Datagroup Se · XETR:D6H
Datagroup — Investor Presentation (January 2019)
41 slides from Datagroup's investor presentation, January 2019
Slide 1: Analystenpräsentation, Januar 2019
Analystenpräsentation, Januar 2019 DATAGROUP SE We manage IT © 2019 DATAGROUP
Slide 2: Warum lohnt sich ein Invest in DATAGROUP?
Warum lohnt sich ein Invest in DATAGROUP? ▪ Führender IT-Dienstleister im deutschen Mittelstand ▪ Starke Profitabilität: 12,6% EBITDA-Marge / 7,5% EBIT-Marge ▪ Starkes Wachstum: CAGR 16% von 08/09 bis 17/18 ▪ Wiederkehrende Erträge: 88% des Deckungsbeitrages sind über langfristige Verträge gesichert
Slide 3: Führender IT-Service-Anbieter in Deutschland
Führender IT-Service-Anbieter in Deutschland* Der agile IT-Dienstleister mit der höchsten Kundenzufriedenheit Nah am Kunden in ganz Deutschland Full Service Angebot für IT und Cloud- Services für Firmen mit 100 – 5.000 Mio. € Jahresumsatz Über 2.000 Mitarbeiter ausschließlich in Deutschland
Slide 4: CORBOX: Das Full Service Angebot für Unternehmen
CORBOX: Das Full Service Angebot für Unternehmen Data Center Network End User „Service-as-a-Product“ statt Services Services Services „time-and-material“ Application Cloud SAP Modulare Lösung für sorgenfreien Mgmt. Services Services Services IT-Betrieb Security Service Skaleneffekte / industri
Slide 5: Unsere Kunden konzentrieren sich auf ihr Kerngeschäft…
Unsere Kunden konzentrieren sich auf ihr Kerngeschäft… ▪ ECE ist europäischer Marktführer im Bereich innerstädtischer Einkaufszentren ▪ Das Kerngeschäft des Unter- nehmens ist das Entwickeln, Umsetzen, Vermieten und Betreiben gewerblicher Großimmobilien ▪ Rund 200 Einkaufszentren in 16 Ländern ▪ 3.6
Slide 6: … während wir uns um deren IT kümmern.
… während wir uns um deren IT kümmern. ▪ Betrieb, Überwachung, Wartung CORBOX Private Cloud (Updates) und Backup von rund 600 Servern Data Center Network End User Services Services Services ▪ Anwenderverwaltung für 3.300 betreute IT-Arbeitsplätze Application Cloud SAP Mgmt. Services Services Service
Slide 7: CORBOX garantiert wiederkehrende Erträge
CORBOX garantiert wiederkehrende Erträge Beispielhafte Darstellung Vertragsphase 2 Mio. € Umsatz Vertragsphase 1 1.5 1.0 0.5 Transition 0.0 Jahr 0 Jahr 1 Jahr 2 Jahr 3 Jahr 4 Jahr 5 Jahr 6 Jahr 7 Projektumsätze CORBOX Basisvertrag CORBOX Upselling Höherer Abruf von Leistungen (festes Volumen) Wieder
Slide 8: Die Basis für CORBOX bilden Standardisierung,…
Die Basis für CORBOX bilden Standardisierung,… Das Modell = Servicekatalog. Betriebshandbuch der Fabrik. Beschreibt Beschreibt die Bereitstellung von standardisierte Services nach industriellen Leistungen der Fabrik Maßstäben auf Basis = Services festgelegter Rollen, Prozesse und Verfahren Standardi
Slide 9: … Rechenzentren in Deutschland in Colocation…
… Rechenzentren in Deutschland in Colocation… Das bedeutet: ▪ Weniger Capex ▪ Maximale Sicherheit ▪ Perfekte Anbindung / Georedundanz ▪ Höchste Flexibilität, kein Wachstums- hemmnis durch sprungfixe Kosten 9 DATAGROUP | We manage IT | Analystenpräsentation Januar 2019 (2) © 2019 DATAGROUP
Slide 10: … und eine optimale Kombination von lokaler und zentraler Produktion.
