Metrovacesa Sa · BME:MVC
Metrovacesa Sa — Investor Presentation (May 2025)
40 slides from Metrovacesa Sa's investor presentation, May 2025
Slide 1: Presentación corporativa Mayo 2025
Construimos viviendas innovadoras y sostenibles; hogares únicos y acogedores donde vivir PRESENTACIÓN CORPORATIVA Mayo 2025 Nova Alcoholera, render (Manresa, Barcelona)
Slide 2: Aviso legal
Aviso legal Esta Presentación no constituye ni forma parte de ninguna oferta de venta, o invitación a comprar o a suscribir, o solicitud de oferta de compra o suscripción, de las acciones de Metrovacesa, S.A. (“Metrovacesa”). Esta Presentación, así como la información incluida en ella, no constituye
Slide 3: Agenda
Agenda Tabla de Contenidos 1. Resumen ejecutivo 2. Actividad operativa 3. Información corporativa 4. Sostenibilidad y ESG 5. Anexos 3.
Slide 4: 1. Resumen ejecutivo
Metropolitan (Cordoba) 1. Resumen ejecutivo
Slide 5: Propósito, misión, visión y valores
Propósito, misión, visión y valores Directrices tangibles Propósito Visión Crear espacios que mejoren la calidad de vida de las Ser una promotora inmobiliaria de referencia en España, personas y contribuyan al crecimiento sostenible de las reconocida por nuestra excelencia en la calidad, ciudades, i
Slide 6: Metrovacesa: un patrimonio de años de historia
Metrovacesa Un patrimonio de 100 años de historia Regreso a bolsa de 2.606 M€ de GAV (1) Enfoque Fusión de CIM, CUM y renovado en el sector de Vacesa creando Comienzo de expansión promoción residencial Metrovacesa, S.A. internacional Creación de Compañía Entregas anuales de c. 2.200- 2018 Inmobiliar
Slide 7: Metrovacesa de un vistazo
Metrovacesa De un vistazo Principales magnitudes operativas: periodo 2018-2024 Cartera de suelo única por su tamaño y diversificación Total unidades Total unidades Total unidades GAV por uso GAV por estado del suelo lanzadas vendidas entregadas 2.386m€ 13.911 11.131 8.407 Terciario En gestión Finali
Slide 8: Estrategia
Estrategia Enfocados en la generación de caja y reforzando el negocio promotor Principales actividades y estrategia Acum. 2018-2024 Conversión de cashflow bruto ✓ Conversión del ~30% de entregas • Necesidades de reinversión limitadas • Reforzar posición de liderazgo en España • 13.911 unidades lanza
Slide 9: Generosa política de remuneración al accionista
Generosa política de remuneración al accionista ~ 700m€ desde la OPV Pago de dividendos € por acción Total distribuido 2019-2025: Política 1,65 €/acc(1) 696m€ o 4,59€/acc de dividendos • >45% de la capitalización • Normalmente, dos pagos 1,05 • Nuevo dividendo anunciado: anuales: 0,46€/acc a pagar e
Slide 10: Cartera de suelo: Una ventaja competitiva
Cartera de suelo: Una ventaja competitiva Aporta visibilidad sobre los lanzamientos futuros Cartera de suelo residencial (Dic-24) 7,7k • Continuidad de la plataforma Unidades activas asegurada en el largo plazo Reducción gradual de la cartera de suelo residencial 2018-2024 (k unidades) 27,6k • Inver
Slide 11: 2. Actividad operativa
Illa Natura (Terrassa, Barcelona) 2. Actividad operativa
Slide 12: Principales datos operativos
Principales datos operativos a 31 de marzo, 2025 Proyectos Entregas / Cartera de Construcción Financieros activos Ventas suelo Cartera de ventas(1) 246 viviendas Ventas de suelo 77,6m€ 3.471 1.252m€ 4.030 viviendas en entregadas 0,6m€ en ingresos PyG Ingresos totales construcción(3) en el periodo vi
Slide 13: Preventas
Preventas Continúa el crecimiento y con precios más altos Preventas netas FY24: +5% unidades a/a Preventas netas por trimestre (nº unidades) Ratio de absorción neta (1) y +12% en euros En línea con nuestra media histórica 4% 660,0 3% m€ 591,4 509 537 472 411 452 2% Media 2019-25 1% 2,5% 1T24 2T24 3T
Slide 14: Entregas promoción residencial
Entregas promoción residencial Alcanzamos las c. 2.000 viviendas entregadas en 2024 Ingresos récord por entregas residenciales en 2024: 587,7m€ crecimiento +17% a/a Distribución geográfica Entregas 2024 Entregas por trimestres (nº viviendas) Ingresos 587,7 Resto 25% Sevilla 25% (m€) 502,4 Madrid 2%
