concesiones se llevará a cabo la ampliación, (Cá
Slide 10: Principales Adjudicaciones 1S 2018
Evolución Operativa Principales Adjudicaciones 1S 2018 • Ing & Infraestructuras Construcción tramo Metro de San Sebastián. Total €53 M. • Concesiones Construcción túneles en Plaza de • Servicios las Glories. €24 M. • Industrial Obras de ampliación y rehabilitación Hosp. Univ. Quiron. €18 M. Construc
Slide 11: Evolución Deuda Neta
Evolución de la Deuda Evolución Deuda Neta Millones de Euros -19 378 -48 114 114 3.719 -239 3.421 -41 153 -41 Deuda Neta EBITDA Working Otros flujos Resultado Inversión Desinversión Flujos de Financiación+ Deuda Neta 2S 2017 Capital operativos + tax financiero dif. Conversión+ Otros 1S 2018 Deuda In
Slide 12: Índice
INDICE Aspectos Destacados Evolución Operativa Evolución Áreas de Negocio Anexos
Slide 13: Ingeniería e Infraestructuras: Principales Magnitudes
Evolución Áreas de Negocio Ingeniería e Infraestructuras Principales Magnitudes Cifra de Negocios (Millones de euros) 1S 2018 1S 2017 Var. Crecimiento +27% respecto al mismo periodo del año anterior gracias al crecimiento de la actividad internacional Cifra de negocios 804 632 +27% (+62%). EBITDA 61
Slide 14: Ingeniería e Infraestructuras: Contratación
Evolución Áreas de Negocio Ingeniería e Infraestructuras Contratación País Importe Proyecto Cartera Reino Unido €161 M Construcción autopista A6 entre Dungiven y Drumahoe. Irlanda del Norte €5.859 M Chile €95 M Construcción del Hospital Alto Hospicio en Santiago de Chile Diseño antisísmico y alta ef
Slide 15: Concesiones: Principales Magnitudes
Evolución Áreas de Negocio Concesiones Principales Magnitudes Ingresos Concesionales Incremento de la facturación principalmente por la entrada (Millones de euros) 1S 2018 1S 2017 Var. en explotación del Hospital de Antofagasta (octubre 2017) y la positiva evolución de tráficos. Cifra de negocios 32
Slide 16: Concesiones: Contratación
Evolución Áreas de Negocio Concesiones Contratación País Importe Plazo Proyecto Cartera A través de un consorcio liderado por Sacyr Concesiones se llevará a cabo la €27.429 M ampliación, construcción, mejora y concesión del Aeropuerto “El Tepual”, en Puerto Montt. Con estas mejoras se espera duplica
Slide 17: Servicios: Principales Magnitudes
Evolución Áreas de Negocio Servicios Principales Magnitudes Cifra de Negocios y EBITDA (Millones de euros) 1S 2018 1S 2017 Var. • Multiservicios: sólido crecimiento de la facturación del Cifra de negocios 528 463 +14% 16% debido a la aportación de los importantes contratos adjudicados en trimestres
Slide 18: Servicios: Contratación
Evolución Áreas de Negocio Servicios Contratación País Importe Plazo Proyecto Cartera España €400 M 35 años Gestión ciclo integral del agua en Sotogrande, Cádiz. €6.097 M Colombia €170 M 8 años Recogida de residuos, limpieza viaria, mantenimiento de zonas verdes y transporte de residuos del A.S. Esp
Slide 19: Industrial: Principales Magnitudes
Evolución Áreas de Negocio Industrial Principales Magnitudes (Millones de euros) 1S 2018 1S 2017 Var. Cifra de Negocios y EBITDA Cifra de negocios 260 259 +0,3% Oil & Gas 76 105 EPC • Oil & Gas: fase de finalización del proyecto de Nuevo Infraestructuras Eléctricas 26 14 Mundo (Perú). Medioambiente
Slide 20: Industrial: Contratación
Evolución Áreas de Negocio Industrial Contratación País Importe Proyecto Cartera Proyecto EPC que incluye el diseño y construcción de una planta de tratamiento de agua para uso agrícola en Adelaida. €2.737 M Australia €85 M La instalación está diseñada con los últimos avances tecnológicos en la indu
Slide 21: Índice
INDICE Aspectos Destacados Evolución Operativa Evolución Áreas de Negocio Anexos
Slide 22: Cuenta de Resultados
