Aoyama Zaisan Networks Co., Ltd. · TSE:8929

Aoyama Zaisan Networks — Q2 2024 Earnings Presentation

28 slides from Aoyama Zaisan Networks's earnings presentation, Aug 23, 2024

  1. Slide 1: 2024年12月期 第2四半期 決算説明会

    2024年12月期 第2四半期 決算説明会 証券コード：8929 2024年８月23日 © 2024 Aoyama Zaisan Networks Group

  2. Slide 2: 目次

    目次 1 2024年12月期第2四半期 業績報告 ２ 株主還元方針 3 2024年以降の取組み © 2024 Aoyama Zaisan Networks Group 1

  3. Slide 3: Section 1 2024年12月期第2四半期 業績報告

    Section 1 2024年12月期第2四半期 業績報告  連結業績ハイライト  財産コンサルティング・不動産取引の売上総利益の推移  財産コンサルティング売上の推移  営業利益の増減内訳  コンサルタント数と顧客数の推移  金融機関・会計事務所との連携  BSハイライト

  4. Slide 4: 連結業績ハイライト

    連結業績ハイライト 2024年度は平準化が促進されたことにより、売上高及 び各段階利益ともに進捗率50％前後で推移 単位：百万円 © 2024 Aoyama Zaisan Networks Group 3

  5. Slide 5: 財産コンサルティング・不動産取引の売上総利益の推移

    財産コンサルティング・不動産取引の売上総利益の推移 ■財産コンサルティング 単位：百万円 1,880 ■不動産取引 単位：百万円 1,463 © 2024 Aoyama Zaisan Networks Group 4

  6. Slide 6: 財産コンサルティング売上の推移

    財産コンサルティング売上の推移 事業承継および商品組成等の売上が大幅に増加したことにより、前年を大幅に上回り 着地 単位：百万円 5,000 4,500 3,967 4,000 3,500 3,327 1,027 2,981 2,838 2,921 3,000 677 597 616 2,500 963 916 2,000 1,214 470 1,024 1,500 724 1,000 1,976 1,834 1,436 1,359 500 1,197 0 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 財産承継 第２四半期 第２四半期 第２四半期 第２四半期 第２四半期

  7. Slide 7: 財産承継（個人資産家向け）

    財産承継（個人資産家向け） 単位：百万円 2,500 1,976 2,000 1,834  顧客数の増加に伴い、前年比で成約 件数が増加したことから売上が増加 1,500 1,436 1,359 しております。 1,197 1,000 500 0 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 第２四半期 第２四半期 第２四半期 第２四半期 第２四半期 © 2024 Aoyama Zaisan Networks Group 6

  8. Slide 8: 事業承継（企業オーナー向け）

    事業承継（企業オーナー向け） 単位：百万円 同族承継 1,400  第1四半期と同様に、前年比で案件数は 1,214 増加しているものの大型のスポット案件 1,200 の減少により、売上高は減少。 1,024 1,000 963 13 M&A（第三者承継） 800 796 426  第1四半期の複数の大型案件のクロージン 724 グに加え、第２四半期も複数クロージング 176 647 したことから売上高は大幅に増加。 600 470 8 95 247 37 400 事業承継ファンド（廃業） 263 453  今年度は2件の投資回収を見込んでおりま 200 423 349 302 す。 1

  9. Slide 9: 商品組成等

    商品組成等 単位：百万円 1,200 AD組成（AD組成時の手数料） 1,027  ADVANTAGE CLUBの組成額の増加により前 1,000 年を大幅に上回っております。 916 800 361 AD解散（AD解散時の手数料） 271 677  上期に２件の解散を行ったことにより売上を 616 597 計上しております。 600 239 168 198 273 285 その他 400  ADVANTAGE CLUBの組成残高が増加してい 81 327 476 468 ることにより期中管理報酬が増加しておりま 200 す。 330 242 109 0 2020年度 2021年度 20

  10. Slide 10: 不動産取引

    不動産取引 単位：百万円 20,000 18,000 ADVANTAGE CLUB（不動産取引） 17,393 17,027 1,886  前年の組成額を大幅に上回ったことにより売 16,000 1,920 上高が大幅に増加しております。当期の実績 は以下の通りです。 14,000 ・2月 AD九段千鳥ヶ淵 28.2億円 12,000 11,118 ・3月 AD浜松町 27.8億円 430 10,000 ・4月 AD麹町 27.6億円 8,937 ・5月 AD飯田橋駅前 22.6億円 1,125 8,000 15,507 ・6月 AD渋谷スクランブル交差点第一 44.6億円 15,106 6

