Toronto-dominion Bank · TSX:TD
Toronto-dominion Bank — Groupe Banque TD — Debt Investor Presentation (2017)
46 slides from Toronto-dominion Bank's debt investor presentation, 2017
Slide 1: Groupe Banque TD Présentation aux investisseurs sur les titres à revenu fixe
Groupe Banque TD Présentation aux investisseurs sur les titres à revenu fixe T1 2017
Slide 2: Mise en garde à l’égard des énoncés prospectifs
Mise en garde à l’égard des énoncés prospectifs De temps à autre, la Banque (comme elle est définie dans le présent document) fait des énoncés prospectifs, écrits et verbaux, y compris dans le présent document, d’autres documents déposés auprès des organismes de réglementation canadiens ou de la Sec
Slide 3: Contenu
Contenu 1. Groupe Banque TD 2. Faits saillants financiers 3. Gestion de la trésorerie et du bilan 4. Annexe 3
Slide 4: Groupe Banque TD
Groupe Banque TD Nos secteurs d’activité Services de détail au Canada Services bancaires personnels, cartes de crédit et financement auto Services bancaires commerciaux et aux petites entreprises Placements directs, services-conseils de gestion de patrimoine et gestion de placements Assuranc
Slide 5: Stratégie de la TD
Stratégie de la TD Être la meilleure banque Une banque résolument nord-américaine Parmi les 10 plus grandes banques en Amérique du Nord1 Mise à profit de la plateforme et de la marque pour favoriser la croissance L’une des rares banques dans le monde à avoir obtenu la note Aa1 de Moody’s2 So
Slide 6: Affronter la concurrence sur des marchés attrayants
Affronter la concurrence sur des marchés attrayants Statistiques du pays Statistiques du pays 10e économie mondiale Première économie mondiale PIB nominal de 18 600 G$ US PIB nominal de 1 500 G$ CA Population de 322 millions d’habitants Population de 36 millions d’habitants Système banca
Slide 7: La TD en Amérique du Nord
La TD en Amérique du Nord Classement Classement T1 2017 au en Amérique $ CA, sauf indication contraire Canada3 du Nord4 Total de l’actif 1 187 G$ 1re 5e Total des dépôts 775 G$ 1re 5e Capitalisation boursière 125,1 G$ 2e 6e Bénéfice net comme présenté (quatre derniers 9,2 G$ 2e 6e trimestres) Bénéfi
Slide 8: Composition des bénéfices
Composition des bénéfices Répartition des bénéfices comme Trois grands secteurs présentés pour 20161 d’activité Services de détail au Canada Plateforme solide assurée par les services de détail au Canada et rendement démontré Services de Services de détail aux É.-U. détail aux Services de Parmi
Slide 9: Évolution stratégique de la TD
Évolution stratégique de la TD Accent croissant sur les activités de détail Acquisition de Services Acquisition du Entente entre portefeuille de cartes Principal émetteur Annonce financiers Conclusion d’une Acquisition TD Acquisition Intégration Acquisition de de la carte de crédit d’une entente Pri
Slide 10: Confort et commodité de l’expérience connectée
Confort et commodité de l’expérience connectée Améliorations numériques Stratégie cohérente Nos avantages concurrentiels Une expérience connectée qui favorise une interaction fluide entre L’appli TD sur appareils iOS et Android admissibles permet maintenant aux clients de voir leurs opérations TD
Slide 11: Responsabilité sociale de l’entreprise
Responsabilité sociale de l’entreprise La Fondation TD des amis de l’environnement célèbre son 25e anniversaire en ayant versé plus de 76 M$ CA de fonds pour soutenir plus de Faits saillants 24 000 projets locaux liés à l’environnement Plus de 235 000 arbres plantés dans le cadre des Journées de
