Actia Group · EURONEXT:ALATI
Actia — FY2020 Earnings Presentation
51 slides from Actia's earnings presentation, Mar 31, 2021
Slide 1: Résultats annuels 2020
RÉSULTATS ANNUELS 2020 Présentation investisseurs | SFAF | 31 mars 2021 1
Slide 2: Identité & chiffres clés
IDENTITÉ & Chiffres Clés Création en 1986 ETI familiale CA consolidé 2020 : Entre 14 et 18 % Plus de 3 700 & indépendante 438,6 M€ du CA investi en R&D collaborateurs dans le monde (cotée sur Euronext Paris Compartiment C) Avec près de 1 000 ingénieurs SFAF 31 mars 2021 2
Slide 3: Un groupe international
UN GROUPE INTERNATIONAL 27 Implantations - 16 Pays France • Allemagne • Espagne • Italie • Pologne • République Tchèque • Suède • Royaume-Uni • Belgique • Tunisie • Inde • Chine • Japon • États-Unis • Mexique • Brésil 2 14 1 5 2 1 1 1 SFAF 31 mars 2021 3
Slide 4: Nos marchés
NOS MARCHÉS AÉRONAUTIQUE SPATIAL & DÉFENSE RÉSEAUX TÉLÉCOM & Savoir-faire FERROVIAIRE ÉNERGIE / SMARTGRID INDÉPENDANCE QUALITÉ OFF-HIGHWAY INDUSTRIE Nos Marchés UNE MOBILITÉ INTELLIGENTE CONNECTÉE, DURABLE Nos Savoir-Faire & SÛRE Communications par Satellite RÉACTIVITÉ Architecture Réseaux & Infrast
Slide 5: Faits marquants 2020
i i ae fy); FAITS MARQUANTS 2020
Slide 6: Covid-19 impacts & gestion de la crise sanitaire
COVID-19 Impacts & gestion de la crise sanitaire IMPACT COVID-19 CLIENTÈLE DIVERSIFIÉE STRUCTURE FINANCIÈRE concentré sur globalement résiliente et nouveaux contrats limiter le choc et Mars > Mai 2020 importants remportés anticiper la reprise Redémarrage S2 2020 IMPACT COVID-19 R&D et optimisation d
Slide 7: Automotive: activités OEM 2020
AUTOMOTIVE Activités OEM* 2020 ▪ Baisse exclusivement liée à la crise sanitaire, globalement homogène : OEM 304,7 M€ - Véhicules légers : une clientèle résistant bien à la crise <15,7 %> - Poids lourds et engins hors route : reprise de l’activité conjuguée aux nouveaux contrats en fin d’année - Bus
Slide 8: Automotive: activités Aftermarket et MDS 2020
AUTOMOTIVE Activités Aftermarket* et MDS** 2020 Evolution du chiffre d’affaires 2020 (en M€) 42,7 M€ 11,2 10,7 11,8 AFM* <13,6 %> 9,0 ▪ Clientèle finale (garage, flotte, contrôle technique) impactée par la limitation des déplacements +10,3 % +18,8 % <19,5 %> ▪ Opportunités commerciales réduites à l’
Slide 9: Automotive: résultats 2020
AUTOMOTIVE Résultats 2020 en M€ CHIFFRE D’AFFAIRES RÉSULTAT OPÉRATIONNEL RÉSULTAT NET 463,5 12,5 89,3 % du CA <15,5 %> consolidé 2020 394,5 7,9 6,0 4,6 5,2 4,0 S1 S2 2,0 231,2 232,3 206,4 Annuel 185,1 <4,8> <7,1> <12,4> <13,8> 2019 2020 2019 2020 <18,6> ▪ Stratégie de conquête commerciale positionné
Slide 10: Télécommunications: activités 2020
TÉLÉCOMMUNICATIONS Activités 2020 47,1 M€ ▪ Programmes longs aux déploiements ralentis par la crise sanitaire TELECOMS - Arrêt de la production en France en mars – avril 2020 <17,1 %> - Fermeture des frontières et limitation des flux de transports empêchant les livraisons jusqu’en juillet 2020 ▪ Déc
Slide 11: Télécommunications: résultats 2020
