Baywa Ag · XETR:BYW
Baywa — H1 2016 Earnings Presentation
34 slides from Baywa's earnings presentation, Aug 4, 2016
Slide 1: Halbjahresabschluss zum 30. Juni 2016. Conference Call.
Halbjahresabschluss zum 30. Juni 2016. Conference Call. München, 4. August 2016 Prof. Klaus Josef Lutz, CEO Andreas Helber, CFO
Slide 2: Agenda
Agenda. 1. Geschäftsentwicklung Konzern 1. Halbjahr 2016. 2. Geschäftsentwicklung Segmente 1. Halbjahr 2016. 3. Ausblick Gesamtjahr 2016. Appendix BayWa AG 04.08.2016 Seite 2
Slide 3: Geschäftsentwicklung Konzern YTD. Zusammenfassung.
Geschäftsentwicklung Konzern YTD. Zusammenfassung. Highlights Strategie YTD Segment Agrar BAST: Durch Übernahme Evergrain (100%) wird BayWa Top 5 – Player im internationalen Braugerstenhandel BAV: Stärkung Kernregion durch Zukauf der Vertriebsstandorte von Landhandel Kohler (Baden- Württemberg)
Slide 4: Geschäftsentwicklung Konzern 1. Halbjahr 2016
Geschäftsentwicklung Konzern 1. Halbjahr 2016. BayWa AG 04.08.2016 Seite 4
Slide 5: Geschäftsentwicklung Konzern H1/2016. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr.
Geschäftsentwicklung Konzern H1/2016. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr. in Mio. Euro Umsatz +0,5% – 7.456,4 Mio. Euro (Δ 15/16: 37,5 Mio. Euro / +0,5%) 7.418,9 7.456,4 – Stark gestiegene Vermarktungsmengen bei Getreide und Ölsaaten kompensieren niedrigeres Preisniveau – Umsatzvorsprung im Segment Bau – Ö
Slide 6: Geschäftsentwicklung Segmente 1. Halbjahr 2016
Geschäftsentwicklung Segmente 1. Halbjahr 2016. BayWa AG 04.08.2016 Seite 6
Slide 7: Segment Agrar H1/2016
Segment Agrar H1/2016. Getreide Ölsaaten Saatgut Dünger Pflanzenschutz Futtermittel Obst Technik Digital Farming BayWa AG 04.08.2016 Seite 7
Slide 8: Agrar H1/2016. Marktentwicklungen Erzeugnisse.
Segment Agrar H1/2016. Marktentwicklungen Erzeugnisse. Erzeugnisse Welt-Getreidebilanz (ohne Reis; Juli 2016) Getreidejahr 2015/16 schließt überdurchschnittlich ab: In Mio. Tonnen Globale Erntemenge knapp 2 Mrd. t Ölsaaten-Ernte fast auf Rekordniveau 2014/15 Trotz anhaltendem Verbrauchsansti
Slide 9: Agrar H1/2016. Marktentwicklungen Betriebsmittel, Obst, Technik.
Segment Agrar H1/2016. Marktentwicklungen Betriebsmittel, Obst, Technik. Betriebsmittel Obst Technik Absatzrückgang bei Dünger; Abverkauf der Restbestände aus – Abwärtstrend dürfte Talsohle Erzeugerpreise und Wetter EU-Ernte 2015 bei leicht durchschritten haben (Nässe) beinträchtigen Nachfrage a
Slide 10: Agrar H1/2016. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr. (BAST, BAV)
Segment Agrar H1/2016. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr. BAST BAV (BayWa Agri Supply & Trade) (BayWa Agrar Vertrieb) BAST + BAV in Mio. Euro in Mio. Euro 4.532,2 +2,4% 4.427,0 2.958,1 1.574,1 Umsatz Umsatz Umsatz H1 2016 H1 2016 H1 2016 H1 2015 -21,9% 41,6 26,1 32,5 EBIT 6,4 EBIT EBIT H1 2016 H1 2016 H1
Slide 11: Agrar H1/2016. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr. (Technik, Obst)
Segment Agrar H1/2016. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr. Technik Obst in Mio. Euro in Mio. Euro -8,5% +5,7% 649,2 593,9 295,9 312,8 Umsatz Umsatz +45,2% > -100% 22,5 8,1 15,5 EBIT EBIT -1,4 H1 2015* H1 2016 H1 2015* H1 2016 Umsatz: ∆ 15/16 -55,3 Mio. Euro Umsatz: ∆ 15/16 +16,9 Mio. Euro EBIT: ∆ 15/
Slide 12: Agrar H1/2016. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr. (Digital Farming)
Segment Agrar H1/2016. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr. Digital Farming in Mio. Euro 3,3 Umsatz EBIT -3,8 H1 2015 H1 2016 Umsatz aus Aktivitäten der PC-Agrar GmbH und ihrer Tochtergesellschaften (Software-Lizenzgebühren etc.) Investitionen in neue Produktgeneration ‚Next Farming‘ erzeugen F&E-Kosten
Slide 13: Agrar H1/2016. Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung.
