Ratos Ab Class A · OMXSTO:RATO_A

Ratos Ab Class A — Investor Presentation (March 2014)

23 slides from Ratos Ab Class A's investor presentation, March 2014

  1. Slide 1: Allmän presentation

    Allmän presentation Mars 2014 1

  2. Slide 2: Ratos i korthet

    Ratos i korthet  Börsnoterat 1954 med rötter från 1866  Private equity-konglomerat sedan 1999  18 innehav i olika branscher  Fokus på Norden  Aktiva ägare med industriellt fokus  Mål om 20% IRR (25%)  Börsvärde 20 mdr1) (Eget kapital ca 12 mdr) 1) Kurs 59,60 kr 2

  3. Slide 3: Ratos – historia

    Ratos – historia Per Olof Söderberg 1866 Stålgrossisten Söderberg & Haak grundas 1900-talet Förvärv av börsaktier 1934 Förvaltnings AB Ratos skapas 1954 Ratos börsintroduceras 1970-talet Tibnor, Dahl, Smedjebacken, börsportfölj 1980-talet Börsportfölj, Dahl, Scandic, Inter Forward, Stancia 1995 Rent

  4. Slide 4: Tradition av ett aktivt samhällsengagemang

    Tradition av ett aktivt samhällsengagemang  Olof A Söderberg var en av grundarna till Alecta  Olof A Söderberg var tillsammans med bl a K A Wallenberg initiativtagare till grundandet av Handelshögskolan 1909  De Söderbergska stiftelserna grundades 1960 och är idag bland Sveriges största icke-stat

  5. Slide 5: Vision

    Vision Ratos ska uppfattas som Nordens bästa ägarbolag 5

  6. Slide 6: Affärsidé

    Affärsidé Ratos är ett private equity-konglomerat. Ratos affärsidé är att över tiden skapa högsta möjliga avkastning genom ett professionellt, aktivt och ansvarsfullt utövande av ägarrollen i ett antal utvalda bolag och investeringssituationer, där Ratos skapar en unik investeringsmöjlighet för akti

  7. Slide 7: Mål och utdelningspolicy

    Mål och utdelningspolicy  Avkastningen på varje enskild investering (IRR) ska överstiga 20%  Totalavkastning bättre än genomsnittet på Stockholmsbörsen  Ratos information ska vara öppen, korrekt, snabb samt av högsta kvalitet  Ratos utdelningspolicy: - Utdelningen ska över tiden spegla den fakti

  8. Slide 8: Investeringskriterier

    Investeringskriterier  Ägarandel lägst 20%  Investeringsintervall (eget kapital) 300-5 000 Mkr  Företrädesvis onoterade bolag  Branschgeneralist  Nordiska förvärv  Egengenererat affärsflöde 8

  9. Slide 9: Organisation, 45 medarbetare

    Organisation, 45 medarbetare Investeringsorganisation (22) Affärsstöd (23) - VD - 19 Ekonomi/IT/Administration - vice VD/Investment Director - 1 Debt Management - 3 Investment Directors - 3 Information/IR - 7 Senior Investment Managers - 10 Investment Managers 9

  10. Slide 10: Styrelse

    Styrelse Arne Karlsson, Ordf. Lars Berg Staffan Bohman Annette Sadolin Tidigare VD Ratos och Tidigare VD Telia och Tidigare VD DeLaval, Tidigare ledande Atle Mergers & Acquisitions ledande befattningar för Gränges och Sapa befattningar inom Mannesmann och Ericsson General Electric Jan Söderberg Per-

  11. Slide 11: Ratos aktieägare 31 december 2013

    Ratos aktieägare 31 december 2013 Kapital % Röster % 1. Familjen Söderberg med bolag 18,7 46,3 2. Torsten Söderbergs stiftelse 8,6 12,5 3. Ragnar Söderbergs stiftelse 8,4 14,7 4. Handelsbanken fonder 1,7 0,5 5. Avanza Pension 1,4 0,5 6. JPM Chase 1,1 0,3 7. SEB Investment Management 1,0 0,3 8. Swedb

