TASUKI Holdings Inc. · TSE:166A
TASUKI — FY2023 Earnings Presentation
33 slides from TASUKI's earnings presentation, Nov 7, 2023
Slide 1: FY2023.9 通期決算説明資料
FY2023.9 通期決算説明資料 2023.11.7 株式会社タスキ 東証グロース：2987
Slide 2: FY2023.9 決算ハイライト
FY2023.9 決算ハイライト 7期連続での増収増益を達成‼ 売上高 経常利益 185.6億円 22.2億円 （YoY+51.2%） （YoY+41.8%） • 売上高は期初計画に対して進捗率116%の185.6億円で着地 • 仕入・販売ともに好調で棚卸資産残高は過去最高の93.4億円と、FY2024.9の計画達成に向けて十分な パイプラインを確保 • FY2023.9 配当金はYoY+17円の1株あたり50円に増配（予定） • FY2018.9から6年間でのCAGRは売上高42.9％、経常利益83.1％と高成長を継続 1
Slide 3: index
index 01 FY2023.9 決算概要 02 事業の状況 03 FY2024.9 業績の見通し 04 今後の展望 05 Appendix 2
Slide 4: FY2023.9 決算概要
01 FY2023.9 ARBRE Life Platformer
Slide 5: PLサマリー
PLサマリー • YoYで約1.5倍の売上高成長を達成 • 経常利益は期初計画達成率116.7%、高成長を維持しYoY+41.8%の増益 （百万円） FY2022.9 FY2023.9 FY2023.9 FY2023.9 増減率 実績 実績 期初計画 達成率 売上高 12,276 18,565 ＋51.2％ 16,000 116.0％ 売上総利益 2,955 4,099 ＋38.7％ 3,740 109.6％ 売上総利益率 24.1％ 22.1％ ｰ 23.4％ ｰ 営業利益 1,714 2,430 ＋41.7％ 2,120 114.6％ 営業利益率 14.0％ 13.1％ ｰ 13.3％ ｰ
Slide 6: 四半期業績の推移
四半期業績の推移 • 富裕層の旺盛な需要を背景に売上高は過去最高の66.4億円を達成 • コスト増を吸収しつつ経常利益も最高額を更新 （百万円） 売上高 （百万円） 経常利益 6,643 609 576 578 561 556 5,113 483 3,885 390 3,631 3,447 3,418 3,389 331 287 2,679 2,518 240 1,878 2,014 168 1,411 125 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q FY2021.9 FY2022.9 FY
Slide 7: 売上総利益の推移（四半期）
売上総利益の推移（四半期） • 売上総利益は過去最高を達成 • 原価上昇局面のなか販売価格への転嫁によって、売上総利益率はハードルレート18％以上を 維持しながら安定して推移 売上総利益 売上総利益率 1,400 40.0% 1,274 （百万円） 1,200 売上総利益 35.0% 1,024 1,000 954 964 892 967 1,274百万円 29.7% 30.0% 800 710 YoY＋24.4％ QoQ+31.7％ 28.2% 631 589 26.5% 26.3% 600 26.1% 25.0% 476 24.6% 423 23.6% 23.4% 売上総利益率 22.5%
Slide 8: 販売件数と棚卸資産の状況（四半期）
販売件数と棚卸資産の状況（四半期） • 需要増加により過去最高の販売件数 • 仕入人員増加により4Qで22件の仕入を実施。棚卸件数・棚卸資産金額も過去最高を更新 販売件数 棚卸資産件数 棚卸資産残高 （件） （件） （百万円） 71 9,341 68 69 20 68 65 8,712 8,111 57 54 7,1667,346 52 15 15 6,612 48 14 45 5,981 13 5,788 12 5,123 5,172 11 36 36 10 9 8 3,657 3,718 7 6 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
Slide 9: 販管費の推移
