Yamaguchi Financial Group, Inc. · TSE:8418
Yamaguchi Financial — FY2016 Earnings Presentation
20 slides from Yamaguchi Financial's earnings presentation, May 29, 2017
Slide 1: 機関投資家様向け会社説明会
機関投資家様向け会社説明会 2017年5月29日 山口フィナンシャルグループ 代表取締役 吉村 猛
Slide 2: Yamaguchi Financial Group
LIF EO EME Yamaguchi Financial Group
Slide 3: 決算概要（YMFG連結）
Ｈ27年度 Ｈ28年度 前年 決算概要 (億円） 同期比 経常収益 1 1,655 1,635 ▲ 19 ・経常収益は貸出金利息や貸倒引当 金戻入益の減少等により、1,635億円 コア業務粗利益 2 1,035 1,040 5 となり、前年同期比▲19億円。 うち資金利益 3 911 887 ▲ 24 ・経常利益は467億円となり、前年同 期比▲29億円。 うち役務取引等利益 4 164 170 5 ・親会社に帰属する当期純利益は315 億円となり、前年同期比▲7億円。 うちその他業務利益 5 ▲ 58 ▲ 40 18 経費（ △） （ 除く臨時処理分） 6 783 757 ▲ 26 コア業務
Slide 4: FG連結経常利益 増減要因
【FG連結経常利益】 3行合算ベース（①～⑦）← （単位：億円） 600 ① ② ③ ④ ⑤ ⑥ ⑦ ⑧ 預 役 有 経 与 外 そ 連 貸 務 価 費 信 貨 の 単 金 収 証 ( 費 調 他 差 550 収 支 券 臨 用 達 要 支 収 損 コ 因 ②投信手数料：+6 益 含 ⑤一般貸引：▲4 ス ） ⑤個別貸引：▲12 ⑧のれん償却：+23（※3） ②保険手数料：▲4 ト ⑦証券化費用：▲8 ⑧もみじ地所配当：+11 ②証券手数料：▲2 ▲14 ⑦邦貨ｺｰﾙﾛｰﾝ：▲4 ⑧FG単体：+9 497 ▲2 ▲16 ⑦PCB処理：▲2 ⑧YMLP：+3 500 ±0 ▲37 ①邦貨貸出利息
Slide 5: 決算概要（3行合算）
Ｈ27年度 Ｈ28年度 前年 同期比 (億円） 決算概要 経常収益 1 1,488 1,458 ▲ 30 コア業務粗利益 2 976 953 ▲ 23 ・経常利益は459億円となり、前年同期比 ▲73億円となりました。 うち資金利益 3 925 891 ▲ 34 ・当期純利益は317億円となり、前年同期 うち役務取引等利益 4 118 118 ▲ 0 比▲52億円となりました。 うちその他業務利益 5 ▲ 68 ▲ 57 10 経費（ △） （ 除く臨時処理分） 6 692 680 ▲ 12 資金利益 コア業務純益 7 283 272 ▲ 11 臨時損益 8 103 76 ▲ 26 単位：億円
Slide 6: 決算概要（山口銀行）
（億円） 決算概要 Ｈ27年度 Ｈ28年度 前年同期比 経常収益 1 873 791 ▲ 82 減収減益 業務粗利益 ・経常収益は貸出金利息や貸倒引当 2 598 586 ▲ 12 金戻入益の減少を主因とし、791億 資金利益 3 504 470 ▲ 33 円となり、前年同期比▲82億円。 役務取引等利益 4 74 72 ▲ 1 ・経常利益は269億円となり、前年同 その他業務利益 19 41 22 期比▲78億円。 5 （うち国債等債券損益） (90) (85) (▲4) ・当期純利益は185億円となり、前年 同期比▲61億円。 経費（除く臨時処理分）（△） 6 324 327 3 一般貸倒
Slide 7: 決算概要（もみじ銀行）
（億円） 決算概要 Ｈ27年度 Ｈ28年度 前年同期比 経常収益 1 508 546 37 増収増益 業務粗利益 ・経常収益は株式等売却益の増加を 2 372 330 ▲ 41 主因とし、546億円となり、前年同期 資金利益 3 319 315 ▲ 4 比＋37億円。 役務取引等利益 4 35 38 2 ・経常利益は157億円となり、前年同 その他業務利益 16 ▲22 ▲39 期比＋3億円。 5 （うち国債等債券損益） (16) (▲9) (▲25) ・当期純利益は109億円となり、前年 同期比＋4億円。 経費（除く臨時処理分）（△） 6 274 261 ▲ 13 一般貸倒引当金繰入額（△）
Slide 8: 決算概要（北九州銀行）
