Societe Generale S.a. Class A · EURONEXT:GLE
Societe Generale S.a. Class A — FY2007 Earnings Presentation
75 slides from Societe Generale S.a. Class A's earnings presentation, Feb 21, 2008
Slide 1: Résultats de l'année et du 4e trimestre 2007
21 / 02 / 2008 RESULTATS DE L’ANNEE ET DU 4e TRIMESTRE 2007
Slide 2: Avertissement
Avertissement Cette présentation peut comporter des éléments de projection et des commentaires relatifs aux objectifs et à la stratégie de la Société Générale. Par nature, ces projections reposent sur des hypothèses, à la fois générales et spécifiques. Le risque existe que ces projections ne soient
Slide 3: Résultats du Groupe, Résultats des métiers, Conclusion
Résultats du Groupe Résultats des métiers Réseaux France Réseaux Internationaux Services Financiers Gestions d’Actifs et Services aux Investisseurs Banque de Financement et d’Investissement Conclusion Annexes RESULTATS DE L’ANNEE ET DU 4e TRIMESTRE 2007 21 / 02 / 2008 3
Slide 4: Faits marquants 2007
GROUPE SOCIETE GENERALE Faits marquants 2007 Très bonne activité des Réseaux de détail, des Services Financiers, de la Banque privée et des Services aux investisseurs Impact de la crise de l’immobilier résidentiel aux Etats-Unis sur la Banque de Financement et d’Investissement : décotes de valor
Slide 5: Résultat de 947 M EUR, avec une bonne résistance des revenus
GROUPE SOCIETE GENERALE Résultat de 947 M EUR, avec une bonne résistance des revenus PNB : -2,8%* /2006 en M EUR 2006 2007 Δ 07/06 PNB hors décotes de valorisation liées à la crise Produit net bancaire 22 417 21 923 -2,2% -2,8%* aux Etats-Unis : +8,9%* /2006 Frais de gestion (13 703) (14 305) +4,4
Slide 6: Un socle d'activités et des relais de croissance robustes
GROUPE SOCIETE GENERALE Un socle d’activités et des relais de croissance robustes Variations 2007 / 2006 Groupe Performance solide des Réseaux (- 2,8%*) France PNB (en Md EUR) Effet de la crise de l’immobilier + 8,5% /an résidentiel aux Forte progression des Réseaux 22,4 Etats-Unis : -2,6 Md EUR
Slide 7: Coefficient d'exploitation du Groupe : 65,3%
GROUPE SOCIETE GENERALE Coefficient d’exploitation du Groupe : 65,3% (vs 61,1% en 2006) Hausse des coefficients d’exploitation de Coefficient d'exploitation la Banque de Financement et d’Investissement et de la Gestion d’actifs 72,6% 73,0% 72,2% liée à la crise financière 70,0% 68,4% Banque de Fin
Slide 8: Coût du risque commercial : 25 pb
GROUPE SOCIETE GENERALE Coût du risque commercial : 25 pb (stable vs 2006) Réseaux France Coût du risque : 28 pb (vs 27 pb en 2006) Coût du risque moyen (en pb) Réseaux Internationaux 79 Coût du risque bas : 44 pb (vs 55 pb en 2006) 61 55 46 44 Services Financiers 33 27 28 Coût du risque : 89
Slide 9: Résultats T4-07 du Groupe
GROUPE SOCIETE GENERALE Résultats T4-07 du Groupe en M EUR T4-06 T4-07 Δ T4/T4 Produit net bancaire 5 671 3 880 -31,6% -32,6%* PNB : -32,6%* /T4-06 Frais de gestion (3 589) (3 416) -4,8% -5,0%* Décotes de valorisation liées à la crise de l’immobilier résidentiel aux Résultat brut d'exploitation 2
Slide 10: Revenus trimestriels