TÉLÉCOMMUNICATIONS Résultats 2020 en M€ CHIFFRE D’AFFAIRES RÉSULTAT OPÉRATIONNEL RÉSULTAT NET 56,8 10,7 % <17,1 %> du CA Consolidé 3,6 3,4 S1 S2 47,1 2,6 3,6 3,2 Annuel 2,5 31,9 30,2 0,8 24,9 0,2 0,4 16,9 <0,4> <1,8> <2,1> 2019 2020 2019 2020 2019 2020 ▪ Base de comparaison défavorable au S1 : ▪ Vol
Slide 12: Résultats annuels 2020
i i ae fy); RESULTATS ANNUELS 2020
Slide 13: Clients: base mondiale et diversifiée
CLIENTS Base mondiale et diversifiée CHIFFRE D’AFFAIRES 2020 PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE (en % du CA, par origine des clients) 47,9% 47,9% 2019 2020 520,4 M€ 438,6 M€ France Europe (hors France) 27,5% 24,3% Asie 12,7% Amériques 11,5% 8,7% 7,9% 7,3% Afrique & Océanie 4,3% France Europe Asie Amériques Afriq
Slide 14: Effectif: répartition par zone géographique
EFFECTIF Répartition par zone géographique 31 décembre 2019 30 juin 2020 31 décembre 2020 225 223 380 346 197 307 1 234 1 227 1 222 3 854 3 810 3 718 1 377 1 370 1 344 638 644 648 - 3,5 % / - 136 p. vs 31/12/2019 France Europe (hors France) Asie Amériques Afrique & Océanie SFAF 31 mars 2021 14
Slide 15: Principales charges: priorité à la reprise
PRINCIPALES CHARGES Priorité à la reprise CHARGES (en M€) S1 S2 Annuel <2,6 %> <3,2 M€> EFFICACITÉ DES MESURES RENFORCÉES AU 2ème SEMESTRE ▪ Charges du personnel : 4,7 M€ d’aides, gel des embauches, réduction d’effectifs au cas par cas 123,1 120,0 ▪ Charges externes : <24,8 %> <19,3 M€> - Limitation
Slide 16: Compte de résultat simplifié
COMPTE DE RÉSULTAT SIMPLIFIÉ En M€ Année 2019 1er sem. 2020 2ème sem. 2020 Var. sem. 2020 Année 2020 Var. annuelle Chiffre d’affaires 520,4 202,0 236,6 +34,6 438,6 <81,8> EBITDA (1) 45,8 0,2 24,0 +23,8 24,2 <21,6> En % du CA 8,8 % 0,1 % 10,1 % 5,5 % Résultat opérationnel 16,3 <14,3> 7,5 +21,8 <6,9>
Slide 17: Principales charges: répartition de la R&D
PRINCIPALES CHARGES Priorité à la reprise RÉPARTITION DE LA R&D (en M€) 83,2 76,0 PRÉPARER L’AVENIR & GÉNÉRER DES OPPORTUNITÉS À COURTS-TERMES 27,4 <8,7 %> 28,1 <7,2 M€> ▪ Accompagner les adaptations produits des succès commerciaux court-terme 19,2 ▪ Renforcer les solutions à forte valeur ajoutée 13
Slide 18: Chiffres clés 2020: EBITDA
CHIFFRES CLÉS 2020 : EBITDA en M€ EBITDA(1) 45,8 8,8 % du CA 0,3 6,0 24,0 24,2 10,1 % 5,5 % du CA du CA 4,3 3,6 39,4 <47,1 %> 20,0 20,9 Autres Telecom Automotive <0,3> <0,3> 2019 S2 2020 2020 (1) EBITDA : Résultat net + impôt + dépréciation des goodwills + intérêts et charges financières + dotations
Slide 19: Chiffres clés 2020: dette nette
CHIFFRES CLÉS 2020 : Dette nette en M€ DETTE NETTE 210,8 202,8 Hausse limitée de la dette nette (+4,6 %) : 193,9 ▪ 21,5 M€ de prêts moyen terme remboursés ▪ 58,8 M€ de prêts moyen terme levés, dont Prêts Garantis par l’Etat pour 41,4 M€, soit moins de la moitié du montant total possible – choix amor
Slide 20: Bilan simplifié