（億円） 決算概要 Ｈ27年度 Ｈ28年度 前年同期比 減収増益 経常収益 1 144 141 ▲ 2 ・経常収益は貸出金利息は増加した 業務粗利益 2 114 112 ▲ 1 ものの、有価証券関係収益の減少に 資金利益 3 102 105 3 より、141億円となり、前年同期比▲2 役務取引等利益 4 8 7 ▲ 1 億円。 その他業務利益 4 ▲12 ▲4 ・経常利益は32億円となり、前年同期 5 比＋1億円。 （うち国債等債券損益） (2) (-) (▲2) ・当期純利益は22億円となり、前年同 経費（除く臨時処理分）（△） 6 93 91 ▲ 2 期比＋3億円。 一般貸倒引当金繰入額（
Slide 9: 貸出金・預金残高の推移
3行合算で、貸出金は前年同期比＋2,992億円、預金は前年同期比▲2,634億円。 設立10年で、貸出金は約1.8兆円、預金は約2.6兆円の増加。 単位：億円 80,000 +1.8兆円 70,000 60,000 50,000 もみじ銀行 貸出金 40,000 北九州銀行 （末残） 30,000 山口銀行 20,000 10,000 0 H19/3 H20/3 H21/3 H22/3 H23/3 H24/3 H25/3 H26/3 H27.3 H28.3 H29.3 100,000 +2.6兆円 80,000 60,000 もみじ銀行 預金 北九州銀行 （末残） 40,000 山口銀行 20
Slide 10: 金融再生法開示債権残高
金融再生法開示債権残高は年次減少、平成29年3月期は同比率1.33％の水準へ。 金融再生法開示債権残高（3行合算） 貸倒引当金の状況 百万円 百万円 350,000 開示債権 160,000 4.43% 比率(％) 300,000 140,000 3.75% 120,000 250,000 2.95% 2.89% 2.80% 100,000 2.68% 2.68% 200,000 2.31% 1.84% 80,000 1.62% 150,000 1.33% 60,000 100,000 40,000 50,000 20,000 0 0 H19/3 H20/3 H21/3 H22/3 H23/3
Slide 11: 自己資本比率
山口ＦＧの連結総自己資本比率、平成29年3月末 13.91％（前年同期比＋0.54％）。 山口銀行（単）17.61％（前年同期比＋1.29％）、もみじ銀行（単）10.13％（前年同期比▲0.70％）、 北九州銀行（単）10.95％（前年同期比＋0.20％）。 自己資本規制強化の流れもあり、引き続き十分な資本水準の確保を行う。 山口フィナンシャルグループ連結 グループ３行の自己資本比率 （％） （％） 15 18 13.91 17.61 14 13.52 13.43 13.37 16.86 16 12.94 13.64 16.32 13 15.73 山口銀行（国際IRB) 12.94 15.22
Slide 12: 貸出金利回り・預金利回り
貸出金利回りはグループ３行にて前年同期比▲0.06～0.09％。足元では下げ幅鈍化傾向あり。 山口銀行 もみじ銀行 北九州銀行 ▲10bp ▲8bp ▲9bp ▲8bp ▲6bp ▲8bp 1.35 1.29 1.24 1.25 1.20 1.23 1.20 1.16 1.12 1.16 1.19 1.15 1.10 1.09 1.07 ▲5bp 貸出金利回 ▲4bp ▲2bp 貸出金利回 ▲4bp ▲6bp 貸出金利回 ▲2bp 預金利回り 預金利回り 預金利回り 0.08 0.08 0.07 0.06 0.11 0.10 0.09 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.04
Slide 13: 邦貨貸出金利回り
【邦貨貸出金利回り】 邦貨貸出金利回り 1.40% 1.35% 1.31% 1.26% 1.22% 1.18% 市場金利の低下により、表面金利は低 1.20% 下傾向。 1.10% 1.06% 1.02% 0.98% 1.00% 0.78% 0.74% 0.80% 0.73% 0.70% 対顧スプレッドを維持 0.69% 0.68% 0.68% 0.68% 0.68% 事業性評価等の取り組み により、下げ止まらせる。 0.60% 0.57% 0.57% 0.53% 0.53% 0.48% 0.41% 0.38% 0.40% 0.34% 0.30% 表面利回り 市場金利 スプレッド収益 0.20
Slide 14: 貸出金の内訳と今後の計画
