AMAG Austria Metall AG · VIE:AMAG
AMAG Austria Metall — Q3 2019 Earnings Presentation
30 slides from AMAG Austria Metall's earnings presentation, Oct 30, 2019
Slide 1: Präsentation 3. Quartal 2019
Präsentation 3. Quartal 2019 30. Oktober 2019
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Hinweis Die in dieser Präsentation enthaltenen Prognosen, Planungen und zukunftsbezogenen Einschätzungen und Aussagen wurden auf Basis aller der AMAG zum gegenwärtigen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen. Sollten die den Prognosen zugrunde liegenden Annahmen nicht
Slide 3: Highlights, Markt
AMAG-. AUSTRIA METALL Highlights, Markt
Slide 4: Highlights
Highlights Positive Wachstumsaussichten für weltweite Nachfrage nach Primäraluminium und Walzprodukten Derzeitige Nachfrage- und Preisentwicklung durch Eintrübung der Konjunktur und Handelskonflikte beeinflusst EBITDA-Anstieg in Q3/2019 um 10 % auf 37,2 Mio. EUR (Q3/2018: 33,9 Mio. EUR) EBIT
Slide 5: Primäraluminium: weltweite Nachfrage
Primäraluminium: weltweite Nachfrage Flache Nachfrageentwicklung im Vergleich zum Vorjahr Weltweite Nachfrage Weltweite Bestände [in Mio. Tonnen] [in Mio. Tonnen] Marktbilanz (Produktion - Nachfrage) Weltweite Bestände 75 16 65,2 65,3 14,0 13,9 13,8 63,2 9 13,5 59,9 12,9 13,2 14 56,5 11,8 54,6 7 12
Slide 6: Aluminiumpreis
Aluminiumpreis Preisrückgang im Vergleich zum Vorjahr Aluminiumpreisentwicklung Durchschnittlicher Aluminiumpreis [3-Monats-LME in USD/t] [3-Monats-LME in USD/t] 2.600 -13 % 2.163 -15 % 2.068 2.400 1.789 1.829 2.200 2.000 1.800 1.600 Jan 17 Jul 17 Jan 18 Jul 18 Jan 19 Jul 19 Q3/2018 Q3/2019 Q1-Q3/ Q
Slide 7: Tonerdepreis
Tonerdepreis Normalisierung des Preises nach hohen Preisausschlägen im Vorjahr Tonerdepreisentwicklung Durchschnittlicher Tonerdepreis [in USD/t] [in USD/t] 700 540 480 600 -27 % -44 % 351 500 301 400 300 200 Jan 17 Jul 17 Jan 18 Jul 18 Jan 19 Jul 19 Q3/2018 Q3/2019 Q1- Q1- Q3/2018 Q3/2019 7 7 Quell
Slide 8: Walzprodukte mit Wachstum
Walzprodukte mit Wachstum Weltweiter Verbrauch soll 2019 um 3 % steigen [in Mio. Tonnen] 30 28,3 Wachstumsprognose 27,5 26,3 24,9 2019 25 23,9 23,0 21,6 Sonstiges +3% 20 Maschinenbau +1% 15 Bau +0% 10 Verpackung +3% 5 Transport +4% WeltGesamt +3% 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019e Quelle: CRU Alu
Slide 9: Eintrübung der konjunkturellen Stimmungsindikatoren
Eintrübung der konjunkturellen Stimmungsindikatoren Einkaufsmanagerindices für das verarbeitende Gewerbe 9 9 Quelle: Bloomberg
Slide 10: Ergebnis Q1-Q3/2019
AMAG-. AUSTRIA METALL Ergebnis Q1-Q3/2019
Slide 11: Kennzahlenvergleich Q1-Q3/2019
Kennzahlenvergleich Q1-Q3/2019 Gesamtabsatz: Umsatzerlöse: EBITDA: Deutliche Steigerung durch Absatzsteigerung kompensiert Rückgang vor allem infolge des Wachstumskurs niedrigeren Aluminiumpreis niedrigeren Marktpreisniveaus [in Tsd. Tonnen] [in Mio. EUR] [in Mio. EUR] +7 % -0 % -9 % 825,0 821,5 336
