Deutsche EuroShop AG · XETR:DEQ

Deutsche EuroShop — Shareholder Meeting (June 2010)

19 slides from Deutsche EuroShop's shareholder meeting presentation, Jun 17, 2010

  1. Slide 1: Hauptversammlung 2010

    HV10 feelestate.de Hauptversammlung H t l Handwerkskammer Hamburg 17. Juni 2010

  2. Slide 2: Umsatz

    Umsatz Mio. € 140 135 130 127,6 +11 % 125 120 115,3 115 110 105 100 2008 2009 Hauptversammlung 2010 Seite 2

  3. Slide 3: EBIT / EBT

    EBIT / EBT* EBIT EBT* Mio. € Mio € Mio. 120 60 +13 % 110,7 54,9 110 55 +10 % 49,9 98 1 98,1 50 100 45 90 40 80 35 70 30 2008 2009 2008 2009 *exkl. Bewertungseinflüsse Hauptversammlung 2010 Seite 3

  4. Slide 4: Rahmenbedingungen 2009

    Rahmenbedingungen g g 2009 ƒ Bruttoinlandsprodukt um 5 % ƒ Inflationsrate mit +0,4 % gesunken sehr niedrig ƒ Privater Konsum: +0,4 % ƒ Arbeitslosenquote steigt auf 8,2 % Hauptversammlung 2010 Seite 4

  5. Slide 5: Immobilienmarkt 2009

    Immobilienmarkt 2009 ƒ Transaktionsvolumen für Investitionen in kontinentaleuropäische Einzelhandelsimmobilien bricht um 40 % ein ƒ Weiterhin abwartende Haltung der Investoren ƒ Defensiv ausgerichtete Anlagen nach wie vor gesucht ƒ Leichter Anstieg der Renditen ƒ Geringe Anzahl an Transaktionen ersc

  6. Slide 6: City-Point Kassel

    City-Point y Kassel ƒ Anteil Anfang 2009 von 40 % auf 90 % erhöht ƒ F l Folge: V Vollkonsolidierung llk lidi d des Obj Objekts kt ƒ Transaktionsvolumen: rd. 53 Mio. € ƒ Rendite: rd. 7 % ƒ Umstrukturierung erfolgreich abgeschlossen: 8 neue Fachgeschäfte Hauptversammlung 2010 Seite 6

  7. Slide 7: Bewertungsergebnis

    Bewertungsergebnis g g Mio. € 38,2 , 40 30 20 10 0 2008 2009 -10 -20 -14,8 Hauptversammlung 2010 Seite 7

  8. Slide 8: Ergebnis je Aktie

    Ergebnis g jje Aktie € 2,92 , 2,74 2,70 2,20 0,94 1,49 1,96 1,70 1,55 0,87 0,86 0,93 1,20 0,89 0,93 0,67 0,70 0,61 0,23 1,13 1,25 operatives Ergebnis 0,14 0,94 0,66 0,62 0,77 0,20 0,47 -0,32 B Bewertungsergebnis t b i -0,30 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Hauptversammlung 2010 Seite 8

  9. Slide 9: FFO (Funds from Operations)

    FFO ((Funds from Operations) p ) Je Aktie 1,60 € 1,49 , 1,40 € 1,38 1,20 € 1,00 € 0,80 € 0,60 € 0,40 € 0,20 € 0,00 € 2008 2009 Hauptversammlung 2010 Seite 9

  10. Slide 10: Bilanzstruktur

    Bilanzstruktur Hauptversammlung 2010 Seite 10

  11. Slide 11: Darlehensstruktur

    Darlehensstruktur Darlehensbeträge Anteil an den Durchschnitts- Durchschnitts Zinsbindung Duration in T€ Gesamtdarlehen zinssatz Bis 1 Jahr 1.0 13,399 1.4% 5.27% 1 bis 5 Jahre 43 4.3 424 071 424,071 45 7% 45.7% 5 48% 5.48% 5 bis 10 Jahre 7.8 382,151 41.1% 5.10% Über 10 Jahre 16.8 109,400 11.8% 5.06%

  12. Slide 12: Net Asset Value - Nettosubstanzwert je Aktie 2009

    Net Asset Value - Nettosubstanzwert jje Aktie 2009 € -2,9 % 30 00 30,00 27,42 26,63 2,39 2,26 25,00 20,00 15,00 25,03 24,37 10,00 5,00 0,00 2008 2009 Hauptversammlung 2010 Seite 12

  13. Slide 13: Dividende

    Dividende Dividende Aktienkurs in € in € 1,25 28,08 30,00 23,73 23,50 24,30 23,67 23,42* 25,00 1,15 19 26 19,26 16,88 20,00 1.05 1.05 1.05 1.05** 1,05 1.00 15,00 0 96 0.96 0 96 0.96 0 96 0.96 0,95 10,00 0,85 , 5,00 , 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Performance DES: DAX: 1 Jahr (2009): +2.1%

  14. Slide 14: Kapitalerhöhungen 2009 und 2010

    Kapitalerhöhungen p g 2009 und 2010 Juli 2009: ƒ Emissionserlös in Höhe von ca. 67 Mio. € ƒ Platzierung bei institutionellen Anlegern ƒ Verwendung: u.a. Erweiterungen in Dresden und Sulzbach Januar/Februar 2010: ƒ Emissionserlös in Höhe von ca ca. 123 Mio Mio. € ƒ Platzierung nur bei bestehenden Akt

  15. Slide 15: A10 Center

    A10 Center ƒ Gesamtinvestitionsvolumen inkl. Modernisierung und Neubaumaßnahme (Triangel): ca ca. 265 Mio Mio. € ƒ 17. Center im Portfolio der DES ƒ Nach Eröffnung der Triangel im Frühjahr 2011: 180 Shops mit ca. 66.000 m², 4.000 Parkplätze Hauptversammlung 2010 Seite 15

  16. Slide 16: Aktienkurs

    Aktienkurs Hauptversammlung 2010 Seite 16

  17. Slide 17: Aktionärsstruktur - Investor Relations

    Aktionärsstruktur - Investor Relations BlackRock Bl kR k 3,0 %Attfund Institutionelle Investoren 5,0 % 45,2 % Otto Familie 18,0 % Private Investoren 28,8 % Hauptversammlung 2010 Seite 17

  18. Slide 18: Ausblick

    Ausblick Mio. € 149-152 160 Umsatz 139-142 140 127.6 115.3 jährliche 120 92 9 92.9 95 8 95.8 100 Wachstumsrate 80 72.1 +13% 60 +29% +3% +20% +11% +10% +7% 40 150 127-130 130 EBIT1) 110.7 118-121 110 98.1 jährliche 90 73.6 77.2 Wachstumsrate 70 57.5 +14% 50 +28% +5% +27% +13% +8% +8% 30 +28% 75 1) 2)

  19. Slide 19: Hauptversammlung 2010

    HV10 feelestate.de Hauptversammlung H t l Handwerkskammer Hamburg 17. Juni 2010

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