BILAN SIMPLIFIÉ ACTIF en M€ 31/12/19 30/06/2020 31/12/2020 PASSIF en M€ 31/12/19 30/06/2020 31/12/2020 Actifs non courants 194,4 193,0 190,3 Capitaux propres 140,4 119,8 116,1 Survaleurs 24,1 24,1 24,1 Immo. incorporelles 60,9 61,9 61,1 Immo. corporelles 83,9 82,6 77,4 Passif non courant 148,9 155,2
Slide 21: Flux de trésorerie simplifié
FLUX DE TRÉSORERIE SIMPLIFIÉ En M€ 31/12/2019 30/06/2020 31/12/2020 Activités opérationnelles Résultat net de la période 8,7 <16,3> <19,4> Dont amortissements & provisions 30,2 16,3 42,7 Variation du BFR 1,5 <0,3> <1,8> Flux net de trésorerie des activités opérationnelles 44,0 3,7 24,6 Activités d’i
Slide 22: Informations boursières
INFORMATIONS BOURSIÈRES INFORMATIONS BOURSIÈRES AU 29 MARS 2021 ▪ Capital : 20 099 941 actions ▪ Cours de l’action : 2,98 € ▪ Capitalisation boursière : 59,9 M€ ▪ Euronext Paris compartiment C ▪ Code ISIN : FR0000076655 – ATI ▪ Eligible PEA PME ▪ Indices : CAC All Shares – CAC All-tradable – CAC Ind
Slide 23: Un groupe indépendant: capital au 31 décembre 2020
UN GROUPE INDÉPENDANT Capital au 31décembre 2020 5,8 % 5,2 % 7,2 % 6,4 % % de contrôle 24,25 % % de détention 38,8 % Pacte d’actionnaires + 62,2 % 50,2 % Familles PECH & CALMELS (fondateurs) Public SGPFEC SIDMIA International SFAF 31 mars 2021 23
Slide 24: Perspectives
ial : a tA: PERSPECTIVES
Slide 25: Approvisionnement: crise des composants
APPROVISIONNEMENT Crise du composants Combinaison de facteurs exogènes Réponse d’ACTIA ▪ pesant sur les approvisionnements : ▪ activation d’une cellule de crise : - hausse de la demande des produits informatiques et de - renforcement des négociations, en partenariat avec les clients divertissements
Slide 26: Actia Group: plan d'adaptation et de relance
ACTIA GROUP Plan d’adaptation et de relance OPERATIONS DEVELOPPEMENT FINANCEMENT ▪ Poursuite des axes stratégiques ▪ Réalisation du plan Recovery ▪ Renforcement et focalisation de démarches ▪ CAPEX réduit aux programmes essentiels ▪ Réduction de la masse salariale commerciales sur les meilleures opp
Slide 27: Division Power
DIVISION POWER Expertise pointue sur un secteur porteur ▪ Regroupement des entités d’ACTIA pour lesquelles les métiers Batterie et Electromobilité deviennent prépondérants ▪ Succès des relais de croissance lancés depuis plusieurs années : phase de structuration - Marché de l’électrification : batter
Slide 28: Perspectives 2021
PERSPECTIVES 2021 ▪ Capitaliser sur la performance de l’outil industriel et la capacité d’innovation pour servir des marchés technologiques de pointe, portés par la digitalisation et par la transformation énergétique ▪ Poursuivre le déploiement des solutions de gestions industrielles (PLM, ERP, NPI)
Slide 29: Croissance: carnet de commandes solide
CROISSANCE Carnet de commandes solide TCAM 2012-2019 : 8,8 % 2012-2020 : 5,3 % Capacité d’accélération compensant largement l’arrêt en 2022 du contrat historique 520,4 476,5 432 433 438,6 381 340 289 304 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 SFAF 31 mars 2021 29
Slide 30: Nous vous remercions de votre attention