… und eine optimale Kombination von lokaler und zentraler Produktion. Lokale Präsenz für 160 Kunden ▪ Augenhöhe ▪ Nähe zum Kunden DATAGROUP ▪ On-site Services Gesellschaften vor Ort ▪ Vertriebserfolge Virtuell zentralisierte Zentrale Produktionseinheiten Produktion für ▪ Effizienzgewinne Data SAP Se
Slide 11: DATAGROUP als Cloud Enabler
DATAGROUP als Cloud Enabler CORBOX Private Cloud Public Cloud Services On Premise Data Center Hybride Lösungen für verschiedene Kundenanforderungen 11 DATAGROUP | We manage IT | Analystenpräsentation Januar 2019 (2) © 2019 DATAGROUP
Slide 12: Starker Auftragseingang mit CORBOX bei Neu- und Bestandskunden
Starker Auftragseingang mit CORBOX bei Neu- und Bestandskunden Verlagsgruppe Chemische Automotive Automobil- Bauindustrie Industrie zulieferer Full Outsourcing Full Outsourcing SAP Services Full Outsourcing Full Outsourcing 5 Jahre 3 Jahre 3 Jahre 5 Jahre 3 Jahre 542 T€ / Jahr 284 T€ / Jahr ca. 2 Mi
Slide 13: Unsere Kunden (Auszug)
Unsere Kunden (Auszug) ▪ Kein Klumpenrisiko größter Kunde < 4% vom Deckungsbeitrag ▪ Kein Branchenrisiko ▪ Kein Marktrisiko 13 DATAGROUP | We manage IT | Analystenpräsentation Januar 2019 (2) © 2019 DATAGROUP
Slide 14: DATAGROUP ist spitze bei der Kundenzufriedenheit
DATAGROUP ist spitze bei der Kundenzufriedenheit Durchschnitt allgemeine Kundenzufriedenheit = 66% TCS 77% NTT Data (Itelligence) 76% IT Outsourcing Studie Deutschland DATAGROUP 75% Google 74% 2018 von Whitelane Research und HCL 74% Amazon 72% Navisco AG Cognizant 71% Wipro 71% QSC (Info AG) 70% ▪ G
Slide 15: Starkes Umsatz- und Ergebniswachstum 17/18
Starkes Umsatz- und Ergebniswachstum 17/18 Einmalige Sondereffekte sinken Mio. € Umsatz Mio. € EBITDA 272,1 34,5 280 36.0 17/18 + 0,8 Mio. € HPE/DXC Guidance: 0,8 +22% > 269 Guidance: > 34 +28% 16/17 u.a. + 2,7 Mio. € Lucky Buy 223,1 HanseCom +27% 27,0 210 28.0 + 1,7 Mio. € HPE/DXC 174,9 +41% 4,
Slide 16: Starkes Wachstum bei wiederkehrenden Service-Umsätzen mit hohen Margen
Starkes Wachstum bei wiederkehrenden Service-Umsätzen mit hohen Margen Mio. € Umsatz 08/09 –17/18 300 272,1 88% Rohertrag 17/18 aus wiederkehrenden Umsätzen 223,1 225 174,9 165 Wiederkehrende Umsätze 156,9 157,6 152,4 146,2 125 150 37 76 32 42 57 108,6 79,3 24 73,5 56 63 34 75 57 45 39 32 6 11 34 22
Slide 17: Geschäftsjahr 17/18: EPS Wachstum
Geschäftsjahr 17/18: EPS Wachstum Cent EPS Unterproportionaler Anstieg des EPS 160 aufgrund von Akquisitionen und Investitionen 155** Die Abschreibungen auf materielle +10% 150 Vermögenswerte stiegen von 5,3 Mio. auf 10,1 Mio. € durch: Erweiterung des AV durch Übernahmen 141* 140 Investition