Anexos Cuenta de Resultados CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA % Var 1S 2018 1S 2017 (Miles de Euros) 18/17 Importe Neto de la Cifra de Negocios 1.802.996 1.522.573 18,4% Otros Ingresos 167.483 40.228 316,3% Total Ingresos de explotación 1.970.480 1.562.801 26,1% Gastos Externos y de Explotación -1.73
Slide 23: Balance de Situación
Anexos Balance de Situación BALANCE DE SITUACIÓN CONSOLIDADO JUN. 18 DIC. 17 Var 1S18 (Miles de Euros) Activos no corrientes 8.661.157 8.098.032 563.125 Activos Intangibles 17.209 17.188 21 Proyectos concesionales 1.395.384 1.370.054 25.330 Inmovilizado Material 392.211 387.600 4.611 Activos financi
Slide 24: Cuenta de Resultados por Área de Negocio 1S 2018
Anexos Cuenta de Resultados por Area de Negocio 1S 2018 CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA A 30 DE JUNIO DE 2018 Ingeniería e Sacyr Sacyr Sacyr Holding y (Miles de Euros) TOTAL Infraestructuras Concesiones Servicios Industrial Ajustes Importe Neto de la Cifra de Negocios 803.843 325.754 528.364 260.03
Slide 25: Cuenta de Resultados por Área de Negocio 1S 2017
Anexos Cuenta de Resultados por Area de Negocio 1S 2017 CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA A 30 DE JUNIO DE 2017 Ingeniería e Sacyr Sacyr Sacyr Holding y (Miles de Euros) TOTAL Infraestructuras Concesiones Servicios Industrial Ajustes Importe Neto de la Cifra de Negocios 631.533 260.480 463.185 259.35
Slide 26: Balance de Situación por Área de Negocio 1S 2018
Anexos Balance de Situación por Area de Negocio 1S 2018 BALANCE CONSOLIDADO A 30 DE JUNIO DE 2018 Ingeniería e Sacyr Sacyr Sacyr Holding y (Miles de Euros) TOTAL Infraestructuras Concesiones Servicios Industrial Ajustes ACTIVOS NO CORRIENTES 1.557.194 3.492.038 883.773 186.835 2.541.317 8.661.157 Ac
Slide 27: Balance de Situación por Área de Negocio 2S 2017
Anexos Balance de Situación por Area de Negocio 2S 2017 BALANCE CONSOLIDADO A 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Ingeniería e Sacyr Sacyr Sacyr Holding y (Miles de Euros) TOTAL Infraestructuras Concesiones Servicios Industrial Ajustes ACTIVOS NO CORRIENTES 1.304.452 3.397.139 798.911 188.215 2.409.315 8.098.03
Slide 28: Deuda Financiera Neta
Anexos Deuda Financiera Neta Desglose deuda financiera neta & calendario de vencimientos Millones de € 1S 2018 2S 2017 VARIAC. 1S Financiación de proyectos 2.724 2.517 207 Deuda Bancaria (líneas operativas) 372 498 -126 Mercado de Capitales (Bonos + ECP) 623 406 217 Deuda Neta 3.719 3.421 298 Deuda
Slide 29: Concesiones - Tráficos
Anexos Concesiones - Tráficos IMD ACUMULADO 1S 2018 1S 2017 Var. AUTOPISTAS PEAJE EN SOMBRA ESPAÑA - AUTOVIA DEL NOROESTE 12.571 12.364 1,7% - Ma-15 PALMA-MANACOR 25.008 24.321 2,8% - AS-II OVIEDO-GIJÓN (VIASTUR) 23.529 23.831 -1,3% - AUTURSA CV-35 39.444 39.162 0,7% - ERESMA 7.769 7.960 -2,4% - BAR
Slide 30: Concesiones – Evolución Ingresos 1S 2018
Anexos Concesiones – Evolución Ingresos 1S 2018 DESGLOSE DE INGRESOS € Miles 1S 2018 1S 2017 Var. (%) ESPAÑA 77.019 76.665 0,5% IRLANDA 643 631 2,0% PORTUGAL 444 446 -0,6% CHILE 76.207 68.626 11,0% PERU 11.674 6.321 84,7% COLOMBIA 29.388 20.969 40,1% URUGUAY 1.355 28 n/a PARAGUAY 2.126 11 n/a MÉJICO
Slide 31: Medidas alternativas de rendimiento
Medidas alternativas de rendimiento El Grupo Sacyr presenta sus resultados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Adicionalmente, el Grupo proporciona otras medidas financieras, denominadas Medidas Alternativas de Rendimiento (MAR) o Alternative Performance Measu
Slide 32: sacyr.com
sacyr.com NOTAS: la información financiera contenida en este documento está elaborada de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera. Se trata de una información no auditada y por lo tanto podría verse modificada en el futuro. Este documento no constituye una oferta, invitación o Pº