Ubm Development Ag · VIE:UBS
Ubm Development — H1 2026 Earnings Presentation
53 slides from Ubm Development's earnings presentation, Aug 27, 2026
Slide 1: Halbjahresergebnis 2026 Investorenpräsentation
VERSION v13 26.08.2026 green. smart. and more. halbjahresergebnis 2026. Investorenpräsentation 27. August 2026
Slide 2: Haftungsausschluss
HAFTUNGSAUSSCHLUSS disclaimer.. Diese Präsentation wurde von der UBM Development AG (das "Unternehmen" oder "UBM Development") lediglich für die Verwendung bei Investorenmeetings erstellt und umfasst auch mündliche Erklärungen, die bei den Investorenmeetings gemacht werden wurden, sowie jegliches Ma
Slide 3: H1/2026 Zusammenfassung
ZUSAMMENFASSUNG h1/2026. zusammenfassung. 1 trendwende gefestigt. deutlicher ergebnisaufschwung vor und nach steuern im h1. 2 wohnungs-boom hält an. mehr als 200 premium-wohnungen im h1 verkauft. 3 bezahlbares wohnen. tun, was wir sagen. pilotprojekt in wien. 4 strategisches verkaufsprogramm. erste
Slide 4: Trendwende gefestigt. Ergebnisaufschwung vor und nach Steuern
RÜCKBLICK H1 1 trendwende gefestigt. ergebnisaufschwung vor und nach steuern. Ergebnis vor Steuern 7,3 ▪ Positives EBT und Netto-Ergebnis Y/Y in €m Verbesserung ▪ Erste Assets verkauft ─ zum oder über Buchwert HY 2026 ▪ Umsatzmomentum hält an (+36%) 60 -5,8 HY 2025 40 20 HY 2026 HY 2025 HY 2024 0 Er
Slide 5: Wohnungs-Boom hält an. Rekord wiederholt
WOHNBAU 2 wohnungs-boom hält an. rekord wiederholt. LeopoldQuartier · Wien verkaufte einheiten premium-wohnen der extraklasse • BPL C — fast ausverkauft mit 87% 208 208 • BPL D — verkauft bis 30. Juni zu 29% Village im Dritten · Wien 97 • BF 2 — verkauft bis 30. Juni zu 67% • BF 5 — verkauft bis 30.
Slide 6: Bezahlbares Wohnen. Tun, was wir sagen (1/2)
BEZAHLBARES WOHNEN 3 bezahlbares wohnen. tun, was wir sagen. (1/2) Bezahlbares Wohnen – Elementbauweise* neues Denken, keine Abstriche bei der Qualität Holzriegelwand niedrige Fassadenelement (inkl. Betriebskosten von vormontierter Fenster € 1,70–1,90 pro m² (dank und Verschattung) statt Warmwasser
Slide 7: Bezahlbares Wohnen. Tun, was wir sagen (2/2)
BEZAHLBARES WOHNEN 3 bezahlbares wohnen. tun, was wir sagen. (2/2) darstellbare Grundstückspreise* auf Basis von Miete und Haushaltseinkommen €/m² 2800 2.610 2400 2.111 1.997 2000 1.911 1.854 1.917 1.794 1.745 1.709 1600 1.435 1.371 1.197 1.241 1.140 1.110 1200 800 400 1.981 1.876 1.641 1.576 1.494
Slide 8: Strategisches Verkaufsprogramm. Erfolgreicher Start
VERKÄUFE 4 strategisches verkaufsprogramm. erfolgreicher start. BESTANDSOBJEKT VERKAUFT ✓ NICHT-STRATEGISCH VERKAUFT ✓ Ekazent Teilpaket 6 Landbank Wien & Großraum Wien Steiermark Bestandsrechte an diversen Gewerbeimmobilien (Teilverkauf) €34,8 m Volumen (50% UBM Anteil) €10m Volumen (Abschluss in Q
Slide 9: Solide Finanzzahlen. Eigenkapitalquote über Zielkorridor
FINANZEN 5 solide finanzzahlen. eigenkapitalquote über zielkorridor. Eigenkapital & Eigenkapitalquote (€m / %) Nettoverschuldung & Loan-to-Value (€m / %) 400 30,3 36,7 40 60 30,4 32,1 49 29,1 30,1 46 47 48 600 46 46 300 30 45 400 200 20 30 200 100 10 15 380 361 344 351 350 374 610 546 546 546 527 47
Slide 10: Ausblick. Bezahlbares Wohnen ist das nächste große Ding