GROUPE SOCIETE GENERALE Revenus trimestriels Variations Très bonnes performances des métiers de PNB (en Md EUR) T4-07 / T4-06 détail Groupe Réseaux France : +4,8% /T4-06 hors PEL/CEL -32,6%* Réseaux Internationaux : +19,2%* /T4-06 5,7 Services Financiers : +15,6%* /T4-06 5,1 1,7 3,9 Gestions d’Act
Slide 11: Coût du risque commercial : 28 pb
GROUPE SOCIETE GENERALE Coût du risque commercial : 28 pb (vs 38 pb au T4-06) Réseaux France Charge du risque (en M EUR) 35 pb (vs 34 pb au T4-06) 231 192 186 226 301 Réseaux Internationaux 46 pb (vs 65 pb au T4-06) Gestions d’actifs 33 et Serv. aux Inv. Services Financiers 97 pb (vs 94 pb au
Slide 12: Résultats du Groupe, Résultats des métiers, Conclusion
Résultats du Groupe Résultats des métiers Réseaux France Réseaux Internationaux Services Financiers Gestions d’Actifs et Services aux Investisseurs Banque de Financement et d’Investissement Conclusion Annexes RESULTATS DE L’ANNEE ET DU 4e TRIMESTRE 2007 21 / 02 / 2008 12
Slide 13: Réseaux France
RESEAUX FRANCE PNB PNB 2007 2007 :: +4,8%(a) +4,8% (a) /2006 /2006 hors hors PEL/CEL PEL/CEL +3,3% 32% +3,3% /2006 /2006 du PNB du Groupe RNPG RNPG 2007 2007 :: 11 375 375 M M EUR EUR (+2,3% (+2,3% /2006) /2006) ROE ROE apr aprèsès impôt 2007 impôt 2007 :: 21,2% (a) 21,2%(a) hors hors PEL/CEL PEL/CE
Slide 14: Développement de l'activité
RESEAUX FRANCE Développement de l’activité Marché des clients particuliers Clients particuliers et clientèles commerciales : performances régulières Poursuite de l’accroissement du fonds de Variation commerce de particuliers : depuis 2001 +160 400 CAV en 2007 (+2,6% vs fin 2006) 200 Croissance des
Slide 15: Forte croissance des revenus
RESEAUX FRANCE Forte croissance des revenus PNB : +4,8%(a) /2006 hors PEL/CEL 6 295 6 833 7 058 PNB en M EUR PNB : +3,3% /2006, après reprise de provision PEL/CEL de 53 M EUR en 2007 (vs 183 M EUR en 2006) et plus-value Euronext de 36 M EUR 867 Commissions 821 financières 748 Commissions : +8,1%
Slide 16: Poursuite de la croissance rentable
RESEAUX FRANCE Poursuite de la croissance rentable Nombre de comptes à vue de particuliers (millions) 6,2 Base de clientèle à potentiel dans les deux 5,9 6,1 réseaux 5,6 5,7 +2,6% 5,5 Part de marché élevée dans les régions les plus 5,3 +2,9% +3,1% 5,2 +2,2% prometteuses 5,0 +2,6% +2,1% Chantier “m
Slide 17: Excellents résultats financiers
RESEAUX FRANCE Excellents résultats financiers Année 2007 PNB hors PEL/CEL : +4,8%(a) /2006 Frais de gestion : +2,6% /2006 ª Coefficient d’exploitation hors en M EUR 2006 2007 Δ 07/06 T4-07 Δ T4/T4 PEL/CEL : 65,5%(a) Produit net bancaire 6 833 7 058 +3,3% 1 787 +3,4% (vs 66,9% en 2006) Frais de ge
Slide 18: Réseaux Internationaux
RESEAUX INTERNATIONAUX PNB PNB 2007 2007 :: +23,6% +23,6% /2006 /2006 ;; +17,1% +17,1% àà périmètre et périmètre et change change constant constant RNPG RNPG 2007 2007 :: 686 686 M M EUR EUR (+45,6% (+45,6% /2006) /2006) ROE ROE apr ès imp après ôt 2007 impôt 2007 :: 36,9% 36,9% 16% du PNB du Groupe
Slide 19: Développement en cours dans les 3 régions à fort potentiel de croissance
RESEAUX INTERNATIONAUX Développement en cours dans les 3 régions à fort potentiel de croissance Europe centrale et orientale PIB 2008 : +4,4% /2007 Population : 84 millions d’habitants 1er réseau bancaire en Roumanie 3e banque en République Tchèque Russie PIB 2008 : +6,7% /2007 Population : 142 mill