  11. Slide 11: 営業利益の増減内訳

    営業利益の増減内訳 • 利益率の高い財産コンサルティングの売上が大幅に増加したことにより、 売上総利益（人件費を除く）が大幅に増加 単位：百万円 人件費の増加 ▲235 販管費の増加 （人件費を除く） ▲101 売上総利益の増加 1,740 （人件費を除く） +974 1,102 2023年度 2024年度 第2四半期 第2四半期 © 2024 Aoyama Zaisan Networks Group 10

  12. Slide 12: コンサルタント数と顧客数の推移

    コンサルタント数と顧客数の推移 単位：人 2,883 コンサルタント数 2,780 顧客数 2,377 2,076 1,905 1,823 1,752 1,398 967 847 735 203 211 221 167 170 183 134 148 102 120 97 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024.2Q © 2024 Aoyama Zaisan Networks Group 11

  13. Slide 13: 金融機関・会計事務所との連携

    金融機関・会計事務所との連携（2024年6月末現在）  57社の金融機関とビジネスマッチング契約を締結  93社の税理士法人・会計事務所等と全国ネットワークを構築（AZN全国ネットワーク） 青山財産 × 57社 金融機関 ネットワークス ￥ × 93社 会計事務所 © 2024 Aoyama Zaisan Networks Group 12

  14. Slide 14: BSハイライト（財務戦略）

    BSハイライト（財務戦略） 【基本方針】 万が一の経済リスク等の発生に備えた現預金水準を常に確保しております。（但し、DOE目標を10％水準に設定し、資本コ スト約８％を上回る配当を継続して実施）。また、余剰資金については、M&A、人材投資、DX・AI等のシステム投資などの 成長投資に2024年度より積極的に配分してまいります。 【販売用不動産の在庫方針】ADVANTAGE CLUBの組成を拡大していきますが、募集を事前に完了させ不動産の仕入決済と同 日にADVANTAGE CLUBの組成を行い、在庫を持たない方針を継続しております。不動産在庫を持たない方針であることから 金利引き上げによる影

  15. Slide 15: Section 2 株主還元方針

    Section 2 株主還元方針

  16. Slide 16: 2024年12月期 第２四半期以降の還元方針の変更

    TOPICS 2024年12月期 第２四半期以降の還元方針の変更 ①累進配当の導入 ②株主優待制度の拡充 © 2024 Aoyama Zaisan Networks Group 15

  17. Slide 17: 還元方針の変更①累進配当の導入

    還元方針の変更①累進配当の導入 １ 配当性向50％水準 ２ 累進配当の導入※ ３ 株主資本コストを上回るDOE水準の維持 株主資本コストは投資家との対話により約8%と想定しております。 2021年度 2022年度 2023年度 3ヶ年平均 目標 配当性向 45.7% 50.1% 48.3% 48.0% 50%水準 DOE 10.1% 11.0% 11.2% 10.8% 10%水準 ※「累進配当」とは原則として減配せず、配当の維持もしくは増配を行う配当政策のことです。 当社は2011年度から13期連続増配をしており、今後も継続的な増配を行う方針です。 この実績を継続していくことを明確にするために

  18. Slide 18: 配当の推移

    配当の推移 13期連続増配を実現済、今年度は「14期」連続増配へ （単位：円） 3.0 46.0円 41.0円 35.0円 28.0円 26.5円 28.0 26.0 25.0円 2.5 22.0 19.5円 17.0 16.5 15.0円 14.0 期末配当 中間配当 11.5円 12.5 記念配当 9.5 9.0円 7.5円 18.0 7.5 15.0 13.0 6.5 11.0 5.0 10.0 8.5 7.0 5.0 5.5 3.25 3.75 4.0 2.5 2.5 2.5 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度

  19. Slide 19: 還元方針の変更②株主優待制度の拡充

    還元方針の変更②株主優待制度の拡充 6月末日の株主様を対象とした株主優待 保有株式数 優待内容 3,000円相当ギフト ２,000株以上 または 寄付2点から1点選択 ※イメージ さらに ∎ うかいグループ共通御食事券 うかい特選牛 10,000株以上を または 2年以上継続保有 各20,000円相当 ※イメージ 12月末日の株主様を対象とした株主優待 保有株式数 優待内容 新設 1,000株以上 QUOカード 2,000円分 ※詳細については「株主優待制度の変更（拡充） に関するお知らせ」をご覧ください。 さらに ∎ うかいグループ共通御食事券 30,000株以上 またはうかい特選牛 または

