Screen Holdings Co., Ltd · TSE:7735
Screen — Dainippon Screen Mfg. — FY2010 Earnings Presentation
20 slides from Screen's earnings presentation, May 11, 2010
Slide 1: 2010年3月期 決算説明会
大日本スクリーン製造株式会社 大日本スクリーン製造株式会社 20 10年3月期 決算説明会 2010年3月期 決算説明会 2010 年5月11日 2010年5月11日 代表取締役社長 代表取締役社長 最高執行責任者（ COO） 橋本正博 最高執行責任者（COO） 橋本正博 本日のアジェンダ ■ 2010年3月期 連結業績結果概要 ■ 事業環境 ■ 2011年3月期 業績予想 資料取り扱い上の注意 ・本資料および口頭にて提供する将来の当社業績見通しは、直近で知り得る情報をもとに作成したものであります。しかしながら、世界経済やエレクトロ ニクス業界の技術変化、半導体・ＦＰＤパネルの市況など、当社を
Slide 2: 2010年3月期 連結業績結果
2010 年3月期 2010年3月期 連結業績結果 連結業績結果 2
Slide 3: 2010年3月期 連結業績
2010年3月期 連結業績 上期 下期 通期 (単位：億円) 実績 2/8予想 実績 2/8予想 実績 差額 売上高 673 936 967 1,610 1,641 31 電子工業用機器 491 738 759 1,230 1,250 20 SPE 378 611 631 990 1,009 19 FPD 94 102 104 197 198 1 その他電子 18 24 23 43 42 △1 画像情報処理機器 179 194 205 374 384 10 その他 3 2 2 6 5 △ 1 営業利益 ▲ 157 ▲ 7 16 ▲ 165 ▲ 140 24 電子工業用機器 ▲ 138 ― 24
Slide 4: 2010年3月期 連結業績分析
2010年3月期 連結業績分析 売 売上上高 高 実績 1,641億円 ・ 前期 2,190億円 （前期比：▲549億円） 当期実績 ポイント 前期 差異 電子工業用機器 1,250億円 1,601億円 ▲350億円 SPEが貢献するも、全体としては約3割減少 SPE 1,009億円 897億円 111億円 前期比11%増加。枚葉式洗浄装置、FLAが貢献 前期比大幅減 FPD 198億円 623億円 ▲424億円 パネルメーカーの設備投資大幅減少 その他電子 42億円 80億円 ▲37億円 売上げ約半減となるも、アジアを中心に回復傾向 画像情報処理機器 384億円 570億円 ▲186億円 回
Slide 5: 売上高・営業利益 四半期推移（連結）
売上高・営業利益 四半期推移（連結） 売上高 SPE FPD その他電子 GA その他 営業利益(右目盛） 営業利益 90 20 0.6 0.5 19.0 50.9 10 2.6 2.0 60 16.6 0.4 16.7 0.4 2.7 0.3 41.4 45.7 0.1 13.6 0.4 25.9 ▲9.5 ▲0.9 11.1 0 15.0 14.4 16.5 9.3 2.0 ▲6.1 1.6 1.9 1.2 12.3 10.1 0.7 6.6 3.8 1.2 3.8 30 12.1 2.0 17.5 7.2 0.2 7.7 44.0 16.1 -10 34.2 0.6 30.6 2.2 3
Slide 6: 貸借対照表（連結）
貸借対照表 （連結） 現金・預金 支払手形・買掛金 受取手形・売掛金 資産 （億円） 負債および純資産 有利子負債 棚卸資産 その他の流動資産 その他流動負債 有形固定資産 その他固定負債 3,195 無形固定資産・リース資産・投資ほか 純資産 3000 345 2,911 3,000 2,703 262 834 274 2,469 745 978 259 558 2,166 858 427 483 2000 862 312 2,000 659 476 569 523 520 460 774 274 1,026 739 329 591 772 722 494 1000 1,000 260 42
Slide 7: キャッシュ・フロー（連結）
キャッシュ・フロー （連結） 営業CF： 251億円 フリーキャッシュ ・フロー：319億円 フリーキャッシュ・フロー：319億円 投資CF： 68億円 財務CF： -271億円 （単位：億円） 営業CF 投資CF 財務CF 400 340 300 236 251 200 100 79 68 6 0 -100 -85-89 -69 -200 -165 -300 -245 -271 -400 2007/3 2008/3 2009/3 2010/3 7