貸出金（3行合算）については、中小企業等向け・個人ローンが成長のエンジン。 引き続き、事業性評価やライフプランニングを実践するなかで増強していく。 貸出金末残内訳別推移（単位：億円） H29/3実績および今後の計画 80,000 67,413 64,394 【個人ローン】 62,890 ・住宅の新築ニーズ取り込み、借り換え見直 60,026 個人ローン 60,000 13,071 +971 し等を中心にH28/3比+971億円。 11,365 12,100 10,779 ・H30/3期は平残ベースで＋4.5％増を計画。 中小企業向 40,000 24,565 25,473 26,656 +1,
Slide 15: 有価証券運用
有価証券運用については、相場動向に応じ、機動的な売買により売却益を確保していく。 有価証券残高推移（億円） 25,000 23,235 21,440 1,493 【H28/3比】 20,715 21,198 686 1,483 18,994 20,000 1,003 932 1,516 1,023 1,536 1,449 1,363 【株式・外国証券等】 1,213 1,274 1,818 その他+301 1,636 外国証券+275 ・マイナス金利政策下で資産配分をやや増加さ 15,000 1,469 株式+195 せる方針（金利リスクについては抑制方針） 10,198 11,447 11,
Slide 16: 役務取引等利益
グループ全体の役務取引等利益は170億円と前年同期比＋5億円（保険ひろば子会社化が主因）。 ３行については投信手数料増も、保険・証券仲介手数料減により、微増に留まる。 ●グループ連結の役務取引等利益 ●３行の役務収益（預り資産）の状況 ・保険ひろば子会社により、グループ企業（3行除く） ・投信の窓口販売再開し、+6億円強の手数料増と の役務収益は前年比+6億円。 なるも、証券仲介（▲2億円）・保険（▲3億円）の減 ・３行の役務取引等利益はほぼ前年並み。 少により、前年比+0.8億円となった。 （億円） グループ企業 （単位：百万円） 200.0 北九州銀行 もみじ銀行 山口銀行 その他 180
Slide 17: Yamaguchi Financial Group
FAL 29 57 EE Seite PAIX DLYT Yamaguchi Financial Group
Slide 18: 平成29年度 業績計画
経常利益ベースで480億円（前年度比＋13億円）を見込む。 平成28年度 平成29年度 （実績） （計画） 前年同期比 コア業務粗利益 1,040億円 1,042億円 ＋2億円 うち預貸金収支 688億円 700億円 ＋12億円 うち役務取引等利益 170億円 195億円 ＋25億円 経常利益 467億円 480億円 ＋13億円 詳細は 親会社に帰属する 次ページ 当期純利益 315億円 325億円 ＋10億円 1株当たり配当 18円 20円 ＋2円 貸出金平残（３行合算） 65,599億円 68,680億円 +3,081億円 貸出金利回り 1.13％ 1.08％ ▲0.05％ （ご参考） ３
Slide 19: 経常利益 増減要因（H28実績・H29計画）
3行合算ベース（①～⑦）← （単位：億円） 600 ① ② ③ ④ ⑤ ⑥ ⑦ ⑧ 貸 預 役 有 経 与 そ 連 出 金 務 価 費 信 の 単 金 利 利 証 費 他 差 550 利 息 益 券 用 要 息 ③投信手数料：＋5 収 因 ③保険手数料：▲2 益 ④システム費用：＋25 ⑧のれん償却：+23（※1） ③証券手数料：＋6 ④預金保険料：＋3 ⑧ワイエム証券：+6 ③ビジマ手数料：＋3 ⑧YMLP：+3 500 ▲35 +25 ▲27 480 467 468 +11 +10 ▲11 450 +2 ④利息配当：▲10 ①邦貨貸出利息：▲23 （投信解約益除く） ①外貨貸出利息：＋25
Slide 20: 銀行別 平成29年度計画
・ 山口銀行では増益、もみじ銀行、北九州銀行では減益決算見込み。 ・ ３行単純合算で、経常利益435億円、当期利益300億円を見込む。 山口銀行 もみじ銀行 北九州銀行 平成28年度 平成29年度 平成28年度 平成29年度 平成28年度 平成29年度 （実績） （計画） 前年比 （実績） （計画） 前年比 （実績） （計画） 前年比 コア業務粗利益 500億円 495億円 ▲5億円 340億円 316億円 ▲24億円 112億円 117億円 +5億円 お お コア業務純益 172億円 167億円 ▲5億円 78億円 76億円 ▲2億円 21億円 29億円 +8億円 経常利益 269億円 28
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