Slide 12: Contenu
Contenu 1. Groupe Banque TD 2. Faits saillants financiers 3. Gestion de la trésorerie et du bilan 4. Annexe 12
Slide 13: Croissance stable des bénéfices
Croissance stable des bénéfices Bénéfice comme présenté1,2 (en M$ CA) 8 936 $ 8 024 $ Services bancaires de gros 7 883 $ Services de détail aux États- Unis 6 640 $ 6 460 $ Services de détail au Canada 2012 2013 2014 2015 2016 Objectif de croissance du BPA rajusté à moyen terme4 de 7 % à 10 % 1. Aux
Slide 14: Faits saillants du T1 2017
Faits saillants du T1 2017 Total des résultats comme présentés Faits saillants financiers – M$ par la Banque (sur 12 mois) Comme présenté T1 2017 T4 2016 T1 2016 BPA en hausse de 13 % Produits 9 120 8 745 8 610 BPA rajusté en hausse de 13 %1 Provision pour pertes 633 548 642 sur créances (PPC) Pro
Slide 15: Portefeuille de prêts bruts
Portefeuille de prêts bruts (acceptations bancaires comprises) Soldes (en G$ CA, sauf indication contraire) T4 2016 T1 2017 Portefeuille des Services de détail au Canada 372,2 $ 373,0 $ Services bancaires personnels 309,1 $ 309,0 $ Prêts hypothécaires résidentiels 189,0 188,1 Lignes de crédit sur va
Slide 16: Solide qualité de crédit
Solide qualité de crédit Ratios des prêts douteux bruts et PPC (pdb) 83 81 78 66 61 60 63 58 58 57 56 50 50 43 39 41 42 37 38 34 34 26 31 25 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 T1/17 IFRS Prêts douteux bruts / montant brut des prêts et des acceptations (pdb) Provision pour pertes
Slide 17: Services bancaires personnels au Canada
Services bancaires personnels au Canada T1 2017 Prêts douteux Faits saillants Services bancaires personnels Prêts bruts bruts Prêts douteux au Canada1 (en G$) (en M$) bruts / prêts La qualité du crédit reste Prêts hypothécaires résidentiels 188 385 0,21 % élevée dans le portefeuille Lignes de créd
Slide 18: Portefeuille de crédit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada
Portefeuille de crédit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada Portefeuille canadien1 (en G$) Faits saillants La qualité du crédit du portefeuille de CGBI au Canada demeure 248 $ 248 $ 252 $ 254 $ 254 $ solide La provision pour pertes sur créances demeure stable Prêts non 45 47 49 50
Slide 19: Exposition au secteur du pétrole et du gaz
Exposition au secteur du pétrole et du gaz Solde des prêts aux entreprises et des Faits saillants prêts commerciaux par segment (en G$) La qualité du portefeuille de prêts commerciaux et de prêts aux entreprises du secteur du pétrole et du gaz se rétablit à des niveaux plus stables en raison de la
Slide 20: Contenu
Contenu 1. Groupe Banque TD 2. Faits saillants financiers 3. Gestion de la trésorerie et du bilan 4. Annexe 20
Slide 21: Le point sur le régime de recapitalisation interne
Le point sur le régime de recapitalisation interne La Loi no 1 d’exécution du budget, adoptée en juin 2016, prévoit des modifications à la Loi sur la Société d’assurance-dépôts du Canada, à la Loi sur les banques et à d’autres lois afin de permettre la recapitalisation interne. Le régime fournit
Slide 22: Notation financière de la TD
Notation financière de la TD Notes d’émetteur1 Moody’s S&P DBRS Notes Aa1 AA- AA Perspective Négative Stable Négative Notes par rapport à celles des homologues Notes attribuées par S&P aux titres de créance à long Notes attribuées par Moody’s aux titres de créance à long terme terme 14 AA-- 18 Aa1 1
Slide 23: Notation des fonds propres sous forme d’actions non ordinaires