Slide 15: Isla Natura, Palmas Altas – Sevilla
Isla Natura, Palmas Altas – Sevilla Ejemplo de la capacidad de MVC para desarrollar nuevos barrios Isla Natura, Palmas Altas – jun-22 nº nº Estatus dic-24 proyectos viviendas Isla Natura, Palmas Altas – dic-24 En diseño 3 166 En comercialización 14 964 De las cuales, en construcción 13 918 Entrega i
Slide 16: Actividad operativa
Actividad operativa Cartera de preventas continúa creciendo con alta visibilidad Cartera de preventas 3.471 unidades Cobertura preventas 2025-2027E 3.471 (% de entregas estimadas) 3.265 • 1.252m de futuros ingresos (PMV de 361k€/viv.), +8% vs. dic-24 • Alto nivel de compromiso de los clientes, con u
Slide 17: Actividad de suelo - venta de suelo y otros
Actividad de suelo - venta de suelo y otros Recuperación de la demanda Ventas 2021 a 2025 (m€): Rotación cartera, 2018-2025 hasta la fecha Continua la optimización del tamaño de la - cartera y la mejora de su mix de producto 43,3 92,7 549,7m€ 84,1 Ingresos totales (2) 69,7 38,6 34,4 Residencial Terc
Slide 18: Actividad de suelo – compras
Actividad de suelo – compras Incremento de la actividad inversora desde 2023 ❑ Un jugador más activo ❑ Como complemento a la ❑ ~160m€ en compras de suelo ❑ Inversión de 62,4m€ en 2024 buscando el equilibrio entre: cartera actual de suelo invertido en 2023 y 1S24 para 787 unidades • Preservar la fuer
Slide 19: Cartera terciaria
Cartera terciaria Generación de valor a través de ventas y JVs ❑ Avance en la estrategia de monetización ❑ ORIA Campus: actualización • Estrategia: monetizar la cartera terciaria a través de ventas de suelo, • El mayor desarrollo terciario de MVC: 89.000m2 de usos proyectos llave en mano o joint-ven
Slide 20: 3. Información corporativa
Novolérez II (Pontevedra) 3. Información corporativa
Slide 21: Gobierno corporativo
Gobierno corporativo Composición del Consejo de Administración Consejo de Administración Carlos Manzano Vice-presidente Jorge Pérez de Leza Ana Bolado Alberto Quemada Dominical CEO Member ACC Dominical Dominical Jaime Ybarra Azucena Viñuela Executive Dominical Independiente Presidenta CAC Ignacio Mo
Slide 22: Equipo directivo
Equipo directivo Altamente experimentado Comité de dirección 218 Empleados a tiempo completo(1) 5 Jorge Pérez de Leza CEO Borja Tejada CFO Eduardo Carreño Operaciones Pilar Martín Legal Miguel A. Melero Personas, Procesos y Raquel Bueno ESG Oficinas regionales Residencial Tecnología >20 Años de expe
Slide 23: Estructura accionarial
Estructura accionarial Free float dic-24 (% acciones y nº accionistas) Carso / FCyC % acciones nº accionistas 49,36% 21,22% Extranjero inst. 1,13% 102 Nacional inst. 1,64% 250 Particulares 1,85% 2.880 Total free float 4,62% 3.232 20,85% 30% 3.500 25% 3.250 20% 3.000 15% 2.750 Quasar 10% 2.500 Free F
Slide 24: Fuentes de financiación
Fuentes de financiación Préstamo corporativo y préstamos promotores Sin amortización significativa hasta 2029, con el 90% de la deuda a tipo fijo o cubierto • Importe total: 276m€ • Ahora tenemos las necesidades de • Vencimiento: 5 años, hasta octubre 2029 financiación cubiertas para los Préstamo •
Slide 25: Valoración activos
Valoración activos NAV de 13,25 €/acción GAV total NAV /acc. Desglose del valor de la cartera, GAV en m€ 2.386m€ 13,25€ 100% 17% 23% 383 • +4,7% vs. dic-23 en términos LFL • +4,6% vs dic-23, ajustado por el 13% 538 47% dividendo pagado (0,69€/acc.) 295 • +6,8% LFL en residencial 2.386 • -4,6% LFL en
Slide 26: 4. Sostenibilidad y ESG
Alma F2 render (Granada) 4. Sostenibilidad y ESG
Slide 27: Sostenibilidad y ESG (1/3)
Sostenibilidad y ESG (1/3) Fomentamos la vivienda sostenible a partir de un modelo de negocio responsable Principales logros de 2024 con previsión de Certificado de Eficiencia Energética AA y demanda de energía primaria un 10% inferior al umbral establecido en relación con los requisitos relativos a