Slide 20: Poursuite d'un fort développement
RESEAUX INTERNATIONAUX Poursuite d’un fort développement Nombre de clients particuliers** (en millions) 8,8 7,8 Afrique sub- Performances commerciales élevées 1,0 saharienne et 1,0 1,6 Outre-mer +744 000 clients particuliers à périmètre 5,8 1,3 Bassin constant /fin 2006 (+9,5%) 1,0 Méditerranéen 1
Slide 21: Exercice de l'option d'achat sur Rosbank
RESEAUX INTERNATIONAUX Exercice de l’option d’achat sur Rosbank Russie : un marché bancaire en forte croissance Pénétration bancaire en Russie (en % du PIB) 37% Dépôts Dépôts : +42% /an entre 2003 et 2006 totaux Crédits commerciaux : +36% /an entre 2003 et 2006 31% 31% (y compris Crédits aux parti
Slide 22: Résultats en hausse
RESEAUX INTERNATIONAUX Résultats en hausse Année 2007 PNB : +17,1%* /2006 Frais de gestion : +14,2%* /2006 (dont +5,9%* /2006 liés aux coûts en M EUR 2006 2007 Δ 07/06 T4-07 Δ T4/T4 de développement du réseau) Produit net bancaire 2 786 3 444 +23,6% +17,1%* 950 +19,2%* ª RBE : +21,3%* /2006 Frais
Slide 23: Services Financiers
SERVICES FINANCIERS PNB PNB 2007 2007 :: +18,1% +18,1% /2006 /2006 ;; +15,1% +15,1% àà périmètre et périmètre et change change constant constant RNPG RNPG 2007 2007 :: 600 600 M M EUR EUR (+15,2% (+15,2% /2006) /2006) ROE ROE apr ès imp après ôt 2007 impôt 2007 :: 16,1% 16,1% 13% Clients Clients par
Slide 24: Fort développement du crédit à la consommation
SERVICES FINANCIERS Fort développement du crédit à la consommation Activité en croissance Production** : 11,0 Md EUR (+16,9%* /2006) PNB Crédit à la consommation (en Md EUR) Encours fin de période** : 18,3 Md EUR (+15,4%* /2006) 1,3 Socle solide en France, Italie et Allemagne 10% Autres Forts
Slide 25: Brésil : un marché du crédit à la consommation à fort potentiel
SERVICES FINANCIERS Brésil : un marché du crédit à la consommation à fort potentiel couvre l’ensemble du territoire Un marché en forte croissance couvre les états de Sao Paolo et Rio de Janeiro PIB 2008* : +4,5% /2007, inflation maîtrisée 192 millions d’habitants Marché du crédit à la consommation
Slide 26: Financements et services aux entreprises : des positions fortes
SERVICES FINANCIERS Financements et services aux entreprises : des positions fortes PNB Financements et services aux entreprises Location longue durée et gestion de flottes (en Md EUR) ALD Automotive n°2 européen, implanté dans 39 1,1 pays 1,0 Poursuite du développement 0,9 • Renforcement en Itali
Slide 27: Hausse des résultats
SERVICES FINANCIERS Hausse des résultats Année 2007 Financements spécialisés • PNB : +14,4%* /2006 • Frais de gestion : +15,1%* /2006 en M EUR 2006 2007 Δ 07/06 T4-07 Δ T4/T4 • ROE après impôt : 16,6% Produit net bancaire 2 404 2 838 +18,1% +15,1%* 798 +15,6%* Assurance vie dont financements spéci
Slide 28: Gestions d'Actifs et Services aux Investisseurs
GESTIONS D’ACTIFS ET SERVICES AUX INVESTISSEURS PNB PNB 2007 2007 :: +17,1% +17,1% /2006 +7,0%(a) /2006 ;; +7,0% (a) à àp érimètre et périmètre et change change constants constants RNPG RNPG 2007 2007 :: 17% 652 652 M M EUR EUR du PNB du Groupe Collecte Collecte nette nette 2007 2007 :: 20,1 20,1 Md