Notation des fonds propres sous forme d’actions non ordinaires Les notations de la TD sont parmi les plus élevées du secteur1 pour les fonds propres de catégorie 1 supplémentaires ou de catégorie 2 Notes par rapport à celles des homologues Notes des titres de créance de second rang de FPUNV de Not
Slide 24: Capitaux propres et liquidité
Capitaux propres et liquidité Fonds propres de catégorie 1 sous forme d’AO1 Faits saillants Ratio des fonds propres de Ratio de fonds propres de catégorie 1 sous forme 10,4 % catégorie 1 sous forme d’actions d’AO au T4 2016 ordinaires de 10,9 % Production de fonds propres à l’interne 36 pdb Gain a
Slide 25: Gestion rigoureuse des liquidités
Gestion rigoureuse des liquidités Contribution du paradigme de la trésorerie à Distribution des actifs liquides de un bénéfice stable et croissant haute qualité (HQLA) Concordance de la durée du financement (pondérés et incluant les HQLA excédentaires des É.-U.) avec celle des actifs ou avec la
Slide 26: Stratégie de financement à terme
Stratégie de financement à terme Grand bassin de dépôts stables de particuliers et d’entreprises – principale source de financement Le modèle d’affaires axé sur le service à la clientèle génère une base stable de dépôts durables et fondés sur la marque Réserve d’actifs conservée pour le solde de
Slide 27: Composition attrayante du bilan
Composition attrayante du bilan1 Composition du financement2 Titres de créance de gros à terme6 Dette subordonnée Dépôts 1% personnels Obligations Dépôts obtenus à sans terme des fins de sécurisées 40 % transactions5 27 % 9% Titres de créance de gros à terme Billets à 11 % Titrisation de moyen terme
Slide 28: Répartition des titres de créance de gros à terme
Répartition des titres de créance de gros à terme1 Par devise2,3 Par terme2,3 5 à < 7 ans 57 % EUR 16 % 53 G$ 15 G$ USD 48 % 45 G$ GBP 5 % 4 G$ 3 à < 5 ans 7 ans ou plus AUD 3 % 23 % 10 % 3 G$ CAD 28 % 21 G$ 10 G$ 27 G$ < 3 ans 10 % 10 G$ 1. Au 31 janvier 2017. 2. Exclut certains billets de placemen
Slide 29: Profil des échéances de la dette
Profil des échéances de la dette1 De l’exercice 2017 à l’exercice 2021 Échéances des emprunts remboursables in fine (en G$ CA)2 26 $ 22 $ 19 $ 20 $ 18 $ 2017 2018 2019 2020 2021 Titres adossés à des Titres adossés à Titres de créance Obligations sécurisées Titres de créance de 1er rang créances des
Slide 30: Points à retenir
Points à retenir Solide assise financière Notes parmi les plus élevées du secteur Gestion proactive et rigoureuse des risques Composition attrayante du bilan Stratégie de financement diversifiée 30
Slide 31: Contenu
Contenu 1. Groupe Banque TD 2. Perspectives économiques 3. Gestion de la trésorerie et du bilan 4. Annexe • Perspectives économiques • Qualité du crédit • Instruments de financement 31
Slide 32: Perspectives économiques
Perspectives économiques On s’attend à une croissance modeste du PIB canadien Le PIB réel devrait augmenter de 2,2 % en 2017 et de 1,9 % en 2018 Les remontées des secteurs du pétrole et du gaz, de la fabrication et des travaux de génie mèneront la croissance en 2017 Le taux de chômage devrait
Slide 33: Perspectives relatives aux taux d’intérêt
Perspectives relatives aux taux d’intérêt Comme le taux de chômage Taux d’intérêt au Canada et aux É.‐U.1 approche les niveaux les moins (%) élevés depuis la récession, la 7 Réserve fédérale devrait Taux des fonds fédéraux vraisemblablement continuer à 6 américains Prévisions2 augmenter les taux.
