Septeni Holdings Co., Ltd. · TSE:4293

Septeni — Q3 FY2017 Earnings Presentation

35 slides from Septeni's earnings presentation, Aug 1, 2017

  1. Slide 1: 2017年9月期 第3四半期決算説明会

    2017年9月期 第３四半期決算説明会 株式会社セプテーニ・ホールディングス www.septeni-holdings.co.jp 2017年8月1日 証券コード：４２９３ ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.

  2. Slide 2: 目次

    目次 １．四半期連結決算概要 ２．ネットマーケティング事業 ３．メディアコンテンツ事業 ４．累計の連結業績と業績予想 ５．補足資料 - 2017年9月期より、ノンコア事業（アクセルマーク）を連結除外しており、比較対象となる2016年9月期の 連結P/Lを遡及修正し同事業の損益を「非継続事業」に組み替えて表示しております。 - 2016年9月期より、従来の日本基準に替えてIFRSを適用しております。 - 従来の「売上高」は参考情報として任意開示とする一方、IFRSに基づく指標として「収益」を開示しており ます。ネットマーケティング事業の大半を占める広告代理販売における収益は、マージン部分のみの純

  3. Slide 3: １．四半期連結決算概要

    １．四半期連結決算概要 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 3

  4. Slide 4: ３Ｑ（4－6月）決算ハイライト

    ３Ｑ（4－6月）決算ハイライト 収益 3,529百万円（前年同期比1.7%増） 連 結 Non-GAAP営業利益 396百万円（前年同期比61.5%減） メディアコンテンツ事業の収益拡大により増収を確保 収益 3,283百万円（前年同期比2.4%減） ネット マーケティング Non-GAAP営業利益 792百万円（前年同期比40.2%減） 事業 動画広告が前年同期比で大幅伸長するも、既存大型案件縮小により減収 収益 313百万円（前年同期比120.0%増） メディア コンテンツ Non-GAAP営業利益 －294百万円（前年同期比113百万円減） 事業 マンガコンテンツ事業を中心に収益が拡大、

  5. Slide 5: 連結P/L（4－6月）

    連結P/L（4－6月） 増収を確保するも、ネットマーケティング事業の伸び悩みにより減益に 新入社員入社（116名）による人件費やマンガコンテンツ事業の広告宣伝費を中心に 販売管理費が前年同期比564百万円増加 2017年9月期 ３Q 2016/9期 ３Q 2017/9期 ３Ｑ （単位：百万円） 金額 比率 前年同期比 金額 比率 業績予想 収 益 3,529 100.0% +1.7% 3,471 100.0% 3,700 売上総利益 3,079 87.2% －1.7% 3,131 90.2% ― 販売管理費 2,672 75.7% ＋26.8% 2,108 60.7% ― Non-GAAP 営

  6. Slide 6: 連結業績四半期推移（事業別）

    連結業績四半期推移（事業別） メディアコンテンツ事業の営業損失が前四半期で縮小 33.0% （金額単位：百万円） 4,250 29.6% 29.4% 収益 3,722 3,750 営業利益率 3,526 3,586 3,529 3,471（対収益） 289 28.0% 196 206 142 313 3,250 22.7% 23.0% 2,750 2,250 18.0% Non-GAAP 1,750 3,364 営業利益 3,385 3,434 3,521 14.2% 3,283 1,028 1,036 528 815 11.2% 13.0% 1,250 396 750 8.0% 1,325

  7. Slide 7: 連結販売管理費四半期推移

    連結販売管理費四半期推移 新入社員を中心に人件費が増加した一方、 2Qに大型プロモーションを実施したマンガコンテンツ事業の広告宣伝費が前四半期比で減少 2,812 （単位：百万円） 2,672 392 2,500 2,407 408 2,108 2,123 408 549 －291 258 2,000 319 398 145 271 96 248 257 110 242 1,500 236 1,000 ＋120 1,735 1,605 1,615 1,451 1,379 500 0 16/3Q 16/4Q 17/1Q 17/2Q 17/3Q 人件費 賃借料等 広告宣伝費 その他 ©SEPTEN