AUSBLICK 6 ausblick. bezahlbares wohnen ist das nächste große ding. >100,000 m² Potenzial für Bezahlbares Wohnen aus eigenen Grundstücken6 AT Österreichischer Mietmarkt1,2 • +7% Mietanstieg in Wien 2026 erwartet (+5% in Österreich) Mieten steigen stetig — Mietindex⁵ • traditioneller Mietmarkt – 77%
Slide 11: Backup
backup. ▪ Backup H1 Präsentation. 10-33 Development Pipeline. 11 Bestandsimmobilien. Nicht-strategische Assets. 12-13 Finanzen. 15-23 Portfolio-Rebalancing. 25-34 ▪ real estate paradox. 36 -49 real estate paradox. 35 ubms Antwort. 36 Resi Antwort: viktor-kaplan straße. 37-43 Oiffce Antwort. 44 Hotel
Slide 12: Backup. Pipeline. Bestandsimmobilien. Nicht-strategische Assets
backup. pipeline. bestandsimobilien. nicht- strategische assets
Slide 13: Development Pipeline. Premium
PIPELINE development pipeline. premium. Projekt Assetklasse Wohnungen/Zimmer/BGF* Anteil holzhybrid Fertigstellung Status LeopoldQuartier D, Wien Wohnen 178 Wohnungen 100% Yes 2026 teilw. Verkauf Village im Dritten, Wien Wohnen/Büro 492 Wohnungen 51% No 2026 teilw. Verkauf Na Plzeňce Phase I, Prag W
Slide 14: Standing Assets. For Sale
STANDING ASSETS standing assets. for sale. Asset Assetklasse Räume Anteil Fertigstellung Brand Sugar Palace, Prag Hotel 176 Räume 60% 2022 Andaz Hotel Kneuterdijk, Den Haag Hotel 204 Räume 100% 2021 Voco Hotel Moskauer Straße, Düsseldorf Hotel 455 Räume 50% 2023 HIEx Hotel am Kanal, Potsdam Hotel 19
Slide 15: Standing Assets. Nicht strategische Assets zum Verkauf
STANDING ASSETS & NON-STRATEGIC ASSETS standing assets. zum verkauf. Asset Assetklasse Wohnungen Anteil Fertigstellung Verkauft HAVN, Mainz Wohnen 44 Wohnungen 100% 2025 23 Wohnunge Adler Lodge, Kirchberg Wohnen 17 Wohnungen 100% 2024 3 Wohnungen nicht strategische assets. zum verkauf. Projekt Asset
Slide 16: Backup. Finanzen
backup. finanzen.
Slide 17: Kennzahlen
FINANZEN kennzahlen. Ertragskennzahlen (in € Mio.) 1-6/2026 1-6/2025 %Δ Gesamtleistung 179,9 140,3 28,2 % Bricks, Umsatzerlöse 81,2 59,6 36,2 % glass & Ergebnis vor Steuern (EBT) 7,3 -5,8 >100 % other Ergebnis nach Steuern 6,2 -6,6 >100 % Vermögens- und Finanzkennzahlen (in € Mio.) 30 Jun 2026 30 Ju
Slide 18: Gesamtleistung und Umsatz. Brücke
FINANZEN gesamtleistung und umsatz. brücke. in € m 179,9 6,2 Mieten Bricks, glass & 42,6 other Hotelbetrieb2 21,2 Generalunternehmer & Projektmanagement 81,2 1,3 12,9 2,0 76,1 Erlöse aus Immobilienverkäufen 65,2 Management fees 1 Gesamtleistung Umsatz 1 Die Gesamtleistung umfasst die Umsätze sowie B
Slide 19: Gesamtleistung und EBT. Segmentberichterstattung
FINANZEN gesamtleistung und EBT. segmentberichterstattung. in T € Bricks, Gesamtleistung nach 3.2 Region 1-6/2026 1-6/2025 %Δ EBT nach Region 1-6/2026 1-6/2025 glass & Deutschland 20.147 23.118 -13,0% Deutschland other -2.808 -8.289 Österreich 65.607 56.723 15,7% Österreich 15.974 4.888 18.5 Polen 5
Slide 20: Bilanz. Aktiva
FINANCIALS bilanz. aktiva. in T € 30 Jun 2026 31 Dec 2025 %Δ Langfristige Vermögenswerte Immaterielle Vermögenswerte 1.459 Bricks, 1.581 -7,7% 3.2 glass & Sachanlagen 8.512 8.474 0,4% other Finanzimmobilien 282.165 276.216 2,2% Beteiligungen an at-equity bilanzierten Unternehmen 100.045 106.779 -6,3
Slide 21: Bilanz. Passiva
FINANZEN bilanz. passiva. in T € 30 Jun 2026 31 Dec 2025 %Δ Eigenkapital Grundkapital 52.305 52.305 0,0% Eigene Anteile -2.594 Bricks, - 2.594 0,0% Kapitalrücklagen 3.2 99.887 glass & 100.984 -1,1% Andere Rücklagen 76.585 74.077 3,4% Genussrechts-/Hybridkapital 146.703 other 124.782 17,6% Anteile de