Slide 28: Sostenibilidad y ESG (2/3)
Sostenibilidad y ESG(2/3) Nuevo Plan Estratégico ESG27: avanzando hacia una construcción más sostenible, descarbonizada e inclusiva Metrovacesa ha actualizado su La ESG27 está conectada con la La ESG27 consta de 11 líneas Estrategia de Sostenibilidad General evolución del entorno, las tendencias est
Slide 29: Sostenibilidad y ESG (3/3)
Sostenibilidad y ESG (3/3) Líneas y objetivos estratégicos de la ESG27 Líneas estratégicas Objetivos estratégicos para Metrovacesa Alcanzar la neutralidad en carbono en 2050, poniendo foco en la construcción, el uso de las Neutralidad y adaptación climática viviendas y la sensibilización de clientes
Slide 30: 5. Anexos
Lyra (Valencia) 5. Anexos
Slide 31: Mercado residencial español (1/2)
Mercado residencial español (1/2) Desequilibrio entre oferta y demanda, economía sólida y finanzas sanas de los hogares mantienen activo el mercado Nº de hogares (real + proyección) Creación de hogares e inicios de viviendas La creación de hogares supera las expectativas; revisión al alza de la esti
Slide 32: Mercado residencial español (2/2)
Mercado residencial español (2/2) Desequilibrio entre oferta y demanda, economía sólida y finanzas sanas de los hogares mantienen activo el mercado Transacciones de vivienda Nº de nuevas hipotecas +640k transacciones en 2024, cerrando con fuerte crecimiento, tras las caídas de 2023 Tipos estables, m
Slide 33: Presencia en ubicaciones clave: Madrid
Presencia en ubicaciones clave Madrid 2 Promociones activas 1 3 • Madrid: Mesena 80 I & II, Mesena 82, Alyssa, Los Cerros F2, Kala, Dalia • Pozuelo de Alarcón: Arpo F1 y Arpo F2 • Villaviciosa de Odón: Villas de la Vega • Valdemoro: Residencial Azahara 1 Suelo, uso residencial 3 1• Puente de Segovia
Slide 34: Presencia en ubicaciones clave: Barcelona
Presencia en ubicaciones clave Barcelona Promociones activas • Barcelona: Ramón Turró 290 • Terrassa: Prat de la Riba, Gasómetro y Nou Vallparadís • Martorell: L’Illa de la Sínia • Manresa: Nova Alcoholera • Sabadell: Tetuán • Arenys de Mar: Arenys de Mar Fase III • Barberà del Vallès: Edifici Barbe
Slide 35: Presencia en ubicaciones clave: Costa del Sol
Presencia en ubicaciones clave Costa del Sol Promociones activas • Málaga: Málaga Towers – Vision, Zitizen I & II • Marbella: Medblue II & III • Estepona: Aire, Phases 1, 2 & 3 de Serene Atalaya, Adagio, Serenity Gardens y Symphony suites1 y 2 • Manilva: Blue View Heights, Blue Marine and Blue Wave
Slide 36: Presencia en ubicaciones clave: Sevilla
Presencia en ubicaciones clave Sevilla Promociones activas • Seville: Torremagna, Torrenova y en Palmas Altas: Teide, VPP – Sierra de Cazorla, VPP – Sierra Morena, Himalaya, Torre Arenal, Aneto, VPP – Sierra Nevada, VPP – Sierra Aracena, K2, Navacerrada, Villas del Tíber, Villas del Támesis, Etna, V
Slide 37: Presencia en ubicaciones clave: Valencia
Presencia en ubicaciones clave Valencia Promociones activas 3 • Valencia: Residencial Izar, Residencial Patraix, Lyra Residencial, Residencial Nova Urbe, Residencial Nova Urbe II • Sagunto: Residencial Allegro and Plathea • Bétera: Villas del Garbí • Quart de Poblet: Molí Mistral • Puig: Marella Pui
Slide 38: Ciclos del proyecto
Ciclos del proyecto Desarrollo del proyecto y cobros de clientes Ciclo de vida del proyecto: un rango de 30-40 meses Análisis de mercado Preparación de Entrega y Comercialización y Plan de Negocio lanzamiento post-venta Diseño del Licencia de Entrega y Pre-lanzamiento Construcción LPO(1) proyecto ob
Slide 39: Proceso de transformación de suelo
Proceso de transformación de suelo De suelo no urbano a finalista No finalista Finalista Creación de valor Ready to build No urbano Clasificado Ordenado Pendiente urbanización (Urbanizado) Res75% Com25% 0,5 m2e/m2s Aprobación del Aprobación del Plan de reparcelación Plan General Estudio de Detalle y
Slide 40: Presentación corporativa
Villas de la Vega, render (Villaviciosa de Odón, Madrid) PRESENTACION CORPORATIVA. Mayo 2024