  8. Slide 8: ２．ネットマーケティング事業

    ２．ネットマーケティング事業 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 8

  9. Slide 9: ネットマーケティング事業 業績概況

    ネットマーケティング事業 業績概況 新規案件の獲得等による増収要因もあったものの、 既存大型案件縮小の影響をカバーできず、取扱高及び収益が伸び悩む ソーシャルメディアの商品構成比率が上昇 動画広告の取扱高が前年同期比約2.4倍に伸長 2016/9期 ３Q 2017年9月期 ３Q （前年同期） 2017/9期 ２Ｑ （単位：百万円） 金額 比率 前年同期比 金額 比率 業績予想 収 益 3,283 100.0% －2.4% 3,364 100.0% 3,400 売上総利益 2,946 89.7% －5.0% 3,100 92.2% ― 販売管理費 2,145 65.3% ＋20.5% 1,780

  10. Slide 10: ネットマーケティング事業 四半期業績推移

    ネットマーケティング事業 四半期業績推移 39.4% 39.4% （金額単位：百万円） 40.0% 35.9% 33.9% 3,000 30.0% 24.1% 2,000 3,385 3,434 3,521 20.0% 3,364 3,283 1,000 10.0% 1,325 1,335 1,264 1,166 792 0 0.0% 16/3Q 16/4Q 17/1Q 17/2Q 17/3Q 収益 Non-GAAP営業利益 営業利益率（対収益） ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 10

  11. Slide 11: ネットマーケティング事業 対取扱高収益比率

    ネットマーケティング事業 対取扱高収益比率 低採算案件が減少し、取扱高（売上高）対比の収益比率は前年同期比1.6pt向上 IFRS移行後の過去最高を更新 20% 19.6% 18.6% 18.6% 18.6% 18.0% 15% 16/3Q 16/4Q 17/1Q 17/2Q 17/3Q 対取扱高収益比率 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 11

  12. Slide 12: ネットマーケティング事業 取扱高推移（地域別）

    ネットマーケティング事業 取扱高推移（地域別） 海外は前四半期比で増収に 190 189 190 （金額単位：億円） 187 184 182 180 国内 海外 177 19 18 172 170 22 19 20 168 159 160 34 20 31 150 146 28 140 133 14 130 125 120 18 120 13 11 110 100 90 171 172 80 165 164 164 143 148 70 141 132 131 60 112 115 109 50 40 30 20 10 0 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q

  13. Slide 13: ネットマーケティング事業 取扱高推移（デバイス別）

    ネットマーケティング事業 取扱高推移（デバイス別） スマホ広告比率が80%を突破 200 （金額単位：億円） 79.1% 80.3% 71.6% 76.1% 76.8% 77.4% 80% 190 70.7% 180 スマホ広告 PC広告等 スマホ広告比率 68.5% 170 40 66.1% 70% 54 45 42 160 42 150 58.5% 56 33 51 56.1% 60% 140 53.6% 51.0% 130 54 120 50% 61 110 100 58 58 40% 90 59 80 150 70 142 140 143 30% 136 135 60 121 122

  14. Slide 14: ネットマーケティング事業 動画広告の取扱高推移

    ネットマーケティング事業 動画広告の取扱高推移 取扱高は前年同期比で約2.4倍に拡大、構成比は14.7%に上昇 16% 14.5% 14.7% 動画広告取扱高（億円） ネットM事業における構成比 25.0 14% 12.2% 12% 9.9% 10% 8% 27.4 24.7 5.5% 22.5 6% 4.8% 18.0 3.3% 4% 1.9% 9.1 10.2 2% 5.7 3.4 0.0 0% 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 15/9期 2016/9期 2017/9期 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 14