Slide 22: Cashflow. Überleitung Nettoverschuldung
FINANZEN cashflow. überleitung nettoverschuldung. in € m Bricks, 3.2 glass & other 20,242 18.5 5,044 6,394 1,812 9,602 7,265 25,760 527,606 67,485 485,194 4.4 467,386 474,632 29.3 22.6 Management fees Netto- Erlöse aus Operat. Netto- Hybrid Zinsen Steuern Netto- Investments Projekt- Hybrid & Netto-
Slide 23: Cashflow. Überleitung Nettoverschuldung
FINANZEN cashflow. überleitung nettoverschuldung. Sales Operating CF Dividends Interest Tax Proceeds incl. WC (net) (net) (Income Tax) Investments Other Net debt neutral Periodenergebnis/Jahresüberschuss 6,247 8,059 -1,812 Abschreibungen/Zuschreibungen auf das Anlagevermögen & Finanzanlagen -6,414 -
Slide 24: Finanzierungsstruktur
FINANZEN finanzierungsstruktur. Jährliches Fälligkeitsprofil der Finanzverbindlichkeiten in Mio. €1 300 3.2 250 Konzern-Finanzierungsstruktur1 50 200 18.5 Durchschnittliche Fremdkapitalkosten: 5,75% p.a. Lang- und kurzfristige Finanzverbindlichkeiten: 150 € 320,6 Mio. 2 (durchschnittlich 4,88% p.a.)
Slide 25: Anleihen. Übersicht
FINANZEN anleihen. übersicht. Anleihe Laufzeit Nennwert (in € Mio.) Koupon 7,00% Grüne Anleihe 2023-2027 50,0 7,00% 7,00% Grüne Anleihe 2024-2029 93,0 7,00% 6,75% Grüne Anleihe 2025-2030 75,0 6,75% 10% Grüne Hybrid Anleihe Unbefristete Laufzeit1 65,0 10,00% Hybrid Kapital Unbefristete Laufzeit2 56,4
Slide 26: Portfolio Re-balancing 2026
portfolio re-balancing. 2026.
Slide 27: Strategic Repositioning. Track Record. Start Base
TRACK RECORD 1 strategic repositioning. track record. start base. First mover From #1 hotel developer to leading timber-hybrid developer in Europe. advantage Equity-Ratio Repositioning. out of a position of strength. >30% Pipeline Long-time expertise across resi and pre-fab. ~2.000 units Timber-Hybr
Slide 28: Portfolio Re-balancing. In Three Steps
NEW PIPELINE 2 portfolio re-balancing. in three steps. STEP 1 STEP 2 STEP 3 2.2bn 1.9bn -40% 0.74bn standings, 0.76 office/ 0.36bn* non-strategic light ind. cash potential projects 1.1bn selected office/ 0.37 light ind. 0.8-1.1bn 1.14 Affordable residential Housing 0.73 premium living Pipeline Q3/25
Slide 29: Portfolio Re-balancing. Step 1. Focus
NEW PIPELINE 2 portfolio re-balancing. step 1. focus. units sold. 2023, 2024, 2025 452 -40% 355 403 Berlin 283 78 208 1.9bn 87 97 77 96 51 Frankfurt Kraków 16 37 141 Prague 82 353 Q1 HY Q1-3 FY Munich 366 Vienna Premium residential pipeline reduced to 754 Rest ~ 2,000 units 211 > 450 units sold in f
Slide 30: Portfolio Re-balancing. Step 2. Cash Release
NEW PIPELINE 2 portfolio re-balancing. step 2. cash release. Standing Assets €304 m Cash Potential* Hotel. Office. PremiumResi. residential pipeline reduced to 1.9bn ~2,000 units ▪ Andaz, Prague ▪ LeopoldQuartier A ▪ HAVN, Mainz ▪ Voco, Den Hague ▪ Timber Pioneer ▪ Flösserhof, > 450 units Mainz sold
Slide 31: Portfolio Re-balancing. Step 3. Growth
NEW PIPELINE 2 portfolio re-balancing. step 3. growth. Re-Balance ~ 2.2bn Capital generated from cash release (Step 2) will be reshuffled to Affordable affordable housing Housing 0.8-1.1bn ▪ Implementation of a two-product strategy in residential development 1.1bn (Affordable & Premium) ▪ Building a