Slide 29: Gestion d'actifs fortement affectée par la crise
GESTIONS D’ACTIFS ET SERVICES AUX INVESTISSEURS Gestion d’actifs fortement affectée par la crise Décollecte nette T4-07 : -8,2 Md EUR Décollecte en fonds monétaires dynamiques : -6,3 Md EUR Actifs gérés** (en Md EUR) Décollecte de CDO : -2,6 Md EUR +11,3 +7,2 -15,4 +0,6 Collecte nette 2007 : 11,
Slide 30: Excellentes performances de la Banque privée
GESTIONS D’ACTIFS ET SERVICES AUX INVESTISSEURS Excellentes performances de la Banque privée Actifs gérés (en Md EUR) Collecte nette 2007 élevée : 8,8 Md EUR Dont collecte nette T4-07 : 2,1 Md EUR +8,8 +2,3 -2,9 +0,9 13% des actifs en rythme annuel Excellente performance commerciale de toutes les
Slide 31: Dynamisme de l'activité des Services aux Investisseurs
GESTIONS D’ACTIFS ET SERVICES AUX INVESTISSEURS Dynamisme de l’activité des Services aux Investisseurs Services titres aux institutionnels et Actifs en conservation (Md EUR) Administration de fonds 2 583 3e conservateur européen 2 262 Actifs en conservation : +14,2% /fin 2006 Actifs administrés :
Slide 32: Performance contrastée selon les métiers
GESTIONS D’ACTIFS ET SERVICES AUX INVESTISSEURS Performance contrastée selon les métiers Année 2007 en M EUR 2006 2007 Δ 07/06 T4-07 Δ T4/T4 PNB : +7,0%*(a) /2006 Produit net bancaire 3 195 3 741 +17,1% +12,3%* 852 - 7,3%* dont Gestion d'actifs 1 281 1 119 -12,6% - 14,6%* 191 - 58,0%* Coefficient
Slide 33: Banque de Financement et d'Investissement
BANQUE DE FINANCEMENT ET D’INVESTISSEMENT 21% PNB PNB 2007 2007 :: du PNB --34,1% 34,1% /2006 /2006 hors hors Cowen Cowen ;; --32,8% 32,8% àà du Groupe p érimètre et périmètre et change change constants constants RNPG RNPG 2007 2007 :: --2 2 221 221 M M EUR EUR ROE ROE apr ès imp après ôt 2007 impôt
Slide 34: Forte baisse des revenus liée à la crise aux Etats-Unis
BANQUE DE FINANCEMENT ET D’INVESTISSEMENT Forte baisse des revenus liée à la crise aux Etats-Unis PNB** par division (en M EUR) 6 860 4 522 PNB : 4 522 M EUR (-32,8%* /2006) Contribution solide des activités Financement 2 252 et Conseil 1 859 Financement 1 559 et Conseil Activité commerciale dynam
Slide 35: Actions : forte activité commerciale
BANQUE DE FINANCEMENT ET D’INVESTISSEMENT Actions : forte activité commerciale Répartition du PNB 2007 par activité PNB : 3 548 M EUR (+18,4%* /2006) PNB T4-07 : 757 M EUR (+18,1%* /T4-06) « Equity Derivatives House of the Year** » Arbitrage et Produits Trading de Activité commerciale dynamique
Slide 36: Taux, changes et matières premières : revenus affectés par la crise
BANQUE DE FINANCEMENT ET D’INVESTISSEMENT Taux, changes et matières premières : revenus affectés par la crise aux Etats-Unis Revenus trimestriels (en M EUR) 594 -2 099 240 89 Autres* PNB 2007 : -885 M EUR (vs 2 252 M EUR en 2006) 354 355 PNB Clients PNB T4-07 : -2 099 M EUR (vs 594 M EUR au T4-06)
Slide 37: Impacts liés à la crise de l'immobilier résidentiel américain et monolines
BANQUE DE FINANCEMENT ET D’INVESTISSEMENT Impacts liés à la crise de l’immobilier résidentiel Etats-Unis et aux risques de contrepartie sur assureurs monolines Total des impacts liés à la crise de l’immobilier résidentiel aux Etats-Unis et aux risques de contrepartie monolines : -2 572 M EUR dont