  15. Slide 15: ネットマーケティング事業 トピックス

    ネットマーケティング事業 トピックス ※ アリババグループの新マーケティングプラットフォーム「Uni Marketing」 における 日本の広告主向けサービス提供エージェンシーに内定 中国市場において日本企業のブランド構築を支援 ※2017年秋より提供開始予定の「Uni Marketing」は、アリババグループが保有する様々なサービスの データを統合し、中国におけるネットユーザー5億人以上を網羅するビックデータを分析することで、 消費者の行動パターンをより詳細にセグメントし、戦略的にターゲティングすることが可能となる ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS

  16. Slide 16: ３．メディアコンテンツ事業

    ３．メディアコンテンツ事業 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 16

  17. Slide 17: メディアコンテンツ事業 業績概況

    メディアコンテンツ事業 業績概況 マンガコンテンツ事業では、広告を中心にGANMA!のアプリ収益が大幅に拡大するとともに、 前年に比べ広告出稿によるマーケティング投資を強化 その他の各新規事業も堅調に推移 2016/9期 ３Q 2017年9月期 ３Q （前年同期） 2017/9期 ３Q （単位：百万円） 金額 比率 前年同期比 金額 比率 業績予想 収 益 313 100.0% ＋120.0% 142 100.0% 370 売上総利益 201 64.3% +217.0% 63 44.6% ― 販売管理費 496 158.7% ＋103.2% 244 171.8% ― Non-GAAP 営業利益

  18. Slide 18: メディアコンテンツ事業 四半期業績推移

    メディアコンテンツ事業 四半期業績推移 GANMA!の大型プロモーションを実施した2Q比では営業損失が大幅に縮小 （単位：百万円） 210 289 313 196 206 142 10 -181 -168 -219 -294 -190 -586 -390 -590 16/3Q 16/4Q 17/1Q 17/2Q 17/3Q 収益 Non-GAAP営業利益 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 18

  19. Slide 19: マンガコンテンツ事業の概況

    マンガコンテンツ事業の概況 若年層を中心にGANMA!の利用者が順調に拡大し、 メディア規模、アプリ収益ともに堅調に推移 GANMA! の月間PVとアプリの累計DL数 アプリ収益の推移 500 800 累計DL数（万） PV数（億） 47.8 20.0 （GANMA!の広告収益と課金収益の合計額） 45.6 750 450 累計DL数（万） PV数（億） ※2016/1Qの収益を 1,024 直近3か月で＋123万DL 1050 777 45.0 1000 100として指数化 700 922 YonYでDL2.3倍、PV5.2倍 400 950 650 40.0 900 600 350 654

  20. Slide 20: マンガコンテンツ事業 ブランド広告主の開拓

    マンガコンテンツ事業 ブランド広告主の開拓 トム・クルーズ主演映画『ザ・マミー／呪われた砂漠の王女』と連動した オリジナルマンガ「ザ・マミー／ダークストーリーズ」及び 映画の予告動画をGANMA!で配信 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 20

  21. Slide 21: ４．累計の連結業績と業績予想

    ４．累計の連結業績と業績予想 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 21

  22. Slide 22: 連結P/L（10－6月）

    連結P/L（10－6月） マンガコンテンツ事業の先行投資を積極化したとともに、 ネットマーケティング事業では一部大型案件の縮小等により収益が伸び悩み営業減益に アクセルマーク株式の売却により、非継続事業からの当期利益を883百万円計上 2017年9月期 ３Q累計 2016/9期 ３Q累計 2017/9期 ３Ｑ累計 （単位：百万円） 金額 比率 前年同期比 金額 比率 業績予想 収 益 10,838 100.0% +4.9% 10,336 100.0% 11,009 売上総利益 9,637 88.9% +3.4% 9,230 90.2% ― 販売管理費 7,891 72.8% ＋26.7% 6,