販管費の推移 • Life Platform事業の販売パートナーの新規開拓により販売手数料が増加 • 好調な仕入・販売に伴い、その他（租税公課等）が増加 （百万円） その他 広告宣伝費 611 支払手数料 FY2023.9 販売手数料 人件費 販管費 208 423 326 265 286 149 367 95 350 339 2 45 1,669百万円 265 97 92 104 2 6 182 224 32 ＋34.5％ 210 210 47 2 YoY 1 70 62 96 31 3 21 45 26 67 6 5 48 61 63 22 2 81 76 33 23 70 15 19 2
Slide 10: 従業員数の推移
従業員数の推移 • リファラル採用を中心としたプロ集団による組織体制を継続 • SaaS・DXはフリーランスエンジニア等を含めYoY+6名の11名体制 人員構成の変化 （フリーランスエンジニア等含む） （名） 39 40 39 38 37 34 34 46名 管理 7名 30 43名 15.2％ Finance 27 管理 7名 Consulting 25 20.0％ SaaS・DX 2名 24 Finance 11名 4.3％ 21 Consulting 23.9％ 3名 SaaS・DX 7.5％ 5名 12.5％ 事業推進 事業推進 13名 20名 28.3％ 40.0％ 仕入 13名 仕
Slide 11: 貸借対照表サマリー
貸借対照表サマリー • 資産 IoTレジデンスのパイプライン確保によって増加 • 負債 借入金・社債の増加 • 純資産 公募増資と利益の積上げにより大幅増加 （百万円） YoY 前四半期比 FY2022.9 FY2023.9 FY2023.9 3Q 増減率 QoQ 資産合計 12,621 17,487 +38.6% 16,705 ＋4.7％ 流動資産 12,072 16,925 +40.2% 16,150 ＋4.8％ 現金及び預金 3,711 6,228 +67.8% 5,757 ＋8.2％ （仕掛）販売用不動産・前渡金 7,166 9,341 +30.3% 8,712 ＋7.2％ 固定資産
Slide 12: 財務KPI
財務KPI • 2023年3月に実施した公募増資により自己資本比率は大幅に上昇 • ROEは自己資本の増加によりYoYで低下したものの、高水準を維持 自己資本比率 ROE FY2022.9 FY2023.9 FY2022.9 FY2023.9 30.6% 40.8% 31.4% 28.0% 11
Slide 13: 株主還元
株主還元 株主還元方針 ： 配当性向35％以上 • 普通配当をYoY12円増配 FY2023.9 • さらに創業10周年を記念した５円の記念配当を実施 • FY2023.9の配当性向は42.4％ 50 円（予定） YoY17円増配 FY2022.9 FY2021.9 33 円 26円 普通配当：45円 FY2020.9 （中間配当21円、期末配当24円） 13円 記念配当：5円（期末） ※注）2021年12月10日付の株式分割（普通株式1株につき2株の割合）がFY2020.9の期首に行われたと仮定した金額を記載 12
Slide 14: 事業の状況
02 事業の状況 13
Slide 15: Life Platform事業 IoTレジデンスの独自性
Life Platform事業 IoTレジデンスの独自性 • 独自のコンパクトレジデンス規格により高い収益性・効率性を保持して順調にシェアを獲得 • 相続税対策ニーズをカバーする3億円規模のコンパクトレジデンスを提供 他社一般的なレジデンス 60㎡～ 事業用地サイズ 200㎡～ 3～5階 建物規模 10階～ 10ヶ月 事業期間 18ヶ月～ （3～6ヶ月） （開発用地） 潜在的な 多い 少ない 事業用地の数 短 棚卸資産回転 長 迅速に対応 事業環境変化 遅れる傾向 14
Slide 16: Life Platform事業 仕入件数KPI
Life Platform事業 仕入件数KPI • ドミナント戦略のさらなる強化によってFY2024.9は、YoY＋26件の仕入を計画 FY2023.9 4Q IoTレジデンス FY2024.9 仕入計画 仕入プロジェクト一覧 同一エリアで複数仕入を行うドミナント戦略を継続 95件 プロジェクト名 錦糸町Ⅵ 所在地 墨田区太平 アクセス 東京メトロ半蔵門線・JR総武線「錦糸町」駅 YoY＋26件 亀戸Ⅳ 江東区亀戸 JR総武線「亀戸」駅 亀戸Ⅴ 江東区亀戸 JR総武線「亀戸」駅 目黒Ⅱ 目黒区下目黒 東急目黒線・東京メトロ南北線・JR山手線「目黒」駅 うち リファイニング事業 目黒Ⅲ 目黒区目
Slide 17: Life Platform事業 事業環境
