Lpp S.a. · GPW:LPP
Lpp — Q1 2025 Earnings Presentation
32 slides from Lpp's earnings presentation, June 2025
Slide 1: LPP Prezentacja 1Q25
LPP RESERVED CROPP House MOHITO sinsay
Slide 2: Oświadczenie
Oswiadczenie Niniejsza prezentacja (,Prezentacja”) zostala przygotowana przez LPP SA ("Spétka") z nalezyta starannoécia. Moze ona jednak posiadaé pewne niescistosci lub pominiecia. Prezentacja nie zawiera kompletnej ani catosciowej analizy finansowej Spétki, jak rowniez nie przedstawia jej pozycji i
Slide 3: LPP PREZENTACJA 1Q25
LPP PREZENTACJA 1Q25 3
Slide 4: Bardzo dobry kwartał
Bardzo dobry | kwartat Powrét na Sciezke wzrostu zyské6w blisko 1 mld PLN EBITDA, tj. +18% r/r Bardzo dobre dynamiki sprzedazy wzrost sprzedazy ogétem r/r 0 +24% w CC, w tym wzrost e-commerce +27% w CC Efektywnosé kosztowa poprawa wskaénika SG&A/sprzedaz o blisko 1 pp. r/r Skupienie na rentownosci a
Slide 5: Systematyczny wzrost biznesu
Systematyczny wzrost biznesu Albania 136 i Kosowo otwartych salonéw debiut salonéw Sinsay +4,3% LFL w salonach 330 PLN zaliczki na dywidende 1,4 mid PLN sprzedazy e-com pozytywne w markach Sinsay i Reserved +27% r/r w CC w tym 112 w marce 2 salony w Albanii wyptata w kwietniu Sinsay 3 salony w Kosow
Slide 6: Powrót do kwartalnych wzrostów zysku
Powrot do kwartalnych wzrostow zysku 5 mld PLN przychodéw 938 464 min PLN min PLN EBITDA zysku operacyjnego 332 min PLN zysku netto +24% r/r w CC! +18% r/r +13 r/r +20% r/r ‘'Dynamika raportowana na dzialalnosci podstawowe): +22%. Dynamika raportowana z uwzglednieniem sprzedazy do agent6w zakupowych
Slide 7: Sprzedaż Reserved, Cropp, House, Mohito i Sinsay
1Q24 1Q25 Reserved, Cropp, House, Mohito Sinsay
Slide 8: Dynamiczne wzrosty w kluczowych regionach
LPP = o © PREZENTACJA 1Q25 Dynamiczne wzrosty w kluczowych regionach POLSKA Liczba_ Powierzchnia salonéw (tys. m’) 1216 956 +83 +10% CEE Liczba Powierzchnia salonéw (tys. m’) 435 377 +107 +29% WE Liczba — Powierzchnia salonéw (tys. m?) 83 108 +23 +19% SEE Liczba Powierzchnia salonéw (tys. m’) 697 64
Slide 9: LPP PREZENTACJA 1Q25
LPP PREZENTACJA 1Q25
Slide 10: Sprzedaż kwartalna 1Q23-1Q25
1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25
Slide 11: Sprzedaż online i offline
▪ ▪ ▪ ▪ ▪ 1Q24 1Q25 ▪ Pozostałe Online Offline
Slide 12: Marża brutto
▪ ▪ ▪ 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 Marża brutto - raportowana Marża brutto - skorygowana¹
Slide 13: SG&A
600 47% 45% ▪ 500 43% 41% 400 39% ▪ 300 37% 35% 200 33% 100 31% ▪ 29% 0 27% 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 SG&A/m² SG&A % sprzedaży - raportowane SG&A % sprzedaży - skorygowane¹
Slide 14: EBITDA blisko mld PLN i dwucyfrowe wzrosty zysków
EBITDA blisko 1 mld PLN i dwucyfrowe wzrosty zyskow ZYSK EBITDA min PLN Marza EBITDA! 1 dla poréwnywalnosci dane za 1Q24 zostaly oczyszczone 0 wplyw transakcji z agentami zakupowymi w okresie przejéciowym. ZYSK OPERACYJNY - EBIT min PLN Marza EBIT! Dane raportowane za 1Q24: Marza EBITDA: 18,5%, Marz
Slide 15: Zapasy
▪ 7 000 ▪ 2 500 6 000 2 000 5 000 ▪ 4 000 1 500 3 000 1 000 ▪ 2 000 500 1 000 ▪ 0 0 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 Zapasy (mln PLN) Zapasy/m² (PLN)
Slide 16: Kapitał obrotowy
▪ ▪ ▪ ▪ 1Q24 1Q25 Należności handl. Zapasy Zobowiązania handl.