Segment Agrar H1/2016. Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung. Agrar in Mio. Euro H1 2012 H1 2013 H1 2014* H1 2015* H1 2016 ∆15/16 (%) Umsatz 2.573,7 5.834,9 5.284,2 5.372,1 5.442,2 1,3% EBITDA 90,3 112,5 92,8 92,0 77,8 -15,4% in % vom Umsatz 3,5% 1,9% 1,8% 1,7% 1,4% EBIT 68,5 87,5 65,6 65,2 49,7 -2
Slide 14: Segment Energie H1/2016
Segment Energie H1/2016. Kraftstoffe Heizöl Schmierstoffe Festbrennstoffe BayWa r.e. BayWa AG 04.08.2016 Seite 14
Slide 15: Energie H1/2016. Marktentwicklungen.
Segment Energie H1/2016. Marktentwicklungen. Erneuerbare Energien Klassische Energie Globaler Windzubau erreicht mit 64 GW in 2016 Nach Mehrjahrestiefststand im Januar Anstieg neuen Höchstwert; Deutschland mit 3,6 GW des Rohölpreises auf 50 US-$ pro Barrel; zuletzt größter EU-Markt Seitwärtsentw
Slide 16: Energie H1/2016. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr.
Segment Energie H1/2016. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr. Klassische Energie Erneuerbare Energien in Mio. Euro in Mio. Euro -12,3% +23,1% 1.092,7 958,2 316,1 256,8 Umsatz Umsatz > +100% > +100% 15,7 7,3 3,1 EBIT EBIT -3,9 H1 2015* H1 2016 H1 2015* H1 2016 Umsatz: ∆ 15/16 -134,5 Mio. Euro Umsatz: ∆ 1
Slide 17: Energie H1/2016. Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung.
Segment Energie H1/2016. Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung. Energie in Mio. Euro H1 2012 H1 2013 H1 2014* H1 2015* H1 2016 ∆15/16 (%) Umsatz 1.684,1 1.666,4 1.605,5 1.349,5 1.274,3 -5,6% EBITDA 29,9 33,3 33,5 15,7 38,8 > 100% in % vom Umsatz 1,8% 2,0% 2,1% 1,2% 3,0% EBIT 15,9 17,7 17,5 -0,9 23,
Slide 18: Segment Bau H1/2016. Baustoffe
Segment Bau H1/2016. Baustoffe BayWa AG 04.08.2016 Seite 18
Slide 19: Bau H1/2016. Marktentwicklungen.
Segment Bau H1/2016. Marktentwicklungen. Markttrends Geschäftsklima Bauhauptgewerbe in D. Dynamischer Start der Bausaison 2016 setzt sich in Frühlingmonaten fort Stetige Verbesserung des Geschäftsklimas im Bauhauptgewerbe: ifo-Index steigt im Juni auf höchsten Stand seit 1990 Wachstumstreiber
Slide 20: Bau H1/2016. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr.
Segment Bau H1/2016. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr. Segment Bau in Mio. Euro Umsatz: EBIT: +6,2% 732,5 > +100% 689,7 5,6 Baustoffe Baustoffe -0,3 H1 2015 H1 2016 H1 2015* H1 2016 Umsatz: ∆ 15/16 +42,8 Mio. Euro EBIT: ∆ 15/16 +5,9 Mio. Euro Gute Baukonjunktur erhöht Baustoffnachfrage Deutliche
Slide 21: Bau H1/2016. Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung.
Segment Bau H1/2016. Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung. Bau in Mio. Euro H1 2012 H1 2013 H1 2014* H1 2015* H1 2016 ∆15/16 (%) Umsatz 813,0 766,4 724,9 689,7 732,5 6,2% EBITDA 14,1 2,3 14,2 7,0 13,2 88,6% in % vom Umsatz 1,7% 0,3% 2,0% 1,0% 1,8% EBIT 4,1 -4,2 6,7 -0,3 5,6 > 100% in % vom Umsatz
Slide 22: Sonstige Aktivitäten H1/2016. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr.
Sonstige Aktivitäten H1/2016. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr. in Mio. Euro -1,3% 7,5 7,4 Umsatz -32,8% EBIT -17,4 -23,1 H1 2015* H1 2016 Umsatz: ∆ 15/16 -0,1 Mio. Euro EBIT: ∆ 15/16 -5,7 Mio. Euro EBIT setzt sich aus Randaktivitäten, Overheadkosten und Konsolidierungseffekten zusammen Geringere
Slide 23: Konzern H1/2016. Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung.