NOUS VOUS REMERCIONS DE VOTRE ATTENTION CONTACTS ACTIA GROUP CALYPTUS Catherine MALLET Marie CALLEUX 05 61 17 61 08 01 53 65 68 68 [email protected] [email protected] Prochaine publication périodique Chiffre d’affaires du 1er trimestre 2021 : Jeudi 20 Mai 2021 Assemblée Générale : Jeud
Slide 31: Annexes
ial : a tA: ANNEXES
Slide 32: Groupe: organigramme
GROUPE Organigramme Division en cours de constitution SFAF 31 mars 2021 32
Slide 33: Gouvernance: composition du Conseil d'Administration
GOUVERNANCE Composition du Conseil d’Administration Jean Louis PECH Marine CANDELON Jean-François CALMELS Catherine MALLET Président Directeur Général Directrice Générale Déléguée Directeur Général Délégué Directrice Générale Déléguée Stanislas BAILLY Catherine CASAMATTA* Carole GARCIA* Laura PECH F
Slide 34: Comptes consolidés: bilan actif
COMPTES CONSOLIDÉS Bilan Actif Actifs consolidés en k€ Année 2020 Année 2019 1er semestre 2020 Goodwills 24 148 24 148 24 148 Frais de développement 59 518 59 496 60 349 Autres immobilisations incorporelles 1 585 1 386 1 574 Total immobilisations incorporelles 85 251 85 030 86 071 Terrains 3 612 3 6
Slide 35: Comptes consolidés: bilan passif
COMPTES CONSOLIDÉS Bilan Passif Capitaux Propres et Passifs consolidés en k€ Année 2020 Année 2019 1er semestre 2020 Capital 15 075 15 075 15 075 Primes 17 561 17 561 17 561 Réserves 95 631 89 758 95 572 Report à nouveau 11 075 11 351 11 074 Réserve de conversion <4 363> <2 597> <3 870> Actions prop
Slide 36: Compte de résultat
COMPTE DE RÉSULTAT Etat du résultat consolidé en K€ Année 2020 Année 2019 1er semestre 2020 Produits des activités ordinaires (Chiffre d'affaires) 438 593 520 411 201 988 - Achats consommés <234 617> <288 105> <110 744> - Charges de personnel <119 956> <123 134> <60 753> - Charges externes <58 433>
Slide 37: Focus sur le change
FOCUS SUR LE CHANGE Enjeu de €/$ pour les achats UNE GESTION PERMANENTE DES BESOINS DU GROUPE Année 2020 : forte baisse des achats perturbant la ▪ Stratégie de couverture du risque de change (prévoir, couvrir, ne pas spéculer) consommation des outils – ▪ Process basé sur un ensemble d’outils (achat
Slide 38: Notre cœur de métier
NOTRE CŒUR De métier Une Électronique en Mouvement • Concevoir, Produire et Exploiter. • Une électronique au service de la gestion des systèmes. • Une exigence de qualité sans compromis. CERTIFICATS D’AGRÉMENT ORGANISME DE MAINTENANCE AÉRONAUTIQUE PART 145 / FAA / TCCA SFAF 31 mars 2021 38
Slide 39: Stratégie de création de valeur
STRATÉGIE De création de valeur RÉSEAUX PRODUITS SYSTÈMES & SERVICES SFAF 31 mars 2021 39
Slide 40: Nos engagements & nos enjeux
NOS ENGAGEMENTS & nos enjeux INDÉPENDANCE QUALITÉ UNE MOBILITÉ INTELLIGENTE CONNECTÉE, DURABLE & SÛRE RÉACTIVITÉ INNOVATION SFAF 31 mars 2021 40
Slide 41: Clients: portefeuille international de grands comptes
CLIENTS Portefeuille international de grands comptes AIRBUS EDF ORANGE THALES ALLISON Transmission FAURECIA OSHKOSH TOYOTA MOTOR ALSTOM FIAT CHRYSLER AUTO PRIMERA PLUS TRATON (VW TRUCKS & BUSES) ASHOK LEYLAND HAULOTTE Groupe PSA VAN HOOL BMW INFRANOR SIEMENS VOLKSWAGEN BOUYGUES TELECOM IRIZAR SNCF V