Slide 17: Capex
▪ ▪ ▪ ▪ 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 Salony Logistyka Pozostałe
Slide 18: Dług netto
6 800 1,4 ▪ 5 800 1,2 4 800 1,0 ▪ 3 800 0,8 2 800 0,6 1 800 0,4 ▪ 800 0,2 -200 0,0 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 Dług netto Dług netto/EBITDA (4Q)
Slide 19: LPP PREZENTACJA 1Q25
LPP PREZENTACJA 1Q25 19
Slide 20: Rozwój w Azji Centralnej zgodnie z planem
Rozwoj w Azji Centralnej zgodnie z planem GRUZJA Debiut w 3Q25 Debiut w 3Q25 _— LPP PREZENTACJA 1Q25 AZERBEJ DZAN © ee KAZACHSTAN Wznowienie ekspansji +60 sklepow w 2025 UZBEKISTAN \ Debiut w 3Q25 \ +20 sklepow w 2025 @ Nowe kraje w 2025 roku 26 salonéw (w tym 16 Sinsay), stan na 30.04.2025 20
Slide 21: Optymalizacja najmniejszego formatu mini
ey 7 2 Optymalizacja najmniejszego formatu ,,mini = Sinsay mini, tj. salony 0 powierzchni 450m? - 550m? PLAN OTWARE SALONOW SINSAY NA 2025 = Pozytywna rentownoéé, jednak ponizej srednie} 1500 wzgledem reszty sieci * Szybki rollout formatu w obecnej formie mdgtby 1100 rozwodnié rentownosé w dtuzszym
Slide 22: Format mini
70% 35,0% 60% 30,0% 50% 25,0% 40% 20,0% 30% 15,0% 20% 10,0% 10% 5,0% 0% 0,0% format "mini" XS S M L 2 023 2 024 2 025 % udział powierzchni 1Q24 % udział powierzchni 1Q25 EBITDA sklepu 1Q24 EBITDA sklepu1Q25
Slide 23: Plan otwarć 2025
▪ ▪ 2023 2024 cel 2025 Sinsay Reserved, Cropp, House, Mohito
Slide 24: Kurs akcji
▪ ▪ ▪ ▪ ▪ 1 maj 6 maj 11 maj 16 maj 21 maj 26 maj 31 maj 5 cze 10 cze
Slide 25: Cele na 2025 rok
Cele na 2025 rok 2025 update Sprzedaz z dziatalnosci podstawowe/!, mld PLN 19,4 ok. 25 - 26 ok. 23-24 "Oftine 13,9 ok. +30% r/r ok, +20 - 25% r/r Online 5,4 ok. +25% rir ok, +20 - 25% r/r Maréa brutto na sprzedazy! 55,2% 53% - 54% bez zmian SG8A % sprzedazy! 42,6% MN% - 42% bez zmian Marza EBITDA 21
Slide 26: Podsumowanie
Podsumowanie Powrét na Sciezke wzrostu zyské6w blisko 1 mld PLN EBITDA, tj. +18% r/r Bardzo dobre dynamiki sprzedazy wzrost sprzedazy ogétem r/r 0 +24% w CC, w tym wzrost e-commerce +27% w CC Efektywnosé kosztowa poprawa wskaénika SG&A/sprzedaz o blisko 1 pp. r/r Skupienie na rentownosci aktualizacj
Slide 27: Prezentacja 1Q25
27 PREZENTACJA 1Q25
Slide 28: LPP PREZENTACJA 1Q25
LPP PREZENTACJA 1Q25
Slide 29: Koszty najmu, personelu i pozostałe
▪ ▪ ▪ 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 Koszty najmu Koszty personelu Pozostałe koszty
Slide 30: Wybrane wyniki finansowe
Wybrane wyniki finansowe min PLN, MSSF16 1024 2024 3Q24 4Q24 1025 tle Przychody 4306 5 005 5212 567 4954 15,0% Praychody! 4074 4731 5050 5551 4954 21,6% Mara brutto na sprzedaiy 521% 52,5% 54,8% 52,7% 54,0% 1,9pp. Maria brutto na sprzedazy! 55,1% 55,6% 56,6% 53,9% 54,0% -I pp Koszty SG&A 1823 2009 2
Slide 31: Słownik pojęć
Stownik pojec Polska Sprzedai. detaliczna w Polsce oraz pozostala sprzedaz LPP SA. Region obejmujacy: CEE (Czechy, Stowacja, Wegry), Baltic (Litwa, Lotwa, Estonia), SEE (Bulgaria, Rumunia, Chorwacja, Serbia, Slowenia, Bosnia i Zagranica Hercegowina, Pétnocna Macedonia, Grecja, Albania, Kosowo), WE (
Slide 32: Kontakt
Kontakt LPP SA CENTRALA ul. Lakowa 39/44, 80-769 Gdansk Tel. +48 58 76 96 900 Email: [email protected] KONTAKT DLA INWESTOROW Email: [email protected] KONTAKT DLA MEDIOW Email: [email protected] [| ©} discoverlpp ons oy] (5 company/Ipp-sa i discoverlpp ia] ; © discoverlpp F LPP PREZENTACJA 1Q25 R