Slide 18: Geschäftsjahr 17/18: Cashflow
Geschäftsjahr 17/18: Cashflow Mio. € Operativer Cashflow Verzerrende Einflüsse im Cashflow 17/18 36 ▪ +3,1 Mio. € Zahlungseingang 32,5 Pensionsverpflichtungen ▪ -3,6 Mio. € Kapitalbedarf wegen 28 Vorfinanzierung von Großprojekten ▪ -2,2 Mio. € Sonstiges +5,3% 21,7 Verzerrende Einflüsse im Cashflow 1
Slide 19: Ausgewählte Bilanzkennzahlen
Ausgewählte Bilanzkennzahlen Angaben in T€ 30.09.2017 30.09.2018 Verände- rung Geschäfts- und Firmenwert 39.630 46.556 17,5% Langfristige Verbindlichkeiten 95.881 86.707 -9,6% davon Verbindlichkeiten ggü. Kreditinstituten 40.111 29.764 -25,8% davon Verbindlichkeiten aus Finance Lease 3.601 1.915 -46
Slide 20: Das organische Wachstum unserer Gesellschaften
Das organische Wachstum unserer Gesellschaften Wachstum in % 20.0% 15.0% 18.6% 24.0% Wachstumsrate pro Jahr: 10.0% 8.7% Stammgesellschaften (organisches Wachstum) 5.0% 5.9% 5.3% 6.0% Gesellschaften in Transformation 4.2% 2.7% 2.3% 2.6% Neu akquirierte Gesellschaften 0.0% -1.5% -1.9% -1.7% -2.7% (akq
Slide 21: EBITDA-Entwicklung
EBITDA-Entwicklung EBITDA 08/09 – 17/18 (Mio. €) 34,5 36 0,8 Produktivität steigt Personalquote sinkt 27,0* 12,6% Neue Gesellschaften 4,4 über Plan 19,1 18 3,1 12,1% 15,3 10,8 10,3 nach nach a.o. 10,9% a.o. 9,5 9,7% 6,0 6,9% 6,8% 6,5% 5,5% 0 Jeweils einmalige Sondereffekte 10/11 11/12 12/13 13
Slide 22: Wachstumsstrategie
Wachstumsstrategie 24% IT-Services 40 30% TK-Dienste 49 ITK-Markt Deutschland: 164 Mrd. € p.a. 4% TK-Infrastruktur 7 24 15% IT-Hardware 11 9 24 6% TK-Endgeräte 15% Software 6% Consumer Electronics In Mrd. € 22 DATAGROUP | We manage IT | Analystenpräsentation Januar 2019 (2) © 2019 DATAGROUP Quelle:
Slide 23: Wachstumssäule 1: Neukundengewinnung
Wachstumssäule 1: Neukundengewinnung Rund 5.000 potentielle CORBOX- Kunden im Segment 100 – 5.000 Mio. € Umsatz p.a. Davon aktuell 160 Bestandskunden Im Geschäftsjahr 17/18 20 neue CORBOX-Kunden und 14 weiterentwickelt 23 DATAGROUP | We manage IT | Analystenpräsentation Januar 2019 (2) © 2019 DATAGR
Slide 24: Wachstumssäule 1: Neukundengewinnung
Wachstumssäule 1: Neukundengewinnung Neukunden p.a. durch ▪ Bis 20/21 sind > 220 CORBOX Bestandskunden organisches Wachstum Anzahl Kunden Kunden realistisch Ist Soll ▪ Zusätzliche Kunden durch 225 Schnelleres Wachstum Akquisitionen durch Akquisitionen ▪ 17/18 war das Volumen besser möglich als erwar
Slide 25: Wachstumssäule 2: Upselling bei Bestandskunden
Wachstumssäule 2: Upselling bei Bestandskunden Heutige Kunden für Ziel: Alle kaufen diese Servicefamilie möglichst viel CORBOX 160 Bestandskunden 74 88 86 117 Kunden 121 122 124 Anzahl Anzahl 86 72 74 39 43 38 36 0 Service Data Network End AMS SAP Comm. Desk Center User + Coll. Wachstumspotential bi
