Eurocash S.A. · GPW:EUR
Eurocash — Grupa Eurocash — Q3 2022 Earnings Presentation
20 slides from Eurocash's earnings presentation, Nov 10, 2022
Slide 1: Grupa Eurocash Wyniki finansowe 3Q2022
Grupa Eurocash Wyniki finansowe 3Q2022 |10 listopada, 2022
Slide 2: Na ścieżce realizacji celów strategicznych
Na ścieżce realizacji celów strategicznych Najwyższy historycznie wynik EBITDA kwartału (przed MSSF16): 177 mln PLN i za 12 miesięcy: 516 mln PLN EBITDA za 12 mies. w 3Q2022: • Cel strategiczny w 2025: 1 mld PLN EBITDA przed MSSF16 516 mln PLN • Cel strategiczny: x1,5 dług netto / EBITDA • W 3Q2022:
Slide 3: Podsumowanie 3Q2022
Podsumowanie 3Q2022 Hurt – mocny kwartał we wszystkich obszarach Hurtu • Blisko 4% marży EBITDA (MSSF16) w 3Q22 dzięki dźwigni operacyjnej Sprzedaż 3Q22 +14% r/r • Dwucyfrowe wzrosty sprzedaży każdego formatu hurtowego w 3Q22 i narastająco EBITDA +48 mln PLN r/r Detal – kolejny dobry kwartał i osiąg
Slide 4: Dane makro i rynkowe
GP EUROCASH | 82 occ2r0° Praedsigbiorcy 01. Dane makro i rynkowe & &
Slide 5: Wysoka inflacja i dynamika sprzedaży detalicznej
Wysoka inflacja i dynamika sprzedaży detalicznej Dynamika wzrostu PKB Dynamika wzrostu inflacji 11.3 % % 17.4 7.6 8.5 5.5 5.5 2.6 13.9 16.3 -1.1 -0.6 13.4 -2.1 9.7 -8.9 8.7 8.4 7.7 7.7 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 6.9 6.7 6.4 5.4 6.5 4.5 4.5 Dynamika sprzedaży detalicznej – 3.2
Slide 6: Dane rynkowe - Wzrosty wszystkich formatów detalicznych
Dane rynkowe - Wzrosty wszystkich formatów detalicznych Wzrost rynku żywności w 3Q2022 według kanałów dystrybucji, w tym sklepów małoformatowych 3Q21 r/r 3Q22 r/r % % 24,6 17,4 16,5 14,3 17,8 13,9 9,2 10,3 9,3 6,0 3,6 4,2 0,8 -2,0 -3,6 Dyskonty Supermarkety Hipermarkety +2500 m2 Mały format -5,9 301
Slide 7: Dane rynkowe - Transakcje i koszyk w sklepach 0-500 m2
Dane rynkowe - Transakcje i koszyk w sklepach 0-500 m2 23,2 22,0 20,9 21,5 21,5 21,3 21,2 21,3 20,4 20,8 20,4 20,6 20,5 20,2 20,3 19,8 19,4 19,1 19,1 18,8 Stabilna wartość koszyka w 18,6 3Q22 i mniejsza liczba transakcji we wrześniu (efekt pogody) 648 658 647 652 648 658 608 588 594 596 581 594 560
Slide 8: Dane rynkowe
Dane rynkowe Dwucyfrowe wzrosty sprzedaży r/r w 3Q2022 (sklepy 0-500 m2) 23,1% 15,4% 13,9% 14,2% 12,6% 11,2% 11,1% 10,2% 8,2% 8,6% 7,6% 6,5% 4,9% 4,7% -1,2% 0,6% -0,2% SPRZEDAZ całkowita -7,1% TOTAL FOOD (Cała żywność bez papierosów) -9,4% TOTAL DRUG (Wszystkie pozostałe kategorie + papierosy) -6,5%
Slide 9: Hurt
02. Hurt 9
Slide 10: Hurt