Slide 32: Two-Product Strategy
RESIDENTIAL 3 two-product strategy. Affordable Housing Premium Living Strategic role Volume driver (“home cooking”) Margin driver (“gourmet”) Target group Middle income Upper income Construction Technology agnostic, Building Sytems Timber-Hybrid, Standardised Project size Scalable Medium/large Broad
Slide 33: Affordable Housing. Development Calculation
AFFORDABLE HOUSING 4 affordable housing. development calculation. Affordable Housing ▪ assumes a monthly net rent of €15/m² and net €150 per parking stall² as well as a 4% yield EUR / m² 1 (25x annual rent) for the investor ▪ there is an interdependence between monthly rent levels and land acquisiti
Slide 34: Affordable Housing. Methodology
AFFORDABLE HOUSING 3 affordable housing. methodology. Affordable Housing sample calculation vs Affordable Housing sample calculation for Vienna 6,647 15 €/m² for rent (net) 20.41 €/m² for rent (net) 150 € for parking 1540 150 € for parking 5,020 margin 800 2000 construction cost % % above ground 4%
Slide 35: Premium Living. Development Calculation
PREMIUM LIVING 4 premium living. development calculation. Premium Living ▪ standardisation, simplification, modularisation EUR / m² 1 ▪ pre-fabrication 8,446 ▪ halfing construction time ▪ answer to an increasing lack of skilled workers 1,656 margin ▪ bathroom modules (in residential) ▪ overcapacity
Slide 36: Immobilien-Paradoxie
immobilien-paradoxie.
Slide 37: Immobilien-Paradoxie. Heute
Version 9 17.08.2026 immobilien-paradoxie. heute. probleme aktuelle realität wohnen 1 Knappheit verschärft sich — im Fokus der Politik → doch es werden weniger Wohnungen gebaut bau 2 Baukosten steigen über der Inflation → doch konventionelle Methoden dominieren weiterhin büro 3 Arbeitgeber holen Mit
Slide 38: Katalysatoren und UBMs Antworten
katalysatoren. und ubms antworten. katalysatoren ubms antworten wohnen 1 Bezahlbares Wohnen → ubm Portfolio Rebalancing (€1,1 Mrd. Pipeline für Bezahlbares Wohnen) bau 2 die Baustelle in die Fabrik verlagern → ubm mit Wohn-Pilotprojekt in Elementbauweise in Wien (PORR Living) büro 3 Büros, die mit H
Slide 39: UBMs Antwort auf steigende Baukosten
PILOTPROJEKT ubms antwort auf steigende baukosten. Pilotprojekt für Wohnen in Elementbauweise viktor-kaplan-straße 11. 1220 Wien, Österreich 37
Slide 40: Viktor-Kaplan. Makro
PILOTPROJEKT viktor-kaplan. makro. Bezirk Donaustadt, 1220 Wien ▪ Wiens größter Bezirk ▪ Wiens Wachstumsbezirk Nr. 1 @PORR ▪ 63% der Bewohner sind Familien (im Vergleich zum Wiener Durchschnitt von 43%) ▪ im Südwesten von der Donau begrenzt 38
Slide 41: Viktor-Kaplan. Lage
PILOTPROJEKT viktor-kaplan. lage. @PORR ▪ 92 Wohnungen ▪ Erdgeschoss plus 4 Obergeschosse ▪ ideal geeignet für PORR Living Standard Viktor-Kaplan-Straße 11, 1220 Wien 39
Slide 42: Viktor-Kaplan. Eckdaten
PILOTPROJEKT viktor-kaplan. eckdaten. STANDARDGESCHOSS (EBENEN 1–4) GESAMT ▪ 92 Einheiten über vier Geschosse (jeweils mit 6,7 m² Balkon + Photovoltaik) − 22% TYP A: 20 Einheiten mit 34,7 m² ▪ Bruttogeschossfläche (oberirdisch): 6.080 + 1.320 = 7.400 m² − 48% TYP B: 44 Einheiten mit 40,9 m² − 26% TY
Slide 43: Viktor-Kaplan. Elementbauweise. PORR Living