Slide 26: Wachstumssäule 3: Zukäufe
Wachstumssäule 3: Zukäufe 2007, November: 2010, Oktober: 2011, September: 2016, September: 2018, Januar: 2006, September: Corporate Express Ptecs (50 DATAGROUP Consulting HP Enterprise Almato IPO (20 Mitarbeiter) Mitarbeiter) (10 Mitarbeiter) (306 Mitarbeiter) (40 Mitarbeiter) 2007, Januar: 2012, Ja
Slide 27: Kosten des Wachstums: organisch vs. M&A
Kosten des Wachstums: organisch vs. M&A T€ Kosten pro Kunde 600 600 Organisches Wachstum 33% günstiger (Pro Kunde ca. 600 T€) ▪ Langsam ▪ Unsicher 400 400 ▪ Teuer M&A basiertes Wachstum (Pro Kunde ca. 400 T€) 200 ▪ Schnell ▪ Sicher ▪ Günstiger 0 organisch M&A basiert 27 DATAGROUP | We manage IT | An
Slide 28: Realisierte Kaufpreis Multiples
Realisierte Kaufpreis Multiples Gesellschaft Kaufpreis Multiples zum Multiples auf Basis (erworben zwischen 2006 (netto) Kaufzeitpunkt Ist/FC 17/18 und 2018) In T€ EBITDA EBIT EBITDA EBIT Gesellschaft 1 1.460 1,8 2,1 0,8 0,9 Gesellschaft 2 13.199 4,7 4,9 2,7 2,7 Gesellschaft 3 477 2,7 2,4 0,1 0,1 Ge
Slide 29: Szenarien inkl. Neukunden / Upselling und Akquisitionen
Szenarien inkl. Neukunden / Upselling und Akquisitionen Fazit: starkes Wachstum auf drei Säulen möglich Umsatz in Mio. € Unsere Ambition bis 20/21: 500 > 13% EBITDA ~ 10% EBIT 400 300 200 sonstige Umsätze außer CORBOX min. CORBOX-Umsätze 100 max. CORBOX-Umsätze realisierter Gesamtumsatz 0 16/17
Slide 30: Aktionärsstruktur
Aktionärsstruktur 8,349 Mio. Aktien Vorstand / Aufsichtsrat / Management: 7% 283,9 Mio. € Market Cap (21.01.2019) Wesentliche Aktionäre im Freefloat*: Investor Prozent % Deutsche Bank AG 2,23 Taaleritehtaan Rahas 2,04 Streubesitz: Lannebo Fonder AB 1,02 42% Fondbolaget Fondita 0,95 Universal I
Slide 31: DATAGROUP Aktie im Vergleich zu Indizes
DATAGROUP Aktie im Vergleich zu Indizes in % DATAGROUP-Aktie Prime All Share (Performance) TecDAX SDAX DAX € 34,00 (Stand: 21.01.2019) Analystenmeinung (Kursziel/Rating) Warburg Research 53,00 €, Kaufen Hauck & Aufhäuser 45,00 €, Kaufen Baader Helvea 32,00 €, Halten 2009 2010 2011 2012 2013 2014 201
Slide 32: Umsätze in der Aktie
Umsätze in der Aktie Mio. € durchschnittliches Zeitraum Durchschn. Monatliches Handelsvolumen pro Monat Tagesvolumen Handelsvolumen (Stück) (Stück) Jan 2018 14.769 324.914 11,4 12,000 12,0 Feb 2018 17.019 340.388 Mrz 2018 11.571 242.992 9,8 Apr 2018 9.214 184.287 9,000 9,0 Mai 2018 13.183 276.853 Ju
Slide 33: Auszug aus dem Finanzkalender