Life Platform事業 事業環境 • 空き家税制の改正法案の可決で空き家処分の流れは加速すると予想。タスキの用地仕入には追い風 • 建築費は上昇傾向が継続。今後の原価高を織り込み事業収支を算出。ドミナント戦略を強化 空き家問題 建築費の推移 • 2023年6月に空家等対策特別措置法の一部を改正する法律案が可決 2015年度を基準(100)とした鉄筋RC住宅の建築費推移 • 東京都にも約81万戸の空き家が存在 130.0 125.0 125.9 29㎡以下 1.8% 125.0 30~40㎡ 9.8% 約86％がタスキの 事業用地サイズ 120.0 ▼ 124.8 50~69㎡ 16.5
Slide 18: Life Platform事業 リファイニング事業進捗
Life Platform事業 リファイニング事業進捗 • 既取得物件1件の売却と、新たに4件の物件の取得契約が完了し順調に進捗 プロジェクト アクセス アセットタイプ 状況 仕入目標件数 中目黒 東急東横線「中目黒」駅 徒歩3分 レジデンス 売却 人形町 東京メトロ日比谷線「人形町」駅 徒歩1分 商業ビル 売却 1件/月 平和島 京急本線「平和島」駅 徒歩1分 メディカルモール 契約 学芸大学 東急東横線「学芸大学」駅 徒歩4分 商業・レジデンス 取得 新高円寺 東京メトロ丸ノ内線「新高円寺」駅 徒歩6分 商業・レジデンス 売却 人員QoQ 小伝馬町 羽田 東京メトロ日比谷線「小伝馬町」駅
Slide 19: SaaS事業 TASUKI TECHのポジショニング
SaaS事業 TASUKI TECHのポジショニング の提供領域 ポジショニング さらなる独自性を追求し、不動産TECH企業の 国内トップカンパニーへ 仕入 契約 建築 販売 参入障壁・高 対応領域の拡大 現在の提供領域 一気通貫の不動産TECHへと進化 物件仕入管理サービス CRM機能 価格可視化・査定 他社サービスとの連携 ローン・保証 顧客管理・営業管理機能の強化 流通 仕入・開発 建築プラン自動生成サービス 建築BIMツール マッチング 仲介業務支援 建設業界への提供を見据えた ソリューション開発 管理業務支援 参入障壁・低 18
Slide 20: SaaS事業 機能拡張
SaaS事業 機能拡張 機能拡張 料金プラン 生成AI×OCR マイソク等のPDFデータ自動読取り機能を実装 物件情報の登録工数を大幅削減 高付加価値なオプション機能の ・生成AI×OCRで読取り情報を 拡充により顧客単価の向上を目指す 自動で項目欄へ入力 ・読取り情報から自動で地図表示 ・PDFも自動保存 初期費用 30万円 PDFを エンタープライズプラン OCR読取り 10万円 月 額 特許出願済 料 スタンダードプラン 5万円 金 生成AIを組み合わせることにより従来OCRの課題であった統一フォーマットのハードルをクリア Point 読取りルール設定などの事前準備も不要で文字の読取りが
Slide 21: SaaS事業 TOUCH&PLAN 開発状況
SaaS事業 TOUCH&PLAN 開発状況 • かねてより開発を進めている天空率については一部実装が完了 • さらなる実務有用性向上のため、複数辺道路の天空率開発が継続進行中 一辺道路の天空率 複数辺道路の天空率 実装完了 開発進行中 複数辺道路の天空率開発の完了・検証後に外部販売を開始 20
Slide 22: SaaS事業 トピックス
SaaS事業 トピックス • 使いやすいUIへの改修と営業活動によりTASUKI TECH LANDの販売は順調に進捗 販売活動の強化 指標サマリー 不動産関連事業者・金融機関を中心とした 販売パートナー パートナーシップ契約を締結 体制の強化 トライアル後 全国展開に向けて始動 解約件数 有償化引き上げ率 100％ 0件 FY2024.9 累計獲得社数 獲得社数KPI （2023年10月末時点） 100 38 ・１～2か月のトライアル期間を経て 拡販のポイント 使用感のフィードバック・改修要望を吸い上げ 累計 社 社 ・個社別の開発は実施せず、サポート体制を効率化 ・週単位でのアップデートを
Slide 23: 成長戦略投資
成長戦略投資 ・建設業界へのDXパートナー事業とIT開発事業を強みとする大洋クラウドサービス社のグループ参画 ・SaaS事業のさらなる発展に向けたシナジー効果を期待 対象会社 株式会社大洋クラウドサービス 新規IT開発案件の 持分比率（予定） 100% 受託による収益拡大 ・DXパートナー事業 事業内容 ・IT開発事業 BIMツールへの発展と顧客開拓の連携 ・大洋クラウドサービス社が築いてきた建設業界との リレーションと画像解析等のIT技術を応用し、 成長投資方針 TOUCH＆PLANをBIMツールへと進化 M&Aやスタートアップ投資を 組み合わせて、事業の拡大を目指す ニアショア・オフショア
Slide 24: FY2024.9 業績の見通し
03 FY2024.9 SiO Fi L Life Platformer
Slide 25: FY2024.9 通期業績計画