Slide 8: 有利子負債およびD/Eレシオの推移
有利子負債およびD/Eレシオの推移 有利子負債 D/E レシオ （単位：億円） 1, 800 2. 50 ネット有利子負債 現金及び預金 自己資本 D/Eレシオ ネットD/Eレシオ 有利子負債 1, 300 現預金 800 1. 50 ネット 300 1.19 200 0.9 0.7 自己資本 0. 50 700 1, 200 1, 700 - 0. 50 2008年3月末 6月末 9月末 12月末 2009年3月末 6月末 9月末 12月末 2010年3月末 ※2008年3月有利子負債にはリース債務を含んでおりません 8
Slide 9: 受注高・受注残高 四半期推移（連結）
受注高・受注残高 四半期推移（連結） 受注高 SPE FPD その他電子 GA その他 受注残高(右目盛） 受注残高 100 120 75 0.2 0.03 19.3 14.4 78.0 80.3 0.1 1.4 70.5 80 0.1 2.2 55.0 50 15.4 28.8 16.3 60.2 51.6 5310.7 .1 10.0 1.8 11.3 2.3 1.0 1.5 27.3 10.6 11.4 2.4 6.8 4.1 4.8 25 0.04 20.5 40 0.01 0.1 31.4 11.2 34.3 34 32 29.9 29.9 7.4 25.0 2.2 10.8 0.8
Slide 10: 半導体製造装置 デバイス分類別受注比率
半導体製造装置 デバイス分類別受注比率 四半期推移（単独) 4Qの受注高は320億円（連結） 4Qの受注高は320億円（連結） メモリーメーカーの受注比率アップ メモリーメーカーの受注比率アップ 100% 30.0% DRAM:16.3% 29.3% Flash:13.0% 50% その他 ロジック メモリー 38.4％ ファンドリー システムLSI 画像素子 0% FY08/4Q FY09/1Q FY09/2Q FY09/3Q FY09/4Q FY10/1Q FY10/2Q FY10/3Q FY10/4Q 地域別受注高 （単独） ２０10年3月期 日本 台湾 韓国 北米 欧州 そ
Slide 11: FPD製造装置 世代別受注比率 四半期推移
FPD製造装置 世代別受注比率 四半期推移（単独) G8受注比率アップ G8受注比率アップ 製品別ではコーター 製品別ではコータ デベロッパー ーデベロッパ ーが大半を占める が大半を占める 100% 87.1 G8以上 50% G7 G6 G5 G4 G3以下 4.9 5.7 その他 0% FY08/4Q FY09/1Q FY09/2Q FY09/3Q FY09/4Q FY10/1Q FY10/2Q FY10/3Q FY10/4Q 地域別受注高 （単独） ２０10年3月期 日本 台湾 韓国 中国 通期 実績 0% 20% 40% 60% 80% 100% 11
Slide 12: 主要製品のマーケットシェア
主要製品のマーケットシェア Global Market Share Main Products CY2008 Global Mkt. Share CY2009 Auto Wet Station (FC シリーズ / バッチ式） 1位 57.4% 81.3% Single Wafer Cleaning (SUシリーズ / 枚葉式） 1位 60.3% 69.7% Scrubber (SSシリーズ） 1位 80.1% 85.2% Rapid Thermal Processing (FLA） 2位 5.4% 29.1% Photoresist Processing (Track) (Sokudo社）
Slide 13: 再建策の進捗状況
再建策の進捗状況 2010年3月期 2010年3月期 総括 総括 2011年3月期のコストアップ要因 2011年3月期のコストアップ要因 -- 人件費の削減 人件費の削減 ・・・ ・・・ -多賀事業所一部再稼動による固定費アップ -多賀事業所一部再稼動による固定費アップ -受注増にともなう固定費アップ -受注増にともなう固定費アップ -- 研究開発費抑制・・・ 研究開発費抑制・・・ 2011年3月期 2011年3月期 注力すべき項目（コストダウン） 注力すべき項目（コストダウン） -変動費率の改善 -変動費率の改善 -- 一般経費削減 一般経費削減 ・・・ ・・・ １．原価抑制 １．原価抑制
Slide 14: SCREEN
ee SCREEN Bae Seabee 14 DAINIPPON SCREEN MFG CO, LTD.