Auszug aus dem Finanzkalender 21.02.2019 Veröffentlichung der Q1-Zahlen 14.03.2019 Ordentliche Hauptversammlung am Firmenhauptsitz in Pliezhausen 21.05.2019 Veröffentlichung der Q2- und Halbjahreszahlen 20.08.2019 Veröffentlichung der Q3- und 9M-Zahlen 25.11.2019 Veröffentlichung der vorläufigen Zah
Slide 34: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Max H.-H. Schaber, CEO Claudia Erning, Investor Relations DATAGROUP SE ▪ Wilhelm-Schickard-Straße 7 ▪ 72124 Pliezhausen www.datagroup.de 34 DATAGROUP | We manage IT | Analystenpräsentation Januar 2019 (2) © 2019 DATAGROUP
Slide 35: Anhang
Anhang 35 DATAGROUP | We manage IT | Analystenpräsentation Januar 2019 (2) © 2019 DATAGROUP
Slide 36: Ausgewählte GuV-Kennzahlen
Ausgewählte GuV-Kennzahlen Angaben in T€ 30.09.17 30.09.18 Verände- rung Umsatzerlöse 223.142 272.100 21,9% Andere aktivierte Eigenleistungen 627 685 9,3% Gesamtleistung 223.769 272.785 21,9% Materialauwand / Aufwand für bezogene Leistungen 64.230 80.401 25,2% Rohertrag 159.539 192.384 20,6% Persona
Slide 37: Entwicklung Bankverbindlichkeiten und Abschreibungen aus PPA verlaufen planmäßig
Entwicklung Bankverbindlichkeiten und Abschreibungen aus PPA verlaufen planmäßig Entwicklung Bankverbindlichkeiten Entwicklung der Abschreibungen aus PPA (Prognose je zum 30.09.) Zahlungsmittel (je zum 30.09.) Davon aus Neuakquisition Almato Mio. € T€ Bankverbindlichkeiten 3.965 70 4,000 3.703 3,500
Slide 38: Vorstand
Vorstand Max H.-H. Schaber Dirk Peters Andreas Baresel CEO COO CPO Gründer von DATAGROUP, seit 2006 Gründer und Geschäftsführer Seit Oktober 2018 Mitglied des Vorstands Mitglied und Vorsitzender des Vorstands DATAGROUP Hamburg GmbH (vormals: (CPO) der DATAGROUP SE der DATAGROUP SE HDT Hanseatische D
Slide 39: Aufsichtsrat
Aufsichtsrat Heinz Hilgert Dr. Helmut Mahler Dr. Carola Wittig Vorsitzender des Aufsichtsrats Stv. Aufsichtsratsvorsitzender Mitglied des Aufsichtsrats Aufsichtsratsvorsitzender seit 2011 Mitglied des Aufsichtsrats seit 2017 Mitglied des Aufsichtsrats seit 2016 CEO und Gründer der TransVise
Slide 40: Ihre Ansprechpartnerin
Ihre Ansprechpartnerin Claudia Erning Investor Relations Tel. +49 7127 970 015 Mobil: +49 160 968 98171 [email protected] DATAGROUP SE Wilhelm-Schickard-Straße 7 72124 Pliezhausen www.datagroup.de 40 DATAGROUP | We manage IT | Analystenpräsentation Januar 2019 (2) © 2019 DATAGROUP
Slide 41: Disclaimer
Disclaimer Diese Präsentation wurde von der Firma DATAGROUP SE erstellt und ist ausschließlich als Entscheidungshilfe für den Empfänger gedacht. Diese Präsentation ist kein Prospekt und versteht sich in keiner Art und Weise als Angebot oder Aufforderung, Gesellschaftsanteile oder sonstige Anteile zu