Slide 38: Financement et conseil : solide contribution
BANQUE DE FINANCEMENT ET D’INVESTISSEMENT Financement et conseil : solide contribution Revenus trimestriels (en M EUR) 439 681 PNB : 1 859 M EUR (+21,0%* /2006) PNB 2007 : -5,2% /2006 hors MtM des CDS PNB T4-07 : -1,9% /T4-06 hors MtM des CDS 462 PNB Clients 495 Une expertise reconnue Autres** M
Slide 39: Résultats
BANQUE DE FINANCEMENT ET D’INVESTISSEMENT Résultats Δ 07/06 Δ T4/T4 Année 2007 en M EUR** 2006 2007 T4-07 Produit net bancaire 6 860 4 522 -34,1% -32,8%* (661) n/s - 140,2%* PNB : -32,8%* /2006 dont Financement et Conseil 1 559 1 859 +19,2% +21,0%* 681 +58,4%* • PNB client : +14,5% /2006 dont Taux
Slide 40: Une fraude exceptionnelle
BANQUE DE FINANCEMENT ET D’INVESTISSEMENT Une fraude exceptionnelle Une fraude exceptionnelle mise à jour et débouclée en 2008 Un coût très élevé N’est pas une perte sur activités de marché autorisées et encadrées par des modèles de risques Renforcement de la sécurité informatique et des con
Slide 41: Résultats du Groupe, Résultats des métiers, Conclusion
Résultats du Groupe Résultats des métiers Réseaux France Réseaux Internationaux Services Financiers Gestions d’Actifs et Services aux Investisseurs Banque de Financement et d’Investissement Conclusion Annexes RESULTATS DE L’ANNEE ET DU 4e TRIMESTRE 2007 21 / 02 / 2008 41
Slide 42: Résultat de 947 M EUR en 2007
GROUPE SOCIETE GENERALE Résultat de 947 M EUR en 2007 RNPG (en M EUR) 2006 2007 ROE 5 221 - 81,9% ROE après impôt après impôt 48% 2 340 947 Gestions d’actifs et Services aux 652 investisseurs 577 Services 600 16% 16% 521 Financiers 471 686 Réseaux 36% 37% Internationaux 22%* 1 344 1 375 Réseaux Fran
Slide 43: Conclusion
GROUPE SOCIETE GENERALE Conclusion 2007, une année difficile Solidité des Réseaux France et montée en puissance des relais de croissance permettant au Groupe de résister Mesures de politique financière afin de renforcer la structure financière et de poursuivre la croissance du Groupe Ratio Tie
Slide 44: Résultat brut d'exploitation, BNPA, Dividende
GROUPE SOCIETE GENERALE Résultat brut d’exploitation BNPA Dividende (en Md EUR) (en EUR) (en EUR) 5,20 12,33 8,7 10,70 4,47 7,6 7,0 7,98 3,28 5,3 5,1 6,74 6,03 2,48 4,1 4,0 3,8 5,31 2,09 2,09 2,09 4,87 3,1 1,54 3,38 0,90* 1,98 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 1999 2000 2001 2002 2003 200
Slide 45: Annexes
211 02 / 2008 ANNEXES SOCIETE GENERALE
Slide 46: Compte de résultat annuel détaillé par pôle
ANNEXE - GROUPE SOCIETE GENERALE Compte de résultat annuel détaillé par pôle Gestions d'Actifs Banque de Réseaux Réseaux Services et Services aux Financement et Gestion En M EUR France Internationaux Financiers Investisseurs d'Investissement Propre Groupe 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007
Slide 47: Compte de résultat trimestriel détaillé par pôle
ANNEXE - GROUPE SOCIETE GENERALE Compte de résultat trimestriel détaillé par pôle Gestions d'Actifs Banque de Réseaux Réseaux Services et Services aux Financement et Gestion En M EUR France Internationaux Financiers Investisseurs d'Investissement Propre Groupe T4-07 T4-06 T4-07 T4-06 T4-07 T4-06 T4-
Slide 48: Coefficient d'exploitation du Groupe au T4-07