  12. Slide 12: Organisation, 45 medarbetare

    Organisation, 45 medarbetare Investeringsorganisation (22) Affärsstöd (23) - VD - 19 Ekonomi/IT/Administration - vice VD/Investment Director - 1 Debt Management - 3 Investment Directors - 3 Information/IR - 7 Senior Investment Managers - 10 Investment Managers 12

  13. Slide 13: Resultat före skatt, Ratos

    Resultat före skatt, Ratos Mkr 1999 1 859 2000 2 104 2001 2 191 2002 956 2003 1 114 2004 2 325 2005 2 601 2006 3 234 2007 3 462 2008 5 671 2009 1 375 2010 2 868 2011 860 2012 767 2013 1 083 13

  14. Slide 14: Innehav

    Innehav  18 innehav  ~ 42 miljarder kr i omsättning 2013  ~ 3,0 miljarder kr i operativ EBITA 2013 Nebula HENT  ~ 21 000 anställda Aibel Mobile Climate Control AH Industries Bisnode Arcus-Gruppen SB Seating HL Display KVD DIAB Hafa Bathroom Group Jøtul Euromaint Biolin Scientific Inwido GS-Hydro

  15. Slide 15: Branschfördelning

    Branschfördelning (per koncernmässigt bokfört värde) Industri 29% Tjänster, företag 16% Life Science 2% AH Industries 2% Bisnode 9% Biolin Scientific 2% DIAB 5% Euromaint 5% Övrigt* 10% HENT 3% Nebula 2% HL Display 8% Olja & Gas 12% Mobile Climate Control 6% Aibel 12% SB Seating 5% GS-Hydro 0% Konsu

  16. Slide 16: Investeringar i hela Norden

    Investeringar i hela Norden Sverige 10 innehav Finland Biolin Scientific 2 Bisnode Norge DIAB innehav 5 Euromaint GS-Hydro innehav Hafa Bathroom Group Nebula HL Display Arcus-Gruppen Inwido Aibel KVD HENT Mobile Climate Control Jøtul Nordic Cinema Group SB Seating Danmark 1 innehav AH Industries 16

  17. Slide 17: Kursutveckling 1999 - 2014

    Kursutveckling 1999 - 2014 Kr 140 120 100 80 60 40 20 0 Ratos B Index (OMXSPI) 12 mars 2014 17

  18. Slide 18: Totalavkastning

    Totalavkastning 1999-2013 2014 Ratos, B-aktie +884% +3% Six Return Index +246% +2% 12 mars 2014, kurs 59,60 kr 18

  19. Slide 19: Ratos exitportfölj 1999-2013

    Ratos exitportfölj 1999-2013  36 exits  Exits ca 34 miljarder kr  IRR 25% 19

  20. Slide 20: IRR = 25% – hur då?

    IRR = 25% – hur då? 104% 100% Multipelarbitrage Kassaflöden + kapitaleffektivitet 72% Marginalförbättring Omsättningstillväxt Industriell Finansiella Multipelarbitrage utveckling +72% effekter +32% -4% 20

  21. Slide 21: Ratos – private equity-konglomerat

    Ratos – private equity-konglomerat  Börsnoterade - Likvid tillgång - Transparent  Industriellt fokus  Lång historik – 1866  AB (ingen fond)  Aktivt ägande – under hela innehavstiden  Ägare så länge som Ratos skapar värde - Ingen tidsbegränsning 21

  22. Slide 22: Varför private equity-konglomerat på börsen?

    Varför private equity-konglomerat på börsen?  Avkastning  Unik portfölj  Unikt placeringsalternativ  Möjlighet för småsparare  Möjlighet för institutioner  Likviditet!! 22

  23. Slide 23: Varför Ratos

    Varför Ratos  Portfölj  Organisation och kapital  Mål: 20% avkastning  Direktavkastning  Historia och varumärke  Likvid aktie  Transparens 23

Ratos — Investor Presentation (March 2014) on 6ix