  23. Slide 23: 事業区分別業績（10－6月）

    事業区分別業績（10－6月） 収 益 Non-GAAP営業利益 （百万円） （百万円） 3,111 10,838 10,336 807 405 ＋99.2% 1,739 3,000 3,996 －19.4% 1,500 3,222 10,024 ＋2.1% 10,238 0 -550 （-549） -1,098 -336 -384 -1,500 16/3Q累計 17/3Q累計 16/3Q累計 17/3Q累計 ネットマーケティング メディアコンテンツ 調整額（全社費用等） ※セグメント間収益の消去分の記載を省略しているため、各事業収益の合計と連結収益（下線付数値）は一致しない ©SEPTENI

  24. Slide 24: ４Q（通期）連結業績予想

    ４Q（通期）連結業績予想 4Q（7-9月）のネットマーケティング事業は、前四半期比では増収増益、 前年同期比では増収減益となる見通し メディアコンテンツ事業は、マンガコンテンツ事業を中心に大幅増収を見込む 1株当たり配当金は前期比同額を予想 2016年9月期 2017年9月期 予想成長率 ３Q累計 通期実績 ３Q累計 通期予想 （通期） （単位：百万円） ４Q実績 ４Q予想 実績 実績 収 益 10,336 3,526 13,862 10,838 3,720 14,558 ＋5.0％ Non-GAAP 営業利益 3,111 1,036 4,147 1,739 420 2,159 －47.9％

  25. Slide 25: 事業区分別の４Ｑ（7-9月）業績予想

    事業区分別の４Ｑ（7-9月）業績予想 収 益 Non-GAAP営業利益 2016/9期 2017/9期 2016/9期 2017/9期 前年同期比 前年同期比 （単位：百万円） ４Q実績 ４Q予想 ４Q実績 ４Q予想 ネット マーケティング 3,385 3,411 ＋0.8％ 1,335 904 －32.3％ メディア コンテンツ 196 383 ＋95.9％ △168 △359 （－191） 消去・全社 △54 △74 （－） △131 △125 （－） 連 結 3,526 3,720 ＋5.5% 1,036 420 －59.5% ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL

  26. Slide 26: 中期経営方針（2017年9月期～）

    中期経営方針（2017年9月期～） 業績目標 Non-GAAP営業利益：100億円 基本方針 広告事業をグローバルに伸ばす 強いメディアをつくる スマホの次に投資する ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 26

  27. Slide 27: お問い合わせ先

    本日はありがとうございました。 お問い合わせ先 株式会社セプテーニ・ホールディングス www.septeni-holdings.co.jp 経営企画部 ＩＲ課 TEL：03-6857-7258 E-mail： [email protected] このプレゼンテーション資料に記載された弊社の将来に関する意見や予測及び計画は、2017年8月1日現在の弊社の判断であり、 その正確性を保証するものではありません。 世界情勢の変動に関わるリスクやその他様々な不確定要因により、実際の業績が記載の予測と大きく異なる可能性があります。 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. AL

  28. Slide 28: ５．補足資料

    ５．補足資料 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 28

  29. Slide 29: 会社概要

    会社概要 2017年6月30日現在 会 社 名 株式会社セプテーニ・ホールディングス 代 表 者 代表取締役 グループ社長執行役員 佐藤 光紀 所 在 地 東京都新宿区西新宿8-17-1 住友不動産新宿グランドタワー 証 券 コ ー ド ４２９３（JASDAQ） 事 業 内 容 インターネット事業を中心に事業展開する企業グループを統括する持株会社 設 立 日 1990年10月29日 資 本 金 2,101百万円 ※ 発行済株式数 138,749,000株（うち自己株式10,724,155株） 連結従業員数 1,096名（正社員）、1,329名（就業員） ※連結BS上は、この他に役員報酬BIP（