ANNEXE - GROUPE SOCIETE GENERALE Coefficient d’exploitation du Groupe au T4-07 Variations Frais de gestion (en Md EUR) Coefficients d’exploitation de la Gestion T4-07 / T4-06 Groupe d’actifs et de la Banque de Financement et (-5,0%*) d’Investissement affectés par la crise 3,6 financière 3,4 Banque
Slide 49: Evolution des encours pondérés
ANNEXE - GROUPE SOCIETE GENERALE Evolution des encours pondérés Equivalent risque crédit moyen en Md EUR 320,7 325,4 308,8 293,0 Banque de 275,1 281,4 268,2 Financement et 259,1 95,0 92,3 249,2 93,1 d’Investissement 85,9 80,8 82,0 Gestions d’Actifs 80,0 78,8 25,2 26,7 et Services aux 76,3 22,4 19,5
Slide 50: Encours de dépôts et épargne gérée
ANNEXE - RESEAUX FRANCE Encours de dépôts et épargne gérée Variation Encours moyens T4-07/T4-06 en Md EUR 197,6 204,6 209,0 207,6 205,6 +4,1% 62,4 64,6 65,1 66,2 +9,9% ASSURANCE-VIE * 60,2 Epargne gérée +3,1% COMPTES TITRES 53,6 -5,1% 49,6 52,7 50,6 47,0 OPCVM DIVERS 2,2 2,2 +2,3% 2,2 2,2 2,1 DÉPÔTS
Slide 51: Encours de crédits
ANNEXE - RESEAUX FRANCE Encours de crédits Encours moyens Variation en Md EUR T4-07/T4-06 122,8 125,9 129,3 132,4 136,8 +11,4% CLIENTÈLE PRIVÉE dont : - Habitat 62,5 +11,4% 59,2 61,1 56,1 57,6 - Consommation et trésorerie 9,5 +0,2% 9,5 9,5 9,5 9,5 CLIENTÈLE 58,7 61,4 +12,6% COMMERCIALE* 54,5 55,9 57
Slide 52: Productivité des Réseaux France
ANNEXE - RESEAUX FRANCE Productivité des Réseaux France Variation depuis 1997 170 +61% Cartes bancaires (Nb.) 160 +58% Comptes d’épargne (Nb.) 150 140 130 +32% Comptes à vue de particuliers (Nb.) 120 110 100 +2% Effectifs globaux* Base 100 en 1997 90 80 -22% Effectifs administratifs 70 1997 1998 199
Slide 53: Taux de Marge Brute d'Intermédiation des Réseaux France
ANNEXE - RESEAUX FRANCE Taux de Marge Brute d’Intermédiation* des Réseaux France Le taux de MBI est un indicateur synthétique qui évolue en fonction de trois facteurs : Taux de marge sur crédits en % T4-05 T1-06 T2-06 T3-06 T4-06 T1-07 T2-07 T3-07 T4-07 Effet structure, mesuré par le ratio dépôts
Slide 54: Financements Spécialisés : un acteur diversifié en expansion
ANNEXE – SERVICES FINANCIERS Financements Spécialisés : un acteur diversifié en expansion PNB 2007 par métier PNB 2007 par zone géographique Financements et services aux entreprises Location longue durée et Allemagne Financement gestion de flottes et Italie de biens d’équipement Location et professi
Slide 55: Evolution des encours pondérés
ANNEXE - SERVICES FINANCIERS Evolution des encours pondérés Equivalent risque crédit moyen en Md EUR 41,4 38,6 39,8 37,6 36,6 7,7 Location longue durée et 7,4 gestion de flottes 7,1 7,2 6,9 16,4 17,4 Crédit à la consommation 15,1 15,8 14,6 Financement de biens 14,7 15,1 15,3 15,7 16,0 d’équipement p
Slide 56: Compte de résultat annuel
ANNEXE – GESTIONS D’ACTIFS ET SERVICES AUX INVESTISSEURS Compte de résultat annuel En M EUR Services aux Total Gestions d'actifs et Gestion d'actifs Banque privée Investisseurs Services aux investisseurs et Epargne en ligne 2007 2006 Δ 2007 2006 Δ 2007 2006 Δ 2007 2006 Δ Produit net bancaire 1 119 1
Slide 57: Compte de résultat trimestriel