Slide 34: Contenu
Contenu 1. Groupe Banque TD 2. Perspectives économiques 3. Gestion de la trésorerie et du bilan 4. Annexe • Perspectives économiques • Qualité du crédit • Instruments de financement 34
Slide 35: Formations de prêts douteux bruts par portefeuille
Formations de prêts douteux bruts par portefeuille Formations de prêts douteux bruts1 : en M$ Faits saillants et ratios2 1 717 $ Les formations totales de prêts douteux ont été stables sur 3 mois, à 21 pdb 1 453 $ 142 $ / 38 pdb 1 281 $ Les formations de prêts douteux 1 224 $ 1 227 $ des Service
Slide 36: Prêts douteux bruts par portefeuille
Prêts douteux bruts par portefeuille Prêts douteux bruts1 : en M$ et ratios2 Faits saillants 3 799 $ Le taux de formation de prêts 39 $ / 10 pdb 3 567 $ 3 467 $ 3 509 $ douteux bruts se maintient à de 178 $ / 48 pdb 3 399 $ 211 $ / 54 pdb 163 $ / 41 pdb 73 $ / 18 pdb faibles niveaux cycliques 90
Slide 37: Provisions pour pertes sur créances (PPC) par portefeuille
Provisions pour pertes sur créances (PPC) par portefeuille Faits saillants PPC1 : en M$ et ratios2 Hausse de la PPC de 81 M$ sur 648 $ 635 $ trois mois, dont : 10 $ / 11 pdb 592 $ 563 $ 65 $ / négl. 554 $ 57 M$ US dans les portefeuilles 48 $ / 53 pdb 9 $ / 10 pdb 1 $ / négl. de cartes de crédit
Slide 38: Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada Services bancaires commerciaux et T1 2017 Prêts Prêts Faits saillants Prêts bruts / douteux douteux Services bancaires de gros au AB bruts bruts / Maintien du bon rendement des Canada (en G$) (en M$) Prêts Services bancaires co
Slide 39: Services bancaires personnels aux États-Unis – $ US
Services bancaires personnels aux États-Unis – $ US T1 2017 Services bancaires personnels Prêts bruts Prêts douteux bruts Prêts douteux Faits saillants aux États-Unis1 (en G$) bruts / prêts (en M$) Prêts hypothécaires résidentiels 21 351 1,70 % La qualité des actifs des Lignes de crédit sur valeur
Slide 40: Services bancaires commerciaux aux États-Unis – $ US
Services bancaires commerciaux aux États-Unis – $ US T1 2017 Services bancaires commerciaux Prêts bruts / AB Prêts douteux Prêts douteux Faits saillants bruts bruts / aux États-Unis1 (en G$) (en M$) Prêts Maintien de la bonne Immobilier commercial 21 94 0,45 % qualité du portefeuille des Immobilie
Slide 41: Contenu
Contenu 1. Groupe Banque TD 2. Perspectives économiques 3. Gestion de la trésorerie et du bilan 4. Annexe • Perspectives économiques • Qualité du crédit • Instruments de financement 41
Slide 42: Mesures législatives canadiennes visant les obligations sécurisées
Mesures législatives canadiennes visant les obligations sécurisées Le cadre juridique régissant l’inscription des programmes d’obligations sécurisées, annoncé dans le budget fédéral 2012 sous forme de modification de la Loi nationale sur l’habitation, a été adopté en juin 2012. Les nouvelles émi
Slide 43: Éléments importants du guide de la SCHL
Éléments importants du guide de la SCHL Test de couverture par l’actif Afin de confirmer le niveau de surdimensionnement des biens donnés en garantie des obligations sécurisées par rapport au capital des obligations sécurisées en circulation. L’indexation trimestrielle de la valeur des propriété
Slide 44: Obligations sécurisées de la TD
Obligations sécurisées de la TD Faits saillants du programme d’obligations sécurisées de la TD Panier de sûretés au 31 janvier 2017 La valeur du programme d’obligations sécurisées de la TD est de Prêts hypothécaires résidentiels ordinaires canadiens de premier rang 40 G$ CA. et de première quali
Slide 45: Coordonnées des Relations avec les investisseurs
Coordonnées des Relations avec les investisseurs Téléphone : 416-308-9030 ou 1-866-486-4826 Courriel : [email protected] Site Web : Meilleures relations avec les investisseurs par secteur : www.td.com/francais/investisseurs Services financiers Meilleure gouvernance d’entreprise
Slide 46: Groupe Banque TD Présentation aux investisseurs sur les titres à revenu fixe
Groupe Banque TD Présentation aux investisseurs sur les titres à revenu fixe T1 2017