  30. Slide 30: 事業区分別 主要グループ会社

    事業区分別 主要グループ会社 純粋持株会社 ㈱セプテーニ・ホールディングス 2017年8月1日現在 ネットマーケティング事業 アジア太平洋地域における ㈱セプテーニ インターネット広告 Septeni Asia Pacific Pte. Ltd. インターネット広告事業 北米地域における ＭＡＮＧＯ㈱ SEMオペレーション Septeni America, Inc. インターネット 広告事業 スマートフォン 欧州地域における ㈱ハイスコア マーケティング支援事業 Septeni Europe Co.,Ltd インターネット 広告事業 中国における ㈱セプテーニ・オリジナル ウェブサービスの企画

  31. Slide 31: ネットマーケティング事業 ビジネスモデル

    ネットマーケティング事業 ビジネスモデル インターネットを活用した包括的なマーケティング支援サービスを企業向けに展開。 スマートフォン向けを中心としたインターネット広告の販売をはじめ、 自社サービスとしてクラウド型CRMサービスやアフィリエイトネットワーク等 マーケティングプラットフォームの運営を手がける。 ネットマーケティング事業 インターネット 広告枠の メディア 広告の 仕入れ 配信・表示 広告代理販売 ・キャンペーン設計 生活者 広告販売 ユーザー 顧客企業 ・コンサルティング ・広告運用 キャンペーンの実施 ・クリエイティブ制作 運用・効果の計測 etc 自社サービス サービス 提供

  32. Slide 32: メディアコンテンツ事業 ビジネスモデル

    メディアコンテンツ事業 ビジネスモデル 「マンガコンテンツ事業」では、自社ＩＰ（知的財産）の企画・開発を目的に マンガ家の育成・支援を手がけるとともに、専属作家によるオリジナル作品を中心に構成された マンガアプリ「GANMA!」を自社メディアとして運営。 その他に、社内ベンチャーから生まれた新規事業として、 「採用」「社会貢献」「医療」に関するプラットフォーム型の事業等を展開。 メディアコンテンツ事業 マンガ家 マンガコンテンツ事業 育成 マンガ家マネジメント 生活者 作品提供 配信・展開 ユーザー マンガアプリ「GANMA!」 広告販売 採用プラットフォーム事業 情報登録 企業・団体 求職者

  33. Slide 33: 連結BS

    連結BS 2017年9月期 2017年9月期 増減 主な変動 （単位：百万円） ３Q末 ２Q末 現金及び現金同等物－917 流動資産合計 20,393 22,107 －1,715 営業債権－1,433 未収法人税等＋604 非流動資産合計 6,414 6,403 ＋10 資産合計 26,806 28,511 －1,705 営業債務－1,170 流動負債合計 11,569 13,141 －1,572 未払法人所得税－396 非流動負債合計 345 350 －5 負債合計 11,914 13,492 －1,577 利益剰余金＋136 資本合計 14,892 15,019 －127 非支配持分－21

  34. Slide 34: 連結CF

    連結CF 2017年9月期 2016年9月期 主な内訳 （単位：百万円） ３Q（4-6月） ３Q（4-6月） 営業活動による 継続事業からの税引前四半期利益＋354 キャッシュ・フロー △698 法人所得税の支払い△1,209 903 投資活動による 有価証券の取得による支出△21 キャッシュ・フロー △178 その他△136 △27 借入金の増減＋181 財務活動による キャッシュ・フロー △35 支配喪失を伴わない子会社に対する 537 所有者持分の変動による支出△216 現金及び現金同等物に 係る換算差額 △7 △76 現金及び現金同等物の 増減額 △917 1,337 現金及び現金同等

  35. Slide 35: 連結就業員数推移

    連結就業員数推移 （単位：人） 1,329 1,203 97 1200 1,163 68 88 90 1,006 1,012 60 58 1000 86 88 54 58 800 600 1,164 1,015 1,055 400 866 866 200 0 16/3Q 16/4Q 17/1Q 17/2Q 17/3Q ネットマーケティング事業 メディアコンテンツ事業 持株会社 ※ノンコア事業（アクセルマーク）の数値は16/3Qより遡及して除外 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 35

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