Slide 12: EBITDA-Überleitung Q1-Q3/2019
EBITDA-Überleitung Q1-Q3/2019 Ergebnisrückgang vor allem aufgrund des niedrigeren Preisniveaus [in Mio. EUR] 120,1 13,8 -12,2 -20,1 -13,6 21,2 109,2 EBITDA Aluminium- Preis/ Rohstoffe/ Menge/Mix Sonstiges EBITDA Q1-Q3/2018 preis Prämien Energie Q1-Q3/2019 12 12
Slide 13: Kennzahlenvergleich Q3/2019
Kennzahlenvergleich Q3/2019 Gesamtabsatz: Umsatzerlöse: EBITDA: Auf dem Niveau des Rückgang vor allem infolge des Anstieg vor allem durch niedrigere Vorjahresvergleichsquartals Aluminiumpreises Rohstoffkosten [in Tsd. Tonnen] [in Mio. EUR] [in Mio. EUR] -0 % -7 % +10 % 111,0 110,5 285,4 37,2 1,5 266
Slide 14: EBITDA-Überleitung Q3/2019
EBITDA-Überleitung Q3/2019 Deutlicher EBITDA-Anstieg infolge günstigerer Rohstoffkosten und der Aufhebung der US-Importzölle für Kanada [in Mio. EUR] 0,4 -4,5 17,3 37,2 33,9 -8,6 -1,3 EBITDA Aluminium- Preis/ Rohstoffe/ Menge/Mix Sonstiges EBITDA Q3/2018 preis Prämien Energie Q3/2019 14 14
Slide 15: AMAG-Gruppe – Kennzahlen
AMAG-Gruppe – Kennzahlen Q3 Q3 +/- Q1-Q3 Q1-Q3 +/- 2019 2018 (%) 2019 2018 (%) Absatz gesamt 110.500 111.000 -0 336.500 315.700 7 [in Tonnen] Umsatzerlöse 266,9 285,4 -7 821,5 825,0 -0 [in Mio. EUR] EBITDA 37,2 33,9 10 109,2 120,1 -9 [in Mio. EUR] EBITDA-Marge 13,9 % 11,9 % - 13,3 % 14,6 % - [in %]
Slide 16: Cashflow-Statement
Cashflow-Statement Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit vervierfacht Cashflow aus laufender Mittelabflüsse aus Free Cashflow Geschäftstätigkeit Investitionstätigkeit [in Mio. EUR] [in Mio. EUR] [in Mio. EUR] 108,3 61,7 58,2 50,0 26,5 Q1-Q3/2018 Q1-Q3/2019 Q1-Q3/2018 Q1-Q3/2019 • Positive Effekt
Slide 17: Segment Metall
Segment Metall Deutlicher Ergebnisanstieg in Q3/2019 +/- Q1-Q3/ Q1-Q3/ +/- Q3/2019 Q3/2018 (%) 2019 2018 (%) EBITDA-Entwicklung Gesamtabsatz [in Mio. EUR] 28.900 30.600 -6 86.700 85.400 2 2017 [in Tsd. Tonnen] 13,0 12,4 2018 externer Absatz 28.900 29.600 -2 85.500 84.400 1 10,6 9,7 9,9 10,1 [in Tsd.
Slide 18: Segment Gießen
Segment Gießen Solide Ergebnisentwicklung +/- Q1-Q3/ Q1-Q3/ +/- Q3/2019 Q3/2018 (%) 2019 2018 (%) EBITDA-Entwicklung Gesamtabsatz [in Mio. EUR] 23.800 24.000 -1 71.700 61.800 16 2017 [in Tsd. Tonnen] 3,0 2018 externer Absatz 15.700 16.100 -2 47.000 44.000 7 [in Tsd. Tonnen] 2019 Umsatzerlöse 23,7 31
Slide 19: Segment Walzen
Segment Walzen Hochlauf beeinflusst Ergebnis positiv +/- Q1-Q3/ Q1-Q3/ +/- Q3/2019 Q3/2018 (%) 2019 2018 (%) EBITDA-Entwicklung Gesamtabsatz [in Mio. EUR] 57.800 56.500 2 178.100 168.600 6 2017 [in Tsd. Tonnen] 32,1 32,3 33,1 33,2 30,1 2018 externer Absatz 57.800 56.500 2 178.100 168.600 6 [in Tsd.