FY2024.9 通期業績計画 ・中期経営計画の達成を目指し、マーケットインなプロダクト供給によって売上高を増大させる ・増収増益を維持しつつも、収益拡大に向けた積極投資を行う計画 （単位：百万円） FY2023.9 実績 FY2024.9 予想 売上高 18,565 27,000 +45.4% 営業利益 2,430 3,170 +30.4% 経常利益 2,228 2,800 +25.7% 当期純利益 1,537 1,930 +25.5% 配当金 50円（予定） 52円 +2円 24
Slide 26: 今後の展望
04 今後の展望 25
Slide 27: タスキ長期ビジョン・中期経営計画 BEYOND 2033
タスキ長期ビジョン・中期経営計画 タスキ創業から10年。 次の10年に向け、さらなる成長にチャレンジします‼ BEYOND 2033 ～ デジタル技術を原動力に、進化のその先へ ～ https://ssl4.eir-parts.net/doc/2987/tdnet/2338137/00.pdf 26
Slide 28: appendix
05 appendix 27
Slide 29: COMPANY PROFILE
COMPANY PROFILE 商 号 株式会社 タ ス キ │ TASUKI Corporation 設 立 2013年8月12日 資 本 金 22億５,477万円 従 業 員 39名（連結）※2023年9月30日現在 所 在 地 東京都港区北青山2-7-9 日昭ビル2F 上 場 東証グロース市場（証券コード：2987） 役 員 代表取締役会長 村田 浩司 常勤社外監査役 古賀 一正 代表取締役社長 柏村 雄 社外監査役 南健 取締役 村田 純次 社外監査役 熊谷 文麿 取締役 木本 氏將 社外取締役 小野田 麻衣子 社外取締役 大場 睦子 グループ会社 株式会社タスキプロス（100％） （
Slide 30: CORPORATE MISSION
CORPORATE CORPORATE MISSION MISSION タスキで世界をつなぐ ～ 革新的なイノベーションで社会のハブになる ～ ライフ×テクノロジー IoT VR Job ReTech Cloud AI SLOGAN テクノロジーで、夢見た未来をいち早く。 私たちは、先端テクノロジーの活用を強みとするライフプラットフォーマーとして、 人々の暮らしをアップデートしていきます。 29
Slide 31: COMPANY HIGHLIGHTS
COMPANY HIGHLIGHTS 売上高（百万円） 経常利益（百万円） リファイ ニング事業を 2016年11月～ 開始 第2創業期として SaaS事業 を開始 不動産開発をDXする会社として 売上高 リスタート CAGR ※注1） 東証マザーズに 上場 42.9％ 第三者割当増資に 18,565 より11億円 資金調達 IoT設備の 標準装備を 開始 12,276 MBO 上場を目指す 経常利益 9,190 新築投資用 CAGR ※注1） レジデンス 83.1％ の提供開始 7,027 5,118 3,117 2,228 1,112 1,570 211 330 522 0 ▲1 0 ▲0
Slide 32: ESG経営
ESG経営 「サステナビリティ委員会」を設置し、下記のマテリアルに取り組む E 環境負荷の低減 S DX推進による サスティナビリティの実現 G 健全な経営基盤の確立 クライアントへのサービス提供 低層階のエレベーター非設置 コーポレートガバナンスの強化 を通じた、不動産価値の見える IoT機器搭載など、CO²排出量を コンプライアンスの徹底 化及び業務効率の向上 抑えた物件の提供 S リファイニング事業による 人的資本（「人財」）関連～多様な人財の活躍支援 中古物件の再生 解体などで発生 しうるCO²や 健康経営の促進 廃棄物を抑制 人権の尊重・ダイバーシティ＆インクルージョン 将来を担う人
Slide 33: DISCLAIMER
DISCLAIMER 本資料の取り扱いについて 本資料には、将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの記述は、当該記述を作成した時点における情報に基づいて 作成されたものにすぎません。さらに、こうした記述は、将来の結果を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するも のです。実際の結果は環境の変化などにより、将来の見通しと大きく異なる可能性があることにご留意ください。 上記の実際の結果に影響を与える要因としては、国内外の経済情勢や当社の関連する業界動向等が含まれますが、これらに限ら れるものではありません。 また、本資料に含まれる当社以外に関する情報は、公開情報等から引用したもので