Slide 42: Exemples d'application: véhicules légers
EXEMPLES D’APPLICATION Véhicules légers Connectivité Auto partage Traction électrique Maintenance et réparation Gestion de l’énergie SFAF 31 mars 2021 42
Slide 43: Exemples d'application: cars, bus et tramway
EXEMPLES D’APPLICATION Cars, bus et tramway Eco-conduite Poste de conduite et interface chauffeur Information et divertissement passagers Connectivité sécurisée Sécurité et vidéosurveillance Maintenance et réparation Architecture véhicule Electrification véhicule SFAF 31 mars 2021 43
Slide 44: Exemples d'application: poids lourds et utilitaires
EXEMPLES D’APPLICATION Poids lourds et utilitaires Exploitation des données sociales Gestion électrique et architecture véhicule Connectivité Maintenance et réparation sécurisée Stockage et gestion de l’énergie Gestion et conversion de puissance SFAF 31 mars 2021 44
Slide 45: Exemples d'application: engins hors route
EXEMPLES D’APPLICATION Engins hors route Interface homme machine Maintenance et réparation Architecture véhicule Connectivité sécurisée Stockage et gestion de Traction électrique l’énergie SFAF 31 mars 2021 45
Slide 46: Exemples d'application: trains
EXEMPLES D’APPLICATION Trains Information et divertissement voyageurs Maintenance Connectivité Sécurité et vidéosurveillance Stockage et gestion de Conversion de puissance l’énergie SFAF 31 mars 2021 46
Slide 47: Expertises: Automotive OEM
EXPERTISES Automotive OEM • ACTIA, acteur International dans les systèmes embarqués électroniques pour les moyens de transport : véhicules légers, véhicules industriels et véhicules spéciaux (construction et agriculture) • ACTIA conçoit, développe, industrialise et fabrique des produits spécifiques
Slide 48: Expertises: Automotive Aftermarket
EXPERTISES Automotive AFTERMARKET • Equipements d’atelier et solutions de contrôle technique : ▪ Gamme complète d’équipements et services ▪ Outils de diagnostic multimarques Multi-Diag® devenue une référence de la maintenance et de l’entretien automobile ▪ Approche « systèmes » • Systèmes et service
Slide 49: Expertises: Automotive production
EXPERTISES Automotive ▪ Moyens de production standardisés inter-sites. ▪ Technologies Industrie 4.0. ▪ Capacités de production multi-secteurs : séries complexes, petites, moyennes et grandes séries. ▪ Offre complète de services industriels. FRANCE (Toulouse) TUNISIE (Tunis) ÉTATS-UNIS (Detroit) Prod
Slide 50: Expertises: Télécommunications
EXPERTISES Télécommunications • SatCom ▪ Stations terriennes mobiles pour les domaines civils et militaires • Energie ▪ Matériel pour la gestion de l’information des infrastructures liées à l’énergie • Rail ▪ Matériels pour la diffusion de la télévision et la radio numérique, de l’information dans l
Slide 51: L'esprit d'entreprendre
L’ESPRIT D’ENTREPRENDRE POUR AVANCER ENSEMBLE www.actia.com 51