Slide 15: セグメント別事業環境 電子工業用機器
セグメント別事業環境 売上高・営業利益（単位：億円） 600 60 電子工業用機器 売上高( 左軸) 40 500 営業利益( 右軸) 4Q総括 4Q総括 400 20 0 【SPE】 300 -20 ・メモリーメーカーでキャパアップ投資が出始める 200 ・受注は3Q比若干ダウン -40 【FPD】 100 -60 ・中国で大型案件受注 0 ・受注は3Q比大幅増 -80 -100 -100 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2011年3月期の展望 2011年3月期の展望 FY09 FY10 【SPE】 ・市場見通しは比較的良好。メモリーメーカーも投資姿勢を継続 ・SOKUDOの
Slide 16: セグメント別事業環境 画像情報処理機器事業
セグメント別事業環境 画像情報処理機器事業 4Q総括 4Q総括 売上高・営業利益（単位：億円） 200 売上高（左軸） ・販売状況：3Q比、売上高増加（＋20%）、赤字幅縮小 営業利益（右軸） 15 ・地域別 ：3Q比、各地域増加。特にアジアが顕著 150 ・製品別 ：CTPの売上は回復傾向。3Q比2倍の出荷台数 PODの売上も若干増加 100 0 2011年3月期の展望 2011年3月期の展望 50 ＜ 市 況 ＞ ・先進国では、ゆるやかに回復 0 -15 ⇒ 5月のIPEX展（英）以降の受注増加を期待 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q FY09 FY10 ・新興国における、C
Slide 17: 2011年3月期 連結業績予想
2011 年3月期 2011年3月期 連結業績予想 連結業績予想 17
Slide 18: 2011年3月期連結業績予想
2011年3月期連結業績予想 想定為替レート: 1$=90yen, 1€=120yen 2011年3月期予想 2010年3月期実績 上期 下期 通期 上期 下期 通期 ( 単位：億円) 予想 予想 予想 実績 実績 実績 売上高 1, 050 1, 090 2, 140 673 967 1, 641 電子工業用機器 849 886 1, 735 491 759 1, 250 SPE 646 674 1, 320 378 631 1, 009 FPD 170 180 350 94 104 198 その他電子 33 32 65 18 23 42 画像情報処理機器 198 201 399 179 2
Slide 19: 2011年3月期 事業方針
2011年3月期 事業方針 半導体製造装置事業 SOKUDO製品の売上拡大に注力するとともに、主力の洗浄装置の競争力を強化 パワーデバイス、LED、化合物半導体といった分野向けにも、積極的に事業を展開 FPD製造装置事業 中国投資案件の確実な受注 インクジェットスペーサー機 及び有機EL向けノズルプリンティング装置の受注 画像情報処理機器事業 CTPは、先進国市場に底打ち感あり、新興国での利益確保に注力 PODは、柔軟且つSpeedyなビジネスモデル変革へ対応 IPEX展にて、新製品を展示予定。他社との差別化を強化 19
Slide 20: サマリー
サマリー 事業関連 事業関連 電子工業用機器セグメント ・ 事業環境は好転 ・ 製品の差別化及び価格競争力確保 ・ FPDにおいては、中国案件の受注及び新ビジネス領域の確保に注力 画像情報処理機器セグメント ・ 回復基調にあるも、回復スピードはにぶい ・ 売上の確保、POD製品の伸長 経営課題 経営課題 当期利益計画（＝業績予想数値)の達成が最優先課題 ・ 変動費率の改善と事業再編 ・ 製品競争力の強化による 利益率向上 ・ 黒字幅の拡大と財務基盤の強化 新たな成長戦略の策定 20