PILOTPROJEKT viktor-kaplan. elementbauweise. porr living. Bezahlbares Wohnen – Elementbauweise neues Denken, keine Abstriche bei der Qualität Holzriegelwand niedrige Kosten Fassadenelement (inkl. Betriebskosten von vormontierter Fenster € 1,70–1,90 pro m² (dank und Verschattung) statt Warmwasser übe
Slide 44: LeopoldQuartier Office
BÜRO ANTWORT leopoldquartier office. der Zukunft gewachsen. 1. Lage 2. Errichtet für die Zukunft 3. Raumplanung 5 min − zu U-Bahn U4 • Holzhybrid Bauweise • flexible, effiziente Grundrisse − in 1. Bezirk & • Geothermie + 425 kWp PV • ideale Raumtiefen für jede Donaukanal Teamgröße • offene Büros + F
Slide 45: Hotels. Zimmer im Eigentum. Zimmer in Pacht
HOTEL ANTWORT hotels. zimmer im eigentum. zimmer in pacht. 1.183 Zimmer im Eigentum 3.912 Zimmer im Pachtmodell 1. Hotels in der Bilanz Kempinski Jochberg Andaz Prague Voco The Hague Hiex Düsseldorf Hiex Potsdam 2. Pachtmodell Pachtzahlung Managementgebühr Hotel 17 Hotels Hotel Eigentü mer Pachtsich
Slide 46: Klima an der Spitze
CO2 ANTWORT klima an der spitze. ISS ESG 1 ▪ Prime Status (B-) ▪ Seit 5 Jahren Branchenführer in Deutschland & Österreich EcoVadis 2 ▪ Silber (Top 15%) CDP Ratings 3 ▪ B für Climate Change (4. Jahr in Folge) ▪ B für Water Security (zum zweiten Mal) ▪ A- im Supplier Engagement Assessment ▪ Fünfter ES
Slide 47: Globale CO2 Emissionen
CO2 ANTWORT. globale co2 emissionen. Übrige 8% Verkehr – Übrige 6% Ziegel, Glas, Verkehr – LKW, Busse 6% übrige Verkehr – PKW 10% 34% Betrieb 74% Zement, Industrie Aluminium & 30% Stahl Hochbau = 6% der Infrastrukturbau 3% gesamten 66% CO2- Emissionen (ca. 2,3 Mrd. Hochbau & t CO2) Immobilien 37% Er
Slide 48: Backup. Auf einen Blick. Holzbau. Investor Relations
backup. auf einen blick. holzbau. investor relations.
Slide 49: UBM. Auf einen Blick
ÜBERBLICK ubm. auf einen blick. fokus. ▪ Zwei-Produkt-Wohnstrategie ▪ Großstädte in Europa (Premium) und Städten mit Bedarf (Bezahlbar) ▪ green. smart. and more (affordable). pipeline. ▪ € 1,1 Mrd. in Premium-Wohnprojekten (und ausgewählten Büro-/Leichtindustrieprojekten)* ▪ Mehr als €750m an Assets
Slide 50: Holzbau. Vorteile
GREEN. SMART. AND MORE. holzbau. vorteile. CO2 Bilanz - Klimaneutralität ▪ ein m³ Holz speichert eine Tonne CO2 ▪ ein m³ Beton erzeugt ca. 0,6 Tonnen CO2 Zeit- und Kostenvorteile ▪ Konventionelle Bauzeit beinahe halbiert ▪ Kostenvorteile durch Standardisierung, Modularisierung und Vorfabrikation ▪ >
Slide 51: Aktionärsstruktur
INVESTOR RELATIONS aktionärsstruktur. Aktionärsstruktur (in %) Regionale Verteilung des Streubesitzes2 3.2 Treasury Shares (1,6%) Strauss Gruppe (0,9%) J. Dickinger Sonstige 18.5 Frankreich IGO Industries 5,0% 4% 7% 7,0% Streubesitz1 Österreich USA 9% Syndikat 38,8% Ortner & Strauss 46,7% 4.4 80% 29
Slide 52: Analysten. Regelmäßige Berichterstattung
INVESTOR RELATIONS analysten. regelmäßige berichterstattung. Bank Analyst Zielkurs Empfehlung Datum SRC Research Stefan Scharff €30,00 Buy 29.05.2026 Montega Christian Bruns €28,00 Buy 19.05.2026 Erste Group Christoph Schultes €26,00 Buy 30.06.2026 ODDO BHF Elias New €20,00 Neutral 20.04.2026 Analys
Slide 53: Investor Relations
INVESTOR RELATIONS investor relations. Bricks, 3.2 glass & Finanzkalender 2026 Aktionärsinformationen other 18.5 Veröffentlichung des Halbjahresberichts 2026 27. Aug 26 Aktienkurs € 17,051 10% Zinszahlung 7% UBM Grüne 38.8% Anleihe 29. Okt 26 Marktkapitalisierung € 127,4 Mio. 4.4 Zinszahlung 6,75% U