Geschäftsentwicklung Konzern H1/2016. Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung. in Mio. Euro H1 2012 H1 2013 H1 2014* H1 2015* H1 2016 ∆15/16 (%) Umsatz 5.131,3 8.272,8 7.691,0 7.418,9 7.456,4 0,5% EBITDA 147,1 213,8 131,3 109,0 116,6 7,0% in % vom Umsatz 2,9% 2,6% 1,7% 1,5% 1,6% EBIT 91,1 157,2 68,3
Slide 24: Konzern H1/2016. Kennzahlen Kapitalflussrechnung.
Geschäftsentwicklung Konzern H1/2016. Kennzahlen Kapitalflussrechnung. in Mio. Euro H1 2012 H1 2013 H1 2014* H1 2015* H1 2016 ∆15/16 (%) Cash earnings 93,5 165,1 87,5 75,1 57,3 -23,7% Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 150,1 145,6 116,3 12,0 60,3 > 100% Cashflow aus Investitionstätigkeit -179,2 91
Slide 25: Konzern H1/2016. Kennzahlen Bilanz.
Geschäftsentwicklung Konzern H1/2016. Kennzahlen Bilanz. in Mio. Euro H1 2012 H1 2013 H1 2014* H1 2015* GJ 2015 H1 2016 ∆15/16 (%) Bilanzsumme 4.529,5 5.189,8 5.266,0 6.045,2 6.036,7 6.581,3 9,0% Eigenkapital 1.125,1 1.157,3 1.122,3 1.012,0 1.075,9 1.068,7 -0,7% EK-Quote 24,8% 22,3% 21,3% 16,7% 17,8
Slide 26: Ausblick Gesamtjahr 2016
Ausblick Gesamtjahr 2016. BayWa AG 04.08.2016 Seite 26
Slide 27: Ausblick 2016
Ausblick 2016. AGRAR – Getreide & Ölsaaten: Hohe Vermarktungsmengen erwartet, Exportpotenziale für Qualitätsweizen – Bodenbildung der Getreidepreise sollte erreicht sein AGRICU – Niedrige Preise begünstigen Frühbezugsgeschäft bei Betriebsmitteln LTURE – Investitionsbereitschaft in Landtechnik bleibt
Slide 28: Vielen Dank für die Aufmerksamkeit.
Vielen Dank für die Aufmerksamkeit. Die Angaben in dem vorliegenden Dokument beinhalten teilweise zukunftsgerichtete Aussagen, die auf Annahmen basieren und nicht vorhersehbaren Risiken unterliegen. Soweit sich die Annahmen bezüglich der erfolgreichen Integration der getätigten Akquisitionen und des
Slide 29: Appendix
Appendix. BayWa AG 04.08.2016 Seite 29
Slide 30: Agrar H1/2016. Preisentwicklungen.
Segment Agrar H1/2016. Preisentwicklungen. Weizen & Mais International Düngemittel Harnstoff granuliert & KAS Paris, 28.07.2016 Ostseehäfen, 28.07.2016 €/t €/t 169,75 € Schlusskurs vom 28.07.2016 235,00 € Schlusskurs vom 28.07.2016 172,00 € Schlusskurs 163,75 € vom 28.07.2016 Schlusskurs vom 28.07.2
Slide 31: BayWa Aktie
BayWa Aktie. BayWa AG 04.08.2016 Seite 31
Slide 32: BayWa Aktie. Aktionärsstruktur und Profil
BayWa Aktie. Aktionärsstruktur per 30.06.2016 Profil der BayWa Aktie (Juni 2016) Bayerische Raiffeisen- Streubesitz Börsenplätze Frankfurt, München, Xetra Beteiligungs AG 39,8% Börsensegment Regulierter Markt/Prime Standard 35,1% Börsenindex SDAX (WKN 519406 und 519400) ISIN DE0005194062 und DE00051
Slide 33: BayWa Aktie. Aktienkursentwicklung
BayWa Aktie. Aktienkursentwicklung Aktie vom 01.01.2015 bis 15.07.2016 Schlusskurs zum 30.06.2015 30,33 € Höchstkurs (07.08.2015) 34,07 € Tiefstkurs (19.02.2016) 25,89 € Schlusskurs zum 30.06.2016 26,96 € Marktkapitalisierung in Mio. Euro zum 30.06.2015 1.059,6 zum 30.06.2016 942,0 Freefloat-Marktka
Slide 34: Kontakt und Finanzkalender
Kontakt und Finanzkalender. Finanzkalender 2016/17 Leiter Investor Relations August 2016 Josko Radeljic 04/08 Analysten Conference Call Q2 BayWa AG Oktober 2016 St.-Martin-Str. 76 12-13/10 Capital Market Day D-81541 München November 2016 10/11 Analysten Conference Call Q3 Telefon: +49 (0)89 / 92 22