  20. Slide 20: Section 3 2024年以降の取組み

    Section 3 2024年以降の取組み

  21. Slide 21: 私たちが目指している青山財産のあり方

    私たちが目指している青山財産のあり方 「富裕層ビジネスの第一人者であること」 お客様 土地持ち資産家 長期的な コンサルタント 信頼関係 企業オーナー 金融資産家 様々な財産の全体を俯瞰してアドバイスを行うウェルスアドバイザー 誰よりも多く相談を受け、問題解決の手助けをするお客様のパートナー © 2024 Aoyama Zaisan Networks Group 20

  22. Slide 22: 2024年以降の取組み

    2024年以降の取組み 01 人間力を高めるために利他心を軸とした徳を積むことを 徹底的に教育 02 DX・AI等の活用によるコンサルタントを支える環境の整備 03 働きやすく、働き甲斐のある職場 04 8つの個別サービスに次ぐ新サービスの提供 05 ブランド力向上のための積極的な取組み © 2024 Aoyama Zaisan Networks Group 21

  23. Slide 23: 人間力を高めるために利他心を軸とした徳を積むことを徹底的に教育

    2024年以降の取組み 01 人間力を高めるために利他心を軸とした徳を積むことを 徹底的に教育 コンサルタントに最も大切なことは人間力であり、 人が幸せに生きていくために最も大切なことも人間力である 成功・幸せの方程式 人間力 知恵力＋行動力 情熱 粘り強さ 成功・幸せ 徳 実力 © 2024 Aoyama Zaisan Networks Group 22

  24. Slide 24: 人間力の向上施策・社会貢献

    人間力の向上施策・社会貢献  毎週今日の一言を社長が発信、それについて組織で話し合うように習慣化  社会貢献活動（地域清掃・ペット共生社会）に積極的に参加することを奨励 施策例  社員全員に瞑想することを推奨  社会貢献活動をより主体的に取り組むために財団法人の設立の検討を開始 地域清掃 ペット共生社会 © 2024 Aoyama Zaisan Networks Group 23

  25. Slide 25: DX・AI等の活用によるコンサルタントを支える環境の整備

    2024年以降の取組み 02 DX・AI等の活用によるコンサルタントを支える環境の整備 データ コンサルティングに必要な情報（税法等の各種ルールや事例・ 設計 データ）をDX・AIを活用して可視化・データベース化 D プロセス コンサルティングメソッドや業務プロセスを X 設計 DX・AIを活用することでの標準化 育成 上記2つの整備が、コンサルタントの育成にも大きく寄与 ※この取組みは今後3年間で実施していく予定です。 2024.04.01 DX推進室 設置 © 2024 Aoyama Zaisan Networks Group 24

  26. Slide 26: 働きやすく、働き甲斐のある職場

    2024年以降の取組み 03 働きやすく、働き甲斐のある職場 個々人の事情が受け入れられ、 2024年の認定取得実績 安心して働ける職場環境の実現 健康経営優良法人（大規模法人部門） えるぼし（2段階目） 役割に応じた給与、 業績への貢献に応じた賞与の支給 政府が求めている「物価高を上回る 賃上げ（5％以上）」を引き続き実現 © 2024 Aoyama Zaisan Networks Group 25

  27. Slide 27: 8つの個別サービスに次ぐ新サービスの提供

    2024年以降の取組み ADVAN TAGE 土地 CLUB 有効活用 購入 コンサル コンサル ティング 04 8つの個別サービスに次ぐ 新サービスの提供 総合財産 ファミリー オフィス サービス コンサル 事業承継 ファンド ＋ 承継だけでなく、新たなニーズに ティング 応えられるサービスの創出 地域創生 コンサル STO事業 ティング IFAによる 金融商品 コンサル ティング © 2024 Aoyama Zaisan Networks Group 26

  28. Slide 28: IR情報・お問い合わせ

    当社のIR情報は、以下のURLをご参照ください。 https://www.azn.co.jp/ir 株式会社青山財産ネットワークス コーポレートファイナンス本部 TEL 03-6439-5824 FAX 03-6439-5851 本資料における業績予想及び将来の予測等に関する記述は、現時点で入手された情報に基づき判断した予想であり、 潜在的なリスクや不確実性が含まれております。従いまして、実際の業績は、様々な要因によりこれからの業績予想 とは異なることがありますことをご承知おきください。 © 2024 Aoyama Zaisan Networks Group

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