Slide 20: Ausblick
AMAG-. AUSTRIA METALL Ausblick
Slide 21: Ausblick Geschäftsjahr 2019
Ausblick Geschäftsjahr 2019 AMAG Austria Metall AG Attraktive Wachstumsraten bei der weltweiten Nachfrage nach Primäraluminium und Walzprodukten von durchschnittlich 2 bis 3 % p.a. für die kommenden Jahre erwartet; flache Nachfrageentwicklung bei Primäraluminium in 20191) Derzeit geringe Visibil
Slide 22: Anhang
AMAG-. AUSTRIA METALL Anhang
Slide 23: Bilanz
Bilanz in Mio. EUR 30.09.2019 31.12.2018 +/- (% ) Immaterielle Vermögenswerte 8,9 9,1 -2 Sachanlagen 748,1 748,1 0 Equity-Beteiligungen 1,7 1,8 -4 Sonstige langfristige Vermögenswerte und Finanzanlagen 40,5 38,1 6 Latente Steueransprüche 14,1 6,7 109 Langfristige Vermögenswerte 813,3 803,8 1 Vorräte
Slide 24: Gewinn- und Verlustrechnung
Gewinn- und Verlustrechnung Nach dem Umsatzkostenverfahren in Mio. EUR Q3/2019 Q3/2018 +/- (% ) Q1-Q3/2019 Q1-Q3/2018 +/- (% ) Umsatzerlöse 266,9 285,4 -7 821,5 825,0 0 Umsatzkosten -226,0 -245,4 8 -696,9 -697,4 0 Bruttoergebnis vom Umsatz 40,9 40,0 2 124,6 127,5 -2 Sonstige Erträge 3,4 1,5 120 9,9
Slide 25: Cashflow-Rechnung
Cashflow-Rechnung in Mio. EUR Q3/2019 Q3/2018 Q1-Q3/2019 Q1-Q3/2018 Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) 14,6 11,2 40,6 55,5 Zinsergebnis 2,1 2,1 6,6 5,7 Ergebnis aus Equity-Beteiligungen -0,1 -0,1 -0,2 -0,2 Abschreibungen/Zuschreibungen auf langfristige Vermögenswerte 20,5 19,9 61,2 60,1 Verluste/Gewin
Slide 26: Gesamtergebnisrechnung
Gesamtergebnisrechnung in Tsd. EUR Q3/2019 Q3/2018 Q1-Q3/2019 Q1-Q3/2018 2018 Ergebnis nach Ertragsteuern 11,1 10,3 30,0 43,4 44,5 Posten, die unter bestimmten Bedingungen zukünftig in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden: Kursdifferenzen aus der Umrechnung ausländischer Geschäftsbetr
Slide 27: Entwicklung des Konzerneigenkapitals
Entwicklung des Konzerneigenkapitals Equity-Beteiligung - Anteil am sonstigen Gewinnrücklagen Hedgingrücklage Kapitalrücklagen Zeitwertrücklage Neubewertungs- orientierter Ver- sorgungspläne Unterschieds- Neubewertung Gezeichnetes umrechnung Eigenkapital beträge aus Währungs- leistungs- Ergebnis rüc
Slide 28: Segment Service
Segment Service IFRS 16 beeinflusst Ergebnis +/- Q1-Q3/ Q1-Q3/ +/- EBITDA-Entwicklung Q3/2019 Q3/2018 (%) 2019 2018 (%) [in Mio. EUR] 2017 Umsatzerlöse 15,1 19,7 -23 49,4 60,6 -18 4,6 4,6 [in Mio. EUR] 4,3 2018 3,0 2,8 2019 externe Umsatzerlöse 1,4 1,5 -4 4,3 4,5 -3 2,3 2,6 2,0 [in Mio. EUR] EBITDA
Slide 29: IR-Information
IR-Information Information zur AMAG-Aktie Finanzkalender 2019/20 ISIN AT00000AMAG3 30. Oktober 2019 Bericht zum 3. Quartal 2019 Ticker Symbol Wiener Börse AMAG 27. Februar 2020 Jahresabschluss 2019 ATX-Prime, ATX BI, ATX 15. April 2020 Hauptversammlung Indizes GP, ATX TD, VÖNIX, WBI 22. April 2020 D
Slide 30: Competence in Aluminium
Competence in ff Aluminium / AMAG-. AUSTRIA METALL