ANNEXE – GESTIONS D’ACTIFS ET SERVICES AUX INVESTISSEURS Compte de résultat trimestriel En M EUR Services aux Total Gestions d'actifs et Gestion d'actifs Banque privée Investisseurs Services aux investisseurs et Epargne en ligne T4-07 T4-06 Δ T4-07 T4-06 Δ T4-07 T4-06 Δ T4-07 T4-06 Δ Produit net ban
Slide 58: Actifs gérés par nature de produits
ANNEXE - GESTION D’ACTIFS Actifs gérés par nature de produits 357,7 Md EUR au 31 décembre 2007 Déc. 07 Déc. 06 354,0 371,2 393,4 374,6 357,7 73,6 Gestion (1) 66,6 68,5 18% Gestion 17% Alternative 60,1 65,7 Alternative (2) 57,2 56,0 55,9 Diversifiés 55,9 54,2 37% Actions, 39% 87,3 82,6 84,5 Diversifi
Slide 59: Actifs gérés par nature de clientèle
ANNEXE - GESTION D’ACTIFS Actifs gérés par nature de clientèle 357,7 Md EUR au 31 décembre 2007 354,0 371,2 393,4 374,6 357,7 15% Distribution 15% 16% 14% 19% Externe 17% Réseaux 18% 17% 17% 49% Retail France 16% 13% Assurance 14% 14% 14% 14% Vie 4% 4% 4% Asie 4% 4% Europe 26% 26% 27% 26% 24% 51% In
Slide 60: Compte de résultat annuel
ANNEXE - BANQUE DE FINANCEMENT ET D’INVESTISSEMENT Compte de résultat annuel Total Banque de Financement Total Banque de Financement et d'Investissement (hors Cowen) et d'Investissement En M EUR 2007 2006 Δ 2007 2006 Δ Produit net bancaire 4 522 6 860 -34% -33%* 4 522 6 998 -35% -33%* dont Financeme
Slide 61: Compte de résultat trimestriel
ANNEXE - BANQUE DE FINANCEMENT ET D’INVESTISSEMENT Compte de résultat trimestriel Total Banque de Financement Total Banque de Financement et d'Investissement (hors Cowen) et d'Investissement En M EUR T4-07 T4-06 Δ T4-07 T4-06 Δ Produit net bancaire (661) 1 688 n/s n/s -140%* (661) 1 688 n/s n/s -140
Slide 62: Evolution des encours pondérés
ANNEXE - BANQUE DE FINANCEMENT ET D’INVESTISSEMENT Evolution des encours pondérés* En Md EUR Variation sur Variation sur 12 mois 12 mois à périmètre et change constants 96,3 93,7 89,8 90,8 +10,7% +16,7% 80,2 81,9 82,0 77,1 79,6 +6,1% Risque de contrepartie +50,6% Risque de marché déc 05 mars 06 juin
Slide 63: Marchés de capitaux de dette et financements structurés
ANNEXE - BANQUE DE FINANCEMENT ET D’INVESTISSEMENT Marchés de capitaux de dette Structured Finance Financements structurés Debt Capital Markets (1) 2007 2006 2005 Financement Export 2007 2006 2005 Meilleur établissement sur le marché Meilleur arrangeur mondial en financement obligataire en euro
Slide 64: Dérivés : Awards & Rankings
ANNEXE - BANQUE DE FINANCEMENT ET D’INVESTISSEMENT Dérivés Principaux “Awards & Rankings” T4-07 Dérivés actions 2007 2006 2005 Meilleur établissement de Meilleur établissement l’année en dérivés actions mondial a(1) a(2) a(3) en Asie a(5) a(4) a(4) en Europe a(5) Tous produits dérivés actions (6
Slide 65: Exposition à risque sur le crédit immobilier résidentiel aux Etats-Unis
BANQUE DE FINANCEMENT ET D’INVESTISSEMENT Exposition à risque sur le crédit immobilier résidentiel aux Etats-Unis CDO : tranches super senior AAA portefeuille # 1 portefeuille # 2 portefeuille # 3 Exposition brute au 31/12/07 en M EUR 1 401 1 736 1 717 Point d’attachement 31% 15% 32% Sous-jacent mez
Slide 66: Exposition aux financements LBO