Hurt Ewolucja sprzedaży w 3Q2022 r/r mln zł +14% Ewolucja sprzedaży wg formatów w 3Q2022 r/r mln zł 32 6 016 301 5 262 219 202 3Q21 3Q22 6 016 Ewolucja EBITDA i marży EBITDA w 3Q2022 r/r 5 262 4,0% mln zł 3,6% 237,7 189,6 3Q21 Cash&Carry Eurocash Eurocash Eurocash 3Q22 3QH21 3QH22 Serwis Dystrybucja
Slide 11: Hurt
Hurt Sieci sklepów partnerskich oraz franczyzowych organizowanych przez Grupę Eurocash. 14 288 14 440 Wrzesień Wrzesień 2021 2022 8 618 8 704 Liczba użytkowników (tys) % sprzedaży 5 670 5 736 realizowanej przez Eurocash.pl 2Q22 3Q22 Stabilnie rosnąca liczba sklepów Postępująca digitalizacja hurtu pr
Slide 12: Detal
03. Detal 12
Slide 13: Detal
Detal Ewolucja sprzedaży w 3Q2022 r/r mln zł +26% Ewolucja sprzedaży według formatów w 3Q2022 r/r mln zł 39 2 028 1 612 182 26 63 3Q21 3Q22 106 2 028 Ewolucja EBITDA i marży EBITDA w 3Q2022 r/r mln zł 10 150 5,25% 5,05% 5 100 1 612 0 84,6 102,5 50 3Q21 Delikatesy Delikatesy Inmedio Arhelan Inne 3Q22
Slide 14: Projekty
04. Projekty 14
Slide 15: Projekty
Projekty • Sprzedaż 3Q22: +47% r/r do 84,9 m PLN Miasto 3Q22 3Q21 % wzrost • Średni koszyk zakupowy w 3Q22: 297 PLN Warszawa 55,9 48,5 15% Inne 24,3 7,5 224% Razem 80,2 56,0 43% Liczba aktywnych klientów Frisco 277 sklepów • Sprzedaż 3Q22: +73% r/r do PLN 80,6 m 204 • LFL 3Q22: +25,7% • 127 z 277 zy
Slide 16: Projekty
Projekty Ewolucja sprzedaży w 3Q2022 r/r mln zł +52% Ewolucja sprzedaży wg formatów w 3Q2022 r/r mln zł 2,7 186 123 26,9 3Q21 3Q22 34,0 186,2 Ewolucja EBITDA w 3Q2022 r/r mln zł 122,6 1,0 0 -11,8 0,5 -17,9 -10 3Q21 Duży Ben Frisco Inne 3Q22 0,0 -20 3Q21 3Q22 Wzrost sprzedaży o ponad 50% a EBITDA uwz
Slide 17: Skonsolidowane wyniki finansowe
05. Skonsolidowane wyniki finansowe 17
Slide 18: Skonsolidowane wyniki finansowe
Skonsolidowane wyniki finansowe Ewolucja sprzedaży w 3Q2022 r/r (sprzedaż produktów) mln zł +18% Ewolucja sprzedaży wg formatów w 3Q2022 r/r mln zł 8 230 6 997 64 416 3Q21 3Q22 Ewolucja EBITDA i marży EBITDA w 3Q2022 r/r 754 4 3,4% 3,5% mln zł 300 8 230 3 200 2 285 236 100 1 0 0 6 997 3Q21 3Q22 EBIT
Slide 19: Koszty finansowe i kapitał obrotowy
Koszty finansowe i kapitał obrotowy Wzrost kosztów finansowych Cykl konwersji gotówki mln zł w dniach 22 20 20 22 19 19 19 19 18 19 22 2021 1Q22 2Q22 3Q22 17 19 18 18 18 17 14 koszty finansowe 127,4 48,7 65,3 93,3 -19 -18 -18 przychody finansowe 28,6 7,4 13,0 21,0 -22 -24 -22 -23 -22 -21 Należności
Slide 20: Wskaźniki zadłużenia
Wskaźniki zadłużenia Dług netto/EBITDA (przed MSSF16) Dług netto/EBITDA (po MSSF16) mln zł mln zł 3.0 1 200 2.57 3.73 3.84 4.0 3.66 3.57 2.30 2.35 1 000 3.45 2.5 3.35 2.05 3.5 3.02 1.90 1.94 800 1.48 2.5 1.5 600 1 016 2 928 3 111 3 028 2 910 2 902 932 926 2 676 2 625 858 4001.5 725 768 685 478 518 4