Itochu Corporation · TSE:8001
Itochu — Merger or Acquisition (July 2014)
8 slides from Itochu's merger presentation, Jul 24, 2014
Slide 1: Charoen Pokphandグループとの業務提携について
> Charoen Pokphand（チャロン・ポカパン） グループとの業務提携について 2014年7月24日 伊藤忠商事株式会社 Brand-new Deal 2014 1
Slide 2: 今回のお知らせの内容
> 今回のお知らせの内容 １． Charoen Pokphandグループとの業務提携 アジア有数の大手複合企業集団との戦略的な業務提携契約の締結 ２． 伊藤忠商事によるC.P. Pokphand Co. Ltd.に対する25%の出資 中国・ベトナムにおける飼料・畜産・水産関連事業への出資 ３． Charoen Pokphandグループによる伊藤忠商事に対する約4.9%の出資 業務提携と合わせ資本関係構築のための当社第三者割当増資の引受 ４． 伊藤忠商事による自己株式の取得 増資による既存株式価値の希薄化抑制等のための機動的な資本政策の遂行 【本提携に関わるCPグループ会社・略称】 本業務提
Slide 3: CPグループ概要
> １．CPグループとの業務提携① CPグループ概要 Charoen Pokphandグループ（「CPグループ」）概要 Charoen Pokphand Group Company Limited（「CPG」）を中心に、タイ・中国・ベトナム等を 中心としたアジア地域において、食料、小売、情報通信、金融・保険等多様なビジネスを展 開するアジア有数の大手複合企業。特に中核の飼料事業は世界最大級。 グループ 売上高： 約US$40 billion(2013年度） 従業員数：約30万人 *CPGは中国平安保険に約16%出資 Brand-new Deal 2014 3
Slide 4: CPグループ 沿革
> １．CPグループとの業務提携② グループ沿革 CPグループは中国系タイ人である謝一族をオーナーとし、1920年代にタイで創業、野菜種 子の取扱を開始した後、飼料製造、畜産物・水産物生産へと進出し、タイ国内での事業を 拡大した。更に食品加工事業、小売事業にも参入し、タイの食料分野において川上から川 下に至るバリューチェーンを構築している。 1970年代後半以降、外資企業としていち早く中国市場へ参入、中国においても飼料製造、 畜産物生産、食品加工、小売業へ進出。1990年代以降は小売業（コンビニエンスストア）、 通信事業へと更なる多角化を図り、近年においても大型買収を通じ、事業を拡大し
Slide 5: 業務提携の意義
> １．CPグループとの業務提携③ 業務提携の意義 CPグループとの関係強化により、アジア地域での非資源分野ビジネスにおいて、CPグ ループをパートナーとして新たな事業機会を創出し、非資源分野の更なる収益拡大とグ ローバル化を推進する。 当面はシナジー効果が早期に実現出来る飼料、畜産および水産関連分野での取引拡大 並びにアジア地域への原料供給体制構築に向けた共同投資等を推進し、お互いのノウハ ウの提供により双方の企業価値の向上を目指す。 金融・保険・情報通信、その他非資源分野においても更なるシナジーを追求し、非資源 No.1商社の地位を確立する。 CPグループのビジネス領域
Slide 6: 伊藤忠商事によるCPPに対する25%出資
> ２．伊藤忠商事によるCPPに対する25%出資 業務提携の一環として、香港証券取引所に上場するCPグループのC.P. Pokphand Co. Ltd. （「CPP」）の普通株式約6,018百万株（議決権比率25%相当）を約HK$6,620百万（1株あたり HK$1.1）にてCPグループのCharoen Pokphand Foods Public Company Limited（「CPF」）お よびCPF子会社から取得し、CPPを当社の持分法適用会社とする。 CPPはCPグループの中核企業の1つであり、中国・ベトナム市場において飼料事業、畜 産・水産関連事業、食品加工事業を展開。中国
Slide 7: CPグループによる伊藤忠商事に対する約4.9%の出資
> ３．CPｸﾞﾙｰﾌﾟによる伊藤忠商事に対する約4.9%の出資 将来にわたる資本関係の構築により、CPグループとの関係を強化し、提携効果の最大化 を図るため、CPグループに対し、第三者割当増資を実施。 第三者割当増資概要 募集株式の数 当社普通株式 78,000,000株 払込価格 1株につき金1,313円 払込期間 2014年8月15日から2014年9月19日まで 割当方法 第三者割当の方法により、下記の通り割り当てる ① CP Worldwide Investment Company Limited 63,500,000株 ② En-CP Growth Investment L.
Slide 8: 伊藤忠商事による自己株式の取得
> ４．伊藤忠商事による自己株式の取得 CPグループとの業務提携の一環である第三者割当増資の結果として、既存株式価値の 希薄化の影響が顕在化する場合、その抑制等を目的として、7,800万株もしくは1,100億円 を上限とする自己株式の取得に係る決定を実施。 自己株式取得の内容 取得対象株式の種類 当社普通株式 取得し得る株式の総数 7,800万株を上限とする （自己株式を除く発行済株式総数に対して約4.9%） 株式の取得価額の総額 1,100億円を上限とする 取得期間 2014年7月25日から2015年7月24日まで 取得方法 市場買付（証券会社による投資一任方式） 【参考】 2014