ANNEXE - BANQUE DE FINANCEMENT ET D’INVESTISSEMENT Exposition aux financements LBO 14e dans les classements IFR, pas d’activités significatives aux Etats-Unis Part finale : 3,0 Md EUR au 31/12/07 Part finale moyenne : ~ 25 M EUR Encours en syndication : 1,2 Md EUR au 31/12/07 Revenus SG CIB
Slide 67: SPV sponsorisés par SG CIB
ANNEXE - BANQUE DE FINANCEMENT ET D’INVESTISSEMENT SPV* sponsorisés par SG CIB 6 conduits commerciaux multi-cédants** avec une exposition limitée au subprime Ligne de Répartition des actifs liquidité Prêts Prêts Au 31/12/07 accordée par Prêts Créances immobiliers Crédits à la Prêts immobiliers (en
Slide 68: Gestion Propre
ANNEXE - GROUPE SOCIETE GENERALE Gestion Propre* RBE : 226 M EUR (vs. 70 M EUR en 2006) Plus-values de cession sur portefeuille de participations : 502 M EUR en 2007 (dont 277 M EUR au T4-07) vs. 296 M EUR en 2006 En M EUR 2007 2006 Gestion de la liquidité de certains fonds SGAM : RBE 226 70 décot
Slide 69: Répartition sectorielle des engagements du Groupe SG
ANNEXE - RISQUES Répartition sectorielle des engagements du Groupe SG au 31 déc. 2007 Serv. aux entreprises Serv. collectifs 7% 5% Corporates : Santé, action sociale Serv. Personnels, 2% dom estiques 356 Md EUR* Pétrole, gaz 1% 4% Télécom m unications 3% Métallurgie, Minéraux Média 2% Transports, po
Slide 70: Répartition géographique des engagements du Groupe SG
ANNEXE - RISQUES Répartition géographique des engagements du Groupe SG au 31 déc. 2007 Bilan et hors bilan* Bilan* Corporates + particuliers : 461 Md EUR Corporates + particuliers : 326 Md EUR Amérique Amérique Amérique du Latine Japon- Amérique Latine Japon- Nord Autres Asie- 2% Australie du Nord 2
Slide 71: Evolution de la VaR de trading
ANNEXE - RISQUES Evolution de la VaR de trading* Moyenne trimestrielle trading VaR, 1 jour, 99% (En M EUR) 47,9 46,0 Trading VaR 40,8 36,4 31,7 24,4 25,1 40,9 48,8 Crédit 19,8 20,3 21,8 16,4 15,4 17,6 16,2 15,2 13,6 16,3 10,8 11,8 12,4 Taux 10,7 12,3 12,6 14,6 12,7 15,3 11,6 12,8 15,6 40,4 42,4 20,3
Slide 72: Couverture des encours douteux
ANNEXE - RISQUES Couverture des encours douteux 31/12/2006 30/06/2007 31/12/2007 Crédits clientèle en Md EUR 279 305 326 Encours douteux en Md EUR 10,6 11,3 11,4 Encours douteux 3,8% 3,7% 3,5% / Crédits clientèle Stock de provisions en Md EUR 6,7 6,7 6,8 Taux de Couverture Global des 63% 59% 59% enc
Slide 73: Détermination du nombre d'actions pour le calcul du BNPA et de l'ANA
ANNEXE - TECHNIQUE Détermination du nombre d’actions pris en compte pour le calcul du BNPA et de l’ANA Nombre moyen de titres, en milliers 2005 2006 2007 Titres existants 437 836 443 065 463 477 Déductions Titres en couverture des plans de stock-options d'achat attribuées aux 16 456 11 939 8 675 sal
Slide 74: Evolution de l'environnement financier
ANNEXE - TECHNIQUE Evolution de l’environnement financier T4-06 T3-07 T4-07 Taux % (moyennes trimestrielles) OAT Etat Français, 10 ans 3,79 4,44 4,30 Euribor, 3 mois 3,59 4,49 4,72 Indices (fin de période) CAC 40 5 542 5 716 5 614 EuroStoxx 50 4 120 4 382 4 400 Nasdaq 2 415 2 701 2 652 Cours de chan
Slide 75: Relations investisseurs
21 / 02 / 2008 Relations investisseurs Patrick SOMMELET, Louise DE L’ESTANG, Stéphane MARTY, Pascale MASSOUD-AYOUB Tel. : +33 (0) 1 42 14 47 72 E-mail : [email protected] - Internet : www.ir.socgen.com